劉新海，韓涵，丁偉，王題

1. 中國人民銀行征信中心，北京 100031；2. 中國信息通信研究院，北京 100191；3. 中國聯(lián)合網(wǎng)絡(luò)通信有限公司網(wǎng)絡(luò)技術(shù)研究院，北京 100048

電信大數(shù)據(jù)在信用風(fēng)險管理中的應(yīng)用

劉新海1，韓涵2，丁偉3，王題3

1. 中國人民銀行征信中心，北京 100031；2. 中國信息通信研究院，北京 100191；3. 中國聯(lián)合網(wǎng)絡(luò)通信有限公司網(wǎng)絡(luò)技術(shù)研究院，北京 100048

電信大數(shù)據(jù)是非常好的可替代數(shù)據(jù)源，用于消費者的信用評估。同時信用風(fēng)險管理也是電信運營商日常的一個重要工作。介紹了消費者信用評分在電信信用風(fēng)險管理中的應(yīng)用，對電信大數(shù)據(jù)作為重要的替代數(shù)據(jù)在金融授信中的應(yīng)用進(jìn)行了案例分析，對國內(nèi)電信大數(shù)據(jù)如何在信用風(fēng)險管理中發(fā)揮作用，提出了專業(yè)的建議和展望。

telecommunication big data, credit risk management, credit scoring, alternative data, data sharing

1 引言

征信體系是市場經(jīng)濟(jì)的國家級金融基礎(chǔ)設(shè)施，對降低交易成本、管理信用風(fēng)險、促進(jìn)信貸市場的健康發(fā)展起到了不可替代的作用。自2015年中國人民銀行（以下簡稱央行）通知8家民營征信機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備個人征信業(yè)務(wù)以來，資本市場、互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)公司、金融機(jī)構(gòu)紛紛嘗試個人征信業(yè)務(wù)。國內(nèi)的征信業(yè)剛剛起步，現(xiàn)有征信系統(tǒng)雖然已經(jīng)有基本的架構(gòu)，但是覆蓋人群和服務(wù)有限，需要多層次的征信體系才能夠滿足飛速發(fā)展的市場經(jīng)濟(jì)下消費金融的需要。從國外征信業(yè)的實踐來看，電信數(shù)據(jù)由于具有“先用后買”的授信特性，而且在覆蓋度和鮮活性方面都有優(yōu)勢，成為除傳統(tǒng)信貸數(shù)據(jù)之外進(jìn)行信用評估的重要替代數(shù)據(jù)。因此，電信大數(shù)據(jù)也成為國內(nèi)征信業(yè)發(fā)展中的關(guān)注熱點。

目前，除了民營征信機(jī)構(gòu)積極嘗試電信大數(shù)據(jù)的應(yīng)用之外，我國的三大主要電信服務(wù)商均已在征信領(lǐng)域有所行動：2016年1月中國移動集團(tuán)公司（以下簡稱“中國移動”）和招商局集團(tuán)合作，在深圳市前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)成立了試金石信用服務(wù)有限公司；中國電信集團(tuán)公司（以下簡稱“中國電信”）的天翼征信有限公司成立于2014年12月，2015年5月獲得企業(yè)征信牌照，2015年3月推出個人信用評分，擁有中國電信和翼支付積累的豐富大數(shù)據(jù)；中國聯(lián)合網(wǎng)絡(luò)通信集團(tuán)有限公司（以下簡稱中國聯(lián)通）也在積極籌備征信相關(guān)的一些基礎(chǔ)工作。3家電信運營商籌備征信業(yè)務(wù)，看重的是征信市場這塊大蛋糕，背后仰賴的是其獨有的天然優(yōu)勢——數(shù)據(jù)資源！現(xiàn)在手機(jī)已經(jīng)實行實名制，電信運營商掌握著用戶詳實的背景資料、行為數(shù)據(jù)，還可以掌握用戶的位置信息、通話通信記錄、交費消費記錄，這些數(shù)據(jù)也早已經(jīng)納入國家征信系統(tǒng)。而之前被央行批準(zhǔn)開展個人征信業(yè)務(wù)的8家機(jī)構(gòu)也掌握著不同類型、各具特色的個人信息數(shù)據(jù)。

根據(jù)《征信業(yè)管理條例》，電信公司在業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中收集企業(yè)或個人的信用信息（如欠費信息），僅在內(nèi)部使用時，不視為征信業(yè)務(wù)。一旦電信公司將信用信息提供給征信機(jī)構(gòu)或者從征信機(jī)構(gòu)查詢信息主體的信用信息，電信公司就成為了信息提供者，此處的“信息使用者”范疇?wèi)?yīng)遵守《征信業(yè)管理條例》中關(guān)于信息提供者、信息使用者的規(guī)定[3]。

國內(nèi)電信運營商紛紛在征信市場布局，但電信大數(shù)據(jù)和征信的關(guān)系、電信數(shù)據(jù)是否對（金融）征信有用、電信運營商是否可以成立征信機(jī)構(gòu)等問題還存在爭議。2015年10月26—27日，在陜西西安舉辦的“亞太征信暨個人數(shù)據(jù)保護(hù)國際研討會”上，世界銀行集團(tuán)全球金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)技術(shù)援助負(fù)責(zé)人托尼·里斯革表示：“手機(jī)運營商和電信商開展征信，違反獨立第三方的基本原則。如果人人都想成立自己旗下的征信機(jī)構(gòu)，就會造成一個個的信息孤島，沒人愿意分享信息。信息不能流通就沒有價值，電信運營商的信用報告或信用評分必然是不全面的、分散的，這對中國金融業(yè)的可持續(xù)發(fā)展不是一件好事”。

本文將結(jié)合國外的實際案例，討論和分析電信大數(shù)據(jù)在征信領(lǐng)域的應(yīng)用。首先，介紹如何解決電信運營過程中存在的信用風(fēng)險管理問題（或稱為征信問題）；其次，對征信機(jī)構(gòu)利用電信數(shù)據(jù)的情況（利用電信還款和信貸還款的相關(guān)性）進(jìn)行風(fēng)險分析；最后，結(jié)合中國國情，提出如何將電信大數(shù)據(jù)和征信業(yè)務(wù)結(jié)合，為建設(shè)市場化的征信機(jī)構(gòu)提出建議。因為消費者征信業(yè)務(wù)和電信運營商聯(lián)系更密切，所以本文主要討論的是消費者征信業(yè)務(wù)。電信運營商與企業(yè)/商業(yè)征信也存在聯(lián)系，將在后續(xù)研究中討論。

2 電信運營業(yè)務(wù)中的征信問題

電信運營商自身的業(yè)務(wù)也存在和銀行信貸類似的信用風(fēng)險管理問題，如手機(jī)或電話話費的預(yù)售類（后付費）信貸業(yè)務(wù)、通信話費的催收、電信服務(wù)申請中的防欺詐等。

相比銀行信貸的征信問題，電信運營商的征信業(yè)務(wù)涉及的金額較小，客戶多而且更加分散。在歐美發(fā)達(dá)國家，電信運營商一直就是傳統(tǒng)征信機(jī)構(gòu)的服務(wù)對象，例如全球第二大征信機(jī)構(gòu)艾克飛（Equifax）在2014年的征信業(yè)務(wù)收入中，有6%來源于電信運營商。

國外的電信運營商解決消費者征信問題主要通過3個途徑：利用電信運營商內(nèi)部的行業(yè)協(xié)會建立自己的消費者征信數(shù)據(jù)庫，提供相關(guān)的征信服務(wù)，通過各個分散的運營商之間完善的信息共享機(jī)制降低成本；根據(jù)信用的相關(guān)性，借用傳統(tǒng)征信機(jī)構(gòu)的信貸征信信息進(jìn)行風(fēng)險管理服務(wù)，由于金融信貸的信用更重要、最可靠，因此可以自然延伸到電信領(lǐng)域的信用；與數(shù)據(jù)服務(wù)商合作，根據(jù)電信數(shù)據(jù)開發(fā)消費者信用風(fēng)險評估模型。

2.1 電信行業(yè)內(nèi)的信用風(fēng)險管理

2.1.1 基本概況

在美國，電信運營商每年的壞賬損失（拖欠通信花費）達(dá)到10億美元。為了減少這種消費者信用風(fēng)險，在多年前，具有商業(yè)遠(yuǎn)見的多家電信公司高層們聯(lián)合組建了全國電信和公共事業(yè)消費者信息交換中心（NCTUE）。全國消費者電信數(shù)據(jù)交換中心（NCTDE）建立之初只包括電信行業(yè)企業(yè)，后來付費電視和公共事業(yè)服務(wù)公司也陸續(xù)加入，使其發(fā)展成為會員制的公司。會員之間共享消費者的數(shù)據(jù)，識別高風(fēng)險消費者。

2.1.2 NCTUE的發(fā)展歷程

20世紀(jì)80年代后期，長途電話的商業(yè)信用風(fēng)險經(jīng)理和西南信用風(fēng)險管理委員會聯(lián)合成立了全國電信信用組織，想共同建立一個全國性的數(shù)據(jù)庫。經(jīng)過多年的努力，一個非盈利機(jī)構(gòu)——全國電信數(shù)據(jù)交換中心（NTDE）于1993年誕生了。1994年，艾克飛成為NTDE的數(shù)據(jù)技術(shù)廠商，1995年數(shù)據(jù)庫可以使用。1997年，經(jīng)美國司法部批準(zhǔn)，NCTDE成立，選擇數(shù)據(jù)處理和服務(wù)經(jīng)驗豐富的艾克飛作為承建商。2002年NCTDE和艾克飛正式簽訂合同管理數(shù)據(jù)庫，同年美國司法部批準(zhǔn)電信數(shù)據(jù)和公共事業(yè)數(shù)據(jù)合并為一個數(shù)據(jù)交換中心——NCTUE，隨后37家公司加入了NCTUE，包括2003年付費電視的加入。2009年，艾克飛和NCTUE建立了新的NCTUE plus數(shù)據(jù)庫，將成員機(jī)構(gòu)提供的交易級別賬戶信息添加其中，對已有的僅存儲負(fù)面信息的數(shù)據(jù)庫進(jìn)行編程改造，成為存儲包括征信信息在內(nèi)的綜合信息的工具，可以滿足更好的決策需求。NCTUE plus數(shù)據(jù)庫整合了成員機(jī)構(gòu)的所有賬戶數(shù)據(jù)，可以和傳統(tǒng)的征信文件一起應(yīng)用，這個工具可以給成員提供360°的消費者視圖，在客戶的生命周期過程中做出可盈利的風(fēng)險決策。目前，NCTUE的成員機(jī)構(gòu)包括全國性的、區(qū)域的和當(dāng)?shù)氐墓?，覆蓋了有線電視、電力、煤氣、互聯(lián)網(wǎng)、市話、長途電話、衛(wèi)星電視、水等行業(yè)。NCTUE有3.42億條消費者記錄（其中的2 500萬消費者沒有信用記錄），包括電信、水、電、煤氣等新申請、賬戶歷史、償還歷史、違約和欺詐等60多種數(shù)據(jù)。NCTUE逐漸發(fā)展成為美國的一個提供運營商數(shù)據(jù)和公共數(shù)據(jù)的特殊征信機(jī)構(gòu)（special credit reporting agency，SCRA），受美國聯(lián)邦消費者金融保護(hù)局（Consumer Financial Protection Bureau，CFPB）監(jiān)管。

2.1.3 NCTUE的征信服務(wù)

NCTUE作為一個特殊的征信機(jī)構(gòu)，能夠在客戶服務(wù)申請中幫助電信運營商審查新的消費者，檢查其是否存在通過未付款賬戶來減少損失、增加盈利的情況，目前主要提供信用報告，尚未提供基于信用報告的信用評分。

通過加入NCTUE，成員可以在減少風(fēng)險方面獲得25%的提升，成員可以享受以下服務(wù)：

● 確認(rèn)一個新的申請者在其他成員公司是否有明顯的未付余額（unpaid balance）和由于未付款而關(guān)閉的賬戶（unpaid closed account）；

● 確定包含復(fù)制和無效的社會保障號的欺詐申請；

● 通過數(shù)據(jù)分析確定準(zhǔn)確的賬戶押金，根據(jù)消費者的電信征信報告，做出是否需要消費者繳納服務(wù)保證金的決策；

● 從其他成員那里獲取更新的地址信息，加強(qiáng)跟蹤客戶和收債的效果，可以使用艾克飛的信息交換搜索（Equifax exchange search）服務(wù)的客戶追蹤解決方案；

● 當(dāng)數(shù)據(jù)庫中因未還款而關(guān)閉的賬戶信息和新的客戶服務(wù)申請信息匹配時，自動給會員機(jī)構(gòu)提示；

● 數(shù)據(jù)交換可以通過在線和批處理的方式進(jìn)行。

上述服務(wù)都是基于消費者的信用報告，這些成員的權(quán)限不同，分為成員（member）、附屬成員（affiliate member）和助理成員（associate member）3類，根據(jù)級別的不同享受到的服務(wù)也不同。

2.1.4 為個人消費者提供的服務(wù)

由于受到美國聯(lián)邦消費者金融保護(hù)局的監(jiān)管，NCTUE也比較注重維護(hù)消費者權(quán)益，滿足合規(guī)性要求。NCTUE的電信信用報告分為兩種：一種是供成員機(jī)構(gòu)使用的，相當(dāng)于央行征信系統(tǒng)的機(jī)構(gòu)版；一種是為消費者提供服務(wù)的，相當(dāng)于央行征信系統(tǒng)的個人版。NCTUE每年免費向消費者提供一次信用報告。在12個月之內(nèi)出現(xiàn)負(fù)面信息，或是被查詢超過8次的賬戶，也可以獲得免費的信用報告，額外查詢的費用為每份8美元。當(dāng)消費者反映報告信息存在問題時，NCTUE會和數(shù)據(jù)源一起調(diào)查數(shù)據(jù)問題。

1.我國原木進(jìn)口數(shù)量5 539.83萬m3，其中來自美國的609.56萬m3，占我國原木進(jìn)口的11%，是我國第3大原木進(jìn)口來源國;2.鋸材進(jìn)口數(shù)量3 739.35萬m3，其中來自美國320.35萬m3，占我國鋸材進(jìn)口的8.57%，是我國第4大鋸材進(jìn)口來源國。

2.1.5 信息共享機(jī)制的形成

NCTUE規(guī)定：如果會員機(jī)構(gòu)需要從NCTUE獲得數(shù)據(jù)，就必須貢獻(xiàn)出該機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)。對于一些成員機(jī)構(gòu)來說，在提交數(shù)據(jù)時存在泄露自己客戶信息的顧慮。但是如果沒有共享客戶信息，造成的損失往往是共享信息的8倍之多，最后博弈的結(jié)果通常是，會員機(jī)構(gòu)清楚地認(rèn)識到NCTUE的價值，形成了信息共享的機(jī)制。對某個會員公司10年來的信用風(fēng)險損失進(jìn)行分析，可以發(fā)現(xiàn)53%都是由于消費者中斷了服務(wù)，這其中的大部分消費者沒有押金來償還賬單，同時，70%的損失沒有進(jìn)入催收環(huán)節(jié)。這項研究證明了NCTUE的消費者信息共享模式可以有效地對電信運營商的信用風(fēng)險進(jìn)行管理。

2.2 風(fēng)險決策

對于電信運營商來說，電信服務(wù)的消費者分散而且數(shù)量眾多，涉及的服務(wù)金額比較少，所以需要進(jìn)行自動化、批量化的自動風(fēng)險決策。和需要人工審閱的信用報告相比，信用評分是電信運營商進(jìn)行風(fēng)險管理的不錯選擇。由于消費者信貸信用評估和電信服務(wù)的信用評估具有高度的相關(guān)性，許多電信運營商直接利用傳統(tǒng)征信機(jī)構(gòu)提供的FICO信用評分①FICO信用評分是由美國個人消費信用評估公司開發(fā)出的一種個人信用評級法（基于銀行信貸）進(jìn)行決策，例如如果消費者的FICO評分超過了620分，則可以獲得手機(jī)話費授信服務(wù)，即免押金；而低于620分的消費者就需要交押金獲得服務(wù)；低于550分的消費者無法獲得服務(wù)。征信服務(wù)只是信用風(fēng)險管理的重要環(huán)節(jié)，每個電信運營商可以根據(jù)FICO信用評分自己制定風(fēng)險決策規(guī)則。

另外，三大征信機(jī)構(gòu)根據(jù)電信運營商的征信需求，紛紛開發(fā)了服務(wù)于電信運營商的消費者信用評分，這種信用評分的數(shù)據(jù)不是基于銀行信貸，而是基于NCTUE的信用報告和電信運營商本地的數(shù)據(jù)。艾克飛的早期違約評分特別為電信行業(yè)設(shè)計，利用了多源模型，合并了電信運營商的業(yè)務(wù)信息、負(fù)面公共記錄信息和交易數(shù)據(jù)，能夠?qū)﹄娦判袠I(yè)的償還和違約行為進(jìn)行預(yù)測，特別是預(yù)測最初4個月消費者不付款的可能性，篩選出不愿意付款的消費者。類似地，環(huán)聯(lián)（TransUnion）公司開發(fā)出了TransUnion通信模型，益博睿（Experian）公司也開發(fā)出了TEC信用評級模型，利用征信數(shù)據(jù)評估客戶。

2.3 信用風(fēng)險評估模型

除了直接利用從傳統(tǒng)征信機(jī)構(gòu)獲得的基于銀行信貸數(shù)據(jù)的FICO信用評分和三大征信機(jī)構(gòu)為電信運營商量身定制的電信信用評分之外，電信運營商還使用一些數(shù)據(jù)服務(wù)商提供的消費者信用評估。美國的電信數(shù)據(jù)公司Tiaxa提供的信用快充服務(wù)就非常具有代表性。

Tiaxa是一家高科技公司，為移動通信市場提供基礎(chǔ)設(shè)施、清算中心和增收服務(wù)，提高預(yù)付費用戶群的管理效率，并為世界各地的主要運營商增加收入。Taxia的在線信用快充服務(wù)是專門為預(yù)付費用戶設(shè)計的，功能是當(dāng)其可用余額不足時，提供信用金額充值服務(wù)。根據(jù)用戶的行為數(shù)據(jù)，Tiaxa采用專有的評分方法與運算規(guī)則（該評分技術(shù)申請了專利），對用戶的行為進(jìn)行分析、分類和評分，確定每位用戶的合理信用額度。用戶使用該服務(wù)之后，可利用Tiaxa提供的額外信用金額防止通話或數(shù)據(jù)會話中斷。當(dāng)用戶充值時，其已使用的信用金額將得到補(bǔ)償。目前Taxia還沒有和金融機(jī)構(gòu)直接合作，僅和運營商合作，提供預(yù)授信（如Nanocredit、微貸服務(wù)）決策分析服務(wù)。Tiaxa的信用快充服務(wù)平臺已經(jīng)在拉丁美洲的8個運營商實施并運營，包括哥倫比亞、秘魯、墨西哥和阿根廷的Movistar以及Vivo，活躍用戶超過400萬戶，每天處理著數(shù)量巨大的交易數(shù)據(jù)。

3 電信大數(shù)據(jù)在金融征信中的應(yīng)用

由于缺少傳統(tǒng)銀行信貸記錄，全球有25億人無法享受金融服務(wù)，但是這些人中有16億人擁有手機(jī)，很多都是后付費用戶。由于電信付費數(shù)據(jù)是和金融征信強(qiáng)相關(guān)的數(shù)據(jù)源，傳統(tǒng)的征信機(jī)構(gòu)也開始設(shè)計將電信大數(shù)據(jù)應(yīng)用到征信業(yè)務(wù)的產(chǎn)品，主要圍繞通信話費繳納，為金融機(jī)構(gòu)提供替代信用風(fēng)險分析方案。新興的大數(shù)據(jù)公司比較激進(jìn)，整合消費者除話費繳納之外更多的電信大數(shù)據(jù)（包括通話行為），主要在新興市場國家為普惠金融機(jī)構(gòu)提供風(fēng)險分析服務(wù)。

3.1 傳統(tǒng)征信機(jī)構(gòu)的可替代信用評分

起初，國外的征信機(jī)構(gòu)沒有把電信數(shù)據(jù)納入征信報告。2015年，F(xiàn)ICO和Equifax、LexisNexis 3家公司合作啟動可替代評分項目，在12家大的信用卡公司使用，對不能獲得傳統(tǒng)信貸服務(wù)的消費者進(jìn)行信用評估。Equifax提供NCTUE的電信數(shù)據(jù)，該評分模型稱為FICO XD。相關(guān)研究結(jié)果表明電信數(shù)據(jù)具有相對較好的效果，利用替代數(shù)據(jù)，可以為大約50%不能進(jìn)行傳統(tǒng)信用評估的用戶正確評分。上百萬的消費者可以擁有比較高的信用評分，享受正常的金融服務(wù)，并且很多擁有新評分的消費者很快成為了金融服務(wù)的主流人群。上述機(jī)構(gòu)在利用電信數(shù)據(jù)進(jìn)行信用評分的同時，將電信數(shù)據(jù)也納入信用報告，提供給金融機(jī)構(gòu)或消費者。國外征信機(jī)構(gòu)將電信信息用于銀行信貸風(fēng)險評估的大數(shù)據(jù)模式目前還在嘗試階段，還稱不上成熟。

國內(nèi)央行征信系統(tǒng)很早就開始采集相關(guān)的電信信息，并將其納入企業(yè)和個人征信報告，這項信息包括電信欠費、時間和金額、業(yè)務(wù)類型、記賬年月、業(yè)務(wù)開通時間和欠費金額等。截至2014年底，個人征信系統(tǒng)中的電信數(shù)據(jù)在非銀行數(shù)據(jù)中的占比為4.15%，約有1 047.85萬筆記錄。企業(yè)征信系統(tǒng)中的電信數(shù)據(jù)在非銀行數(shù)據(jù)中的占比為10.19%，約有338.33萬筆記錄。

3.2 面向普惠金融的創(chuàng)新嘗試

過去10年中，移動終端發(fā)展到無處不在。超過90%的人有移動電話，在發(fā)展中國家，蜂窩電話數(shù)據(jù)使用者多于發(fā)達(dá)國家。隨著移動電話成為新興市場中必要的交流模式，可收集和分析的數(shù)據(jù)變得越來越豐富和可描述。通話信息記錄數(shù)據(jù)庫提供了一系列包括通話對象、頻度時長和支付信息等特征內(nèi)容的詳細(xì)信息。研究發(fā)現(xiàn)，通過簡單的特征（如通話的間隔時間、賬戶服務(wù)的持續(xù)性、余額詢問頻率和通話時長等）可以構(gòu)建相對有預(yù)測能力的模型。一些風(fēng)險管控服務(wù)提供商（如Cignifi、First Access、MasterCard Advisors等）已經(jīng)開發(fā)了針對缺失傳統(tǒng)征信記錄的消費者的風(fēng)險控制模型，根據(jù)這些模型顯示預(yù)付費用戶的付費情況，通話、上網(wǎng)行為等信息能夠在一定程度上預(yù)測貸款人的還款意愿及還款能力。針對消費者幾個月的手機(jī)數(shù)據(jù)便能提供足夠的樣本量進(jìn)行風(fēng)險建模。例如統(tǒng)計顯示，發(fā)起呼叫的數(shù)量（不是接收呼叫的數(shù)量）較多以及通話時長較長這兩個維度與信用度是正相關(guān)的；相反，在一些模型中，如果工作時段接聽較多的電話或者通話的朋友圈相對較小，則可能是低信用客戶。因此，基于預(yù)付費手機(jī)相關(guān)數(shù)據(jù)的風(fēng)險控制建模，可以極大地幫助一些缺乏征信數(shù)據(jù)的發(fā)展中國家的市場實現(xiàn)普惠金融的健康成長。大數(shù)據(jù)公司Cignifi和First Access是進(jìn)行這種嘗試的典型代表。

Cignifi是一家基于電信數(shù)據(jù)的風(fēng)險和信息分析公司，大概成立于2011年，在巴西進(jìn)行測試，總部在美國馬薩諸塞州的劍橋，很多商業(yè)創(chuàng)意產(chǎn)生于英國的牛津大學(xué)?；緲I(yè)務(wù)市場營銷和風(fēng)險評估分別對應(yīng)兩種產(chǎn)品，即市場營銷傾向性評分和風(fēng)險評分。Cignifi的信用評分是為金融機(jī)構(gòu)、零售商和保險商開發(fā)的，可以為沒有傳統(tǒng)信用評分歷史的顧客服務(wù)，效果很好，涵蓋信用卡、循環(huán)信用卡和短期的消費者貸款，在不增加風(fēng)險的前提下使消費者貸款的批準(zhǔn)率達(dá)到了25%。

Cignifi用到的電信大數(shù)據(jù)不僅僅限于話費繳費信息，其主要的一些數(shù)據(jù)指標(biāo)包括：通話時長、每天用電話的時間、通話的頻率、誰先打的電話、電話的位置信息、短信（SMS）和數(shù)據(jù)的活躍度、定時和充值金額。所在的市場包括墨西哥、加納、智利、巴西、烏干達(dá)、菲律賓、尼加拉瓜，都是新興市場的一些業(yè)務(wù)。Cignifi注重與電信運營商和傳統(tǒng)的征信機(jī)構(gòu)合作，目前的合作伙伴包括：Equifax、Telefonica、Globe和Airtel。

First Access是一家面向微金融服務(wù)的信息服務(wù)商。首先在坦桑尼亞開始了相關(guān)的工作，涉及的產(chǎn)品有：微貸、分期貸款、短期貸款、農(nóng)業(yè)貸款、小微企業(yè)貸款、太陽能燈貸款和房屋裝修貸款等。其主要的服務(wù)對象是：商業(yè)銀行、微金融機(jī)構(gòu)、盈利或者非盈利金融機(jī)構(gòu)。在進(jìn)行信用評估時，該公司考慮的因素是：移動電話、水、公共設(shè)施、被申請者啟動的電話次數(shù)、所在電話網(wǎng)絡(luò)的大小和充值的頻率等[1]。First Access通過查看客戶的手機(jī)通話記錄與短信記錄，對客戶的信用狀況進(jìn)行評判。First Access監(jiān)控的并不是通話與短信的內(nèi)容，而是通話的時間、時點、地理位置、頻率、通話費用等數(shù)據(jù)，從而通過分析這些數(shù)據(jù)形成對客戶的行為特征判定。在特定客戶的行為特征模型形成之后，相互的通話也將成為其他客戶行為特征的判定因素之一。最終，F(xiàn)irst Access通過內(nèi)部算法得出相應(yīng)的信用額度。整個過程通過自動化算法分析完成，因此從客戶同意提供數(shù)據(jù)到信用額度的公布僅需要幾分鐘的時間。

First Accesss在應(yīng)用中也取得了一定的效果，相比傳統(tǒng)的風(fēng)險分析方法，每一個借貸者都節(jié)省了將近12美元的花銷，在最初的18個月內(nèi)就有超過75 000個借貸推薦。

4 國內(nèi)情況分析和政策建議

電信大數(shù)據(jù)是與消費者信用強(qiáng)相關(guān)的征信數(shù)據(jù)，僅次于銀行信貸數(shù)據(jù)。根據(jù)世界銀行2014年發(fā)布的報告可知：全世界人口中有近1/3的人沒有銀行賬戶，因此對這些人來說不僅銀行征信資料是缺失的，甚至任何資金的記錄都是空白的。相比而言，擁有手機(jī)的人口則占全世界人口的3/4，即擁有手機(jī)的人比擁有銀行賬戶的人多。目前國內(nèi)征信市場的狀況是：10億人無傳統(tǒng)信貸信用記錄；1億人沒有足夠的信貸信用記錄進(jìn)行評分；央行征信系統(tǒng)主要服務(wù)于銀行信貸機(jī)構(gòu)。但是，國內(nèi)手機(jī)用戶已經(jīng)超過13億戶，互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)民規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了6.5億戶，普及率達(dá)到47.8%，加強(qiáng)電信大數(shù)據(jù)的應(yīng)用和研發(fā)對于發(fā)展普惠金融意義重大。在個人數(shù)據(jù)保護(hù)方面，目前的監(jiān)管現(xiàn)狀為利用電信大數(shù)據(jù)進(jìn)行征信業(yè)務(wù)創(chuàng)新?lián)碛凶銐虻陌l(fā)展空間。電信數(shù)據(jù)對于民營征信機(jī)構(gòu)來說是非常重要的征信數(shù)據(jù)，其可靠、及時、銀行信貸的相關(guān)性等特征可以用來解決中國的征信難題，幫助更多消費者享受普惠金融的服務(wù)。

電信運營商在嘗試征信服務(wù)的過程中，要注意國內(nèi)電信行業(yè)的數(shù)據(jù)整合，征信的本質(zhì)是整合碎片化的局部信息，得到更完整的信用主體的視圖，才能有效地減少信息不對稱的問題。一個更加完整的電信大數(shù)據(jù)庫是很有價值的。圖11列出一個電信大數(shù)據(jù)的頂層設(shè)計構(gòu)想，基本的思想是基于現(xiàn)有傳統(tǒng)征信機(jī)構(gòu)的商業(yè)模式（如信息共享、信息整合、第三方機(jī)構(gòu)運營等），由幾大運營商聯(lián)合或由獨立第三方來完成電信信用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫的運營和構(gòu)建，一方面服務(wù)于運營商內(nèi)部，另一方面和傳統(tǒng)征信機(jī)構(gòu)進(jìn)行信息共享。如果沒有一個完整、統(tǒng)一的電信大數(shù)據(jù)庫，碎片化的電信大數(shù)據(jù)對于征信的價值將大打折扣。但是筆者在與工業(yè)和信息化部的相關(guān)研究人員溝通過程中了解到，整合3家國內(nèi)大的電信運營商的數(shù)據(jù)阻力重重，很難實現(xiàn)。不過，近期也出現(xiàn)了松動的情況，2016年1月13日，中國電信、中國聯(lián)通在京簽約，開放共享包括網(wǎng)絡(luò)、業(yè)務(wù)和服務(wù)在內(nèi)的各類資源，并探索業(yè)務(wù)、資本各層面的合作，推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)、終端等供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革[2]。希望將中國電信和中國聯(lián)通的業(yè)務(wù)和數(shù)據(jù)整合成一個類似于NTCUE的電信大數(shù)據(jù)庫，既能方便解決電信行業(yè)的信用風(fēng)險，又能給普惠金融提供支撐。

電信運營商在嘗試將電信大數(shù)據(jù)用于金融征信的同時，不要忽略電信行業(yè)本身存在的信用風(fēng)險管理問題，如果對電信數(shù)據(jù)的利用不能解決電信運營商自身的征信問題，就無法讓金融機(jī)構(gòu)相信電信大數(shù)據(jù)在征信中的價值。

隨著征信系統(tǒng)的建設(shè)，電信運營商要進(jìn)一步擴(kuò)大后付費的用戶服務(wù)。歐美發(fā)達(dá)國家基本上采用的是后付費服務(wù)，相比于預(yù)付費方式，可以讓消費者更方便地采用“先用后買”的方式享受電信服務(wù)。而國內(nèi)的大部分電信服務(wù)目前還是預(yù)付費模式，未來在4G時代會有更多的后付費服務(wù)出現(xiàn)。征信系統(tǒng)需要不斷完善，電信運營商可以不斷提高服務(wù)水平，提供更多的后付費服務(wù)。對于電信大數(shù)據(jù)來說，無論是用于電信運營商內(nèi)部授信的風(fēng)險管理，還是作為金融機(jī)構(gòu)的替代數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險管理，最有價值和符合合規(guī)性的數(shù)據(jù)就是電信服務(wù)后付費用戶的數(shù)據(jù)。所以電信運營商未來在擴(kuò)大后付費用戶服務(wù)的同時，也間接地促進(jìn)了電信大數(shù)據(jù)在征信系統(tǒng)中的應(yīng)用。

圖1 電信征信系統(tǒng)頂層設(shè)計

[1] 劉新海. 征信與大數(shù)據(jù)[M]. 北京: 中信出版社, 2016. LIU X H. Credit information service and big data[M]. Beijing: Citic Press, 2016.

[2] 安建, 劉士余, 潘功勝. 征信業(yè)管理條例釋義[M]. 北京: 中國民主法制出版社, 2013. AN J, LIU S Y, PAN G S. Interpretation of credit investigation control regulations[M]. Beijing: China Democratic Legal Institutions Press, 2013.

Application of telecommunication big data in credit risk management

LIU Xinhai1, HAN Han2, DING Wei3, WANG Ti3
1. Credit Reference Center, People’s Bank of China, Beijing 100031, China 2. Chinese Academy of Information and Communication Technology，Beijing 100191, China 3. Network Technology Research Institute, China United Netork Communications Co., Ltd., Beijing 100048, China

Telecommunication big data is good alternative data source for credit evaluation of consumers. Meanwhile, credit risk management is a crucial task for telecommunication operators. In this work, the application of telecommunication big data in credit risk management was introduced. The application example of telecommunication big data in financial credit scenario was analyzed. Some suggestions were given about how to employ telecommunication big data to credit risk management in China.

F832

A

10.11959/j.issn.2096-0271.2017033

劉新海（1976-），男，博士，中國人民銀行征信中心副研究員，主要研究方向為信用風(fēng)險管理、大數(shù)據(jù)和金融風(fēng)險分析。

韓涵（1985-），女，博士，中國信息通信研究院高級工程師，主要研究方向為智慧城市、應(yīng)急通信和大數(shù)據(jù)分析。

丁偉（1972-），男，博士，中國聯(lián)合網(wǎng)絡(luò)通信有限公司網(wǎng)絡(luò)技術(shù)研究院高級工程師，主要研究方向為投資規(guī)劃和大數(shù)據(jù)分析。

王題（1976-），男，中國聯(lián)合網(wǎng)絡(luò)通信有限公司網(wǎng)絡(luò)技術(shù)研究院高級工程師，主要研究方向為通信網(wǎng)咨詢規(guī)劃設(shè)計。

2017-03-06

電信大數(shù)據(jù)；信用風(fēng)險管理；信用評分；可替代數(shù)據(jù)；數(shù)據(jù)共享