上海陸家嘴國(guó)際金融資產(chǎn)交易市場(chǎng)股份有限公司（即狹義的陸金所），于2011年9月在上海注冊(cè)成立。發(fā)展不過(guò)幾年，陸金所就被市場(chǎng)、媒體、行業(yè)機(jī)構(gòu)以及監(jiān)管部門廣泛認(rèn)可。陸金所P2P線上交易規(guī)模位列全球第三，被評(píng)為“最受歡迎互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)”以及“最值得投資的P2P平臺(tái)”，陸金所顯然已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的大贏家。

讓投資者放心

陸金所為平安集團(tuán)旗下成員之一，是平安集團(tuán)在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域戰(zhàn)略布局的重點(diǎn)。平安集團(tuán)20多年的綜合金融經(jīng)驗(yàn)對(duì)于任何一家互聯(lián)網(wǎng)金融公司來(lái)說(shuō)都是極其寶貴的資源，陸金所得益于此。

借助平安集團(tuán)8000萬(wàn)客戶大數(shù)據(jù)，陸金所從國(guó)際引進(jìn)的先進(jìn)風(fēng)控模型得到了完善，在行業(yè)中遙遙領(lǐng)先。而且，傳統(tǒng)金融出身使陸金所更加注重風(fēng)險(xiǎn)控制，擁有大量的金融人才。2014年，陸金所憑借其在風(fēng)控方面的專業(yè)表現(xiàn)，獲得了“金互聯(lián)？最佳風(fēng)控機(jī)構(gòu)獎(jiǎng)”。

國(guó)內(nèi)主要的互聯(lián)網(wǎng)金融以及P2P行業(yè)協(xié)會(huì)、聯(lián)盟等機(jī)構(gòu)，陸金所都是其中的重要成員，包括目前國(guó)內(nèi)唯一一個(gè)全國(guó)性的互聯(lián)網(wǎng)金融組織中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會(huì)以及上海的上海網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)業(yè)企業(yè)聯(lián)盟等。而且，陸金所還因?qū)χ袊?guó)現(xiàn)代金融創(chuàng)新與構(gòu)建中國(guó)多層次資本市場(chǎng)過(guò)程中所做的努力，受到了決策層的關(guān)注和認(rèn)可。

陸金所在做風(fēng)控的時(shí)候，怎么讓別人去信服你的風(fēng)控？陸金所掌門人計(jì)葵生強(qiáng)調(diào)，其實(shí)整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)概念，只有一件事情可以說(shuō)話，就是你過(guò)去的這個(gè)呆賬率是多少。即使你跟大家說(shuō)我的模式很好、政策很好、人才很多，其實(shí)這些沒(méi)有太大用。每一個(gè)P2P的平臺(tái)，過(guò)去的一兩年，他的累計(jì)壞賬率是多少，他的累計(jì)貸款余額是多少。其實(shí)這樣你就可以看得到，這個(gè)平臺(tái)可能客戶有100個(gè)人借過(guò)錢，每個(gè)人借了1元的話，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)有100元的余額，那過(guò)去的一年兩年，有多少是壞賬，那你投資人進(jìn)來(lái)投的話你的回報(bào)是多少，你就慢慢的可以說(shuō)，現(xiàn)在得到了一個(gè)10%的回報(bào)，那看到這個(gè)平臺(tái)過(guò)去的這個(gè)壞賬率是4%，如果假設(shè)他的貸款跟投資人都是比較分散來(lái)看的話，你大概知道今天投拿到10%，我最后有可能回報(bào)就是6%，所以這些透明度是最重要的一個(gè)地方。

目前，P2P里面有很多不同的商品，有不同的期限，有無(wú)抵押。其實(shí)這些不同的商品的呆賬率以及合理的呆賬率也是不同的，在這個(gè)問(wèn)題上面有一個(gè)說(shuō)法說(shuō)，沒(méi)有不好的貸款，只有不好的價(jià)格，如果呆賬率比較高，是不是回報(bào)也比較高，所以這個(gè)問(wèn)題是一個(gè)連貫性的問(wèn)題?，F(xiàn)在在中國(guó)如果是一個(gè)純信用的一筆貸款一個(gè)P2P的貸款，合理的一個(gè)壞賬率應(yīng)該是在6%到7%。

據(jù)了解，此前相關(guān)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)在對(duì)陸金所進(jìn)行多次考察后，也對(duì)陸金所的發(fā)展模式表示認(rèn)可，并且鼓勵(lì)陸金所成為行業(yè)標(biāo)桿，陸金所多次被譽(yù)為網(wǎng)貸評(píng)價(jià)“國(guó)家隊(duì)”的“中國(guó)網(wǎng)貸評(píng)價(jià)體系”課題組評(píng)為最高的AAA評(píng)級(jí)。

創(chuàng)新引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展

因?yàn)殛懡鹚哂袀鹘y(tǒng)金融背景，擁有豐富的金融經(jīng)驗(yàn)和人才，所以陸金所在金融創(chuàng)新上更顯優(yōu)勢(shì)。如陸金所創(chuàng)立了獨(dú)特的“二級(jí)市場(chǎng)”，“二級(jí)市場(chǎng)”一方面避免期限錯(cuò)配帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，另外一方面讓投資者能夠在持有一定期限后提前轉(zhuǎn)讓，也使投資者獲得更高的流動(dòng)性。據(jù)觀察，現(xiàn)在已經(jīng)有多家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)模仿了陸金所“二級(jí)市場(chǎng)”設(shè)計(jì)。

對(duì)一家傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，金融創(chuàng)新并非易事，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)創(chuàng)新更是如此。但借助傳統(tǒng)金融基因與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、思維的碰撞，陸金所卻在金融創(chuàng)新上顯得格外突出。對(duì)于創(chuàng)新發(fā)展轉(zhuǎn)型，陸金所總結(jié)出兩個(gè)理由。

第一個(gè)理由就是環(huán)境的變化。陸金所的創(chuàng)新轉(zhuǎn)型開(kāi)始是在5年之前，那個(gè)時(shí)候整個(gè)法律監(jiān)管的環(huán)境，那個(gè)時(shí)候要做互聯(lián)網(wǎng)金融，其實(shí)從法律結(jié)構(gòu)、商業(yè)結(jié)構(gòu)上看，是不是線上可以做這個(gè)銷售代理，有沒(méi)有銷售代理制的這些方面等等，所以從那個(gè)時(shí)候你能夠在法律允許之下做什么還不是很清楚的。但最近的幾年，不管是證監(jiān)會(huì)的一些變化或者是保監(jiān)會(huì)的一些變化，現(xiàn)在線上可以提供的服務(wù)增多了，尤其是最近證監(jiān)會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)議題是非常地積極的，陸金所思索如何讓未來(lái)的證券公司、基金公司、期貨公司可以跟互聯(lián)網(wǎng)的平臺(tái)有更好的一些合作機(jī)會(huì)。大環(huán)境已經(jīng)變了，那么陸金所可以做的服務(wù)跟外面的第三方金融牌照的公司機(jī)會(huì)已經(jīng)變得多很多，陸金所要繼續(xù)快速發(fā)展，把規(guī)模做大，把平臺(tái)做好，就要把整體的一個(gè)服務(wù)模式多元化。

陸金所要讓投資人到他們的平臺(tái)，除了P2P之外，未來(lái)也可以選擇不同的金融商品，可以有不同的投資機(jī)會(huì)，他們認(rèn)為，整個(gè)市場(chǎng)外面做的傳統(tǒng)金融，過(guò)去的幾年也有一個(gè)很大的變化，也比較樂(lè)意跟這些比較大的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)找到合作的機(jī)會(huì)。幾年前陸金所剛開(kāi)始推廣新業(yè)務(wù)時(shí)，他們敲了很多家銀行的大門，敲了很多家證券公司的大門，詢問(wèn)要不要合作發(fā)展。但是，當(dāng)時(shí)他們基本都對(duì)陸金所不太感興趣，甚至并不看好，還有人提出來(lái)他們的業(yè)務(wù)推廣不可思議，不好執(zhí)行?，F(xiàn)在，整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融概念出來(lái)之后，他們?cè)偃デ瞄T，就有很多人樂(lè)意與他們商談了，這個(gè)是一個(gè)環(huán)境的變化。

第二個(gè)理由陸金所業(yè)務(wù)的變化。一開(kāi)始，陸金所的規(guī)模很小，最初的投資人數(shù)也就一兩萬(wàn)。企業(yè)規(guī)模小的時(shí)候，很難吸引對(duì)外合作，因?yàn)樗麄儧](méi)有看到企業(yè)渠道有什么價(jià)值。而今天，陸金所已累積了上千萬(wàn)的投資人，而且是有注冊(cè)的投資人。這給陸金所帶來(lái)了另外一個(gè)機(jī)會(huì)，就是說(shuō)他們可以胸有成竹地找市場(chǎng)談合作，所以，陸金所的轉(zhuǎn)型從商品的角度來(lái)講就是多元化，從做法上就是更強(qiáng)調(diào)一個(gè)開(kāi)放型平臺(tái)。除了一個(gè)P2P商品之外，陸金所還跟很多保險(xiǎn)、銀行、證券、基金公司建立了合作關(guān)系。更值得佩服的是，陸金所提出互聯(lián)網(wǎng)金融需堅(jiān)守風(fēng)控與合規(guī)的底線，包括在交易模式中“不做期限錯(cuò)配，不以短養(yǎng)長(zhǎng)”；“提供專業(yè)的風(fēng)控和嚴(yán)格的資產(chǎn)篩選”；在資產(chǎn)端“不做資產(chǎn)池，保持項(xiàng)目來(lái)源獨(dú)立”；在投資端“面向?qū)I(yè)市場(chǎng)，服務(wù)合格投資者”；在交易流程中，提供“有效的增信措施，保護(hù)投資者權(quán)益”等六大原則。這在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)既發(fā)展迅速，又亂象叢生的環(huán)境下，起到了引領(lǐng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展的作用。

一家互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，無(wú)論是傳統(tǒng)金融背景出身還是互聯(lián)網(wǎng)公司背景出身，作為從事“金融”行業(yè)的企業(yè)，保證客戶投資安全都是最重要的競(jìng)爭(zhēng)力。陸金所之所以能成功，成為國(guó)內(nèi)最大的網(wǎng)絡(luò)投融資平臺(tái)，正是因?yàn)槠渥?zhǔn)了這一點(diǎn)。通過(guò)金融創(chuàng)新提供更多更好的金融服務(wù)；借助創(chuàng)新與自律防范風(fēng)險(xiǎn)，保障投資者利益；堅(jiān)守底線，不踩紅線，保證業(yè)務(wù)合規(guī)，這在現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融大環(huán)境下，陸金所能夠脫穎而出也就不難理解了。近幾年，陸金所多次榮獲“最佳金融創(chuàng)新企業(yè)”“金口碑互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新獎(jiǎng)”、上海市創(chuàng)新型新興服務(wù)業(yè)示范企業(yè)“提名企業(yè)”“優(yōu)秀互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新機(jī)構(gòu)”等獎(jiǎng)項(xiàng)。

“在這個(gè)環(huán)境里面誰(shuí)對(duì)新技術(shù)用得好，誰(shuí)的客戶服務(wù)做得好，誰(shuí)就是贏家?！标懡鹚崎T人計(jì)葵生如是說(shuō)。