○ 文／張愛國

鉆井市場低位復(fù)蘇

○ 文／張愛國

2017年，隨著全球勘探開發(fā)投資逐漸活躍，全球鉆井需求也呈現(xiàn)恢復(fù)性上漲，鉆井成本開始上升。

2016年國際油價在歷經(jīng)兩年多的下跌之后觸底回升，呈現(xiàn)出“V”型走勢，隨著油價變化，全球陸地鉆井市場在鉆井需求、鉆機供應(yīng)以及鉆井價格、成本等方面也呈現(xiàn)出了一些新特點，如美國鉆井市場歷經(jīng)低谷后迅速恢復(fù)，俄羅斯鉆井公司仍保持了一定的盈利水平，鉆井服務(wù)商業(yè)模式在發(fā)生變化等。展望2017年鉆井市場，在全球勘探開發(fā)投資一改連續(xù)兩年下降的情況下，全球鉆井需求也呈現(xiàn)恢復(fù)性上漲，鉆井成本開始上升。鉆井公司面臨發(fā)展機遇的同時市場競爭將更為激烈。

隨著油價的復(fù)蘇，2017年全球鉆機需求也呈現(xiàn)回暖跡象。 供圖/CFP

亞太為最大陸地鉆機需求市場

2016年全球鉆機需求為3366部，較往年下降20%。其中亞太市場需求最大，鉆機需求1202部，約占全球總量的36%；其次為俄羅斯與里海市場，鉆機需求894部，約占全球總量的27%；北美市場約占全球需求份額的18%；歐洲市場最小，僅占約1%的市場份額（見圖1）

北美陸地鉆機需求大幅下降。2016年北美陸地鉆機需求由往年的1131部下降到607部，下降幅度達到46%。與此同時，北美鉆機需求占全球市場份額也呈下降趨勢，較往年下降了近9個百分點，達到18%。美國市場曾是全球最大鉆機需求市場，2014年高峰期約占全球份額總量的30%。近兩年受低油價影響，美國鉆機需求大幅下滑，2016年在往年下滑48%的基礎(chǔ)上再次下滑43%。加拿大鉆機需求2016年下跌了35%（見表1）。

亞太地區(qū)成為全球最大陸地鉆機需求市場。2015年來，亞太已超越北美，成為全球最大的鉆機需求市場，約占全球陸地鉆機需求的32%。2016年亞太鉆機需求達到1202部，較往年下降10%，其中中國鉆機需求在2015年下降17%的基礎(chǔ)上預(yù)計再下跌10%。亞太地區(qū)最大的需求市場是中國，約占該區(qū)域鉆機需求的90%；其次是印度，約占該區(qū)域市場需求的5%。

俄羅斯陸地鉆機需求小幅下降。相對于世界其他地區(qū)，俄羅斯-里海地區(qū)陸地鉆機需求下降幅度較小，僅次于地中海-中東地區(qū)。2016年該地區(qū)鉆機需求為894部，較往年下降6%。低油價下俄羅斯鉆機需求仍保持了相對穩(wěn)定，主要源于以下原因：一是國家實施了積極的刺激石油生產(chǎn)的政策。二是盧布貶值削弱了油價下跌對俄羅斯國內(nèi)石油公司的影響。2015年在國際石油巨頭幾乎全部虧損的情況下，俄羅斯國油以盧布計算的凈收益仍有2%的增長?？梢姡R布貶值有效抵消了油價下跌對俄羅斯國內(nèi)石油公司的影響。

近幾年全球陸地鉆機需求分布情況

近兩年全球鉆井日費下降情況

南美陸地鉆井需求大幅下滑。2016年南美陸地鉆機需求為154部，較往年下降了34%。其中阿根廷是南美最大的陸地鉆機需求市場，約占該地區(qū)市場份額的40%，但隨著油價下跌，2016年阿根廷陸地鉆機需求下降了35%；委內(nèi)瑞拉是南美第二大陸地鉆機需求市場，擁有該地區(qū)29%的市場份額，但油價下跌影響了委內(nèi)瑞拉國家石油公司的融資能力，2016年委內(nèi)瑞拉陸地鉆機需求下降了31%。

中東地區(qū)陸地鉆機需求保持相對穩(wěn)定態(tài)勢。2016年地中海-中東地區(qū)鉆機需求略降1%，為379部，僅比2014年下降了4部。該地區(qū)陸地鉆機的穩(wěn)定局面與近兩年中東國家采取的爭奪原油市場份額的政策有關(guān)。美國頁巖油氣革命導(dǎo)致其石油產(chǎn)量迅速上升，美國在全球石油市場份額不斷擴大，為此，近兩年中東主要產(chǎn)油國沙特等發(fā)起了與美國爭奪市場份額的競爭，企圖打壓美國頁巖油氣發(fā)展，因此他們不斷擴大生產(chǎn)。2014年至2016年8月，沙特、伊朗、伊朗克、科威特、卡塔爾、阿聯(lián)酋等中東歐佩克國家石油產(chǎn)量增長了300萬桶/日，與此同時，這幾個國家月度鉆機數(shù)也由349部增長到356部，其中沙特由134部上升到156部。可見，低油價并未減弱中東主要產(chǎn)油國的勘探開發(fā)活動。

兩大石油公司鉆機數(shù)占全球17%

北美是全球第一大陸地鉆機供應(yīng)市場，2016年北美各公司擁有陸地鉆機2925部，約占全球總量的46%；第二大陸地鉆機供應(yīng)市場為亞太地區(qū)，擁有鉆機1670部，市場份額約為18%；俄羅斯-中亞地區(qū)擁有陸地鉆機1256部，約占13%的市場份額。

全球前十大承包商鉆機總量占全球市場份額的43%。2016年全球陸地鉆機供應(yīng)7590部，其中前十大鉆井承包商鉆機3273部，約占43%。這其中，兩家中國國家石油公司擁有鉆機數(shù)約占全球總量的17%，中石油擁有全球最多的鉆機，為911部，中石化368部鉆機。

俄羅斯陸地鉆井公司主要由歐亞鉆井以及幾家國有公司提供，其中歐亞鉆井公司擁有鉆機254部，約占俄羅斯陸地鉆機數(shù)量的30%；俄羅斯天然氣公司擁有陸地鉆機158部，約占20%的市場份額。此外，隨著俄羅斯國家石油公司收購?fù)赂Ｔ诙淼你@機業(yè)務(wù)，目前俄國油也擁有鉆機217部。除這幾家大型鉆井公司外，俄羅斯還存在多家中型鉆井公司，其中西伯利亞服務(wù)公司擁有鉆機111部，服務(wù)鉆井公司擁有鉆機66部。

在伊朗、伊拉克以及科威特、阿聯(lián)酋，國有公司是主要的鉆井承包商。國際鉆井承包商主要分布在沙特、阿聯(lián)酋、阿曼、科威特等國家，其中美國的內(nèi)伯斯是中東最大的國際鉆井公司，在中東擁有鉆機60部。2016年10月沙特阿美與內(nèi)伯斯組成了合資鉆井公司，這是低油價下沙特努力實現(xiàn)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的重要步驟。

大部分鉆井公司虧損

除俄羅斯外，大部分鉆井承包商進入虧損狀態(tài)。美國的內(nèi)伯斯、H&P、Patterson-UTI鉆井公司、加拿大的Ensign能源公司、Precision鉆井公司以及俄羅斯的歐亞鉆井是當今世界主要的大型鉆井公司，2015年他們的營業(yè)收入都在10億美元以上。2016年全球主要鉆井公司經(jīng)營業(yè)績繼續(xù)下滑，6家公司合計收入在2015年下降38%的基礎(chǔ)上再次下降40%，6家公司中除歐亞鉆井公司收入較往年增長10%以外，其余5家鉆井公司收入分別下降了40%～55%不等。從盈利情況來看，2016年除俄羅斯歐亞鉆井外，其余5家鉆井公司都進入虧損狀態(tài)。H&P曾一度是全球盈利能力最強的鉆井公司，2011-2015年其平均利潤率達到18%，然而進入2016年也由盈利轉(zhuǎn)為虧損，預(yù)計其2016年利潤率為-9%。

基于績效的服務(wù)合同越來越受到鉆井公司青睞。低油價下鉆井公司的商業(yè)模式也在發(fā)生變化，鉆井服務(wù)合同以短、中期為主和以日費結(jié)算為主。近兩年，隨著鉆井公司鉆機向著大功率、移動便捷方向發(fā)展，基于績效的服務(wù)合同越來越受到鉆井公司歡迎?；诳冃У姆?wù)合同是根據(jù)實際服務(wù)效果進行結(jié)算的一種石油工程服務(wù)合同，如2014年挪威國家石油公司與斯倫貝謝簽訂了在英國大陸架Mariner油田提供鉆井總承包服務(wù)的合同，服務(wù)結(jié)算方式由“根據(jù)時間和材料消耗情況”結(jié)算轉(zhuǎn)變?yōu)椤案鶕?jù)鉆井和完井進尺”大包結(jié)算。

全球鉆機利用率下降10%。受油價下跌影響，全球鉆機供給寬松的局面進一步顯現(xiàn)，2015年全球鉆機利用率由2014年的90%左右下降至約80%，下降了約10個百分點。其中在北美美國鉆機利用率下降了18個百分點，加拿大鉆機利用率下降了3個百分點。全球其他地區(qū)除中東、俄羅斯與歐洲外，鉆機利用率都有了較大幅度下降，其中亞太地區(qū)下降了19%，非洲下降了12%，拉丁美洲下降了17%。

陸地鉆井成本與鉆機日費雙雙呈現(xiàn)下降趨勢。近兩年，隨著油價降低，以及鉆井公司采取了切實的降本增效措施，如通過裁員降低人工費、通過加強材料管理降低材料費等，鉆井公司燃料、人工、材料等成本不斷下降，全球鉆井成本不斷降低。IHS鉆井成本指數(shù)數(shù)據(jù)顯示，2003年全球鉆井成本指數(shù)為100，此后不斷上升，至2012年達到最高的171，此后成本指數(shù)轉(zhuǎn)入下降通道，2015年成本指數(shù)下降了13%，達到145，2016年成本指數(shù)再次下降3%，達到141。與此同時，全球日費也在不斷下降，2015年全球日費下降了9%，2016年再次下降9%，這表明低油價下鉆井公司的議價能力不斷下降（見表2）

2014年-2017年鉆井需求變化情況預(yù)測

2017年全球鉆機需求和成本都將上升

2017年，隨著油價緩慢上揚，預(yù)計全球石油公司勘探開發(fā)活動將逐步活躍，全球鉆機需求也呈現(xiàn)回暖跡象，與此同時，全球平均鉆井成本將上升7%。

隨著油價緩慢上揚，伍德麥肯茲預(yù)測顯示，2017年全球油氣勘探開發(fā)支出將上升3%，達到4500億美元。其中，非常規(guī)資源領(lǐng)域的投資將引領(lǐng)上升趨勢。由于美國頁巖油氣目前保本成本大大降低，隨著油價上升，美國本土48州在這一領(lǐng)域的投資將上升23%，達到610億美元。深水油氣開發(fā)也將恢復(fù)。預(yù)計深水油氣開發(fā)占2017年最終投資決定的三分之一。

隨著油價的恢復(fù)和全球勘探開發(fā)投資的上升，2017年，全球鉆機需求也呈現(xiàn)回暖跡象，全球鉆機需求將上升9%，由2016年的3366部上升至3685部。其中，北美受頁巖油氣投資大幅上升影響，鉆機需求增長近半，增幅達到47%；除此之外，亞太、俄羅斯、中東等鉆機需求較大的地區(qū)，基本保持了穩(wěn)定或有小幅增長（見表3）

與鉆機需求變化相一致，全球鉆井成本也結(jié)束連續(xù)兩年下降的態(tài)勢，2017年全球鉆井成本將恢復(fù)上升，全球平均鉆井成本將上升7%，各地區(qū)鉆井成本上升的幅度基本在4%-11%之間。

總的來看，對全球石油工程企業(yè)而言，2017年將面臨更多的機會。但近兩年的低油價一方面提升了石油公司的議價能力，另一方面部分鉆井公司通過技術(shù)進步，大大降低了成本，提高了服務(wù)效率，鉆井市場競爭更加激烈。未來，鉆井公司只有不斷強化管理，提升服務(wù)水平和效率，才能在競爭中立足。

周志霞

znzhouzhixia@163.com