郭琰

（河南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）

【摘要】過去幾年，我國銀行業(yè)利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)了飛速增長(zhǎng)，但深入探索，我們發(fā)現(xiàn)當(dāng)前盈利模式十分單一，都是通過從利差到擴(kuò)張信貸到資本充足率下降再到再融資。本文旨在使我們意識(shí)到我國利差主導(dǎo)型盈利模式的危機(jī)所在，并提出適當(dāng)對(duì)策建議。

【關(guān)鍵詞】銀行 盈利模式 建議

根據(jù)對(duì)我國銀行損益表的分析，目前我國商業(yè)銀行盈利的主要方式主要有五個(gè)方面。一是銀行凈利息收入，二是非利息收入，三是營(yíng)業(yè)支出，四是準(zhǔn)備金計(jì)提，五是稅收。凈利息收入是其中最重要的來源。與西方發(fā)達(dá)國家相比，我國商業(yè)銀行的盈利模式遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家，盈利模式十分單一。例如2012 年我國主要商業(yè)銀行的凈利息收入平均值已經(jīng)達(dá)到 80%，然而DIV 指數(shù)卻只有 0.32，并且營(yíng)業(yè)利潤(rùn)過度依賴于存貸款利差收入。當(dāng)前，我國的商業(yè)銀行正在探索盈利的模式轉(zhuǎn)型，基于這個(gè)前提，對(duì)我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展起到了促進(jìn)作用。雖然我國銀行業(yè)在中間業(yè)務(wù)收入方面已經(jīng)取得了很大的進(jìn)步，但與西方發(fā)達(dá)國家相比仍存在很大差距。伴隨資本監(jiān)管的加強(qiáng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的家具，我國銀行業(yè)的盈利模式轉(zhuǎn)型問題，吸引越來越多的學(xué)者進(jìn)行相關(guān)研究。

目前，凈利息收入已經(jīng)成為我國商業(yè)銀行盈利的關(guān)鍵核心，我國凈利息收入規(guī)模成為全球首位。利差收入占據(jù)銀行收入百分之八十的地位。

由于資本監(jiān)管的進(jìn)一步加強(qiáng)以及利率逐步趨于市場(chǎng)化，我國商業(yè)銀行的利差空間也隨之減小，傳統(tǒng)的資本消耗型盈利模式大多依賴于信貸的擴(kuò)張，這種盈利模式往往是不可持續(xù)的。存貸款利差組成了我國的商業(yè)銀行利息收入，主要的贏利點(diǎn)就在于存貸款利差收入。而利息收入越高表示銀行對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的依賴程度越高，反之，則表明對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的依賴程度較低。 近幾年來，我國上市銀行開始逐步意識(shí)到資本消耗型盈利模式是不可持續(xù)的，銀行業(yè)處于逐步擺脫利差收入為主的盈利模式的過程中。面對(duì)資本監(jiān)管的進(jìn)一步加強(qiáng)以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的逐步加劇。積極拓展中間業(yè)務(wù)，增加非利息收入的來源，改善盈利模式，當(dāng)屬第一要?jiǎng)?wù)。由于中間業(yè)務(wù)具有占用資金少、資金靈活、基本不受經(jīng)濟(jì)周期限制的特點(diǎn)，而且中間業(yè)務(wù)能使銀行業(yè)務(wù)更加多元化，因此，近年來我國中間業(yè)務(wù)已經(jīng)成為非利息收入的重要來源，上市銀行非利息收入所占比重越來越高。我們大致將中間業(yè)務(wù)分為八類，一是銀行卡業(yè)務(wù)，二是支付結(jié)算類業(yè)務(wù)，三是代理方面的業(yè)務(wù)，四是理財(cái)方面的業(yè)務(wù)，五是擔(dān)保承諾類業(yè)務(wù)，六是咨詢顧問類業(yè)務(wù)，七是資產(chǎn)托管類業(yè)務(wù)，另外還包括其他的中間業(yè)務(wù)。

為什么我國商業(yè)銀行盈利模式的轉(zhuǎn)型如此緊迫如此必要。究其原因，我們應(yīng)從以下幾方面來考慮。第一，資本監(jiān)管約束與銀行盈利模式轉(zhuǎn)型；第二，利率市場(chǎng)化改革與銀行盈利模式轉(zhuǎn)型；第三，過度同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)與銀行盈利模式轉(zhuǎn)型；第四是其他因素與銀行盈利模式轉(zhuǎn)型。由于傳統(tǒng)的信貸收入是我國國內(nèi)商業(yè)銀行主要的收入來源，銀行間為了實(shí)現(xiàn)資本的快速積累從而擴(kuò)大信貸規(guī)模，但是信貸擴(kuò)張耗用的資本越多，對(duì)資本充足率的威脅就越大。銀行處于滿足資本充足率、逃避監(jiān)管與擴(kuò)張信貸增加盈利收入的雙重壓力之下。逐漸陷入了惡性循環(huán)局面。銀監(jiān)當(dāng)局的資本監(jiān)管只能盡力控制商業(yè)銀行的盈利，而不能對(duì)盈利模式的轉(zhuǎn)變產(chǎn)生重要影響。商業(yè)銀行資本管理辦法中國銀監(jiān)會(huì)通過調(diào)整杠桿比率，縮小過快擴(kuò)張的信貸規(guī)模，同時(shí)通過細(xì)分商業(yè)銀行的資本補(bǔ)充途徑和調(diào)整不同行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)比例，使銀行能夠更好的按照國家政策服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。通過研究我們可以發(fā)現(xiàn)，隨著資本監(jiān)管的進(jìn)一步加強(qiáng)，新形勢(shì)下資本管理辦法的應(yīng)用，將會(huì)嚴(yán)重沖擊商業(yè)銀行的盈利模式，促進(jìn)商業(yè)銀行盈利模式的轉(zhuǎn)型的加快。觀察利率市場(chǎng)變化的整體趨勢(shì)，中央銀行在引導(dǎo)和宏觀調(diào)控利率，促進(jìn)市場(chǎng)機(jī)制方面發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。中央銀行開放貸款利率管理制度之后，中國利率市場(chǎng)化改革又向前推進(jìn)，我國存貸款利差進(jìn)一步縮小。利率市場(chǎng)化給銀行現(xiàn)有的單一利差盈利模式帶來利率風(fēng)險(xiǎn)，并迎接新的挑戰(zhàn)。隨著利率進(jìn)一步市場(chǎng)化，銀行盈利模式也會(huì)發(fā)生變化。一家銀行很容易去模仿其他銀行已經(jīng)提供的一種產(chǎn)品，甚至是一種服務(wù)。由于產(chǎn)品是極其容易被模仿的，這在很大程度上也表現(xiàn)出銀行業(yè)服務(wù)的同質(zhì)化特點(diǎn)。目前，我國商業(yè)銀行改革并不完善，并沒有完全跟隨市場(chǎng)化的腳步。每家銀行都不注重零售業(yè)務(wù)的開發(fā)，主要選擇有政府背景的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，并且都以存貸款利差收入為主要收入來源。對(duì)于像私人銀行、私募股權(quán)、資產(chǎn)管理等富有創(chuàng)新型的中間業(yè)務(wù)很少涉獵。銀行業(yè)內(nèi)部的同質(zhì)化現(xiàn)象十分普遍。商業(yè)銀行具有獨(dú)特性，它是特殊的經(jīng)營(yíng)貨幣的企業(yè)，更應(yīng)當(dāng)追求業(yè)務(wù)模式的差異化及多元化。逐步實(shí)現(xiàn)商業(yè)盈利模式的轉(zhuǎn)型，增加其他業(yè)務(wù)收入占營(yíng)業(yè)收入的比例。另外，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，金融創(chuàng)新，信息技術(shù)和文化因素等都對(duì)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)以及盈利模式的轉(zhuǎn)變具有不可磨滅的影響。這些因素都會(huì)影響商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型現(xiàn)有的盈利模式。

伴隨著我國金融體制進(jìn)一步改革， 我國商業(yè)銀行現(xiàn)有的盈利模式很難堅(jiān)持下去。針對(duì)這些問題提出以下幾方面的建議。首先，要樹立資本約束觀、樹立長(zhǎng)期績(jī)效觀、樹立現(xiàn)代化的金融服務(wù)觀，從而使觀念發(fā)生轉(zhuǎn)變，重視發(fā)展戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)型。在發(fā)展戰(zhàn)略層次上，應(yīng)該推進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理方面的改革創(chuàng)新和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。其次，要增加對(duì)中間業(yè)務(wù)的投入，多使用創(chuàng)新思維指導(dǎo)，加快個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展，創(chuàng)新代理和租賃業(yè)務(wù)?？傊?，要采用一系列措施來加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。第三，要提升金融服務(wù)質(zhì)量。以客戶需求細(xì)分市場(chǎng)，為客戶提供差異化得服務(wù)，提升商業(yè)銀行的服務(wù)水平，利用品牌特征對(duì)自身進(jìn)行定位。第四，要以盈利和競(jìng)爭(zhēng)兩方面為目標(biāo)進(jìn)行考慮，努力打造核心競(jìng)爭(zhēng)力。

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