劉稚亞

伴隨移動(dòng)支付的成熟，股權(quán)與債權(quán)設(shè)計(jì)日趨多樣化，金融不再被束之高閣，已成為盤(pán)活供應(yīng)鏈與產(chǎn)業(yè)鏈的成熟工具。金融的專(zhuān)業(yè)化門(mén)檻也逐漸降低，讓人不再懷有敬畏之心，甚至出現(xiàn)了共生金融的概念。

何謂共生金融？“共生”本是生物學(xué)概念，指共生單元之間在一定的共生環(huán)境中按某種共生模式形成的關(guān)系。共生金融是指規(guī)模和性質(zhì)各異的金融組織之間，金融組織與各類(lèi)企業(yè)之間，金融組織與區(qū)域經(jīng)濟(jì)之間，在同一共生環(huán)境中通過(guò)交互式作用實(shí)現(xiàn)和諧發(fā)展，達(dá)到包括金融組織在內(nèi)的整個(gè)經(jīng)濟(jì)區(qū)域的可持續(xù)發(fā)展，或者說(shuō)達(dá)到了區(qū)域金融的生態(tài)平衡。那么這會(huì)給金融業(yè)帶來(lái)什么樣的變革？消費(fèi)者會(huì)面臨什么樣的新事物？《經(jīng)濟(jì)》記者帶著這些問(wèn)題采訪(fǎng)了獅盟環(huán)球商學(xué)院首席專(zhuān)家孟玉龍。

消費(fèi)者升級(jí)為“投消者”

互聯(lián)網(wǎng)金融以移動(dòng)支付為基礎(chǔ)，涉及到以眾籌為代表的股權(quán)投資和以網(wǎng)貸為代表的債權(quán)投資。加上其他的權(quán)益類(lèi)的投資，包括私募、分級(jí)資產(chǎn)設(shè)計(jì)、混合型保本加浮動(dòng)資產(chǎn)設(shè)計(jì)。這昭示著金融工具已經(jīng)形成了一定的氣候。

“這就意味著金融不再被束之高閣，而可以面向百業(yè)開(kāi)放?！泵嫌颀埜嬖V《經(jīng)濟(jì)》記者，大一統(tǒng)的金融時(shí)代即將終結(jié)，最終會(huì)形成信息窄流。

大一統(tǒng)就是工業(yè)化集中生產(chǎn)，由手工制造迭代到集中批量生產(chǎn)，在產(chǎn)品過(guò)剩與同質(zhì)化后，衍生出品牌的概念。而個(gè)性化、信息窄流的時(shí)代意味著，每個(gè)人鐘情的產(chǎn)品與服務(wù)基本上是相對(duì)固定的?！俺绨萜放?，尤其大一統(tǒng)品牌的時(shí)代已經(jīng)過(guò)去了?！泵嫌颀堈f(shuō)。

在孟玉龍看來(lái)，百業(yè)會(huì)為金融機(jī)構(gòu)解決消費(fèi)場(chǎng)景，使金融更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。金融本質(zhì)上就是中介，它能夠?qū)媾c資源做有效的管理，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)的隔離控制，使得勞動(dòng)在生產(chǎn)的過(guò)程中變得更加高效。如果離開(kāi)生產(chǎn)，離開(kāi)消費(fèi)場(chǎng)景，金融將脫實(shí)向虛。而共生金融將幫助金融機(jī)構(gòu)把金融賬戶(hù)與用戶(hù)之間的壁壘打通，使得金融能夠更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

消費(fèi)者則將升級(jí)為“投消者”。所謂“投消者”，通俗而言，投資的是企業(yè)的債權(quán)與股權(quán)，購(gòu)買(mǎi)的是企業(yè)的產(chǎn)品。它既是生產(chǎn)方的股東，也是產(chǎn)品的消費(fèi)者?！巴断叩男螒B(tài)，將會(huì)是未來(lái)的一個(gè)常態(tài)，而且投資與消費(fèi)未來(lái)會(huì)無(wú)限接近統(tǒng)一。”孟玉龍稱(chēng)。其中，共生重度用戶(hù)將成為金融與百業(yè)的核心用戶(hù)?！肮采鹑诘年P(guān)鍵點(diǎn)是構(gòu)建共生重度用戶(hù)?！泵嫌颀堈f(shuō)，重度用戶(hù)是指萬(wàn)里挑一、在消費(fèi)場(chǎng)景中產(chǎn)生的交易行為最多的用戶(hù)，這類(lèi)用戶(hù)通過(guò)設(shè)計(jì)金融環(huán)節(jié)，通過(guò)喚醒、激活、收攏，創(chuàng)造持續(xù)價(jià)值，由此使用戶(hù)變成“投消者”。

“對(duì)于金融企業(yè)來(lái)說(shuō)，既可以做到自己融資，向產(chǎn)業(yè)鏈的上下游融資，向用戶(hù)融資，甚至自建金融生態(tài)，又可以讓投資者和消費(fèi)者實(shí)現(xiàn)無(wú)縫切換，充分利用金融科技及大數(shù)據(jù)金融改變生態(tài)?！泵嫌颀堈f(shuō)。

金融共生任重道遠(yuǎn)

但是，目前我國(guó)金融共生單元還存在缺位現(xiàn)象，共生單元素質(zhì)有待進(jìn)一步改進(jìn)。由于歷史的原因，我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)是以國(guó)有金融機(jī)構(gòu)為主體，而且是以國(guó)有四大商業(yè)銀行為主的金融體系。相比之下，非銀行金融機(jī)構(gòu)較少。這種金融結(jié)構(gòu)容易導(dǎo)致行業(yè)結(jié)構(gòu)失衡，使得金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理功能薄弱，也不利于分散金融風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)遠(yuǎn)沒(méi)有形成一個(gè)健康的、有機(jī)的金融生態(tài)鏈?，F(xiàn)存不同規(guī)模、不同層次的金融機(jī)構(gòu)之間尚未形成穩(wěn)定和諧的共生關(guān)系，而更多的是一種非理性競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。此外，我國(guó)企業(yè)以民營(yíng)企業(yè)為主體，民營(yíng)企業(yè)普遍規(guī)模較小，財(cái)務(wù)透明度低，信用意識(shí)不強(qiáng)，其自身的競(jìng)爭(zhēng)力亟待提高。一方面我國(guó)缺乏多類(lèi)型、多層次的金融共生單元如保險(xiǎn)業(yè)、信托業(yè)等金融中介機(jī)構(gòu)組織，而另一方面，部分民營(yíng)企業(yè)素質(zhì)不高也妨礙了和諧共生的區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

如何才能提高共生單元素質(zhì)，從而最終提高金融市場(chǎng)效率？

首先，需構(gòu)建多層次金融組織體系。以和堂金服為例，伴隨著金融行業(yè)的發(fā)展，和堂金服參與了牌照類(lèi)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，從戰(zhàn)略、數(shù)據(jù)、品牌、營(yíng)銷(xiāo)等關(guān)鍵環(huán)節(jié)重新進(jìn)行了設(shè)計(jì)。這種設(shè)計(jì)，既可以為參與者提供服務(wù)，通過(guò)建系統(tǒng)、建平臺(tái)、建模式來(lái)整合資源；也可以與一些金融機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)基金、產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)共生；從外部來(lái)說(shuō)，它可以為企業(yè)提供融資的可能；從內(nèi)部生態(tài)來(lái)講，它又可以為機(jī)構(gòu)做金融設(shè)計(jì)。

其次，根據(jù)共生理論，對(duì)稱(chēng)性互惠共生是共生系統(tǒng)進(jìn)化的基本方向和根本法則。同時(shí)，對(duì)稱(chēng)性互惠共生狀態(tài)也是最佳激勵(lì)兼容狀態(tài)，或稱(chēng)最佳資源配置狀態(tài)。因此，促進(jìn)對(duì)稱(chēng)性互惠共生關(guān)系的形成，也是所有共生系統(tǒng)，包括金融共生體系發(fā)展的必然要求。