金一平

經(jīng)濟(jì)會議中尋覓投資機(jī)會

金一平

美國加息后，降稅也落地而滬指在中央經(jīng)濟(jì)工作會議結(jié)束后，再次站上3300點(diǎn)本次會議首次沒有提及擴(kuò)大直接融資，也沒有再次提及“去杠杠”，令市場振奮。本次經(jīng)濟(jì)總目標(biāo)由“三去一降一補(bǔ)”轉(zhuǎn)向了“防風(fēng)險、精準(zhǔn)扶貧、污染防治”三大任務(wù)。2018年將繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策。通過解讀中央經(jīng)濟(jì)工作會議精神，以下幾個方面值得重點(diǎn)關(guān)注，具體如下供參考：

租售同權(quán)板塊。中國最大的白犀牛短板就是房地產(chǎn)板塊。會議指出：加快建立多主體供應(yīng)、多渠道保障、租購并舉的住房制度。要發(fā)展住房租賃市場特別是長期租賃，保護(hù)租賃利益相關(guān)方合法權(quán)益，支持專業(yè)化、機(jī)構(gòu)化住房租賃企業(yè)發(fā)展。完善促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展的長效機(jī)制，保持房地產(chǎn)市場調(diào)控政策連續(xù)性和穩(wěn)定性，分清中央和地方事權(quán)，實(shí)行差別化調(diào)控。加快建立租購并舉的住房制度。要發(fā)展住房租賃市場特別是長期租賃，保護(hù)租賃利益相關(guān)方合法權(quán)益。關(guān)于地產(chǎn)長效機(jī)制的表述，從“加快研究”轉(zhuǎn)向“完善促進(jìn)”，表明房地產(chǎn)長效機(jī)制的建立或在2018年有望取得實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展。從A股看，相關(guān)的機(jī)會非常明確：世聯(lián)行、昆百大A等。

農(nóng)業(yè)板塊。會議重點(diǎn)提出要實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，加大精準(zhǔn)脫貧力度。要科學(xué)制定鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃，推進(jìn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，堅(jiān)持質(zhì)量興農(nóng)、綠色興農(nóng)，農(nóng)業(yè)政策從增產(chǎn)導(dǎo)向轉(zhuǎn)向提質(zhì)導(dǎo)向。深化糧食收儲制度改革，讓收儲價格更好反映市場供求，擴(kuò)大輪作休耕制度試點(diǎn)。另外，一季度通脹預(yù)期較大，冬季天然氣漲價，寒冷促菜價等上漲預(yù)期等?？梢躁P(guān)注農(nóng)業(yè)板塊中的種植、土地流轉(zhuǎn)，以及豬肉飼料、疫苗等龍頭個股如：隆平高科、蘇墾農(nóng)發(fā)、牧原股份、生物股份等。

生態(tài)文明板塊。會議再次大篇幅的強(qiáng)調(diào)要打好污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)，要使主要污染物排放總量大幅減少，生態(tài)環(huán)境質(zhì)量總體改善，重點(diǎn)是打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，淘汰落后產(chǎn)能，調(diào)整能源結(jié)構(gòu)，加大節(jié)能力度和考核，調(diào)整運(yùn)輸結(jié)構(gòu)。加快推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)。引導(dǎo)國企、民企等各方面資金投入，培育一批專門從事生態(tài)保護(hù)修復(fù)的專業(yè)化企業(yè)。深入實(shí)施“水十條”，全面實(shí)施“土十條”。加快生態(tài)文明體制改革，健全自然資源資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)制度。結(jié)合區(qū)域經(jīng)濟(jì)，相關(guān)個股如：碧水源、中金環(huán)境、龍凈環(huán)保、永清環(huán)保等。

軍工板塊。會議提出：積極推進(jìn)軍民融合深度發(fā)展。相比2017年，本次中央經(jīng)濟(jì)工作會議中單獨(dú)新增了一句“積極推進(jìn)軍民融合深度發(fā)展”，這表明2018年“軍民融合”產(chǎn)業(yè)將持續(xù)推進(jìn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1、2月份往往有超額收益，另外2018年是軍工訂單落地之年，該板塊值得重點(diǎn)跟蹤。相關(guān)的個股如中直股份、海特高新、北方導(dǎo)航、航空動力等。