(寧夏大學經(jīng)濟管理學院 寧夏 銀川 750021)

基于EVA業(yè)績評價在供電公司全面預算管理中的文獻研究

王勝華

(寧夏大學經(jīng)濟管理學院寧夏銀川750021)

傳統(tǒng)的會計利潤對于現(xiàn)代企業(yè)業(yè)務評價已展現(xiàn)出不足之處，經(jīng)濟增加值(EVA)是評價企業(yè)經(jīng)營和為其創(chuàng)造價值的指標，對企業(yè)更好的全面預算管理意義重大。本文通過對文獻的梳理，希望可以透過預算管理讓公司利用自身優(yōu)勢對資源進行有效整合，真正讓公司價值可以達到最大化，從而能夠證明應用EVA全面預算管理，對公司有著巨大價值。

EVA；預算管理；業(yè)務預算；財務預算

一、研究背景

1982年，美國一所管理咨詢企業(yè)，思騰·斯特(Stem Steward),發(fā)表了關于EVA理論。它認為企業(yè)應在具備監(jiān)督、考核作用管理體系的同時，也要注重協(xié)調(diào)發(fā)展。EVA能夠對公司價值創(chuàng)造能力、經(jīng)濟效果進行真實的反映,是衡量公司生產(chǎn)經(jīng)營活動的關鍵指標。為抵御國內(nèi)外市場逐漸殘酷的競爭，我國眾多大中型公司已經(jīng)開展全面推行EVA考核措施，如何將傳統(tǒng)的全面預算管理方式，過度到與EVA相結合的全面預算管理方式，已然成為眾多企業(yè)關注重點。

李碧華以女性特有的敏銳在小說中融入現(xiàn)代港人內(nèi)心深處的香港意識，但其港人的身份在加劇這種意識的同時亦使得香港的本土意識在傳統(tǒng)與現(xiàn)代兩相對照中漸趨含混化了。

電力行業(yè)的全面預算管理為其保證持續(xù)運營的重要手段之一,EVA指標興起也為電力公司在全面預算管理過程里指明了新發(fā)展方向。電力公司里,我們對公司的全面預算管理進行研究,同時發(fā)現(xiàn)傳統(tǒng)全面預算管理方式存在很多缺陷,從而阻止了電力公司快速成長。

二、研究目的和意義

(一)研究目的

建立預算管理的體系并執(zhí)行嚴格的預算管理，這是許多現(xiàn)代企業(yè)都普遍采取的管理模式，其優(yōu)點就是:根據(jù)預算管理制定年度實施方案，能為公司中與長期成長計劃給出具體實施的基石，并可以指導公司平穩(wěn)的成長，以便可以實現(xiàn)中長期的成長目標;不僅如此，通過預算管理預測、控制，可以提高管理效率，這樣公司就可以憑借好的成長水平與有作用的資源分配來實現(xiàn)預期的成長目標，從而提高公司綜合實力。

三、國內(nèi)外研究綜述

2.EVA的相關研究。Riceman S(2009)分析，EVA的指標既想到了權益資本成本又想到了債務資本成本，公司如果用EVA作為衡量業(yè)績的指標將會更加科學合理，并且公司可以通過降低公司資本的占用，對收益很高的項目進行投資，并可以循序漸進獲得高額的收益等方法來提高其EVA指標。

Griffith J(2011)通過搜集關于EVA的文章總結出，西方國家同發(fā)展中國家相比較而言，更重視EVA指標的使用，相同點是：兩者都將EVA作為評價公司業(yè)績的工具，區(qū)別在于，西方國家把EVA作為經(jīng)理人評價業(yè)績的工具，但發(fā)展中國家并沒有這樣做。Joel M(2012)在解決EVA指標同原有的財務指標，哪個更能反映公司的價值，這個問題上，運用了現(xiàn)金流量和稅后經(jīng)營利潤替代原有的經(jīng)營績效指標，通過實證分析，EVA指標相對于原有的指標，可以如實把公司的價值完整的體現(xiàn)出來。

(一)國外研究綜述

吳邦偉在民國時期歷任國民體育委員會委員、教育廳督學、省立體育場場長，創(chuàng)辦期刊、編撰書籍，對當時的社會體育事業(yè)做出了卓越的貢獻；許多思想在今天看來都具有超越時代性和前瞻性；對其社會體育思想的深入探討，不僅是對老一輩體育人的深切懷念，更是從歷史的發(fā)展中探尋前人的智慧，為當下全民健身與全民健康深入融合提供借鑒意義。

1.全面預算管理方面的相關研究。Fiordelisi(2006)經(jīng)過相關的研究發(fā)現(xiàn),把權變理論同預算管理相聯(lián)系，能夠讓使公司的預算更靈活。從控制的角度來看，把公司的預算管理論述為:首先設立一個目標，通過促成企業(yè)的管理者完成預期的目標，并與實際的情況進行對比，通過比較的過程來評價管理的實施。Chandra(2006)覺得，管理的方式有很多種，可是能把組織的主要問題融入很少，全面預算管理就是其中能夠就解決此不足的一種。在2007年，Byme O研究出一種新型預算方法，這種方法避免了原有預算的弊端，如不能對市場的變化做出及時的反應與適應力，在結合預算管理和經(jīng)營績效上又把預算同獎懲的制度相分離，這種制度在一定程度上可以廣泛的使用，我們可以給這這種預算方式叫做“超越式預算”。

全息現(xiàn)象就是事物的某種局部與全體驚人的類似，并在形態(tài)，性質(zhì)，結構與功能等方面，反映出全體．在全息現(xiàn)象中，反映了全體的相對獨立的部分，稱為全息元[5]．

220kV陽平站110kV陽石甲線A相發(fā)生單相接地故障，線路保護拒動，隨后，220kV陽平站110kV母聯(lián)、#1主變?nèi)齻认嗬^跳閘，110kV石山站#2主變跳閘，事故造成220kV陽平站110kVⅠ母失壓，110kV石山站Ⅰ母失壓。

(二)國內(nèi)研究綜述

1.全面預算管理方面的相關研究。全面預算即使公司在特定期間里，其財務表現(xiàn)以及各項的業(yè)務活動等的總體預定。馬迪(2016)結合了目前我國電力行業(yè)情況，把全面預算管理這樣定義：電力行業(yè)實施全面預算管理是依據(jù)公司的上級所下達的預算管理的決策方案，并且在公司的日常生產(chǎn)經(jīng)營中，銷售與分配等經(jīng)營活動都是要有一個確定的目標，并讓這個目標在公司的財報中體現(xiàn)出來，并對其經(jīng)營成果與財務狀況進行預測。他認為，要想實現(xiàn)公司生產(chǎn)經(jīng)營等一系列的目標，預算一定要完善，才會收獲更多收益。侯雪筠,項義軍(2015)都認為傳統(tǒng)的預算管理有以下缺點：通過財務指標獲取其他指標容易造成指標意義滯后性。

2.EVA的相關研究。呂秋蓮(2015)總結了EVA，在20世紀90年代初，EVA是兩個美國學者思騰與思特發(fā)表，假定：剔除了資本成本后，還能獲得的收益，還可以彌補投資者要承受的風險。同時，EVA也是源于剩余收益，在這個理論中也需要對會計科目進行部分的調(diào)整。兩位學者認為使用傳統(tǒng)的會計利潤對公司的能力進行評價是不科學的，不能反映公司的真實價值。資本成本的投入包含了債務成本與股權成本，在我們傳統(tǒng)的會計核算中沒有扣除這一項，由于經(jīng)濟資源的稀缺性，公司使用部分資源進行生產(chǎn)一種產(chǎn)品的時候，不能將這些資源用到生產(chǎn)其他一種產(chǎn)品中，這是因為機會成本的存在讓公司必須放棄使用該資源生產(chǎn)另外的產(chǎn)品所獲得的收益。楊威(2014)歸納了EVA指標需要調(diào)整的事項，主要有：減值準備、遞延所得稅、長期性質(zhì)的費用支出、市場開拓費、營業(yè)外收支、政府補助、重組損失、戰(zhàn)略性投資、經(jīng)營租賃、財務費用。他也認為EVA的管理體系是包括如下四個部分的：第一，業(yè)績考核，第二，管理體系，第三，激勵制度，第四，理念體系。

3.基于EVA的預算管理相關研究。蔣怡雯(2014)認為EVA在公司全面預算管理的改進之處有以下幾點：第一，業(yè)務預算的編制完善，主要有調(diào)整對應的業(yè)務收益從而達到讓資源得到優(yōu)化配置的目的。增加研發(fā)的投入，更要注重公司未來的長遠發(fā)展。應用編制方法要靈活，以此來實現(xiàn)EVA，目標。第二是資本支出的編制改進，包括籌資預算，投資預算。第三，財務預算的編制改進。李凱(2012)分析，原有的預算管理中存在一些缺點，并對基于EVA的全面預算管理可以實現(xiàn)的現(xiàn)實意義以及應用進行分析，得出：基于EVA的公司全面預算管理能夠發(fā)揮其戰(zhàn)略導向作用，并可以避免公司的短期行為。

孫賢(2014)分析了現(xiàn)有的電力行業(yè)，認為其預算管理內(nèi)容中，以成本為調(diào)控得到占大多數(shù)，并且其目標是實現(xiàn)利潤的最大化。并分解每個部門的利潤及成本的全面預算管理系統(tǒng)分為：業(yè)務預算和財務預算。王守信(2010)覺得電力行業(yè)的良好發(fā)展是要求配備合理科學的管理方式進行的。他分心了電力行業(yè)集約化管理管理方法的優(yōu)缺點，并得出這種方法會分離公司經(jīng)營效益與資金使用率也可以防范風險，提高會計的信息質(zhì)量。

[1]Fiordelisi F.Corporate culture and shareholder value in banking industry[J].Economic Research Division,2006,24(3):38-45.

[2]Chandra N.Shil performance measures:an application of economic value added[J].International Journal of Business andManagement,2006,4(3):15-17.

[3]Byme O,Stephen F.EVA and market value[J].Journal of Applied Corporate Finance,2007,9(1):17-35.

王勝華(1990-)，男，漢族，山東聊城人，研究生，寧夏大學MPAcc專業(yè)，研究方向財務會計。