何軍，唐文浩

（南京農(nóng)業(yè)大學(xué)a.經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院；b.公共管理學(xué)院，南京210095）

政府主導(dǎo)的小額信貸扶貧績(jī)效實(shí)證分析

何軍a，唐文浩b

（南京農(nóng)業(yè)大學(xué)a.經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院；b.公共管理學(xué)院，南京210095）

小額信貸扶貧模式開辟了金融反貧困的新路徑，已成為我國(guó)政府開發(fā)式精準(zhǔn)扶貧的主要手段之一。文章通過(guò)對(duì)樣本地區(qū)——江蘇省漣水縣的實(shí)地調(diào)查發(fā)現(xiàn)：政府主導(dǎo)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)參與的小額信貸扶貧模式對(duì)貧困農(nóng)戶的收入、消費(fèi)有顯著的正向作用；扶貧小額信貸在一定范圍內(nèi)存在尋租及瞄準(zhǔn)偏差問(wèn)題，額度限制了需求。

政府主導(dǎo)；正規(guī)金融機(jī)構(gòu)；小額信貸扶貧；績(jī)效

0 引言

20世紀(jì)70年代后期，孟加拉大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授穆罕默德·尤努斯通過(guò)嘗試向當(dāng)?shù)馗F人發(fā)放小額信貸，取得了巨大的扶貧效果，并因此與孟加拉鄉(xiāng)村銀行在2006年共同獲得諾貝爾和平獎(jiǎng)。2005年，聯(lián)合國(guó)為了促進(jìn)千年發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，將當(dāng)年定為“國(guó)際小額信貸年”，小額信貸自此成為國(guó)際社會(huì)廣泛認(rèn)可的一種有效的金融扶貧手段。孟加拉小額信貸模式于20世紀(jì)90年代由中國(guó)社科院農(nóng)發(fā)所引入國(guó)內(nèi)，在河北易縣成立了全國(guó)第一家公益性小額信貸扶貧機(jī)構(gòu)——易縣扶貧經(jīng)濟(jì)合作社，目的是解決當(dāng)時(shí)的扶貧貼息貸款到戶率低和還款率低的問(wèn)題，以便扶貧性信貸能夠良性循環(huán)，更為有效為貧困人群服務(wù)。經(jīng)過(guò)多年的演變，小額信貸扶貧模式已由前期多元化的非政府組織主導(dǎo)各類機(jī)構(gòu)參與演變?yōu)榻^大部分由政府主導(dǎo)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)參與階段（政府扶貧部門將符合條件的貧困農(nóng)戶建檔立卡，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)在該范圍內(nèi)審核發(fā)放，政府財(cái)政部門負(fù)責(zé)貼息到戶以及獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)構(gòu)），成為中國(guó)農(nóng)村地區(qū)金融精準(zhǔn)開發(fā)式扶貧的主要手段。

目前對(duì)于扶貧小額信貸績(jī)效的研究，特別是國(guó)內(nèi)研究將小額信貸扶貧模式實(shí)施主體建立在公益性或者商業(yè)性二選一的前提下，而政府作為主導(dǎo)主體正規(guī)金融機(jī)構(gòu)參與的扶貧小額信貸同時(shí)具備公益性與商業(yè)性。一方面，政府主導(dǎo)的小額信貸扶貧模式主要是針對(duì)貧困群體以及可以幫助其脫貧的扶貧項(xiàng)目，并通過(guò)補(bǔ)貼，將小額信貸轉(zhuǎn)化為準(zhǔn)公共產(chǎn)品，因此具有公益性；另一方面，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)參與又要求扶貧小額信貸具有可持續(xù)性，采用商業(yè)化的模式可以增強(qiáng)可操作性與積極性。因此，研究政府主導(dǎo)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)參與的小額信貸扶貧模式績(jī)效具有現(xiàn)實(shí)意義。本文通過(guò)對(duì)江蘇省漣水縣貧困農(nóng)戶的實(shí)地調(diào)查，在分析政府主導(dǎo)的小額信貸模式對(duì)貧困農(nóng)戶產(chǎn)生的直接效用即效度以及在運(yùn)作過(guò)程中的廣度的基礎(chǔ)上，探討政府主導(dǎo)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)參與模式的中國(guó)本土化扶貧小額信貸的運(yùn)行績(jī)效，并對(duì)存在的不足提出政策建議。

1 理論分析

1.1 理論假設(shè)

目前，針對(duì)農(nóng)戶的經(jīng)濟(jì)行為研究有兩種主流觀點(diǎn)，一種是以舒爾茨為主要代表的“理性小農(nóng)學(xué)派”，另一種觀點(diǎn)是斯科特為主要代表的“道義小農(nóng)學(xué)派”。前者提出農(nóng)戶“以利益最大化”為目標(biāo)，后者則以“安全生存為第一原則”為宗旨，兩者分別表現(xiàn)了農(nóng)戶目標(biāo)的兩種極端狀態(tài)。但在這些研究中，根據(jù)中國(guó)農(nóng)戶的實(shí)際情況，無(wú)論是“理性小農(nóng)”或是“道義小農(nóng)”，都認(rèn)為是農(nóng)戶理性表現(xiàn)的外在形式。農(nóng)戶追求的目標(biāo)是利益最大化與安全生產(chǎn)共同作用疊加的一種形式。因此，貧困農(nóng)戶只有在遇到資金缺失，可獲得小額信貸支持，并且使用小額信貸收益預(yù)期對(duì)其家庭效用最大化的前提下才會(huì)選擇參與借貸。

根據(jù)成本收益法，當(dāng)貧困農(nóng)戶借貸的預(yù)期收益減去成本后的純收益大于沒(méi)有借貸的收益時(shí)，借貸的決定才會(huì)做出。通過(guò)數(shù)學(xué)可以表達(dá)為：

D(R)=P{(E-C)＞R}

其中，E代表貧困農(nóng)戶在借入小額信貸后投資項(xiàng)目獲得的預(yù)期收益，C代表貧困農(nóng)戶在獲取小額信貸所支付的利息成本與交易成本，R為貧困農(nóng)戶在不借取小額信貸情況下在其他工作條件下獲得的收益，D（R）為貧困農(nóng)戶小額信貸借款意愿的決策函數(shù)。該模型中貧困農(nóng)戶沒(méi)有借貸的收益是相對(duì)比較容易確定的變量。因此，貧困農(nóng)戶對(duì)小額信貸的需求影響因素可以從凈收益角度去判斷，而凈收益NE取決于信貸資金的預(yù)期收益率與獲取貸款的成本代價(jià)，其數(shù)學(xué)表達(dá)式可表示為：

約束條件：

其中，Xi代表影響貧困農(nóng)戶資金預(yù)期收益率的內(nèi)在因素，Yi是影響貧困農(nóng)戶資金預(yù)期收益率的外在因素，Ci是影響貧困農(nóng)戶資金成本的因素，F(xiàn)(Xi，Yi，Ci)≥0意味著農(nóng)戶的資金預(yù)期回報(bào)率為正。G是指國(guó)家對(duì)于扶貧小額信貸的政策認(rèn)同與支持，g＞0意味著小額信貸獲得了政府的支持。

1.2 研究方法

小額信貸扶貧模式績(jī)效研究可以從其效度和廣度兩個(gè)維度分析。其中，效度可以通過(guò)縱深或橫向比較得出，本文運(yùn)用傾向得分匹配倍差法（PSM-DID），比較具有類似特征農(nóng)戶在有無(wú)使用扶貧小額信貸對(duì)家庭收入與消費(fèi)的影響，探討扶貧小額信貸的效度；而廣度分析則從扶貧小額信貸發(fā)放覆蓋范圍延展性及瞄準(zhǔn)機(jī)制著手，即扶貧小額信貸是否順利發(fā)放，使用扶貧小額信貸農(nóng)戶是否符合既定條件。

本文先建立一個(gè)概率預(yù)測(cè)模型,為樣本地區(qū)每一個(gè)得到與未得到扶貧小額信貸貧困農(nóng)戶在對(duì)照組中尋找與他本身受干預(yù)后結(jié)果盡可能相同的對(duì)象，與之匹配后再察看各配對(duì)組結(jié)果變量的差異，從而盡可能地排除混雜偏倚和選擇性偏倚。在此基礎(chǔ)上，通過(guò)DID法，分析扶貧小額信貸對(duì)貧困農(nóng)戶收入、消費(fèi)的影響。具體模型如下：

其中，DDM代表基于匹配的雙差分；i∈A指在共同支撐域中實(shí)驗(yàn)組農(nóng)戶的集合；j∈B是指在共同支撐域中控制組農(nóng)戶的集合；t為政策實(shí)施前后兩個(gè)階段的數(shù)據(jù)，試點(diǎn)前記為時(shí)點(diǎn)t0，試點(diǎn)后記為時(shí)點(diǎn)t1；yuν為時(shí)刻t的農(nóng)戶人均收入或消費(fèi)額；w(i，j)是根據(jù)傾向匹配得分計(jì)算的權(quán)重，其權(quán)重的構(gòu)造系數(shù)如公式（2），其中，G(.)是核函數(shù)，b是帶寬，P是傾向得分。

對(duì)于小額信貸扶貧模式的廣度分析則采用描述性分析，即通過(guò)對(duì)樣本地區(qū)實(shí)地調(diào)研數(shù)據(jù)歸納整理，與扶貧小額信貸受眾-貧困農(nóng)戶進(jìn)行訪談，分析扶貧小額信貸在發(fā)放過(guò)程中延展性是否順暢以及瞄準(zhǔn)機(jī)制等是否完善。

1.3 指標(biāo)選取

對(duì)于小額信貸的獲得及實(shí)際貸款金額，董曉林(2010)通過(guò)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，主要與農(nóng)戶還款能力相關(guān)，其中實(shí)物資產(chǎn)、房產(chǎn)結(jié)構(gòu)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)收入等因素影響顯著。本文由于影響貧困農(nóng)戶需求及金融機(jī)構(gòu)決策行為主要來(lái)自于農(nóng)戶家庭自身狀況及社會(huì)資源稟賦，因此將家庭特征與社會(huì)特征作為解釋變量，其中主要包含農(nóng)戶的人力資本、物質(zhì)資本、社會(huì)資本，具體指標(biāo)選取如表1所示：

表1 指標(biāo)分類

2 扶貧小額信貸績(jī)效實(shí)證分析

2.1樣本農(nóng)戶特征及融資狀況

漣水縣農(nóng)村扶貧小額信貸的發(fā)放全部來(lái)自于江蘇漣水農(nóng)村商業(yè)銀行，根據(jù)扶貧辦和農(nóng)商行提供的數(shù)據(jù)，近三年發(fā)放戶數(shù)分別為9394戶、10930戶、16314戶、發(fā)放金額分別為9689萬(wàn)元、12147萬(wàn)元、17874萬(wàn)元，涉及脫貧人數(shù)分別為25144人、42858人、50696人。

此次調(diào)查共發(fā)放農(nóng)戶調(diào)查問(wèn)卷400份，收回有效問(wèn)卷359份即樣本數(shù)359戶。其中，2014年獲得小額信貸的樣本農(nóng)戶180戶，沒(méi)有獲取小額信貸農(nóng)戶179戶。

農(nóng)業(yè)生產(chǎn)情況：調(diào)查中，以農(nóng)業(yè)（種植業(yè)和養(yǎng)殖業(yè)）為絕大部分收入的貧困農(nóng)戶有124戶，約占樣本數(shù)的34.5%，其中完全以種植業(yè)為主要收入來(lái)源的貧困農(nóng)戶17戶，占總樣本數(shù)的4.7%，剩下的都是兩業(yè)兼顧的農(nóng)戶。農(nóng)戶樣本農(nóng)戶種植品種主要是全年“一季水稻一季小麥”，屬于此類狀況的貧困農(nóng)戶323戶，約占到了樣本農(nóng)戶數(shù)的89.9%，而種植經(jīng)濟(jì)作物貧困農(nóng)戶36戶，約占10%。

非農(nóng)生產(chǎn)情況：此次調(diào)查中，樣本農(nóng)戶有297戶有外出打工者。出現(xiàn)大規(guī)模勞動(dòng)力外遷主要是由于樣本地區(qū)開始推行土地流轉(zhuǎn)政策。打工者從事的行業(yè)很分散，但所占比重最高的是建筑業(yè)，這主要是由于該行業(yè)的進(jìn)入門檻較低。

融資狀況：2011—2014年，樣本農(nóng)戶單戶借款額遞增，融資渠道來(lái)自于親戚借款逐步上升，而私人有息借款農(nóng)戶、正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借款、其他借款幾乎無(wú)變化，且存在多方借款的現(xiàn)象。融資的主要用途由農(nóng)業(yè)投資向非農(nóng)生產(chǎn)投資轉(zhuǎn)變，這種現(xiàn)象和非農(nóng)收入在總收入的比重逐步加大有因果關(guān)系。

2.2 扶貧小額信貸效度分析

因?yàn)橹挥型瑫r(shí)影響參與決策和結(jié)果變量的變量被引入作為自變量，因此在本研究中同時(shí)影響扶貧決策和家庭收入的變量被引入為Probit模型的自變量。Probit模型中所選自變量描述分析及模型估計(jì)結(jié)果分別如表2、表3所示（見(jiàn)下頁(yè)）。

由表3可知，農(nóng)戶家庭勞動(dòng)力人數(shù)、親戚朋友干部數(shù)、從事個(gè)體工商、種植面積對(duì)于貧困農(nóng)戶是否能夠得到扶貧小額信貸具有正向影響。即農(nóng)戶家庭勞動(dòng)力人數(shù)越多、親戚朋友干部數(shù)越多、從事個(gè)體工商、種植面積越大，貧困農(nóng)戶家庭越可能獲得小額扶貧信貸；而戶主年齡、戶主受教育年限以及離信用社距離對(duì)于農(nóng)戶家庭獲得小額扶貧貸款具有負(fù)向影響，即戶主年齡越大、戶主受教育年限越長(zhǎng)，該貧困農(nóng)戶獲得小額扶貧信貸的可能性越小。后者可能因致貧原因復(fù)雜，導(dǎo)致獲取小額信貸可能性較小，與常識(shí)不一致。

匹配效果的檢驗(yàn)：以上Probit模型的估計(jì)結(jié)果可以得出每一個(gè)被調(diào)查農(nóng)戶獲得小額扶貧貸款的概率值，即為傾向值，根據(jù)計(jì)算出的傾向值來(lái)對(duì)獲得小額扶貧貸款和沒(méi)有獲得小額扶貧貸款的農(nóng)戶進(jìn)行匹配。匹配效果的檢驗(yàn)包括兩個(gè)方面：一是干預(yù)組和控制組要有較大的共同支持域，如果兩組沒(méi)有共同支持域，表明兩組完全沒(méi)有可比性，也無(wú)法進(jìn)行傾向值匹配分析；二是干預(yù)組和控制組在匹配量上是否平衡，無(wú)顯著差異。對(duì)于共同支持域，半徑匹配上，有324個(gè)樣本（共344個(gè)樣本）滿足共同支持域要求，在核匹配上，有282個(gè)樣本(共344個(gè)樣本）滿足共同支持域要求?？梢?jiàn)，絕大多數(shù)處理組樣本在共同支持域內(nèi)，匹配變量平衡性檢驗(yàn)的結(jié)果如表4所示：

表2 變量統(tǒng)計(jì)與描述

表3 probit模型結(jié)果

表4 匹配檢驗(yàn)結(jié)果

標(biāo)準(zhǔn)偏差的絕對(duì)值越小，表明匹配的效果越好。一般認(rèn)為只要標(biāo)準(zhǔn)偏差的絕對(duì)值小于20就不會(huì)引起匹配的失效。另外，在計(jì)算匹配變量標(biāo)準(zhǔn)偏差的同時(shí)，對(duì)處理組和對(duì)照組樣本匹配后變量的均值進(jìn)行T檢驗(yàn)以判斷二者是否存在顯著差異。從變量匹配的標(biāo)準(zhǔn)偏差和T檢驗(yàn)的概率值來(lái)看，核匹配的標(biāo)準(zhǔn)偏差未超過(guò)20，且T檢驗(yàn)顯示只有戶主年齡在匹配后的均值差異在10%的顯著性水平上顯著，顯著性匹配效果較好。而半徑匹配的標(biāo)準(zhǔn)偏差略高于20，T檢驗(yàn)中戶主年齡在匹配后的均值分別在5%和1%的顯著性水平上顯著，匹配效果略低。從整體匹配效果來(lái)看，匹配后的Pseudo R2變得很小，同時(shí)LR chi2的概率值均不顯著。這說(shuō)明根據(jù)傾向值匹配之后，解釋變量不能再對(duì)農(nóng)戶獲得小額扶貧信貸提供新的信息，同時(shí)平均標(biāo)準(zhǔn)偏差較小，說(shuō)明平衡性檢驗(yàn)通過(guò)。

根據(jù)匹配檢驗(yàn)結(jié)果，代入公式(1)中，運(yùn)用DID法進(jìn)行驗(yàn)證，進(jìn)而發(fā)現(xiàn)扶貧小額信貸對(duì)貧困農(nóng)戶收入與消費(fèi)有顯著的正向作用，具體結(jié)果如表5所示：

表5 PSM-D|D法下扶貧小額信貸對(duì)收入和消費(fèi)影響

2.3 扶貧小額信貸的廣度分析

（1）瞄準(zhǔn)存在偏差。扶貧小額信貸存在流向鄉(xiāng)鎮(zhèn)里非貧困人群現(xiàn)象。在獲取扶貧小額信貸的180戶貧困家庭中，其中有14戶家庭收入已經(jīng)超過(guò)當(dāng)年貧困線，但是仍然獲取了扶貧小額信貸。這是由于一方面有些農(nóng)戶原本在建檔立卡名冊(cè)里，但由于名冊(cè)更新較慢，因而這類農(nóng)戶雖脫貧，但仍可以申請(qǐng)使用扶貧小額信貸。雖然此類情況導(dǎo)致了瞄準(zhǔn)機(jī)制有所偏移，但是由于剛脫貧農(nóng)戶自身的資源稟賦相對(duì)于其他非貧困類別農(nóng)戶依然較為匱乏及自我風(fēng)險(xiǎn)防控的脆弱性，扶貧小額信貸作為可以借助的一項(xiàng)可獲性較強(qiáng)的金融工具，已成為其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的金融資產(chǎn)，在一定程度上降低其返貧概率，是扶貧小額信貸的額外溢出效應(yīng)；另一方面，少數(shù)農(nóng)戶開始就不屬于貧困群體，由于該類貸款較正常低利息，為獲取低融資成本信貸，通過(guò)非正規(guī)途徑獲得扶貧小額信貸的使用權(quán)。

（2）貸款用途發(fā)生偏移。調(diào)閱申請(qǐng)用途，全部用于日常經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)。但是實(shí)際中，有38戶是用于日常家庭消費(fèi)使用，這樣雖然會(huì)存在貸款歸還存在風(fēng)險(xiǎn)，但是鑒于其若通過(guò)民間融資以及其他融資渠道成本及可能性較低，這類方式可以平滑其家庭收入支出曲線，降低其生存風(fēng)險(xiǎn)。但此次調(diào)查中也發(fā)現(xiàn)存在15戶挪借情況。這是由于鄉(xiāng)鎮(zhèn)具有地緣人際關(guān)系網(wǎng)，扶貧小額信貸作為具有比較優(yōu)勢(shì)的公共資源，即準(zhǔn)公共產(chǎn)品，必然會(huì)存在熟人挪借的“搭便車”現(xiàn)象，而作為貧困農(nóng)戶對(duì)扶貧小額信貸歸還存在的風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)熟人社會(huì)的約束進(jìn)行控制。在調(diào)查訪談發(fā)現(xiàn)，通過(guò)小額信貸挪借，部分貧困農(nóng)戶擴(kuò)大了社會(huì)交往網(wǎng)絡(luò)，在一定程度上影響了其社會(huì)資本，擴(kuò)大了社會(huì)資源范疇，增強(qiáng)了家庭整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

（3）扶貧小額信貸額度限制了貧困農(nóng)戶需求。樣本地區(qū)由于扶貧小額信貸單戶最高額度不超過(guò)一萬(wàn)元，在未借款的家庭中有38戶貧困農(nóng)戶由于生產(chǎn)性資金需求缺口遠(yuǎn)大于當(dāng)?shù)胤鲐毿☆~信貸設(shè)置的最高額度，而選擇通過(guò)親戚朋友或者其它民間借款來(lái)滿足需求。在借款的180戶農(nóng)戶中也有149戶認(rèn)為單戶最高額度設(shè)置過(guò)低，資金缺口一般通過(guò)民間借款來(lái)補(bǔ)充，這也是樣本地區(qū)近三年樣本農(nóng)戶多方借款以及借款筆數(shù)增加的原因。

（4）承辦機(jī)構(gòu)單一影響扶貧小額信貸發(fā)放順暢度。樣本地區(qū)唯一發(fā)放扶貧小額信貸是該縣的農(nóng)商銀行，由于企業(yè)作為追求利潤(rùn)最大化的個(gè)體，對(duì)服務(wù)客戶順序及效率來(lái)自于該客戶對(duì)其利潤(rùn)的貢獻(xiàn)度。扶貧小額信貸發(fā)放流程與普通貸款有所區(qū)別，但其操作程序以及人工成本大致相當(dāng)。因此，作為單獨(dú)發(fā)放扶貧小額信貸的金融機(jī)構(gòu)，農(nóng)商銀行發(fā)放順暢度存在“貪大舍小”的現(xiàn)象。這與此次調(diào)查中有133戶貧困農(nóng)戶認(rèn)為小額信貸發(fā)放程序繁瑣的結(jié)論相吻合。

（5）幫扶大戶貸款申請(qǐng)難度較大。對(duì)于幫扶大戶申請(qǐng)扶貧小額貸款，需要農(nóng)商行的二次審核調(diào)查，由于扶貧小額信貸貸款利率遠(yuǎn)低于同類別貸款利率，農(nóng)商行作為企業(yè)，從商業(yè)利潤(rùn)最大化角度希望該客戶以正常類型貸款申請(qǐng)，因此會(huì)產(chǎn)生一定的“惜貸”現(xiàn)象。此外，根據(jù)幫扶對(duì)象進(jìn)行貸款配比的政策（按每帶動(dòng)1戶可申請(qǐng)使用5000元，最高貸款額度不超過(guò)5萬(wàn)元），也增加了信貸人員的工作難度，貸款調(diào)查周期及鏈條也會(huì)拉長(zhǎng)，客觀上造成申請(qǐng)難度加大。

3 結(jié)論和建議

通過(guò)以上效度與廣度分析，本文得出以下結(jié)論：（1）政府主導(dǎo)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)參與的扶貧小額信貸模式對(duì)貧困農(nóng)戶的收入、消費(fèi)有顯著的正向作用；（2）扶貧小額信貸在一定范圍內(nèi)存在尋租及瞄準(zhǔn)偏差問(wèn)題，上限額度限制了需求；（3）承辦機(jī)構(gòu)單一性影響發(fā)放順暢度，幫扶大戶申請(qǐng)難度較大。

基于以上結(jié)論，本文提出以下政策建議：

一是，加大財(cái)政貼息幅度，科學(xué)設(shè)置信貸額度。扶貧貼息小額信貸作為貧困農(nóng)戶的主要資金來(lái)源，降低融資成本有助于貧困農(nóng)戶的資本積累，助其更有尊嚴(yán)地通過(guò)自我發(fā)展擺脫貧困。而當(dāng)下扶貧小額信貸額度的設(shè)置已經(jīng)與貧困農(nóng)戶實(shí)際需求不匹配，各地區(qū)應(yīng)該根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際，擺脫傳統(tǒng)的“一刀切”格局，在精準(zhǔn)扶貧的原則下，應(yīng)實(shí)行扶貧到戶的“一戶一策”，通過(guò)科學(xué)的資金使用測(cè)算，合理配置借款額度。

二是，加強(qiáng)信貸監(jiān)管力度，合理使用扶貧小額信貸。扶貧貼息小額信貸作為準(zhǔn)公共產(chǎn)品，其在消費(fèi)或使用上具有有限的非競(jìng)爭(zhēng)性或有限的非排他性的。如何保證貧困農(nóng)戶能夠順暢獲取扶貧小額信貸，保證有限資源在貧困群體中流動(dòng)，政府對(duì)參與者的監(jiān)管尤為重要，防止尋租出現(xiàn)。在信息科技高速發(fā)展前提下，精細(xì)監(jiān)管變?yōu)榭赡?，因此保證扶貧小額信貸的瞄準(zhǔn)精確性，對(duì)建檔立卡貧困農(nóng)戶數(shù)據(jù)及時(shí)更新，是金融扶貧的關(guān)鍵。此外，對(duì)幫扶大戶信貸資金配比應(yīng)科學(xué)測(cè)算，簡(jiǎn)化手續(xù)，激勵(lì)其帶動(dòng)貧困農(nóng)戶脫貧積極性。

三是，引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，重構(gòu)扶貧金融格局。目前地方政府主要通過(guò)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)發(fā)放扶貧小額信貸，為激發(fā)其積極性，在融資及財(cái)政補(bǔ)貼上有都有相應(yīng)的優(yōu)惠政策，這樣的壟斷局面，變相加大了金融扶貧的機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)成本，容易制造尋租。此外，由于金融脫媒化加劇，利率市場(chǎng)化加快，存款保險(xiǎn)金制度建立，各類金融機(jī)構(gòu)為了生存，具有了下移客戶群的內(nèi)在動(dòng)力。因此政府應(yīng)通過(guò)市場(chǎng)手段，如項(xiàng)目招標(biāo)或稅收減免等手段，引入各類金融機(jī)構(gòu)主體競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，這樣有利于降低扶貧交易成本，更有成效地扶貧。

[1]Pan L Christiaensen,Who is Vouching for the Input Voucher?Decentralized Targeting and Elite Capture in Tanzania[J].World Development,2012,40,(8).

[2]汪三貴,張偉賓.貧困村村級(jí)互助資金影響評(píng)估[R].北京：國(guó)務(wù)院扶貧辦研究報(bào)告，2014.

[3]劉西川.村級(jí)發(fā)展互助資金的目標(biāo)瞄準(zhǔn)、還款機(jī)制及供給成本[J].農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，2012,（8）.

[4]吳本健，馬九杰，丁冬.扶貧貼息制度改革與“貧困瞄準(zhǔn)”:理論框架和經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J].財(cái)經(jīng)研究，2014,（8）.

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[6]董曉林，楊小麗，胡睿.經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)戶信貸約束與農(nóng)信社小額信貸[J].南京農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)：社會(huì)科學(xué)版，2010,（6）.

（責(zé)任編輯/易永生）

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國(guó)家自然科學(xué)基金重點(diǎn)項(xiàng)目（國(guó)際(地區(qū))合作與交流項(xiàng)目）（71361140370）；江蘇省普通高校學(xué)術(shù)學(xué)位研究生科研創(chuàng)新計(jì)劃項(xiàng)目（KYLX16-1004）

何軍（1964—），男,河南鄭州人，教授，博士生導(dǎo)師，研究方向：社會(huì)保障理論與制度。唐文浩（1985—），男，江蘇洪澤人，博士研究生，研究方向：社會(huì)保障理論與制度。