張配豪

如今不少商業(yè)銀行瞄準(zhǔn)了這一巨大的“蛋糕”。除了老牌的國(guó)有大行，中小銀行也在積極布局私人銀行業(yè)務(wù)。

在宏觀經(jīng)濟(jì)增速趨緩的大背景下，銀行業(yè)整體收入、利潤(rùn)增長(zhǎng)受到嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，但逆市增長(zhǎng)的中國(guó)高凈值人群吸引了國(guó)內(nèi)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的目光。有機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，到2020年，中國(guó)高凈值家庭數(shù)量將達(dá)346萬；其中，可投資資產(chǎn)超過1億元的超高凈值人群增速最快，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)16%。憑借著對(duì)接資產(chǎn)端、財(cái)富端的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，私人銀行業(yè)務(wù)有望成為中國(guó)金融業(yè)的增長(zhǎng)新亮點(diǎn)。

“緊盯”富豪群體

私人銀行，在各家銀行只是個(gè)機(jī)構(gòu)，相對(duì)于投資者而言，表述為私人銀行服務(wù)或許更為準(zhǔn)確。

那要有多少錢就想享受私人銀行服務(wù)了呢？一般為800萬元。以中國(guó)銀行為例，私人銀行客戶在該行的金融資產(chǎn)總額在人民幣800萬元以上。這里所說的金融資產(chǎn)包括本外幣存款、各類理財(cái)產(chǎn)品、債券、基金、保險(xiǎn)、紙黃金、證券集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、客戶集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、客戶集合信托、證券第三方存管保證金余額等等。

為何將800萬元定位私人銀行客戶。其實(shí)這并非絕對(duì)標(biāo)準(zhǔn)，不同銀行或略有差別。對(duì)于銀行來講，私人銀行客戶能夠享受到的不單單是理財(cái)產(chǎn)品那么簡(jiǎn)單，更多的是對(duì)個(gè)人資產(chǎn)或家族資產(chǎn)的規(guī)劃和傳承。有這樣金融服務(wù)需求的，并非是普通工薪階層，大多是企業(yè)主或上市公司高管。也正因如此，所以將私人銀行業(yè)務(wù)的門檻設(shè)置為800萬元。

私人銀行的個(gè)性特點(diǎn)體現(xiàn)在“私”上。私人銀行對(duì)客戶的所有信息是嚴(yán)格保密的，提供的服務(wù)業(yè)是高私密性服務(wù)。私人銀行“私”還體現(xiàn)在私人訂制上。銀行會(huì)根據(jù)客戶的要求，進(jìn)行個(gè)性化的訂制服務(wù)。

現(xiàn)代私人銀行業(yè)務(wù)起源地源于16世紀(jì)末的瑞士，第一代私人銀行家專門服務(wù)于富豪家庭或皇室，后逐步覆蓋至其他高凈值客戶.目前，私人銀行業(yè)務(wù)活躍的中心有日內(nèi)瓦、蘇黎世、倫敦、紐約、新加坡、香港等國(guó)際金融中心。

2007年首家中資私人銀行誕生，近十年來各家銀行跑馬圈地式的布局私人財(cái)富管理市場(chǎng)，目前已進(jìn)入精耕細(xì)作的新發(fā)展階段，在更廣更深的層面展開競(jìng)爭(zhēng)。在境內(nèi)市場(chǎng)，以客戶需求為中心，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)；在境外市場(chǎng)，加大戰(zhàn)略合作力度，打造境內(nèi)外聯(lián)動(dòng)的綜合金融服務(wù)平臺(tái)。

或成銀行轉(zhuǎn)型新“引擎”

受到宏觀經(jīng)濟(jì)增速趨緩和降息的雙重影響，2015年銀行業(yè)收入和利潤(rùn)雙面承壓。以16家上市銀行為例，其整體收入增速?gòu)?013年至2014年的14.5%下降到2014年至2015年的9.3%，其中13家銀行利潤(rùn)增幅降至個(gè)位數(shù)，13家銀行的凈息差均有縮窄，銀行的轉(zhuǎn)型迫在眉睫。

而另一方面，縱然有著動(dòng)輒高達(dá)800萬元甚至1000萬元的門檻，但由于中國(guó)高凈值客戶人群龐大，銀行的私人銀行部似乎永遠(yuǎn)不缺客戶。于是，不少商業(yè)銀行瞄準(zhǔn)了這一巨大的“蛋糕”。除了老牌的國(guó)有大行，中小銀行也在積極布局私人銀行業(yè)務(wù)。

值得關(guān)注的是，與銀行整體業(yè)績(jī)形成鮮明對(duì)比，私人銀行業(yè)務(wù)正在持續(xù)發(fā)力。數(shù)據(jù)顯示，2014年至2015年，在12家披露業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)的私人銀行中，9家的管理資產(chǎn)規(guī)模增速超過20%，其中兩家的增速更是超過40%，各大私人銀行成為銀行零售業(yè)務(wù)甚至全行收入增長(zhǎng)的重要引擎。而根據(jù)2016年上市銀行中報(bào)統(tǒng)計(jì)，與去年底相比，大多數(shù)銀行的客戶數(shù)增長(zhǎng)率和管理資產(chǎn)規(guī)模增速都超過了10%，其中，尤以工行和招行的數(shù)據(jù)最為給力，截至今年上半年，工行私人銀行客戶數(shù)達(dá)7.62萬戶，管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)12300億元；招行私人銀行客戶數(shù)達(dá)5.4萬戶，管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)14237億元。從這兩項(xiàng)數(shù)據(jù)來看，招行私人銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)超越工行，占據(jù)國(guó)內(nèi)首位。

據(jù)悉，國(guó)內(nèi)股市波動(dòng)、利率下行、人民幣匯率走勢(shì)和房地產(chǎn)市場(chǎng)分化，成為高凈值人士調(diào)整資產(chǎn)配置的4個(gè)主要原因，占比分別為69%、43%、41%和29%。股市波動(dòng)增強(qiáng)了投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，利率下行拉動(dòng)了資產(chǎn)多元配置的需求，匯市改革讓中國(guó)投資者放眼于關(guān)注全球市場(chǎng)，房地產(chǎn)市場(chǎng)分化和投資回報(bào)的不確定性，則促使個(gè)人資產(chǎn)配置向金融資產(chǎn)傾斜。

前聯(lián)合普華永道發(fā)布的最新《億萬富豪報(bào)告》顯示，盡管當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)放緩，亞洲的億萬富豪人數(shù)仍在增加，并且大部分產(chǎn)生在中國(guó)。中國(guó)共有80位企業(yè)家位列亞洲新晉億萬富豪之列，平均年齡53歲，近一半來自科技、消費(fèi)零售以及房地產(chǎn)行業(yè)。

據(jù)興業(yè)銀行私人銀行部與波士頓咨詢公司聯(lián)合發(fā)布了《中國(guó)私人銀行2016：逆市增長(zhǎng)，全球配置》的研究報(bào)告顯示，預(yù)計(jì)2015-2020年，高凈值人群可投資金融資產(chǎn)年均增速約為15%，將明顯高于同期預(yù)設(shè)的6.5%的GDP增速及整體個(gè)人可投資金融資產(chǎn)12%的增速。至2020年，高凈值人群可投資金融資產(chǎn)將占據(jù)中國(guó)整體個(gè)人財(cái)富的半壁江山，占比達(dá)51%。

未來仍任重道遠(yuǎn)

實(shí)際上，經(jīng)過近十年的發(fā)展，中資私人銀行所提供的產(chǎn)品及服務(wù)日趨多元，范圍涵蓋資產(chǎn)管理、財(cái)務(wù)管理、顧問咨詢以及其他增值服務(wù)。然而，業(yè)內(nèi)人士紛紛表示，我國(guó)私人銀行目前還面臨著外部和內(nèi)部的諸多挑戰(zhàn)。

有媒體曾指出，從2007年私人銀行在國(guó)內(nèi)起步開始，國(guó)內(nèi)銀行主要采取兩種組織架構(gòu)模式：少數(shù)銀行走事業(yè)部制，比如當(dāng)時(shí)的民生銀行多數(shù)銀行走依托支行網(wǎng)點(diǎn)輸送客戶、總行和省分行進(jìn)行管理和督導(dǎo)的內(nèi)生型模式。而在此10年中，事業(yè)部制逐漸被更多的銀行拋棄，因?yàn)闊o法快速和大規(guī)模獲得客戶，導(dǎo)致業(yè)務(wù)“無米下鍋”。

交通銀行金融研究中心人士王迪昀認(rèn)為，國(guó)內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和組織模式尚待完善。一方面，各家銀行同質(zhì)化發(fā)展現(xiàn)象嚴(yán)重。私人銀行產(chǎn)品及服務(wù)基本同質(zhì)化，體現(xiàn)差異性的核心亮點(diǎn)服務(wù)項(xiàng)目有限。多數(shù)銀行仍未擺脫產(chǎn)品導(dǎo)向型的服務(wù)模式，訂制化和個(gè)性化服務(wù)不足。另一方面，銀行內(nèi)部缺乏協(xié)同合作。由于私人銀行客戶為高凈值個(gè)人客戶，與傳統(tǒng)的個(gè)人金融部的業(yè)務(wù)存在一定的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，私人銀行部與個(gè)人金融部以及私人銀行部與分行之間缺乏高效協(xié)作機(jī)制，各自分兵作戰(zhàn)的模式明顯，與其他業(yè)務(wù)也未能有效協(xié)同。此外，高端財(cái)富管理領(lǐng)域的專業(yè)人才在數(shù)量和資質(zhì)上均顯匱乏。

此外，在對(duì)全球業(yè)務(wù)布局能力上，私人銀行客戶對(duì)于全球化的資產(chǎn)配置及服務(wù)要求較高，資產(chǎn)越多需求越大，而中小銀行由于自身發(fā)展程度等因素，在全球資產(chǎn)布局方面較大型銀行有著明顯的差距，相對(duì)于大型銀行，中小銀行較難獲得高凈值客戶的青睞。

而面對(duì)中國(guó)高凈值人群迫切的境外投資需求，業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，中資私人銀行機(jī)構(gòu)的國(guó)際化發(fā)展已經(jīng)刻不容緩。目前，不同規(guī)模的私人銀行境外業(yè)務(wù)發(fā)展路徑選擇各異。其中，中小型私人銀行機(jī)構(gòu)的國(guó)際化戰(zhàn)略應(yīng)側(cè)重跨境業(yè)務(wù)發(fā)展；大型私人銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)跨境、離岸并舉；而少數(shù)的超大型私人銀行在離岸業(yè)務(wù)成熟后，可考慮海外市場(chǎng)當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)的拓展。