(沈陽理工大學(xué) 遼寧 沈陽 110159)

互聯(lián)網(wǎng)金融對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響

呂姿豫 蔡曉雨 肖星宇

(沈陽理工大學(xué) 遼寧 沈陽 110159)

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和電子信息技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)與各行業(yè)之間實(shí)現(xiàn)了深度融合，促進(jìn)了我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的進(jìn)一步開展。本文以互聯(lián)網(wǎng)金融為研究對象，分析互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)，對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新過程中給宏觀經(jīng)濟(jì)帶來的金融風(fēng)險進(jìn)行深入分析，為我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提出具有指導(dǎo)性的意見，確保宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長。

互聯(lián)網(wǎng)金融；宏觀經(jīng)濟(jì)；金融創(chuàng)新

近些年來，我國金融行業(yè)不斷尋求新的發(fā)展模式，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，傳統(tǒng)金融面臨的形勢愈發(fā)嚴(yán)峻。相比較傳統(tǒng)金融模式，互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)質(zhì)內(nèi)容并未發(fā)生改變，然而，互聯(lián)網(wǎng)金融卻大幅擴(kuò)展了傳統(tǒng)金融行業(yè)的交易范圍與對象，同時基于金融行業(yè)管理、交易模式的網(wǎng)絡(luò)化，較傳統(tǒng)金融行業(yè)來說，互聯(lián)網(wǎng)金融在成本控制方面有著明顯的優(yōu)勢。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品類型的豐富，以及互聯(lián)網(wǎng)金融管理體制的逐步完善，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的簡單化、軟件化和實(shí)用性特點(diǎn)愈發(fā)明顯，在大數(shù)據(jù)時代下，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品間的信息交流可實(shí)現(xiàn)有條件的共享，這對于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展來說極為有利。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融對經(jīng)濟(jì)增長的積極作用

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融模式與互聯(lián)網(wǎng)的有機(jī)結(jié)合，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的豐富，以及自身發(fā)展的需要，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融行業(yè)之間形成了競爭關(guān)系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融為保證自身相對于傳統(tǒng)金融行業(yè)的優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)金融不斷完善自身融資服務(wù)流程，為企業(yè)提供成本更低的融資服務(wù)。如此一來，企業(yè)融資成本的降低，能夠使企業(yè)將更多的資金投入到產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)方面，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的快速增長。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的主要形式，可以從以下三個方面分析其對經(jīng)濟(jì)增長的積極作用。

1.1網(wǎng)絡(luò)借貸

由于成本問題的存在，導(dǎo)致傳統(tǒng)借貸雙方無法實(shí)現(xiàn)直接交易，這為金融機(jī)構(gòu)提供專業(yè)的借貸服務(wù)創(chuàng)造了條件，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)通過風(fēng)險評估，向不同風(fēng)險評估等級的客戶提供不同額度的貸款金額，并以此作為金融機(jī)構(gòu)的盈利途徑。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)后，通過依托便捷的網(wǎng)絡(luò)操作，幫助資金需求者快速完成融資，盡管操作過程所需材料與傳統(tǒng)借貸模式相差無幾，但是，以網(wǎng)絡(luò)借貸為主要形式的互聯(lián)網(wǎng)金融在成本上有著較大優(yōu)勢[1]。不僅如此，網(wǎng)絡(luò)借貸的對象是針對所有企業(yè)的，對于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)常拒之門外的小微企業(yè)，網(wǎng)絡(luò)借貸為這些企業(yè)提供了新的融資渠道，緩解了企業(yè)因資金短缺導(dǎo)致的運(yùn)營困難，間接促進(jìn)了宏觀經(jīng)濟(jì)的增長。

1.2網(wǎng)絡(luò)理財

理財是人們對于個人資產(chǎn)進(jìn)行處理的一種形式，因?yàn)槔碡斂梢詫?shí)現(xiàn)個人資產(chǎn)的保值、增值，因此在傳統(tǒng)金融行業(yè)中，理財占據(jù)了較大的比重。然而，在傳統(tǒng)貨幣市場上對于理財?shù)拈T檻有著明確的限制，這導(dǎo)致低收入人群無法參與理財活動。以網(wǎng)絡(luò)理財為主要形式的互聯(lián)網(wǎng)金融受到了低收入人群的歡迎，并且由于網(wǎng)絡(luò)理財?shù)氖找娌⒉坏陀趥鹘y(tǒng)理財形式的收益，同時也吸引了大批傳統(tǒng)理財產(chǎn)品的消費(fèi)者。不僅如此，互聯(lián)網(wǎng)金融下的網(wǎng)絡(luò)理財服務(wù)還可以根據(jù)客戶需要進(jìn)行理財產(chǎn)品的量身定制，這種靈活的產(chǎn)品形式滿足了不同類型的消費(fèi)者，擴(kuò)大了網(wǎng)絡(luò)理財客戶群體[2]。通過這種方式，互聯(lián)網(wǎng)金融將社會上的小額閑散資金進(jìn)行了整合，并通過網(wǎng)絡(luò)借貸的形式為企業(yè)提供融資服務(wù)，提高了資金的利用效率，促進(jìn)了宏觀經(jīng)濟(jì)的增長。

1.3促使傳統(tǒng)金融市場改革

盡管我國目前屬于市場經(jīng)濟(jì)體制環(huán)境，然而，由于金融行業(yè)關(guān)系到國家資本命脈，所以在傳統(tǒng)金融市場領(lǐng)域，我國政府依然牢牢把握金融行業(yè)脈搏，通過政策對金融市場進(jìn)行干預(yù)，這導(dǎo)致傳統(tǒng)金融市場缺乏活力，資本配置極不合理，制約了宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，就像在平靜的湖面上扔下了一個小石子，傳統(tǒng)金融市場在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，不得不進(jìn)行自我反省。以余額寶為例，在短短的一年時間里，余額寶從銀行機(jī)構(gòu)分流出近4000億元的資金，如果不是政府出臺一系列政策加以干預(yù)，相信這一數(shù)字將會快速增長。經(jīng)過余額寶的刺激，各大傳統(tǒng)銀行機(jī)構(gòu)紛紛出臺新的存款利率執(zhí)行辦法，加速完成利率市場化轉(zhuǎn)變，從而實(shí)現(xiàn)我國傳統(tǒng)金融行業(yè)的去行政化，為宏觀經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的影響

從實(shí)際情況來看，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)確實(shí)活躍了我國金融市場，然而，基于互聯(lián)網(wǎng)金融自身的缺陷，在某種程度上互聯(lián)網(wǎng)金融對我國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定也造成了一定的負(fù)面影響。

2.1大面積網(wǎng)絡(luò)借貸導(dǎo)致的違約風(fēng)險增加

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，網(wǎng)絡(luò)借貸并非“面對面”完成的，借貸雙方通過網(wǎng)絡(luò)這一虛擬環(huán)境進(jìn)行資料的提交與驗(yàn)證，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的身份并未真正的出借方，而是以“中介”的身份參與網(wǎng)絡(luò)借貸，因此，當(dāng)借款人信用不佳時，貸款人承擔(dān)較大的違約風(fēng)險[3]。并且，由于缺乏對資金的有效監(jiān)管，貸款人無法實(shí)時掌握資金的具體用途，一旦借款人將資金用于從事風(fēng)險較高的股票、期貨等投資項(xiàng)目，那么，貸款人承擔(dān)的違約風(fēng)險將會大大增加。如果網(wǎng)絡(luò)貸款出現(xiàn)大面積違約情況，將導(dǎo)致市場經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性下降，甚至出現(xiàn)行業(yè)“資金風(fēng)險”。

2.2存在“影子銀行”的可能

由于我國在互聯(lián)網(wǎng)金融方面缺少足夠的經(jīng)驗(yàn)，目前國內(nèi)金融行業(yè)依然由傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)，商業(yè)銀行承擔(dān)主要的融資功能，因此，商業(yè)銀行在金融行業(yè)掌握了絕對的話語權(quán)，當(dāng)面對資金需求量較小的企業(yè)時，商業(yè)銀行為降低成本與風(fēng)險而拒絕向該部分企業(yè)進(jìn)行貸款。為此，小微企業(yè)只能通過互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行融資，此時，部分互聯(lián)網(wǎng)金融平臺為融資而涉足理財產(chǎn)品領(lǐng)域，導(dǎo)致金融“脫媒”現(xiàn)象的出現(xiàn)，此時的互聯(lián)網(wǎng)貸款平臺已經(jīng)成為我國“影子銀行”系統(tǒng)的重要組成部分。由于無法實(shí)時監(jiān)管貸款的具體處置情況，導(dǎo)致信貸風(fēng)險發(fā)生的幾率大大增加。

三、關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的幾點(diǎn)建議

基于我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際情況，以及互聯(lián)網(wǎng)金融自身的特點(diǎn)，在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的過程中，需要注意以下兩個方面。

3.1加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管工作也應(yīng)同時展開，依據(jù)中國人民銀行等十部委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，在穩(wěn)步推進(jìn)民間資本參股、投資金融機(jī)構(gòu)、融資中介服務(wù)的過程中，對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)行有效監(jiān)管，通過設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融準(zhǔn)入門檻、發(fā)放從業(yè)資格證的形式，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的市場行為，將其納入銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會等監(jiān)管部門的統(tǒng)一管理之中。

3.2加快互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法律體系建設(shè)

互聯(lián)網(wǎng)金融是近年來出現(xiàn)的新事物，不僅在金融制度體系方面缺乏經(jīng)驗(yàn)，對于互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的權(quán)益保護(hù)方面也缺少相關(guān)的法律支持，為此，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益遭受損害時，國家法律無法提供有效的保護(hù)。因此，在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的同時，應(yīng)當(dāng)健全互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法律體系的建設(shè)，在出現(xiàn)問題時，真正做到有法可依，避免互聯(lián)網(wǎng)金融處于法律真空地帶。

[1]互聯(lián)網(wǎng)金融對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響分析[J].陸璐.現(xiàn)代營銷(下旬刊).2016(08)

[2]關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響探討[J].張學(xué)深.時代金融.2015(26)

[3]試論互聯(lián)網(wǎng)金融的模式及發(fā)展[J].金珊珊.商場現(xiàn)代化.2016(24)

G322

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1007-6344（2017）04-0327-01

呂姿豫（1995-）女，浙江金華人，經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院會計學(xué)專業(yè)，學(xué)號1404020326

蔡曉雨（1994-）女，安徽人，藝術(shù)設(shè)計學(xué)院環(huán)境設(shè)計專業(yè)，學(xué)號1310050311

肖星宇（1995-）女，吉林長春人，經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院會計學(xué)專業(yè)，學(xué)號1404020310