覃朝暉 高鑫 彭華超

摘要： 伴隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速增長，由此而來的環(huán)境問題也日趨嚴(yán)重。于是，上市公司的環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露問題受到社會(huì)各界的關(guān)注。利用博弈論的研究方法，分析上市公司與政府、社會(huì)公眾關(guān)于環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露問題的博弈過程，找出能夠提高上市公司環(huán)境信息披露質(zhì)量的途徑與方法。

Abstract： With the rapid economic growth in China， the environmental problems have become more and more serious. Therefore， the environmental accounting information disclosure of listed companies has been the concern of all sectors of society. This paper uses game theory to analyze the game process of the listed company， the government and the public about problems of environmental accounting information disclosure to find out the ways and methods to improve the quality of environmental information disclosure of listed companies.

關(guān)鍵詞： 博弈論；環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露；監(jiān)督

Key words： game theory；environmental accounting information disclosure；supervise

中圖分類號(hào)：F230 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-4311（2017）03-0036-03

0 引言

在我國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展過程中，隨之而來的環(huán)境問題也越發(fā)的突出，使得我國進(jìn)入了一個(gè)環(huán)境高風(fēng)險(xiǎn)的歷史時(shí)期。自從我國在十八大首次將“生態(tài)文明建設(shè)”正式提上國事議程，環(huán)境問題就受到了全社會(huì)的廣泛關(guān)注。而與環(huán)境問題直接相關(guān)的上市公司環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露問題也一同受到了全社會(huì)的關(guān)注。由于上市公司披露的環(huán)境會(huì)計(jì)信息直接反映了上市公司在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中的環(huán)境行為，若上市公司能夠真實(shí)的披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息，那么對(duì)于我國政府對(duì)環(huán)境資源的宏觀調(diào)控以及環(huán)境保護(hù)等相關(guān)工作都能有序進(jìn)行。反之，若上市公司不能真實(shí)的披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息，那么上述工作的執(zhí)行將陷入被動(dòng)的局面。這樣既不利于我國環(huán)境現(xiàn)狀的改善，也不利于我國人民的生活健康。所以，對(duì)上市公司環(huán)境會(huì)計(jì)信息的披露問題的研究具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

1 上市公司環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)狀問題

由于我國對(duì)于環(huán)境會(huì)計(jì)信息的研究起步較晚，所以現(xiàn)階段我國對(duì)于上市公司環(huán)境會(huì)計(jì)信息的披露并沒有具體的規(guī)定。正因如此，我國上市公司環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露出現(xiàn)的問題也較為集中，主要有以下幾點(diǎn)：

1.1 披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息的上市公司數(shù)量少

我國對(duì)于環(huán)境會(huì)計(jì)信息的披露缺乏強(qiáng)行披露的規(guī)定，所以對(duì)于披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息的上市公司主要集中于國家環(huán)保部認(rèn)定的重污染行業(yè)。而在重污染行業(yè)中，主動(dòng)披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息的上市公司則越發(fā)稀少。

1.2 上市公司環(huán)境會(huì)計(jì)信息的披露方式混亂

我國對(duì)于上市公司環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露沒有具體的準(zhǔn)則，所以上市公司可能在年度報(bào)告、董事會(huì)報(bào)告、財(cái)務(wù)報(bào)告及其附注或獨(dú)立的社會(huì)責(zé)任報(bào)告中進(jìn)行披露。由于披露方式的多樣性以及分散性，導(dǎo)致信息使用者無法一次性獲得所有披露的環(huán)境會(huì)計(jì)信息。這樣對(duì)于信息使用者而言將有可能遺漏部分環(huán)境會(huì)計(jì)信息，從而做出錯(cuò)誤的決策。

1.3 上市公司披露的環(huán)境會(huì)計(jì)信息多以定性披露為主

目前我國上市公司所披露的環(huán)境會(huì)計(jì)信息主要是定性的描述公司的環(huán)保政策、環(huán)保理念以及相應(yīng)的環(huán)保措施。而披露上市公司用于環(huán)保方面的投入以及費(fèi)用的定量披露則很少。

1.4 上市公司披露的環(huán)境會(huì)計(jì)信息質(zhì)量較低

上市公司披露的環(huán)境會(huì)計(jì)信息中，上市公司通常只披露利好信息，而對(duì)于不利于公司的信息則不披露。甚至有的上市公司為了獲得較好的市場反映，披露編造的或者是粉飾后的環(huán)境會(huì)計(jì)信息。

1.5 利益相關(guān)者對(duì)于環(huán)境會(huì)計(jì)信息的關(guān)注程度較低

通過對(duì)于美國、歐洲以及日本的相關(guān)文獻(xiàn)的閱讀，可以發(fā)現(xiàn)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)通常會(huì)對(duì)上市公司產(chǎn)生巨大的影響。所以在國外，利益相關(guān)者對(duì)于環(huán)境會(huì)計(jì)信息的關(guān)注程度很高，從而形成了普遍的社會(huì)監(jiān)督模式。社會(huì)公眾、環(huán)保協(xié)會(huì)與組織等都能對(duì)上市公司的環(huán)境會(huì)計(jì)信息進(jìn)行監(jiān)督。而我國則相反，利益相關(guān)者通常關(guān)注的是上市公司的盈利能力，而對(duì)于上市公司在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中是否會(huì)對(duì)生態(tài)環(huán)境造成污染則關(guān)心的較少。

2 上市公司環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露的博弈研究

由于目前我國上市公司的環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露出現(xiàn)以上問題，那么為了使上市公司主動(dòng)真實(shí)的披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息，則通過上市公司與政府機(jī)構(gòu)、社會(huì)公眾的博弈來找出原因，從而研究相應(yīng)的對(duì)策。

2.1 上市公司與政府的博弈

上市公司與政府等監(jiān)管機(jī)構(gòu)的經(jīng)營目標(biāo)不同，從而導(dǎo)致上市公司與政府機(jī)構(gòu)之間存在著博弈。上市公司的經(jīng)營目標(biāo)是利潤最大化，即上市公司的一切生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的目的都是要公司獲得最大的盈利。而政府作為整個(gè)社會(huì)的管理者具有兩面性，一方面要促進(jìn)當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展。由于上市公司對(duì)于社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有重要的作用，那么政府為了促進(jìn)GDP的增加，就有可能對(duì)上市公司的污染行為不進(jìn)行監(jiān)督，同時(shí)對(duì)于披露的環(huán)境會(huì)計(jì)信息也不監(jiān)督；另一方面，政府也要對(duì)環(huán)境資源的耗用進(jìn)行宏觀調(diào)控以及保證當(dāng)?shù)厝嗣駬碛幸粋€(gè)健康的生活環(huán)境，那么政府就會(huì)對(duì)上市公司的環(huán)境行為以及披露的環(huán)境會(huì)計(jì)信息進(jìn)行監(jiān)督[1]。

上市公司與政府的目標(biāo)不一致，使得雙方在進(jìn)行博弈過程中存在著不同的策略集。上市公司在博弈過程中，有真實(shí)披露或者虛假披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息兩個(gè)策略。而政府對(duì)于上市公司披露的環(huán)境會(huì)計(jì)信息則有監(jiān)管與不監(jiān)管兩個(gè)策略。

假設(shè)上市公司真實(shí)披露與虛假披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息的收益分別為R與r，而披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息的成本為C；政府監(jiān)管的成本為K；在政府監(jiān)管的情況下，上市公司虛假披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息被政府的處罰為F；上市公司真實(shí)披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息的概率為p，政府監(jiān)督的概率為q。則博弈矩陣如表1所示。

通過計(jì)算可得，上市公司的平均收益為E=p（R-C）+（1-p）（r-C-qF）；政府的平均收益為U=F-K-pF。為了使博弈雙方的收益達(dá)到最大，則使得E/=0，U/=0，解得p*=（F-K）/F，q*=（C-R）/F。

由此可以得出以下結(jié)論：

①當(dāng)政府對(duì)上市公司虛假披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息的處罰F增大時(shí)，上市公司真實(shí)披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息的概率將增大。說明政府的處罰力度加大，上市公司會(huì)由于處罰的壓力，從而選擇真實(shí)的披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息。所以政府增加對(duì)上市公司虛假披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息的處罰是可以促進(jìn)上市公司真實(shí)披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息的。

②當(dāng)政府的監(jiān)管成本K減少時(shí)，上市公司真實(shí)披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息的概率將增大。說明政府由于監(jiān)管成本的存在，有可能會(huì)選擇對(duì)于上市公司披露的環(huán)境會(huì)計(jì)信息不監(jiān)管。如果政府擁有良好的監(jiān)督技能降低監(jiān)管成本，那么政府是傾向于對(duì)上市公司披露的環(huán)境會(huì)計(jì)信息進(jìn)行監(jiān)督的，而這樣上市公司自然會(huì)真實(shí)披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息。

③當(dāng)上市公司真實(shí)披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息的收益R增加時(shí)，政府選擇監(jiān)督策略的概率會(huì)減少。由于上市公司真實(shí)披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息一方面可以得到更多的收益，另一方面又可以向社會(huì)傳遞“綠色企業(yè)”的利好信息，樹立良好的社會(huì)形象，上市公司一定會(huì)選擇披露真實(shí)的環(huán)境會(huì)計(jì)信息。那么，政府自然會(huì)減少監(jiān)督。所以，增加上市公司真實(shí)披露時(shí)的收益，可以使上市公司增加真實(shí)披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息的概率。

④當(dāng)上市公司虛假披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息的收益r減少時(shí)，政府選擇監(jiān)督的概率會(huì)減少。上市公司之所以要選擇虛假披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息，其目的是為了增加盈利。倘若虛假披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息所得到的收益很少，那么上市公司就沒有虛假披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息的動(dòng)力，政府監(jiān)督的概率也會(huì)隨之減少。所以減少上市公司虛假披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息的收益，上市公司真實(shí)披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息的概率將增加。

2.2 上市公司與社會(huì)公眾的博弈

十八大召開后，我國《環(huán)境保護(hù)法》做出了重大的修訂，首次在立法的層面上強(qiáng)調(diào)了社會(huì)公眾參與環(huán)境保護(hù)的重要性。社會(huì)公眾不僅是環(huán)境保護(hù)的實(shí)施者同樣也是其結(jié)果的承擔(dān)者。所以社會(huì)公眾作為一個(gè)群體而言對(duì)于上市公司環(huán)境會(huì)計(jì)信息的披露也是具有重要影響的。上市公司的目標(biāo)是企業(yè)利潤最大化，而社會(huì)公眾的目標(biāo)則是希望有一個(gè)健康的生活環(huán)境。由于雙方的目標(biāo)不一致，則對(duì)于環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露問題產(chǎn)生博弈。

在博弈過程中，上市公司仍然有真實(shí)披露和虛假披露兩個(gè)策略以供選擇。而社會(huì)公眾則有參與環(huán)境監(jiān)督與不參與環(huán)境監(jiān)督兩個(gè)策略。假設(shè)上市公司真實(shí)披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息時(shí)，能給上市公司與社會(huì)公眾分別帶來30個(gè)單位與80個(gè)單位的收益；上市公司虛假披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息時(shí)，給上市公司與社會(huì)公眾帶來40個(gè)單位與50個(gè)單位的收益；同時(shí)上市公司披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息的成本為15，社會(huì)公眾的監(jiān)督成本為10[2]。上市公司與社會(huì)公眾的博弈模型如表2所示。

由表2博弈矩陣可以發(fā)現(xiàn)：博弈雙方的最優(yōu)策略組合是上市公司選擇虛假披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息而社會(huì)公眾選擇不參與環(huán)境管理，上市公司可以得到5個(gè)單位的收益而社會(huì)公眾可以得到30個(gè)單位的收益。這種情況也正反映了我國目前的現(xiàn)實(shí)狀況，但是這種狀況并不能到達(dá)整個(gè)社會(huì)的帕累托最優(yōu)狀態(tài)（上市公司真實(shí)披露，社會(huì)公眾參與監(jiān)督）。因此，需要對(duì)以上的博弈過程進(jìn)行修改，使得狀態(tài)向帕累托最優(yōu)狀態(tài)演進(jìn)。

①增強(qiáng)社會(huì)公眾的監(jiān)督權(quán)力，增加社會(huì)公眾參與環(huán)境會(huì)計(jì)信息監(jiān)督的心理收益。當(dāng)社會(huì)公眾主動(dòng)參與環(huán)境會(huì)計(jì)信息監(jiān)督時(shí)，政府對(duì)社會(huì)公眾給予10個(gè)單位的收益。

②增加參與環(huán)境會(huì)計(jì)信息監(jiān)督的獎(jiǎng)勵(lì)。當(dāng)社會(huì)公眾參與環(huán)境會(huì)計(jì)信息的監(jiān)督時(shí)，政府予以社會(huì)公眾以5個(gè)單位的獎(jiǎng)勵(lì)。

通過以上策略，使得原來的博弈矩陣發(fā)生變化，具體博弈矩陣如表3所示。

從表3可以發(fā)現(xiàn)，無論是增加社會(huì)公眾的監(jiān)督權(quán)利還是增加對(duì)于社會(huì)公眾參與監(jiān)督的獎(jiǎng)勵(lì)，都會(huì)促進(jìn)社會(huì)公眾主動(dòng)參與環(huán)境會(huì)計(jì)信息的監(jiān)督，使得社會(huì)公眾的收益提高。根據(jù)博弈矩陣2可以得出，現(xiàn)在的最優(yōu)策略組合為上市公司虛假披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息，而社會(huì)公眾參與環(huán)境會(huì)計(jì)信息的監(jiān)督。通過這樣的改進(jìn)，已經(jīng)使得最優(yōu)策略發(fā)生改變。

根據(jù)信號(hào)傳遞理論，當(dāng)上市公司披露真實(shí)的環(huán)境會(huì)計(jì)信息，會(huì)向社會(huì)公眾傳遞出公司本身是一個(gè)關(guān)注環(huán)保的綠色公司。在生產(chǎn)與經(jīng)營活動(dòng)中，公司不僅關(guān)心盈利而且也關(guān)心社會(huì)效益。由此社會(huì)公眾會(huì)對(duì)真實(shí)披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息的上市公司產(chǎn)生好感，從而增加對(duì)上市公司的信任與關(guān)注，進(jìn)而提高對(duì)該公司的投資。那么對(duì)于真實(shí)披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息的上市公司，社會(huì)公眾給予該公司15個(gè)單位的額外收益。那么矩陣2進(jìn)一步演變成矩陣3，如表4所示。

由表4可以發(fā)現(xiàn)，當(dāng)社會(huì)公眾對(duì)于真實(shí)披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息的上市公司予以15個(gè)單位的額外收益后，可以發(fā)現(xiàn)現(xiàn)在的最優(yōu)策略組合變?yōu)樯鲜泄菊鎸?shí)披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息并且社會(huì)公眾參與環(huán)境會(huì)計(jì)信息的監(jiān)督，此時(shí)也達(dá)到整個(gè)社會(huì)的帕累托最優(yōu)。

3 提高上市公司環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的措施與建議

3.1 政府的角度

①建立專門的環(huán)保監(jiān)督機(jī)構(gòu)并且研究高效低成本的環(huán)境會(huì)計(jì)信息監(jiān)督辦法。專門的環(huán)保監(jiān)督機(jī)構(gòu)可以有效的對(duì)重污染上市公司進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)督，并且能對(duì)上市公司的環(huán)境會(huì)計(jì)信息進(jìn)行環(huán)境審計(jì)。高效低成本的監(jiān)督辦法可以使政府等監(jiān)管機(jī)構(gòu)不會(huì)因?yàn)楸O(jiān)管成本高而放棄了對(duì)上市公司環(huán)境行為的監(jiān)督。

②建立專門的上市公司環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露平臺(tái)。通過平臺(tái)的建立，使得信息使用者能夠一次性的獲取上市公司的所有環(huán)境會(huì)計(jì)信息，提高信息使用者的效率并且有助于進(jìn)行最優(yōu)決策。

③建立社會(huì)公眾參與環(huán)境會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)入制度。社會(huì)公眾作為環(huán)境的使用者與承擔(dān)者，在對(duì)待環(huán)境問題上具有兩面性。充分的調(diào)動(dòng)社會(huì)公眾的監(jiān)督，可以有效地增加環(huán)境會(huì)計(jì)信息的監(jiān)督力度并且使得社會(huì)公眾成為促進(jìn)上市公司真實(shí)披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息的強(qiáng)大推動(dòng)力。

④健全上市公司環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露制度與相應(yīng)的法律法規(guī)。目前我國的環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露存在較多問題，根本問題是國家并沒有出臺(tái)對(duì)應(yīng)的法律法規(guī)與制度。健全對(duì)應(yīng)的制度與法律，可以有效的提高環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量。

3.2 社會(huì)公眾角度

①提高社會(huì)公眾參與環(huán)境會(huì)計(jì)信息監(jiān)督的積極性。社會(huì)公眾作為社會(huì)的主人，有權(quán)利要求一個(gè)健康的生活環(huán)境。通過環(huán)保重要性的宣傳與教育工作，增加社會(huì)公眾參與環(huán)境會(huì)計(jì)信息監(jiān)督的積極性，可以提高社會(huì)公眾作為主人翁的管理意識(shí)，有效的提高生活環(huán)境的質(zhì)量。

②設(shè)置社會(huì)公眾參與環(huán)境會(huì)計(jì)信息監(jiān)督的獎(jiǎng)勵(lì)制度。增加對(duì)社會(huì)公眾參與環(huán)境會(huì)計(jì)信息監(jiān)督的獎(jiǎng)勵(lì)，可以直接增加社會(huì)公眾在博弈過程中的收益，也即從物質(zhì)角度鼓勵(lì)社會(huì)公眾的監(jiān)督行為，可以進(jìn)一步推動(dòng)社會(huì)公眾參與監(jiān)督的積極性。

3.3 上市公司角度

①引入獎(jiǎng)勵(lì)制度，提高上市公司真實(shí)披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息的額外收益。在美國、歐洲、日本等地對(duì)于環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露良好的公司，政府都對(duì)其進(jìn)行一定的獎(jiǎng)勵(lì)與宣傳。獎(jiǎng)勵(lì)的辦法通常有給予專門設(shè)置的“環(huán)保專項(xiàng)獎(jiǎng)”或者通過減免部分稅費(fèi)的方式完成。我國也可以借鑒這一類的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于環(huán)境信息披露規(guī)范并且環(huán)境行為良好的上市公司予以獎(jiǎng)勵(lì)，并且通過對(duì)外廣泛宣傳樹立榜樣。

②引入處罰制度，提高上市公司虛假披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息的風(fēng)險(xiǎn)。處罰力度的增強(qiáng)，會(huì)使得上市公司對(duì)于虛假披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息心生忌憚。并且處罰后的信息經(jīng)過政府媒體的曝光，會(huì)直接影響到上市公司的聲譽(yù)與社會(huì)信任度，最終增加其虛假披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息的成本[3]。

③研究高效的環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露成本控制辦法。降低披露成本可以直接增加上市公司在披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息的最終收益，使得上市公司更加傾向于真實(shí)的披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息。

4 結(jié)束語

通過博弈論研究了上市公司與政府和社會(huì)公眾的監(jiān)督之間的關(guān)系可知，外部的獎(jiǎng)勵(lì)制度與處罰制度可以有效的提高上市公司環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量。并且社會(huì)公眾作為第三方對(duì)于促進(jìn)上市公司真實(shí)披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息也有促進(jìn)作用。另外，我國還需深入研究環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露的相關(guān)理論并且建立統(tǒng)一的披露制度與相關(guān)的法律法規(guī)，這樣才能促進(jìn)上市公司真實(shí)的披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息，最終使全社會(huì)享有一個(gè)健康的生活環(huán)境。

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