賴俊彤++白繼廷

隨著全球金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營大勢已趨，作為金融業(yè)重要支柱的銀行業(yè)與保險業(yè)，兩者之間相互協(xié)作、相互滲透的趨勢日漸明顯，銀行保險應(yīng)運而生。本文結(jié)合混業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)實意義和我國銀行保險的發(fā)展現(xiàn)狀，對我國銀行保險在全球混業(yè)經(jīng)營大趨勢下的發(fā)展機遇和挑戰(zhàn)進行分析，并就如何抓住機遇和應(yīng)對挑戰(zhàn)提出了自己的看法。

混業(yè)經(jīng)營銀行保險

隨著經(jīng)濟全球化和金融國際化的進程不斷加快，分業(yè)經(jīng)營已經(jīng)很難滿足經(jīng)濟發(fā)展的需求和消費者日益多樣化的需求，混業(yè)經(jīng)營成為世界金融的發(fā)展趨勢。國際金融創(chuàng)新的層出不窮，使得我國金融業(yè)在諸多方面面臨著嚴峻挑戰(zhàn)，我國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營已迫在眉睫。2008年伊始，國務(wù)院對保監(jiān)會和銀監(jiān)會聯(lián)合上報的“關(guān)于商業(yè)銀行投資保險公司股權(quán)問題”請示文件的批準，標志著我國金融業(yè)朝著混業(yè)經(jīng)營方向邁出了跨越性的一大步。

一、混業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)實意義

（一）對于金融業(yè)自身而言：實行混業(yè)經(jīng)營可以提高金融服務(wù)效率、增強金融機構(gòu)內(nèi)在穩(wěn)定性和競爭力。一方面混業(yè)經(jīng)營可使金融業(yè)務(wù)范圍擴大和業(yè)務(wù)品種增多，業(yè)務(wù)范圍的擴大和業(yè)務(wù)品種的豐富有利于降低金融業(yè)風險；另一方面混業(yè)經(jīng)營可以實現(xiàn)行業(yè)信息共享和客戶資源共享，信息的共享和資源的共享有利于降低經(jīng)營成本、提高金融服務(wù)效率和金融機構(gòu)內(nèi)在穩(wěn)定性，進而有效配置金融資源、推動金融行業(yè)的發(fā)展并增強金融機構(gòu)的競爭力。

（二）對于客戶而言：實行混業(yè)經(jīng)營可以為客戶提供更方便、更快捷、更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)并滿足客戶日益增長的需求。一方面混業(yè)經(jīng)營可以為個體消費者提供一條龍的消費、儲蓄和投資等服務(wù)，滿足個體消費者多樣化的需求并降低交易成本，從而建立起長期的客戶關(guān)系；另一方面混業(yè)經(jīng)營也為各大中小型企業(yè)的融資和多元化經(jīng)營提供了便利和更為安全的保障。

（三）對于政府而言：實行混業(yè)經(jīng)營可以有效的降低監(jiān)管成本和提高監(jiān)管效率。一方面，混業(yè)經(jīng)營下的信息披露更為透明、金融法規(guī)更為完善和統(tǒng)一；另一方面，真正意義的混業(yè)監(jiān)管可以避免分業(yè)監(jiān)管下的監(jiān)管交叉帶來的監(jiān)管真空問題，以上兩方面為監(jiān)管成本的降低、監(jiān)管力度的增強以及監(jiān)管效率的提高提供了有力的保證。

二、我國銀行保險的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）實行分銷協(xié)議主導的銀行保險經(jīng)營模式

在這種經(jīng)營模式下，銀行與保險的合作關(guān)系還比較松散，具體表現(xiàn)為：一家銀行為多家保險公司銷售保險產(chǎn)品，同時一家保險公司委托多家銀行代銷保險產(chǎn)品。這自然就導致雙方在各自追求自身利益最大化的驅(qū)動下無法結(jié)成真正的利益共同體，從而滋生出產(chǎn)品同質(zhì)、手續(xù)費惡性競爭和服務(wù)性質(zhì)缺位等一系列問題，最終制約了我國銀行保險發(fā)展的步伐。

（二）呈現(xiàn)出大起大落的發(fā)展態(tài)勢

自1996年至今，我國銀行保險已有10多年的發(fā)展歷史。保險業(yè)統(tǒng)計的相關(guān)數(shù)據(jù)資料顯示，在這10多年的發(fā)展過程中，我國銀行保險大致經(jīng)歷了高速增長、增速放緩、負增長率、緩慢復蘇和高速增長幾個階段。我國銀行保險呈現(xiàn)出的大起大落的發(fā)展特征，與歐美大多數(shù)國家銀行保險的穩(wěn)步發(fā)展形成鮮明的對比，對我國銀行保險的進一步開發(fā)提出嚴峻的挑戰(zhàn)。

三、金融混業(yè)經(jīng)營趨勢下我國銀行保險面臨的機遇和挑戰(zhàn)

毋庸置疑，混合經(jīng)營給我國銀行保險帶來機遇的同時，也必然帶來更多的挑戰(zhàn)。具體來看，我國銀行保險所面臨的機遇與挑戰(zhàn)分別包括以下幾個方面的內(nèi)容：

（一）混合經(jīng)營后我國銀行保險面臨的機遇。

1、挖掘了潛在市場。國際上，銀行保險通常采取保險公司借用銀行、郵政網(wǎng)絡(luò)、銀行與保險公司合資成立新的金融機構(gòu)、銀行收購保險公司或者銀行通過培訓自己的職員設(shè)計保險產(chǎn)品直接向自己的原有客戶銷售等方式經(jīng)營與發(fā)展。目前，我國的銀行保險采取的方式主要是通過銀行、郵政網(wǎng)絡(luò)銷售保險產(chǎn)品，龐大的銀行和郵政營業(yè)網(wǎng)絡(luò)代銷保險可以為廣大居民提供更方便、更快捷、更優(yōu)質(zhì)的保險服務(wù)，同時還能挖掘農(nóng)村保險市場的潛力。由此可見，混合經(jīng)營充分開發(fā)了潛在市場。

2、降低了銷售成本。西方發(fā)達國家的歷史經(jīng)驗告訴我們，個人代理保險的成本較高，而通過銀行（郵政儲蓄）銷售保險產(chǎn)品，可以有效地降低成本。因為保險公司既不必支出人員培訓和管理費用，也無須支付場地費用，但仍可以有效地保證客戶來源，增加保費收入。由此可見，混合經(jīng)營有利于保險公司降低銷售成本。

3、擴大了盈利空間。自上個月連續(xù)加息后的首次降息以來，我國中央銀行連續(xù)3次降息，保險公司投資資金的收益率也面臨著嚴峻考驗。相比較而言，證券投資尤其是股票投資卻具有較高的長期收益。同時，人口的老齡化為國家的養(yǎng)老帶來沉重的壓力，而壽險的發(fā)展卻可以緩解這一壓力，政府無疑會為壽險提供一定的稅收優(yōu)惠來為其打造更有利的生存和發(fā)展空間。因此，銀行、證券和保險業(yè)混合經(jīng)營以及政府的稅收優(yōu)惠政策，可以為銀行保險提供更大的盈利空間。

（二）混合經(jīng)營后我國銀行保險面臨的挑戰(zhàn)

1、市場體制不健全和不完善。由于目前我國的金融市場體制不夠健全和完善，過大的綜合性集團會產(chǎn)生集團內(nèi)部競爭和內(nèi)部協(xié)調(diào)困難的問題。這不僅會形成金融市場的壟斷，產(chǎn)生不公平競爭，而且還會帶來更大的金融風險。因此，在大力發(fā)展我國銀行保險的同時，我們還應(yīng)加大力度健全和完善我國的金融市場體制。

2、信息成本居高不下。過去10多年里，為了實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟，各金融機構(gòu)之間的合并此起被伏，但令人驚訝的是規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)在金融企業(yè)的兼并中失靈了。究其原因，還是企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不夠合理。由于內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不合理，金融機構(gòu)不同程度的存在制度體系建設(shè)不健全、信息披露不透明、通訊系統(tǒng)技術(shù)落后和企業(yè)經(jīng)營能力不足等一系列問題，嚴重阻礙了信息成本的降低。因此，在大力發(fā)展銀行保險的過程中，我們必須通過建立現(xiàn)代化的公司治理結(jié)構(gòu)來降低信息成本，真正實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟。

銀行保險在世界領(lǐng)域的產(chǎn)生與發(fā)展告訴我們：銀行與保險由競爭走向合作是合乎金融市場客觀發(fā)展要求的，兩者資源共享、優(yōu)勢互補與利益共享的特點所帶來的積極作用是顯而易見的。中國金融業(yè)作為世界金融業(yè)的一部分，應(yīng)吸取西方發(fā)達國家銀行保險的成功經(jīng)驗、結(jié)合我國的具體國情，牢牢抓住機遇和勇于面對挑戰(zhàn)，大力加快銀行保險的發(fā)展，爭取早日與世界金融業(yè)接軌。

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