李泉源，張軍偉

（重慶建工市政交通工程有限責(zé)任公司，重慶400021）

基于“六要素”的項(xiàng)目債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息化管控方法

李泉源，張軍偉

（重慶建工市政交通工程有限責(zé)任公司，重慶400021）

該文提出了以產(chǎn)值、成本、收款、付款、債權(quán)和債務(wù)六個(gè)參數(shù)為基礎(chǔ)的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息化管控方法。介紹了構(gòu)成“六要素”基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的歸集路徑及其對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)報(bào)表，分析了“六要素”之間的邏輯平衡關(guān)系，闡釋了基于“六要素”的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析方法和預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)用信息化手段實(shí)現(xiàn)了從建筑施工項(xiàng)目單元的債權(quán)債務(wù)匯總到企業(yè)對(duì)債權(quán)債務(wù)的全程跟蹤管理，為企業(yè)對(duì)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管控提供了一種有效的解決方法。

“六要素”；債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；信息歸集；風(fēng)險(xiǎn)管控；項(xiàng)目管理

0 引言

大中型施工企業(yè)項(xiàng)目數(shù)量多、單個(gè)項(xiàng)目涉及金額大、建設(shè)周期長(zhǎng)、各種分包采購(gòu)關(guān)系復(fù)雜，因此所產(chǎn)生的企業(yè)債務(wù)和法律糾紛日益增多，給建筑施工企業(yè)帶來一定的管理和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)[1]。此外，在項(xiàng)目財(cái)務(wù)信息化管理過程中，由于項(xiàng)目生產(chǎn)周期長(zhǎng)、需求變化頻繁、參與各方繁雜[2-3]，也使得施工企業(yè)的財(cái)務(wù)信息化建設(shè)不像其他行業(yè)那么成熟穩(wěn)定。該文結(jié)合施工企業(yè)的特點(diǎn)，提出了基于“六要素”的施工企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息化管控方法。該文所指的“六要素”是產(chǎn)值、成本、收款、付款、債權(quán)和債務(wù)六個(gè)參數(shù)，其數(shù)據(jù)的歸集及之間的邏輯平衡關(guān)系也僅從單個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行分析，通過單個(gè)項(xiàng)目“六要素”歸集后形成公司的匯總數(shù)，公司匯總數(shù)據(jù)之間的邏輯關(guān)系與項(xiàng)目數(shù)據(jù)分析原理基本相同，不再贅述。

1 “六要素”概念及基本內(nèi)容

1.1 產(chǎn)值

產(chǎn)值是施工企業(yè)根據(jù)施工合同約定實(shí)現(xiàn)的工程收入。在項(xiàng)目實(shí)施前期的合同價(jià)款就是項(xiàng)目的預(yù)計(jì)工程產(chǎn)值；在項(xiàng)目建設(shè)中每月由監(jiān)理方簽認(rèn)的月度形象進(jìn)度產(chǎn)值為月產(chǎn)值。產(chǎn)值的計(jì)算方法如下：

產(chǎn)值是項(xiàng)目的主要收入，它是項(xiàng)目在一定時(shí)期內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有效成果的綜合反映，表明了項(xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模和總體水平，可以作為考核項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益和進(jìn)行各種統(tǒng)計(jì)分析的依據(jù)，但并不說明項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)狀況的好壞，也不能反映經(jīng)濟(jì)效益的好壞。即使項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模很大，如果不能控制成本費(fèi)用和及時(shí)收款，也會(huì)導(dǎo)致利潤(rùn)率很低，甚至虧損。

1.2 成本

項(xiàng)目成本，就是指項(xiàng)目消耗和占用資源的數(shù)量和價(jià)格的總和，是項(xiàng)目從啟動(dòng)、計(jì)劃、實(shí)施、控制到項(xiàng)目交付收尾的整個(gè)過程中所有的費(fèi)用支出。項(xiàng)目成本包括總包管理費(fèi)、專業(yè)分包費(fèi)、勞務(wù)分包費(fèi)、公司管理費(fèi)、材料費(fèi)、機(jī)械費(fèi)、周轉(zhuǎn)材料費(fèi)、安全文明費(fèi)、項(xiàng)目期間費(fèi)用、稅金、其他經(jīng)濟(jì)合同支出和借款利息等。在項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)管理中，對(duì)項(xiàng)目成本的管理控制是施工項(xiàng)目管理的核心內(nèi)容。項(xiàng)目成本的計(jì)算方法如下：

1.3 收款

收款是項(xiàng)目在一定時(shí)期內(nèi)的流入款項(xiàng)。包括按合同應(yīng)收的工程進(jìn)度款、出租項(xiàng)目部資產(chǎn)、借出款利息、罰款收入、獎(jiǎng)金收入等應(yīng)收款項(xiàng)，也包括項(xiàng)目借款、分包保證金和風(fēng)險(xiǎn)抵押金等流入項(xiàng)目的款項(xiàng)，但該部分資金到期應(yīng)歸還。項(xiàng)目收款的計(jì)算方法見式（4），其中施工合同款是項(xiàng)目的主要應(yīng)收款項(xiàng)。

應(yīng)收款項(xiàng)是項(xiàng)目流動(dòng)資產(chǎn)的重要組成部分，本身具有一定程度的風(fēng)險(xiǎn)，即如果項(xiàng)目受一系列因素的影響而收不回應(yīng)收款項(xiàng)，不但會(huì)造成壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)，在一定時(shí)間內(nèi)將嚴(yán)重影響項(xiàng)目的流動(dòng)資金，而且會(huì)增加對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)進(jìn)行日常管理的費(fèi)用，甚至因資金投放在應(yīng)收款項(xiàng)上而喪失了其他收入。因此，優(yōu)化應(yīng)收款的分類，提高應(yīng)收賬款的管理效率，減少不必要的壞賬，對(duì)提高項(xiàng)目資金流動(dòng)性具有非常積極的意義。

1.4 付款

付款與收款相反，是項(xiàng)目在一定時(shí)期內(nèi)的流出款項(xiàng)。它包括項(xiàng)目專業(yè)分包費(fèi)、勞務(wù)分包費(fèi)、材料費(fèi)、機(jī)械費(fèi)、周轉(zhuǎn)材料費(fèi)、安全文明費(fèi)、項(xiàng)目期間費(fèi)用、稅金、其他經(jīng)濟(jì)合同支出、總包管理費(fèi)、公司管理費(fèi)、借款利息等。加強(qiáng)付款項(xiàng)的管理有利于合理調(diào)度資金，確保工程進(jìn)度和質(zhì)量，有利于及時(shí)準(zhǔn)確地結(jié)清債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，防止重復(fù)支付、多支、少支、漏支等情況的發(fā)生，從而方便竣工結(jié)算。

1.5 債權(quán)

一定時(shí)期內(nèi)項(xiàng)目基于合同法律關(guān)系在應(yīng)收款中未收到的款項(xiàng)就形成了項(xiàng)目的債權(quán)。主要包括按合同未收取的工程產(chǎn)值、未收項(xiàng)目部出租資產(chǎn)、未收借出款及利息、未收罰款收入和獎(jiǎng)金收入等。債權(quán)的計(jì)算公式如下：

債權(quán)大小反映了項(xiàng)目應(yīng)收賬款滯收的多少，債權(quán)越大意味著項(xiàng)目未收回款項(xiàng)越多，壞賬損失也會(huì)越大，這將使項(xiàng)目資金周轉(zhuǎn)困難。因此，必須加強(qiáng)項(xiàng)目債權(quán)管理，加大債權(quán)清收力度，并嚴(yán)格控制新的債權(quán)發(fā)生，才能防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目資金的良性循環(huán)。

1.6 債務(wù)

債務(wù)指項(xiàng)目在一定時(shí)期內(nèi)基于合同法律關(guān)系應(yīng)向特定主體支付而未支付的款項(xiàng)。主要包括未按照已完工程核定量支付的專業(yè)分包費(fèi)、勞務(wù)分包費(fèi)，拖欠的總包管理費(fèi)、分包保證金和風(fēng)險(xiǎn)抵押金，未歸還的借款和借款利息，未支付的其他經(jīng)濟(jì)合同支出等等。債務(wù)的計(jì)算方法如下：

項(xiàng)目債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是各類經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的綜合反映，國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)、匯率和利率的變化、項(xiàng)目還款計(jì)劃不當(dāng)和營(yíng)運(yùn)效益不佳等都會(huì)對(duì)債務(wù)償還能力產(chǎn)生較大影響，從而對(duì)項(xiàng)目的正常的資金運(yùn)轉(zhuǎn)產(chǎn)生重大影響。因此，項(xiàng)目應(yīng)通過強(qiáng)化成本費(fèi)用控制、控制債務(wù)規(guī)模、優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)來增強(qiáng)償債能力、降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，確保債務(wù)償還。

2 “六要素”的歸集方法

“六要素”信息的歸集其實(shí)質(zhì)是項(xiàng)目財(cái)務(wù)信息的歸集?！傲亍毙畔⒌臍w集需要依托項(xiàng)目體系完整、高效順暢、監(jiān)督有力的工作機(jī)制，充分利用企業(yè)項(xiàng)目管理系統(tǒng)平臺(tái)，全面、準(zhǔn)確、及時(shí)地將各項(xiàng)目、各部門的財(cái)務(wù)信息統(tǒng)一匯聚在一起，實(shí)現(xiàn)企業(yè)項(xiàng)目債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的信息化和智能化管控。在信息歸集時(shí)必須遵循統(tǒng)一歸集原則、標(biāo)準(zhǔn)化原則和及時(shí)準(zhǔn)確原則，即企業(yè)所有生產(chǎn)、管理部門都要按照統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)方法，及時(shí)準(zhǔn)確的將其“六要素”相關(guān)信息歸集到項(xiàng)目管理系統(tǒng)。“六要素”歸集的主要內(nèi)容和流程可以從與債務(wù)密切相關(guān)的兩個(gè)方面來介紹，即資金流入與資金流出。

產(chǎn)值統(tǒng)計(jì)應(yīng)以核算期內(nèi)實(shí)際完成的工程量為基本依據(jù)。在統(tǒng)計(jì)過程中，應(yīng)由一線施工員對(duì)單日已發(fā)生施工量和工程簽證量進(jìn)行統(tǒng)計(jì)、備案，并按照工作節(jié)點(diǎn)（工程量節(jié)點(diǎn)或工作時(shí)間節(jié)點(diǎn)）及時(shí)上報(bào)給項(xiàng)目預(yù)算員。項(xiàng)目預(yù)算員根據(jù)月度實(shí)際完成量和清單綜合單價(jià)，計(jì)算出月度產(chǎn)值；根據(jù)月度工程簽證量形成已收款清單；通過對(duì)比分析月度產(chǎn)值和已收款核算出應(yīng)收未收款量形成債權(quán)清單；并實(shí)時(shí)將相關(guān)信息填報(bào)于企業(yè)工程項(xiàng)目管理系統(tǒng)，從而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)值、已收款和債權(quán)統(tǒng)計(jì)的信息化（見圖1）。

圖1 資金流入歸集路徑

成本因涉及面廣、支出事項(xiàng)多，信息化歸集相對(duì)復(fù)雜，主要表現(xiàn)在基礎(chǔ)信息的搜集方面。按照支出對(duì)象和用途不同，可以將成本來源分為管理費(fèi)用、項(xiàng)目生產(chǎn)費(fèi)用、分包費(fèi)用和其他費(fèi)用。各費(fèi)用的信息收集通過專用表格形成各分類費(fèi)用臺(tái)賬，然后利用項(xiàng)目管理系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)各費(fèi)用的歸集（流程如圖2）。

圖2 資金流出歸集路徑

各類費(fèi)用的詳細(xì)歸集路徑和方法如下：

（1）項(xiàng)目生產(chǎn)費(fèi)用是指用于項(xiàng)目生產(chǎn)過程的各種費(fèi)用，包括材料費(fèi)、周轉(zhuǎn)材料費(fèi)、安全文明費(fèi)、項(xiàng)目期間費(fèi)用和稅金。各項(xiàng)費(fèi)用應(yīng)有專門負(fù)責(zé)人統(tǒng)計(jì)各生產(chǎn)周期內(nèi)的實(shí)際發(fā)生量，并有預(yù)算員匯總形成該周期內(nèi)的生產(chǎn)成本，在統(tǒng)計(jì)已支付量的基礎(chǔ)之上，核算出相應(yīng)的未支付量，形成項(xiàng)目生產(chǎn)費(fèi)用的成本、已支付和債務(wù)臺(tái)賬，為企業(yè)成本、已支付和債務(wù)信息歸集提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。

（2）管理費(fèi)用包括總包管理費(fèi)和公司管理費(fèi)。總包管理費(fèi)又分為分包管理費(fèi)和總包服務(wù)費(fèi)，是由企業(yè)向總包單位提交的管理費(fèi)用，應(yīng)根據(jù)雙方合同約定，并根據(jù)工程進(jìn)度情況對(duì)該部分進(jìn)行支付。公司管理費(fèi)是指企業(yè)行政管理部門為管理組織經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，也需要根據(jù)工程進(jìn)度情況向公司繳納。根據(jù)合同約定及協(xié)商情況對(duì)每批工程進(jìn)度款按比例支付總包管理費(fèi)和公司管理費(fèi)后，預(yù)算員應(yīng)將應(yīng)付款、已支付和未支付信息及時(shí)收集，形成項(xiàng)目管理費(fèi)用的成本、已支付和債務(wù)臺(tái)賬，并及時(shí)在企業(yè)項(xiàng)目管理系統(tǒng)中填報(bào)。

（3）分包費(fèi)用主要包括專業(yè)分包費(fèi)用和勞務(wù)分包費(fèi)用，是指單位支付給專業(yè)工程分包方或勞務(wù)作業(yè)分包方用于完成其所承擔(dān)工程產(chǎn)值的費(fèi)用。該費(fèi)用應(yīng)根據(jù)單位與分包方所簽訂的合同及商定的支付方法進(jìn)行支付，所產(chǎn)生的支付費(fèi)用應(yīng)由預(yù)算員按照成本統(tǒng)計(jì)周期進(jìn)行歸集，根據(jù)分包總成本和已支付情況，分別計(jì)算出該周期內(nèi)的專業(yè)分包費(fèi)用和勞務(wù)分包費(fèi)用未支付情況，形成分包費(fèi)用的成本、已支付和債務(wù)臺(tái)賬，并及時(shí)利用項(xiàng)目管理系統(tǒng)填報(bào)相關(guān)信息。

（4）其他費(fèi)用包括其他經(jīng)濟(jì)合同產(chǎn)生的費(fèi)用和借款利息等。該部分成本也應(yīng)按照統(tǒng)計(jì)周期，分別收集已發(fā)生量總額、已支付量和未支付量信息，形成其他費(fèi)用的成本、已支付和債務(wù)臺(tái)賬，然后由相關(guān)工作人員將信息填報(bào)于項(xiàng)目管理系統(tǒng)，為企業(yè)成本、已支付和債務(wù)信息歸集提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。

以上信息歸集路徑均呈現(xiàn)縱向流轉(zhuǎn)的特征，即“六要素”基礎(chǔ)信息由工程現(xiàn)場(chǎng)收集到項(xiàng)目部再到企業(yè)管理層，呈現(xiàn)由下自上的流轉(zhuǎn)特征。

表1 完成量及收款報(bào)表

3 “六要素”間的邏輯平衡關(guān)系

“六要素”從不同角度反映了項(xiàng)目的資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，“六要素”間并不是孤立存在的，而是相互聯(lián)系、相互依存，共同組成了項(xiàng)目的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系。“六要素”之間的邏輯平衡關(guān)系可以通過三個(gè)指標(biāo)來反映。這三個(gè)指標(biāo)分別是盈虧額、資金余額和債權(quán)余額。

盈虧額是“總收入”與“總成本”之差，它反映了項(xiàng)目總體的收入和支出狀況，是項(xiàng)目在財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)周期內(nèi)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的總體表現(xiàn)。由于產(chǎn)值是項(xiàng)目的主要收入來源，因此盈虧額在一定程度上也反映了“產(chǎn)值”和“成本”的關(guān)系。其關(guān)系表達(dá)式如下：

資金余額是項(xiàng)目在一定時(shí)期內(nèi)可支配的流動(dòng)資金，它等于已收款和已付款之差，反映了項(xiàng)目在一定時(shí)間內(nèi)可支配的流動(dòng)資金狀況，其相互關(guān)系如下：

債權(quán)余額是債權(quán)和債務(wù)之差，是債權(quán)尚未履行的部分，它反映了財(cái)務(wù)報(bào)表制作時(shí)項(xiàng)目的資產(chǎn)狀況。三者關(guān)系如下：

式（11）通過項(xiàng)目的盈虧額、資金余額和債權(quán)余額三個(gè)指標(biāo)綜合反映了六要素的邏輯平衡關(guān)系。

4 六要素形成的主要臺(tái)賬及報(bào)表

根據(jù)六要素的內(nèi)容和屬性制定六要素形成的主要臺(tái)賬及報(bào)表，以方便企業(yè)對(duì)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的分類收集、歸檔和信息化管理。由于涉及的報(bào)表及臺(tái)賬類別較多，這里主要選取幾個(gè)較為重要的臺(tái)賬及報(bào)表進(jìn)行簡(jiǎn)要介紹。

表2 材料總臺(tái)賬

表1，是針對(duì)不同項(xiàng)目完成量及收款的報(bào)表。表中內(nèi)容包括項(xiàng)目名稱、合同編號(hào)、開工日期等項(xiàng)目基本信息，各時(shí)間節(jié)點(diǎn)的計(jì)劃完成量、實(shí)際完成量、簽證量和累計(jì)完成量，以及相應(yīng)時(shí)間節(jié)點(diǎn)的計(jì)劃收款、已收款、未收款和收款率。通過該報(bào)表的填寫可以清楚的了解項(xiàng)目的產(chǎn)值、收款和債權(quán)信息，并可以及時(shí)對(duì)此類信息進(jìn)行歸集分析，從而達(dá)到對(duì)項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行監(jiān)督的目的。

在項(xiàng)目成本費(fèi)用中，生產(chǎn)費(fèi)用是主要的部分，它包括材料費(fèi)、周轉(zhuǎn)材料費(fèi)、安全文明費(fèi)、項(xiàng)目期間費(fèi)用和稅金。這里以材料臺(tái)賬為代表（見表2），簡(jiǎn)單介紹了項(xiàng)目生產(chǎn)成本費(fèi)用的支付信息統(tǒng)計(jì)方法。表中不僅列出了材料的名稱、規(guī)格等信息，還對(duì)其供應(yīng)商、合同編號(hào)等信息也做了統(tǒng)計(jì)。材料的合同單價(jià)、合同量、應(yīng)支付款、已支付款和未支付款等重要收集信息在表中都有詳細(xì)的統(tǒng)計(jì)。通過該臺(tái)賬即可獲得統(tǒng)計(jì)周期內(nèi)產(chǎn)生的材料成本、付款和債務(wù)等詳盡信息。

我們也對(duì)形成項(xiàng)目成本的管理費(fèi)、分包費(fèi)用和其他費(fèi)用也都分別做了分類歸集，限于篇幅這里不再一一列舉贅述。表3是將“六要素”信息匯總形成了盈虧額、資金余額和債權(quán)余額的三平衡表，該表即是項(xiàng)目債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的總參考表。表中詳細(xì)列出了“六要素”的主要來源，及相互之間的邏輯關(guān)系，通過表中數(shù)據(jù)分析即可獲知企業(yè)項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)狀況。

5 數(shù)據(jù)分析及預(yù)警

5.1 數(shù)據(jù)分析方法

信息化的“六要素”三平衡表直觀地匯集了表征項(xiàng)目債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的三個(gè)重要指標(biāo)：盈虧額、資金余額和債權(quán)余額。

如果盈虧額為正，表明項(xiàng)目在該財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)周期內(nèi)是盈利的，盈利大小由盈虧額值反映；如果盈虧額為負(fù)，表明項(xiàng)目在該財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)周期內(nèi)是虧損的，虧損大小等于盈虧額的絕對(duì)值；如果盈利額為零，表明產(chǎn)值與成本持平，項(xiàng)目無盈利。

當(dāng)收款大于付款，資金余額為正，表明項(xiàng)目在財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)周期內(nèi)的資金保有量大于項(xiàng)目實(shí)際業(yè)務(wù)及日常運(yùn)作需要；當(dāng)資金余額為負(fù)，表明項(xiàng)目資金運(yùn)營(yíng)的安全性和效率性不足；當(dāng)資金余額為零，表明項(xiàng)目收支平衡，資金運(yùn)營(yíng)效果較好。

如果債權(quán)余額為正，表明財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)周期末項(xiàng)目未收款大于未支付款，債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)高；如果債權(quán)余額為負(fù)，表明項(xiàng)目未收款小于未支付款，債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高；如果債權(quán)余額為零，表明項(xiàng)目未收款與未支付款相同，債權(quán)與債務(wù)平衡。

5.2 債務(wù)預(yù)警指標(biāo)及標(biāo)準(zhǔn)值的確定

為了防范和規(guī)避債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)通過對(duì)“六要素”基礎(chǔ)數(shù)據(jù)分析，選擇合適的債務(wù)預(yù)警指標(biāo)，并設(shè)置合理的預(yù)警指標(biāo)值，以便最大限度地避免或降低債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

建筑施工企業(yè)的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)應(yīng)以償債能力為主。常用的償債能力指標(biāo)包括速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、已獲利息倍數(shù)。速動(dòng)比率是企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，屬于短期償債能力指標(biāo)。在財(cái)務(wù)分析中，往往以1作為速動(dòng)比率的比較標(biāo)準(zhǔn)，低于1的速動(dòng)比率通常被認(rèn)為是短期償債能力偏低。

資產(chǎn)負(fù)債率是期末負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額的百分比，屬于長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)。對(duì)企業(yè)來說，一般認(rèn)為，資產(chǎn)負(fù)債率的適宜水平是40%～60%。

已獲利息倍數(shù)是息稅前利潤(rùn)總額與利息支出之比，也屬于長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)。一般情況下，已獲利息倍數(shù)越高，企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。國(guó)際上通常認(rèn)為，該指標(biāo)為3時(shí)較為適當(dāng)，從長(zhǎng)期來看至少應(yīng)大于1。

根據(jù)國(guó)資委每年度發(fā)布的房屋和土木工程建筑業(yè)（全行業(yè)或大型企業(yè)）主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的優(yōu)秀值、良好值、平均值、較低值、較差值，設(shè)定作為財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)的“預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值”。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)計(jì)算出財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)的實(shí)際值。根據(jù)管理需求，可以設(shè)定當(dāng)企業(yè)償債指標(biāo)值低于行業(yè)較低值時(shí)為重警（危機(jī)區(qū)、紅區(qū)），指標(biāo)值位于行業(yè)平均值與行業(yè)較低值之間時(shí)為輕警（預(yù)警區(qū)、黃區(qū)），指標(biāo)值位于行業(yè)平均值以上時(shí)為安全區(qū)（綠區(qū)）。基于“六要素”統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以計(jì)算得出項(xiàng)目的償債指標(biāo)實(shí)際值，將其對(duì)照相應(yīng)的預(yù)警區(qū)間就可以判斷出項(xiàng)目?jī)攤芰χ笜?biāo)的預(yù)警警度，從而為項(xiàng)目的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控提供依據(jù)。

表3 項(xiàng)目三平衡總表

6 “六要素”法對(duì)項(xiàng)目管理的延伸

通過對(duì)“六要素”和三平衡表進(jìn)行數(shù)據(jù)分析可以及時(shí)、詳細(xì)地了解項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)狀況，為改善和提高項(xiàng)目管理水平提供理論基礎(chǔ)。以盈虧額為例，如果盈虧額為正，表明企業(yè)在該財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)周期內(nèi)是盈利的，企業(yè)可以總結(jié)盈利經(jīng)驗(yàn)，為保持和擴(kuò)大盈利額提供指導(dǎo)；如果盈虧額為負(fù)，表明企業(yè)在該財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)周期內(nèi)是虧損的，此時(shí)，企業(yè)就需要從產(chǎn)值和成本兩個(gè)方面來分析企業(yè)是因?yàn)楫a(chǎn)值過低還是成本過高導(dǎo)致了虧損狀況。

此外，“六要素”法還可以幫助項(xiàng)目管理人員發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目資產(chǎn)管理工作中存在的薄弱環(huán)節(jié)，并有針對(duì)性地完善管理制度，采取科學(xué)的措施進(jìn)行改善，提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。而且，分析項(xiàng)目的現(xiàn)金流量、資產(chǎn)情況與償債能力能夠幫助管理人員在加強(qiáng)項(xiàng)目各個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)控制工作，從而有效提升了項(xiàng)目和企業(yè)資產(chǎn)的安全性。

7 結(jié)語(yǔ)

基于“六要素”的財(cái)務(wù)信息歸集可以從資金流入和資金流出兩個(gè)方面分別歸集，需要依托項(xiàng)目體系完整、高效順暢、監(jiān)督有力的工作機(jī)制，充分利用企業(yè)項(xiàng)目管理系統(tǒng)平臺(tái)，而且必須遵循統(tǒng)一歸集原則、標(biāo)準(zhǔn)化原則和及時(shí)準(zhǔn)確原則。通過對(duì)“六要素”基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析匯總形成的盈虧額、資金余額和債權(quán)余額三平衡表是項(xiàng)目債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的總參考表?；凇傲亍钡膫鶆?wù)風(fēng)險(xiǎn)信息化管控方法不僅可以及時(shí)、詳細(xì)地獲知企業(yè)項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)狀況，而且有助于完善和優(yōu)化企業(yè)項(xiàng)目管理制度，提升了項(xiàng)目資產(chǎn)的安全性，為改善和提高項(xiàng)目債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控能力提供了理論基礎(chǔ)。

[1]袁向陽(yáng)，安秋梅.施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)警體系的建立[J].交通財(cái)會(huì)，2010（3）:37-40.

[2]肖智潤(rùn).論企業(yè)信息化項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)及其管理[J].工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì)，2007，26（10）:87-88.

[3]馬運(yùn)來.企業(yè)信息化項(xiàng)目集成風(fēng)險(xiǎn)管理研究[J].生產(chǎn)力研究，2008（1）:127-12

責(zé)任編輯：孫蘇，李紅

Information Management and Control Method for Debt Risk of“Six Elements”-based Programs

This paper presents an information management and control method for debt risk based on the six parameters:output value,cost,collection, payment,creditor's rights and debt,introduces the accumulation route of the basic data forming the"six elements"and its corresponding financial statements,analyzes the logic balanced relationship among the"six elements"and elaborates the analysis method for financial data and early warning standard based on the"six elements".Information tools are applied to realize the integration of creditor's rights to debt of construction program and the entire tracking management process by the enterprise,providing the enterprise an effective solution to the management and control over economic operation risks of its program.

“six elements”;debt risks;information accumulation;risk management and control;program management

[TU-9]

A

1671-9107（2017）04-0030-05

10.3969／j.issn.1671-9107.2017.04.030

2016-12-28

李泉源（1972-），男，四川達(dá)縣人，本科，高級(jí)工程師，主要從事市政工程施工管理工作。