（江夏區(qū)湖北經濟學院金融學院 湖北武漢 430200）

1.研究背景

隨著我國大學畢業(yè)生人數(shù)的逐年增加，以及研究生和博士畢業(yè)生對本科畢業(yè)生帶來的就業(yè)壓力，大學生難以就業(yè)已經成為了較為普遍的社會問題。與此同時，創(chuàng)業(yè)帶來大量的就業(yè)崗位，為了提高就業(yè)率，有利于創(chuàng)業(yè)的國家政策越來越多。在這兩方面的促進下，創(chuàng)業(yè)，已經成為了踏入社會的大學生自我就業(yè)的一種手段。然而，盡管我國每年創(chuàng)業(yè)的大學生數(shù)目逐年增加，真正創(chuàng)業(yè)成功的人數(shù)卻比較少，這主要是由大學生的社會背景、個人能力以及創(chuàng)業(yè)資金不足，融資困難導致的，因此，本文通過對大學生融資的研究，對大學生融資存在的問題進行分析，最終提出幾點建議。

2.研究內容

2.1大學生創(chuàng)業(yè)

2.1.1現(xiàn)狀及問題

國家政策支持。為了鼓勵大學生進行創(chuàng)業(yè)，國家在創(chuàng)業(yè)政策方面進行了多項改革，包括允許大學生申請小額的創(chuàng)業(yè)貸款和基金，放低大學生進行貸款的準入程序等等。

宏觀環(huán)境良好。近年來，隨著金融危機風波的逐漸平息，國內外經濟都得到了一定程度的發(fā)展，消費者需求有望進一步擴大。與此同時，金融危機已經對市場中的企業(yè)進行了淘汰，目前市場競爭格局良好。對于創(chuàng)業(yè)者來說是一個良好的契機。

創(chuàng)業(yè)人數(shù)逐年增加。隨著就業(yè)壓力的增加，越來越多剛剛走出校門的大學生選擇了創(chuàng)業(yè)。人社部數(shù)據(jù)顯示，大學生創(chuàng)業(yè)的人數(shù)從2014年的47.8萬已經增加到了2016年的61.5萬。可以看出大學生對融資的需求日益增加。

創(chuàng)業(yè)成功率低下。根據(jù)《中國大學生就業(yè)報告（2015）》顯示，在中國，大學生創(chuàng)業(yè)能堅持三年以上的人數(shù)不超過創(chuàng)業(yè)總人數(shù)的5%，創(chuàng)業(yè)初期的融資困難使得大學生創(chuàng)業(yè)者難以堅持下去。

過分依賴單一的融資方式。對于大學生來說，社會閱歷的缺乏以及自身還款能力的限制，使得他們在創(chuàng)業(yè)初期籌集資金的時候往往會選擇風險較小的學校的創(chuàng)業(yè)基金、銀行貸款以及家庭支持。然而，這幾種融資方式難以滿足創(chuàng)業(yè)初期大量的資金需求。這也在一定程度上阻礙了大學生創(chuàng)業(yè)的順利進行。

教育部門和學校缺乏對大學生創(chuàng)業(yè)方面的培訓。大學生難以創(chuàng)業(yè)成功的另一個主要原因是對創(chuàng)業(yè)理念和創(chuàng)業(yè)過程的不了解。在學校的學習階段，學校主要為大學生提供了與專業(yè)相關的知識和技能的培訓，卻沒有對大學生進行有效系統(tǒng)的創(chuàng)業(yè)培訓，這在一定程度上增加了大學生創(chuàng)業(yè)失敗的可能性。

3.大學生創(chuàng)業(yè)的融資方式

創(chuàng)業(yè)過程中，融資是至關重要的一個環(huán)節(jié)。融資方式可以分為債務融資和權益融資兩個方面。對于大學生來說，進行權益融資的困難程度大，難以實現(xiàn)，因此，債務融資就成為了大學生創(chuàng)業(yè)融資的主要選擇。在具體的融資方式方面，家庭支持、銀行貸款、天使投資、風險投資以及創(chuàng)業(yè)基金，下面對不同的融資方式進行討論：

1.家庭支持

家庭支持的意思就是，大學生在創(chuàng)業(yè)初期的資金來源主要依靠創(chuàng)業(yè)成員的自身存款、父母資助、親戚之間的借貸和朋友之間的借貸。這種融資方式的優(yōu)勢在于籌集資金的償還利率低甚至沒有利率，創(chuàng)業(yè)者不需要背負大額的債務和利息，創(chuàng)業(yè)壓力較小。但是，這種融資方式能夠籌集的資金額度有限，很有可能無法滿足創(chuàng)業(yè)的需求，從而降低了創(chuàng)業(yè)成功的可能性。

2.銀行貸款

銀行貸款也是大學生創(chuàng)業(yè)的主要融資方式之一。這種融資方式的優(yōu)勢在于，提供資金的金融機構相對權威，資金的安全性和穩(wěn)定性都比較高。但是，由于大學生群體的自身特性（沒有固定收入）以及創(chuàng)業(yè)的過程本身存在一定的風險，銀行和其他金融機構在給大學生提供貸款的時候往往具有比較高的準入機制和貸款利率，也就是說，創(chuàng)業(yè)者的還款壓力巨大。

3.天使投資

對于具有較大潛力的創(chuàng)業(yè)項目和創(chuàng)業(yè)者，可能會吸引已經成功創(chuàng)業(yè)的人士對其創(chuàng)業(yè)項目進行資助，這就是天使投資。對于被投資者來說，天使投資的主要優(yōu)勢在于，在大企業(yè)進行投資的過程中，創(chuàng)業(yè)者可以向大企業(yè)學習先進的經營和管理技巧，了解市場存在的潛在風險，合理的進行風險把握，最終增加創(chuàng)業(yè)成功的可能性。然而，對于我國的大學生創(chuàng)業(yè)者來說，天使投資的機制還不夠完善，創(chuàng)業(yè)者難以取得這類投資。

4.風險投資

在我國，風險投資的發(fā)展時間不長，主要還是由政府以及大型公司建立的。這類基金已經對部分創(chuàng)業(yè)項目進行了投資，也取得了比較好的收益。對于大學生創(chuàng)業(yè)者來說，如果能夠取得風險投資意味著創(chuàng)業(yè)資金較為充足，可以為創(chuàng)業(yè)過程中各項資金需求提供保障。然而，在中國，大學生創(chuàng)業(yè)者在創(chuàng)業(yè)的過程中往往不具備專業(yè)的創(chuàng)業(yè)知識，難以對市場的風險進行把控，創(chuàng)業(yè)項目的設置不合理，創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新程度不足。也就是說，創(chuàng)業(yè)項目沒有足夠的吸引力，因此難以申請到風險投資。

5.創(chuàng)業(yè)基金

也是風險投資的一種主要形式。創(chuàng)業(yè)者申請的難度也比較大。

4.建議

對于政策制定者和資金提供方來說，實施適合中小創(chuàng)業(yè)者的貸款制度。在現(xiàn)行的貸款體制下，政策性小額貸款已經成為了創(chuàng)業(yè)者的主要融資方式，但這種貸款的申請難度大，額度低，難以滿足創(chuàng)業(yè)初期的需求。因此，針對大學生創(chuàng)業(yè)群體，制定和合理和系統(tǒng)的貸款申請程序，完善信用審查制度，可以在政策方面對大學生融資過程產生積極的影響。另一方面，提供多元化的資金支持方式。目前，政策和銀行對創(chuàng)業(yè)者提供的貸款方式過于單一，創(chuàng)業(yè)者這沒有選擇的余地，也是創(chuàng)業(yè)人融資困難的主要原因。對于這一問題，發(fā)展多種中小額貸款形式，完善天使投資的制度，促進風險投資的發(fā)展，都可以幫助大學生創(chuàng)業(yè)者進行融資。

在教育機構方面，針對大學生不同的畢業(yè)需求進行不同的培訓。目前為止，大學生自身能力的限制已經成為了影響大學生創(chuàng)業(yè)成功率的主要原因。教育機構應當對在校大學生設立專門的創(chuàng)業(yè)幫助機構，對想要進行創(chuàng)業(yè)的大學生提供培訓和咨詢服務，增強大學生正確分析市場的能力，提高大學生對不同融資方式優(yōu)缺點的認識，提高創(chuàng)業(yè)成功的可能性。

對于創(chuàng)業(yè)者自身來說，提高自身的知識水平，增強對不同融資方式的運用能力可以提高創(chuàng)業(yè)融資成功的可能性。在融資過程中，避免對單一融資方式的依賴，應當多種融資方式共同合理的運用，在風險可控的情況下實現(xiàn)資金的最大化，為創(chuàng)業(yè)項目提供保證。

作者簡介：

曹星（1993-），男，湖北咸寧人，漢族，大學本科。