金一平

消費升級中覓投資機會

金一平

2017年還有2個月不到就要過完了。回顧行情，釀酒為代表的消費板塊走勢強勁。消費升級的大背景下，貴州茅臺股價突破600塊新高，實際上就是老百姓的消費觀念在悄然提升。立足當前，為2018年布局，那么消費升級無疑是未來的一大風口。這方面值得大家思索，特別要關(guān)注十九大關(guān)于新時期社會矛盾核心詞之一的：人民日益增長的美好生活需要。筆者不才，從以下幾個方面，掛一漏萬的提及本人看好的消費升級相關(guān)板塊：

一、喝與吃：民生之根本所在。糧食作物方面疊加下個月農(nóng)村經(jīng)濟工作會議可關(guān)注：隆平高科、蘇墾農(nóng)發(fā)等。從業(yè)績的持續(xù)性上看，2018年釀酒食品板塊依然有機會。上漲的邏輯一方面是消費升級需求持續(xù)，另一方面是提價預(yù)期不斷兌現(xiàn)。喝的如奶等也在漲價預(yù)期，龍頭如：伊利股份、天潤乳業(yè)等。零食方面如：來伊份、絕味食品、好想你等。而醫(yī)藥板塊方面，10月下旬以來有啟動跡象，2018年的醫(yī)藥板塊性價比酒可能更高些，筆者建議從兩端入手：一端就是醫(yī)藥龍頭，另一個就是稀缺細分龍頭特別是中藥和進入醫(yī)保的創(chuàng)新藥。相關(guān)個股以醫(yī)藥為例如：恒瑞醫(yī)藥、華東醫(yī)藥、云南白藥、東阿阿膠、片仔癀、廣譽遠、中國醫(yī)藥、易明醫(yī)藥等。

二、旅游商場。消費升級中的旅游和商城行業(yè)內(nèi)部都在變化。旅游的趨勢更加豐富和多元化，并且若干小時內(nèi)可到達?，F(xiàn)在涉及面更廣如：生態(tài)旅游、紅色旅游、健康旅游、宗教旅游等，旅游酒店相關(guān)個股值得關(guān)注如：中國國旅、首旅酒店、凱撒旅游、騰邦國際等。而商城方面，建議關(guān)注估值較低，公司有一定成長性的品種。如：王府井、蘇寧云商等。

三、傳媒游戲。人們的精神需求將更加追求出色的文化傳媒內(nèi)容。游戲方面龍頭如：三七互娛、愷英網(wǎng)絡(luò)等值的關(guān)注。從電影的《戰(zhàn)狼2》的票房紀錄就可以凸顯內(nèi)容的重要性。而電視劇方面，以前的如《瑯琊榜》、《那年花開月圓》等也受到市場追捧，而52集電視劇《獵場》即將在下周在湖南衛(wèi)視和樂視網(wǎng)登場，主演是胡歌（《瑯琊榜》主角），導(dǎo)演是姜偉（曾執(zhí)導(dǎo)《潛伏》），該劇預(yù)期較佳。如果叫座則最受益者是新三板的青雨傳媒。但筆者認為，鑒于該劇是題材稀缺的人力資源獵頭的故事，二級市場中唯一的人力資源股可能受到關(guān)注：科銳國際。

四、手機汽車。主要指的是智能手機和新能源汽車這兩塊。智能手機一方面是蘋果產(chǎn)業(yè)鏈，近期美股蘋果股價創(chuàng)出歷史新高，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈上的個股值得關(guān)注，但是買入不著急，要慢慢的觀察iPhone X的銷售和使用情況。相關(guān)個股值得關(guān)注如長電科技、歌爾股份、深天馬A等。而新能源汽車，受到特斯拉相關(guān)官方言論稱：2019年前不會在中國大規(guī)模投資的影響，紛紛走弱。這是否可作為談判籌碼呢?無從得知，有一點可以確認就是瓶頸在于電池短缺。反過來想，特斯拉的中國建廠進程推遲，對國內(nèi)的新能源汽車是重大利好。個股如：比亞迪、江淮汽車、天齊鋰業(yè)、科達潔能、中科三環(huán)等。

五、高鐵航空。消費升級也涉及出行，高鐵和航空無疑最受關(guān)注。疊加特朗普來訪，近期部分高鐵個股底部放量值得關(guān)注如中國中車等。而航空股受益于供給側(cè)改革和燃油補貼預(yù)期，個股如：中國國航、春秋航空等。