劉玉丹+馮國忠

摘 要：以在深滬上市的生物醫(yī)藥企業(yè)為研究對象，構(gòu)建多元回歸模型研究研發(fā)投入、知識創(chuàng)造能力和企業(yè)經(jīng)濟績效之間的關(guān)系。結(jié)果表明研發(fā)活動投入與經(jīng)濟績效之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系；研發(fā)資金的投入相對于研發(fā)人員的投入更能顯著的促進專利申請量的增長，知識創(chuàng)造能力在研發(fā)投入對企業(yè)經(jīng)濟績效的影響中起到部分中介的作用，企業(yè)在進行研發(fā)活動的過程中，應(yīng)注重開發(fā)專利，提升知識創(chuàng)造能力。

關(guān)鍵詞：研發(fā)投入；知識創(chuàng)造能力；經(jīng)濟績效；生物醫(yī)藥企業(yè)

中圖分類號：F2

文獻標(biāo)識碼：A

doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2017.16.005

1 研究假設(shè)

近年來，我國的經(jīng)濟模式正在逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橐詣?chuàng)新為主要驅(qū)動力的創(chuàng)新型經(jīng)濟，企業(yè)想要取得良好的經(jīng)濟績效，采取的戰(zhàn)略發(fā)展之一就是保持較強的技術(shù)創(chuàng)新能力。由中國科學(xué)技術(shù)發(fā)展戰(zhàn)略研究院發(fā)布的創(chuàng)新能力評價指標(biāo)體系中，知識創(chuàng)造能力是衡量創(chuàng)新能力的一級指標(biāo)，專利數(shù)量是知識創(chuàng)造能力強弱的主要體現(xiàn)。同時，專利作為企業(yè)的研發(fā)成果的一部分，在一定程度上表現(xiàn)了企業(yè)對于研發(fā)活動的重視程度。特別是作為高技術(shù)產(chǎn)業(yè)代表的醫(yī)藥行業(yè)，研發(fā)活動投入對于醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展起著決定性的作用。醫(yī)藥企業(yè)的專利數(shù)量越多，代表企業(yè)的知識創(chuàng)造能力越強，越有利于企業(yè)新產(chǎn)品的成功研發(fā)。

我國許多企業(yè)為了提高技術(shù)創(chuàng)新能力和經(jīng)濟績效，都在研發(fā)活動中投入了巨大的資金、設(shè)備和技術(shù)人員。企業(yè)進行研發(fā)投入活動的最終目的是為了提高其經(jīng)濟績效。目前國內(nèi)學(xué)者對研發(fā)投入與經(jīng)濟績效的研究主要集中在其直接關(guān)系上，對中介變量的研究還較少。本文假設(shè)研發(fā)投入到經(jīng)濟績效的傳導(dǎo)路徑中要經(jīng)過一定的中間機制，引入一個中介變量進行分析探討。對于醫(yī)藥行業(yè)，企業(yè)知識創(chuàng)造能力的強弱是研發(fā)投入結(jié)果的體現(xiàn)之一，且專利對企業(yè)具有明顯的保障與激勵作用，在一定程度上提高企業(yè)的經(jīng)濟績效，因此本文以知識創(chuàng)造能力為中介變量，探討企業(yè)研發(fā)投入、知識創(chuàng)造能力與經(jīng)濟績效之間的關(guān)系。

2 研究設(shè)計

2.1 樣本選取

本文選取了在2011年12月31日前在深、滬上市的醫(yī)藥生物板塊的所有企業(yè)。研究樣本期間為2012年1月1日到2014年12月31日。為了確保研究結(jié)果的準(zhǔn)確性，剔除了在樣本期間財務(wù)數(shù)據(jù)遺漏、不全、并非在整個樣本期間存續(xù)的或經(jīng)營狀況發(fā)生異常的企業(yè)，最終獲得156家符合條件的樣本企業(yè)。

2.2 數(shù)據(jù)來源

（1）本文樣本企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)與研發(fā)數(shù)據(jù)均手動摘錄于巨潮資訊網(wǎng)所披露的上市公司年度報表。

（2）本文樣本企業(yè)的專利數(shù)據(jù)均手動摘錄于中華人民共和國國家知識產(chǎn)權(quán)局的專利檢索及分析系統(tǒng)。

2.3 變量選取及定義

（1）自變量：研發(fā)投入。本文選取研發(fā)資金與研發(fā)人員總數(shù)兩方面作為企業(yè)研發(fā)投入的考核指標(biāo)。

（2）中介變量：知識創(chuàng)造能力。本文采用企業(yè)專利申請量衡量企業(yè)的知識創(chuàng)造能力。專利申請量越多，知識創(chuàng)造能力越強。

（3）因變量：經(jīng)濟績效。本文采用企業(yè)營業(yè)利潤衡量企業(yè)的經(jīng)濟績效。營業(yè)利潤指標(biāo)反映了企業(yè)業(yè)務(wù)獲利能力，是評價企業(yè)經(jīng)濟績效的主要指標(biāo)。

（4）控制變量：企業(yè)在職人員總數(shù)。由于企業(yè)規(guī)模不同，研發(fā)強度也會有所不同。為了消除其對研究結(jié)果的影響，本文以企業(yè)規(guī)模為控制變量，選取的度量指標(biāo)為企業(yè)在職人員總數(shù)。

2.4 模型設(shè)計

本文構(gòu)建的多元回歸模型為：

其中，OP為企業(yè)的營業(yè)利潤，K為研發(fā)資金，L為研發(fā)人員總數(shù)，P為專利申請量，SIZE為企業(yè)在職人員總數(shù)，ε為隨機誤差項。

3 實證結(jié)果及分析

本文用SPSS19.0軟件對樣本數(shù)據(jù)進行多元回歸分析。表1建立了七個回歸方程來探討研發(fā)投入對醫(yī)藥企業(yè)經(jīng)濟績效的影響、研發(fā)投入對知識創(chuàng)造能力的影響、研發(fā)投入與知識創(chuàng)造能力對醫(yī)藥企業(yè)經(jīng)濟績效的影響這三方面的內(nèi)容。

從方程1的回歸結(jié)果看出，醫(yī)藥上市企業(yè)規(guī)模與經(jīng)濟績效間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系。方程2與方程3的回歸結(jié)果反映出研發(fā)資金和研發(fā)人員的投入對醫(yī)藥企業(yè)經(jīng)濟績效均存在顯著的促進作用，研發(fā)資金對經(jīng)濟績效的影響（0.592）略高于研發(fā)人員總數(shù)對經(jīng)濟績效的影響（0.413）。

方程4和方程5表示醫(yī)藥企業(yè)研發(fā)資金與研發(fā)人員總數(shù)對專利申請量的影響。從回歸結(jié)果看出其相關(guān)系數(shù)分別為0.290、0.149，且各自通過了1%和5%的顯著性檢驗，因此研發(fā)資金和研發(fā)人員總數(shù)對專利申請量均有正向作用，研發(fā)資金的投入相對于研發(fā)人員的投入更能顯著的促進專利申請量的增長。

方程6和方程7表示加入中介變量專利申請量后研發(fā)資金和研發(fā)人員總數(shù)對醫(yī)藥企業(yè)經(jīng)濟績效的影響。在方程6中，加入專利申請量后，研發(fā)資金投入對經(jīng)濟績效的影響系數(shù)由0.592降低為0.215，專利申請量的影響系數(shù)為0.513且通過1%水平的顯著性檢驗，說明專利申請量在研發(fā)資金投入對經(jīng)濟績效的影響中確實起到部分中介作用，中介效應(yīng)為0.377（0.592-0.215）。在方程7中，加入專利申請量后，研發(fā)資金投入對經(jīng)濟績效的影響系數(shù)由0.413降低為0.294，專利申請量的影響系數(shù)為0.329且通過5%水平的顯著性檢驗，說明專利申請量在研發(fā)人員總數(shù)對經(jīng)濟績效的影響中也起到部分中介作用，中介效應(yīng)為0.119（0.413-0.294）。

4 研究結(jié)論及建議

（1）維持企業(yè)持續(xù)發(fā)展的根本源泉是企業(yè)的研發(fā)活動，充足的研發(fā)資金投入與研發(fā)人員投入是保證研發(fā)活動順利完成的前提條件。本文實證分析證明，對于醫(yī)藥企業(yè)，不論是加大研發(fā)資金的投入還是增加研發(fā)人員的投入，都有利于提升企業(yè)的經(jīng)濟績效。因此，醫(yī)藥企業(yè)應(yīng)重視企業(yè)的研發(fā)活動，增強在行業(yè)中的核心競爭力；政府也應(yīng)該制定相應(yīng)的政策措施來鼓勵醫(yī)藥企業(yè)進行研發(fā)活動，保障醫(yī)藥行業(yè)長期健康發(fā)展。

（2）從實證結(jié)果看出研發(fā)資金投入和研發(fā)人員投入對專利申請量均有正向作用，說明加大研發(fā)投入能促進醫(yī)藥企業(yè)知識創(chuàng)造能力的提升；但研發(fā)資金的投入相對于研發(fā)人員的投入更能顯著的促進專利申請量的增長，也就是說研發(fā)資金投入的產(chǎn)出彈性大于研發(fā)人員投入的產(chǎn)出彈性，其原因可能是在研發(fā)人員中核心人才所占的比重并不高。如果引進的研發(fā)人員層次不高，反而攤薄了研發(fā)人員的人均研發(fā)資金，不利于研發(fā)產(chǎn)出。鑒于醫(yī)藥行業(yè)高科技性的特點，對研發(fā)人員的層次要求較高，因此企業(yè)在擴大研發(fā)人員的比重時，應(yīng)多引進高層次的研發(fā)人員，保證研發(fā)人員質(zhì)量，優(yōu)化研發(fā)團隊結(jié)構(gòu)。

（3）專利申請量在研發(fā)資金投入對企業(yè)經(jīng)濟績效的影響和研發(fā)人員投入對經(jīng)濟績效的影響中均起到部分中介作用，說明知識創(chuàng)造能力是研發(fā)活動到經(jīng)濟績效的中介變量，證實了本文的研究假設(shè)。兩個研發(fā)投入相同的醫(yī)藥企業(yè)可能因為具有不同的知識創(chuàng)造能力，最終獲得的經(jīng)濟績效也會不同。因此企業(yè)在進行研發(fā)活動的過程中，不要僅限于加大研發(fā)投入，還要注重研發(fā)投入到經(jīng)濟績效的傳導(dǎo)路徑，側(cè)重于開發(fā)專利，提升知識創(chuàng)造能力。

本文證實專利申請量雖然起到了部分中介效應(yīng)，但其中介效應(yīng)偏低，說明我國醫(yī)藥企業(yè)在專利成果轉(zhuǎn)化方面還面臨著一定的阻礙。主要原因可能是申請的專利不夠先進或成熟，使專利在轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品或應(yīng)用到技術(shù)中時存在一定的問題，專利市場化的比例偏低，能帶來經(jīng)濟績效的增長也就有限。因此，醫(yī)藥企業(yè)在進行專利申請的時候，不能只強調(diào)數(shù)量，還須看中質(zhì)量，申請的專利具有創(chuàng)新性且能被市場化運營，從而促進經(jīng)濟績效的增長。

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