李穎+賈瀟

（山西財經(jīng)大學(xué) 財政金融學(xué)院 030006）

摘要：普惠金融主要為普通民生大眾提供金融服務(wù)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展普惠金融面臨著單戶收益率較低、成本支出較大、潛在風(fēng)險較高等缺陷?；诨ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展普惠金融并且構(gòu)筑基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普惠金融體系總體架構(gòu)，解決了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)物理網(wǎng)點(diǎn)不足的缺陷，擴(kuò)大了客戶服務(wù)半徑，降低了金融服務(wù)的價格，創(chuàng)新了金融服務(wù)的方式。當(dāng)前應(yīng)大力發(fā)展線下中間商，打造線下和線上高度結(jié)合的發(fā)展方式，提高互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施資金投入力度，強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營監(jiān)督力度，創(chuàng)新制度發(fā)展環(huán)境，鼓勵互聯(lián)網(wǎng)延伸至農(nóng)村，讓金融真正為普通大眾服務(wù)。

關(guān)鍵字：互聯(lián)網(wǎng) 普惠金融 傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的革命性發(fā)展影響著人類社會的方方面面，重塑了人們的生活方式和消費(fèi)習(xí)慣，也深刻影響著金融業(yè)發(fā)展生態(tài)。2013年11月12日，中國共產(chǎn)黨十八屆三中全會通過的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》中指出，“發(fā)展普惠金融，鼓勵金融創(chuàng)新，豐富金融市場層次和產(chǎn)品?！边@標(biāo)志著構(gòu)建普惠金融體系已經(jīng)上升為國家戰(zhàn)略。發(fā)展普惠金融是當(dāng)前和未來全面深化金融改革、完善金融市場體系的重要內(nèi)容和目標(biāo)之一。由于交易成本和道德風(fēng)險的存在，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在推動普惠金融發(fā)展方面存在先天性不足?；ヂ?lián)網(wǎng)金融以其方便快捷、低成本、門檻低、覆蓋廣等特點(diǎn)在克服傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不足方面存在顯著優(yōu)勢，成為實(shí)現(xiàn)普惠金融的新突破口。中國正在從發(fā)展中國家以小額信貸為主的普惠金融模式逐步向發(fā)達(dá)國家以互聯(lián)網(wǎng)金融為主的普惠金融模式轉(zhuǎn)變。因此，對“互聯(lián)網(wǎng)+”時代我國普惠金融的創(chuàng)新發(fā)展研究具有重要的理論意義與實(shí)踐意義。

一、普惠金融起源及內(nèi)涵

普惠金融（Inclusive Finance）一詞源于英文“Inclusive Financial System”，國際上通常稱為包容性金融。聯(lián)合國于2005 年在宣傳小額信貸年時首次提出普惠金融體系的概念。

目前， 普惠金融的內(nèi)涵已從最初狹義的推廣微型金融延伸到“建立一個惠及所有群體的金融服務(wù)體系” 之上。我國于2006 年正式引入了“普惠金融” 的概念， 之后這一概念不斷普及推廣并日益受到重視。2013 年11 月12 日， 十八屆三中全會通過的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》中正式提出“發(fā)展普惠金融”， 這一概念被賦予了新的時代內(nèi)涵和意義。普惠金融是指能有效、全方位地為社會所有階層和群體提供服務(wù)的金融體系，實(shí)際上就是讓所有老百姓享受更多的金融服務(wù)，更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)與普惠金融結(jié)合原因分析

1.核心理念不謀而合

互聯(lián)網(wǎng)具有社會資源開放性和共享性兩大特征，因此，基于互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展起來的互聯(lián)網(wǎng)金融兼具開放性和共享性的特點(diǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融有效地拓展了客戶邊界，讓客戶更自由和平等地獲取信息和資源。普惠金融的理念正是讓每個人都擁有金融服務(wù)的權(quán)利。當(dāng)人們擁有了這些權(quán)利，才有機(jī)會分享經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融改革的成果?；ヂ?lián)網(wǎng)金融價值取向是提倡平等和共享的精神，有別于傳統(tǒng)金融強(qiáng)調(diào)的等級制度，這正好和普惠金融的核心理念殊途同歸?；ヂ?lián)網(wǎng)金融遵循的長尾理論，和普惠金融強(qiáng)調(diào)對普通大眾客戶尤其是在傳統(tǒng)金融資源分配中處于劣勢的低凈值客戶的服務(wù)不謀而合。實(shí)際上，互聯(lián)網(wǎng)金融的表現(xiàn)已經(jīng)用實(shí)際行動證明了普惠金融在中國的巨大市場和蓬勃的生命力。

2.客戶群體重視大眾

傳統(tǒng)金融的服務(wù)手段受制于薄弱的技術(shù)和高昂的成本。而在網(wǎng)絡(luò)時代，由于關(guān)注的成本大大降低，長尾效應(yīng)顯現(xiàn)，金融服務(wù)能夠以很低的成本關(guān)注正態(tài)分布曲線的“尾部”。互聯(lián)網(wǎng)金融認(rèn)為這部分客戶積少成多，可以累積足夠大?！拔膊俊碑a(chǎn)生的總體效益也許會超過“頭部”。由于互聯(lián)網(wǎng)金融可提供便捷、廣覆蓋的金融服務(wù)，因此，欠發(fā)達(dá)地區(qū)的居民同樣可以選擇購買和享受眾多“高大上”的金融產(chǎn)品和服務(wù)。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融與普惠金融在客戶群上也有著相似之處。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)普惠金融體系創(chuàng)新和發(fā)展

采用先進(jìn)技術(shù)處理信息，減少信用風(fēng)險；以非實(shí)體化電子交易為主，減少交易成本，提高交易效率；打破金融服務(wù)的空間壁壘；降低獲得金融服務(wù)的要求。

三、互聯(lián)網(wǎng)普惠金融發(fā)展中存在的問題及原因

由于我國互聯(lián)網(wǎng)金融2013 年才蓬勃興起，欠缺相關(guān)制度規(guī)范和發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)存在野蠻生長的現(xiàn)象，盡管其極大地促進(jìn)普惠金融發(fā)展，但是也存在諸多問題和不足。如果處理不當(dāng)，甚至可能會對我國金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行產(chǎn)生負(fù)面影響和抑制作用。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的覆蓋面并非“普惠”。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主題之一是普惠金融。但事實(shí)上，互聯(lián)網(wǎng)金融覆蓋的大多是城市居民、中青年人群以及受教育程度較高的人群，對弱勢群體的覆蓋率較小。因此，只有當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融的普及率達(dá)到一定程度后，才能更有效地促進(jìn)金融普惠。

2.互聯(lián)網(wǎng)普惠金融的體量“小微”。以主要依靠資本金放貸的阿里小貸為例，其利息收入、貸款規(guī)模與銀行顯然不在同一個量級。而被譽(yù)為小微貸款行業(yè)標(biāo)桿的民生銀行，自2009 年“商貸通”推出以來，該行5 年累計發(fā)放小微貸款1.2 萬億元，共服務(wù)小微客戶170 萬戶，戶均貸款約為71 萬元。

3.互聯(lián)網(wǎng)普惠金融的多重風(fēng)險。一是運(yùn)營風(fēng)險。包括信用違約風(fēng)險、客戶信息安全、信息不對稱與企業(yè)風(fēng)險管控等問題，在網(wǎng)貸領(lǐng)域存在著資金池問題、平臺本身風(fēng)險控制缺。二是技術(shù)風(fēng)險?；谟没ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)，金融機(jī)構(gòu)必須擁有大量專業(yè)技術(shù)人才，應(yīng)對網(wǎng)絡(luò)病毒、信息系統(tǒng)安全漏洞等問題。三是合規(guī)風(fēng)險。我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)處于無門檻、無標(biāo)準(zhǔn)、無監(jiān)管的“三無”狀態(tài)，P2P網(wǎng)貸平臺存在可能觸碰政策底線的風(fēng)險，比如“非法集資”、“非法吸收公眾存款”。

四、“互聯(lián)網(wǎng)+”時代我國普惠金融的創(chuàng)新發(fā)展對策

1.加快線下中間商的發(fā)展，打造線下和線上高度融合的發(fā)展方式

由于在貧困落后地區(qū)，線下提供金融服務(wù)遠(yuǎn)不能滿足需求，因此可以探索嘗試020的普惠金融發(fā)展模式，這種模式主要以大眾的金融需求為中心、線下和線上高度結(jié)合。在普惠金融所服務(wù)的廣大貧困落后地區(qū)，貸款機(jī)構(gòu)應(yīng)該根據(jù)當(dāng)?shù)氐膶?shí)際情況，建立起針對農(nóng)村和涉農(nóng)企業(yè)，便捷其獲得金融服務(wù)的020普惠金融服務(wù)模式。而在這些地區(qū)，金融機(jī)構(gòu)只是純粹的代理商。未來，不僅僅是農(nóng)戶、信用社，其他類型的銀行也可以在貧困地區(qū)的便利店、雜貨店或者超市等場所開設(shè)金融服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)。

2.強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)的監(jiān)督工作，保障互聯(lián)網(wǎng)安全運(yùn)營

我國互聯(lián)網(wǎng)興起時間還不是很長，監(jiān)管也沒有跟上互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的步伐，產(chǎn)生大量的監(jiān)管真空，與此同時大量的農(nóng)民法律知識、法律觀念淡薄，應(yīng)對風(fēng)險的能力欠缺等，這些都增加了監(jiān)管的難度。鑒于此，地方性的監(jiān)管部門必須聯(lián)合其他政府機(jī)關(guān)制定相應(yīng)的監(jiān)管措施，主要規(guī)范貸款機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營邊界，保障互聯(lián)網(wǎng)安全的運(yùn)行。另外還要提高農(nóng)民對普惠金融業(yè)務(wù)的辨別能力，鼓勵其學(xué)習(xí)普惠金融知識，引導(dǎo)其對普惠金融業(yè)務(wù)的接受，真正的促進(jìn)農(nóng)村普惠金融的發(fā)展。

3.創(chuàng)新制度發(fā)展環(huán)境，鼓勵互聯(lián)網(wǎng)延伸至農(nóng)村

政府、機(jī)構(gòu)、高校等要開展合作，創(chuàng)新出新的更適合農(nóng)村地區(qū)的普惠金融發(fā)展模式、業(yè)務(wù)模式，努力降低互聯(lián)網(wǎng)的準(zhǔn)入門檻，積極支持金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)在廣大農(nóng)村地區(qū)發(fā)展普惠金融。此外，還必須強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的法律體系，比如對征信體系的立法，在法律層面規(guī)定好數(shù)據(jù)的采集、使用、保護(hù)等。在法律層面加強(qiáng)對農(nóng)民客戶的法律宣傳工作，提高農(nóng)民客戶對互聯(lián)網(wǎng)知識的認(rèn)知和認(rèn)可，從而增強(qiáng)其抗風(fēng)險的能力。

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