杜黎霞

（蘭州文理學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，甘肅蘭州730000）

反貧困視角下甘肅省政策性融資扶持微型金融發(fā)展的機(jī)制研究

杜黎霞

（蘭州文理學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，甘肅蘭州730000）

甘肅省位處我國(guó)西北部，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不平衡，金融業(yè)發(fā)展水平整體滯后。微型金融的快速崛起，有力地促進(jìn)了區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但微型金融體系在自身發(fā)展的過(guò)程中，也暴露出實(shí)力薄弱、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大、對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)扶持效果不佳等缺陷，在目前的發(fā)展階段需要引入政策性融資體系給予扶持和引導(dǎo)。文章旨在通過(guò)分析政策性融資體系在微型金融發(fā)展中的功能和國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，為甘肅省微型金融的發(fā)展提供經(jīng)驗(yàn)借鑒。

政策性；融資；微型金融；扶持；甘肅省

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展離不開金融機(jī)制的扶持，金融機(jī)制充分發(fā)揮其資金融通、資源配置等功能，大大地提高資本使用效率，促進(jìn)各個(gè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。由于“金融抑制”現(xiàn)象普遍存在，特別在我國(guó)西部地區(qū)的甘肅省，這一現(xiàn)象尤為突出，一些薄弱產(chǎn)業(yè)得不到有效的支持。甘肅省大力發(fā)展微型金融機(jī)制，利用微型金融機(jī)制經(jīng)營(yíng)靈活、滲透力強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，帶動(dòng)貧困地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，為精準(zhǔn)扶貧提供重要支持。

一、政策性融資的本質(zhì)

（一）政策性融資的含義

政策性融資是金融手段與政府政策相結(jié)合的產(chǎn)物，它是以政策依據(jù)和導(dǎo)向?yàn)榍疤衢_展的融資業(yè)務(wù)與行為。政策性融資常見的業(yè)務(wù)方式有：政策性的貸款業(yè)務(wù)、政府信用為基礎(chǔ)的擔(dān)保業(yè)務(wù)、政策性貼息、股權(quán)投資業(yè)務(wù)等等。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中政策性融資方式還可以滲透到BOT、TOT等特許權(quán)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作中，乃至地方政府債券業(yè)務(wù)中。

（二）政策性融資的特征

政策性融資業(yè)務(wù)在國(guó)外有些是通過(guò)政策性金融機(jī)構(gòu)實(shí)施，有些是通過(guò)商業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展，還有的國(guó)家則是通過(guò)政策性金融機(jī)構(gòu)與商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)共同合作完成融資業(yè)務(wù)。這種政策性融資業(yè)務(wù)通常具有資金規(guī)模大、融資成本低、風(fēng)險(xiǎn)小、政策傾向較強(qiáng)等特征。

1.資金規(guī)模大、融資期限長(zhǎng)。根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，政策性融資通常是面向一國(guó)產(chǎn)業(yè)政策中有針對(duì)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和扶貧開發(fā)建設(shè)等項(xiàng)目。這些項(xiàng)目資金需求很大，依靠財(cái)政投資容易受一國(guó)財(cái)政收支的影響，通過(guò)商業(yè)金融中介融資，難以保證資金量的滿足，融資周期也比較有限。政策性融資可以作為商業(yè)性金融的補(bǔ)充，發(fā)揮金融中介的資源配置功能，滿足項(xiàng)目資金規(guī)模和期限的要求。

2.融資成本低。商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)提供的融資業(yè)務(wù)通常要考慮市場(chǎng)資金供求狀況、經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)等因素，就會(huì)提升融資的價(jià)格。政策性融資帶有濃厚的政策傾向，大多數(shù)融資業(yè)務(wù)都具有利率低、優(yōu)惠政策多等特點(diǎn)，在有些項(xiàng)目中政府還給予貼息優(yōu)惠，對(duì)于融資者而言，融資成本比較低。

3.具有較強(qiáng)政策傾向、風(fēng)險(xiǎn)小。多數(shù)國(guó)家通過(guò)政策性融資扶持新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展、大型基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)、微型金融實(shí)力的壯大和扶貧開發(fā)等方面，開展業(yè)務(wù)領(lǐng)域是依據(jù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策規(guī)定來(lái)確定的，有一定的政策傾向，而政策性融資作為商業(yè)性金融融資的補(bǔ)充方式，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小，同時(shí)也降低了整個(gè)融資過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)。

二、政策性融資體系扶持微型金融發(fā)展的作用與意義

（一）政策性融資體系扶持微型金融發(fā)展的作用

1.助力于扶貧、減貧。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，發(fā)展中國(guó)家扶貧、脫貧仍然是一項(xiàng)艱巨的經(jīng)濟(jì)任務(wù)，在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)資源缺乏、經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢是普遍現(xiàn)象，“金融抑制”深深地制約了這些地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。金融機(jī)構(gòu)數(shù)量稀少，資金緊缺成為扶貧的制約因素。政策性融資機(jī)制既能夠?yàn)榈胤浇?jīng)濟(jì)發(fā)展提供項(xiàng)目扶持，更主要的是能夠體現(xiàn)政府導(dǎo)向與政策意圖，有助于扶貧、減貧。

2.增強(qiáng)微型金融機(jī)構(gòu)的資金實(shí)力。在扶貧、脫貧過(guò)程中，微型金融中介發(fā)揮了重要的作用，在一定程度上緩解了“金融抑制”對(duì)經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)帶來(lái)的沖擊。但是，微型金融中介開展項(xiàng)目規(guī)模小、自有資金不足，主要圍繞小額貸款業(yè)務(wù)從事經(jīng)營(yíng)，營(yíng)利能力也較差。政策性融資體系能夠大力扶持微型金融的發(fā)展，增強(qiáng)微型金融中介的資金實(shí)力，更有效地發(fā)揮扶貧功能。

3.政策性融資體系的構(gòu)建能夠扶持中小企業(yè)發(fā)展，提高就業(yè)率。大力發(fā)展政策性融資體系，積極開展各類融資項(xiàng)目，特別是在扶貧過(guò)程中促進(jìn)一大批中小企業(yè)快速發(fā)展，提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度，增加就業(yè)。

（二）政策性融資體系扶持微型金融發(fā)展的意義

通過(guò)金融機(jī)制實(shí)現(xiàn)社會(huì)資金的轉(zhuǎn)移融通，滿足社會(huì)各類產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目建設(shè)的資金需求是有限的，政策性融資機(jī)制的特征決定其要與金融機(jī)制有機(jī)結(jié)合起來(lái)，實(shí)現(xiàn)互補(bǔ)、配合，才能提高資金融通的效率和效益。目前，政策性融資已經(jīng)被廣泛運(yùn)用到經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中，而我國(guó)現(xiàn)階段政策性融資主要借助政策性金融機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)，政策性融資體系不健全、功能單一是各個(gè)地區(qū)普遍存在的現(xiàn)狀。甘肅省經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平低，政策性融資機(jī)制作用發(fā)揮效果欠佳。近幾年在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，甘肅省大力發(fā)展了微型金融機(jī)制，特別是在扶貧開發(fā)、壯大中小企業(yè)實(shí)力等領(lǐng)域微型金融發(fā)揮了較大作用，但受整體金融業(yè)融資功能較為薄弱的影響，甘肅省微型金融發(fā)展緩慢。要彌補(bǔ)這一不足，在加快微型金融建設(shè)發(fā)展的同時(shí)，也要加強(qiáng)政策性融資體系對(duì)微型金融的扶持力度。

三、歐盟政策性融資業(yè)務(wù)扶持微型金融的模式與經(jīng)驗(yàn)

20世紀(jì)70年代開始，東南亞一些國(guó)家普遍建立起的微型金融機(jī)制，旨在幫助貧困人口和小型企業(yè)，作為正規(guī)金融的補(bǔ)充，很快在世界范圍內(nèi)大規(guī)模發(fā)展[1]。歐盟在鼓勵(lì)和扶持中小企業(yè)發(fā)展中也開始重視發(fā)展微型金融，并且現(xiàn)已建起了特色鮮明的政策性融資體系，特別是歐盟政策性融資機(jī)制比較成熟，通過(guò)政策性融資機(jī)制扶持微型金融發(fā)展，從而推動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展和緩解貧困現(xiàn)象等方面業(yè)務(wù)模式特色非常鮮明，已處于國(guó)際先列。在此本論文分析了解歐盟政策性融資體系在扶持微型金融的運(yùn)行方式及特點(diǎn)，尋求甘肅省微型金融的發(fā)展可借鑒的經(jīng)驗(yàn)和啟示。

（一）歐盟政策性融資體系簡(jiǎn)介

1.政策性融資體系結(jié)構(gòu)。歐盟的政策性融資機(jī)制主要是通過(guò)建立政策性金融機(jī)構(gòu)開展項(xiàng)目的，在1958年建立了歐洲投資銀行，是典型的跨國(guó)型政策性銀行。1994年，歐洲投資銀行又以控股的方式成立了歐洲投資基金，主要針對(duì)歐盟成員國(guó)中中小企業(yè)提供融資服務(wù)，這兩家機(jī)構(gòu)統(tǒng)稱為歐洲投資銀行集團(tuán)，是歐盟政策性融資機(jī)制的核心。

2.政策性融資體系經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。歐洲投資銀行集團(tuán)長(zhǎng)期的服務(wù)目標(biāo)就是加大對(duì)成員國(guó)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)的投入，促進(jìn)知識(shí)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)。為此，歐洲投資銀行集團(tuán)確立了經(jīng)營(yíng)宗旨：不以營(yíng)利為目標(biāo)；依據(jù)政策引導(dǎo)提供服務(wù)；充分利用國(guó)際資本市場(chǎng)籌集資金，運(yùn)用金融機(jī)制發(fā)揮資金融通功能。

3.政策性融資機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍。歐洲投資銀行主要的業(yè)務(wù)形式有三類：第一類是貸款業(yè)務(wù)，目的是支持歐盟各國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，貸款對(duì)象包括中小企業(yè)、公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目等；第二類是擔(dān)保業(yè)務(wù)，開展貸款擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保和信用擔(dān)保等；第三類是咨詢和技術(shù)援助服務(wù)。在豐富的業(yè)務(wù)種類當(dāng)中，最具有特色的業(yè)務(wù)就是為中小企業(yè)提供資金服務(wù)。在歐盟各國(guó)，中小企業(yè)也是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的中堅(jiān)力量，極大地帶動(dòng)了社會(huì)就業(yè)，為此歐洲投資銀行之后建立了歐洲投資基金，以便于支持中小企業(yè)的融資。歐洲投資基金擅長(zhǎng)管理股權(quán)投資、風(fēng)險(xiǎn)資本（VC）和擔(dān)保類業(yè)務(wù)，自2000年以后開始加強(qiáng)對(duì)微型金融中介的支持。

（二）歐盟政策性融資支持微型金融發(fā)展的路徑與方式

歐盟各國(guó)經(jīng)濟(jì)水平雖然較高，在經(jīng)濟(jì)體系中日益崛起的中小企業(yè)成為了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中堅(jiān)力量。但是同其他國(guó)家一樣，歐盟的中小企業(yè)難以改變?nèi)谫Y難的事實(shí)，“金融抑制”效應(yīng)也同樣沖擊著歐洲地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，隨后也興起和發(fā)展微型金融體系，微型金融中介在歐洲金融市場(chǎng)上開始活躍起來(lái)。

歐盟對(duì)微型金融支持的路徑主要通過(guò)歐洲投資基金的各項(xiàng)業(yè)務(wù)實(shí)施，歐洲投資基金可以發(fā)揮基金業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)籌集資金外，歐洲投資銀行又是其堅(jiān)強(qiáng)的后盾，所以自身實(shí)力非常強(qiáng)勁。它最典型的特點(diǎn)就是不直接面對(duì)中小企業(yè)和個(gè)體工商戶經(jīng)營(yíng)者，而是直接面向微型金融機(jī)構(gòu)提供金融產(chǎn)品，直接壯大微型金融的實(shí)力。例如有：私募股權(quán)投資、資產(chǎn)組合擔(dān)保、貸款和增信等業(yè)務(wù)。很快這種模式為歐盟在防御2008年次貸危機(jī)起到了積極作用，此后，歐洲投資基金促進(jìn)微型金融項(xiàng)目非?；钴S，投資范圍及影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了歐盟成員國(guó)范圍。

截止目前，歐州投資基金開展扶持微型金融的項(xiàng)目形式豐富多樣，比較典型的有：一是中小企業(yè)擔(dān)保項(xiàng)目（SMEGF），為處于起步和成長(zhǎng)階段的中小企業(yè)提供擔(dān)保增信，保障其貸款資信，再由微型金融中介提供貸款；二是歐洲支持微型金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合行動(dòng)項(xiàng)目（JASMINE），為微型金融中介提供免費(fèi)的技術(shù)培訓(xùn)和種子基金，提高微型金融中介的業(yè)務(wù)水平和信貸能力，規(guī)范微型金融發(fā)展；三是歐洲促進(jìn)微型金融項(xiàng)目（EPMF），歐洲投資基金設(shè)立項(xiàng)目籌集資金，規(guī)模可達(dá)2億歐元彌補(bǔ)了微型金融資金不足的缺陷，并作為管理人負(fù)責(zé)基金的經(jīng)營(yíng)，為微型金融提供豐富的金融產(chǎn)品，以此提升微型金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新能力[2]。歐洲投資基金的這一模式提升了微型金融中介的業(yè)務(wù)水平和經(jīng)營(yíng)能力，與其合作的金融中介組織都在不同程度放大了貸款規(guī)模，其中規(guī)模最大可達(dá)到2 500萬(wàn)歐元[3]，有力地支持了經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

四、歐盟政策性融資業(yè)務(wù)扶持微型金融的啟示

（一）借助政策性融資機(jī)制提升微型金融覆蓋的廣度和發(fā)展深度

通過(guò)歐洲投資基金扶持微型金融經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，緩解“金融抑制”的有效途徑即為實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的廣覆蓋、金融服務(wù)的深度滲透。歐盟較為注重微型金融具有廣覆蓋的特點(diǎn)，選擇發(fā)展較薄弱的微型金融領(lǐng)域作為扶持對(duì)象，提高微型金融的服務(wù)能力，既擴(kuò)大了金融覆蓋范圍，又強(qiáng)化了金融滲透力，構(gòu)建了層次清晰的現(xiàn)代金融服務(wù)體系。

（二）政策性融資機(jī)制是微型金融持續(xù)發(fā)展的重要保障

微型金融持續(xù)性發(fā)展離不開持久型、系統(tǒng)化的支持，為此，歐盟在短時(shí)間內(nèi)建立起完整的配套服務(wù)措施，充分運(yùn)用政策性融資體系，發(fā)揮歐洲投資銀行集團(tuán)先進(jìn)的管理技術(shù)和平臺(tái)，加強(qiáng)了對(duì)微型金融的扶持與合作。歐洲投資銀行集團(tuán)將自己的職能發(fā)揮的淋漓盡致，該集團(tuán)利用自身在歐洲金融領(lǐng)域的地位為微型金融發(fā)展提供了資金支持，同時(shí)利用旗下歐洲投資基金為微型金融提供了專業(yè)化的管理，并且歐洲投資銀行集團(tuán)與歐盟各成員的金融機(jī)構(gòu)和組織都有長(zhǎng)期良好的合作，合力支持微型金融的發(fā)展。

（三）政策性融資機(jī)構(gòu)和微型金融中介為政府投資經(jīng)濟(jì)實(shí)體搭建了平臺(tái)

中小企業(yè)、貧困人口的金融需求比較旺盛，但個(gè)性化差異較大，政府的扶持優(yōu)惠政策受眾面較為有限，而政府投資項(xiàng)目通常準(zhǔn)入門檻比較高，中小企業(yè)和個(gè)人被拒之門外。歐盟則利用政策性融資機(jī)構(gòu)與微型金融中介為兩者搭建了平臺(tái)。政府支持政策性融資機(jī)構(gòu)，例如歐盟通過(guò)支持歐洲投資基金的項(xiàng)目間接地支持微型金融發(fā)展，為微型金融輸入金融產(chǎn)品，再憑借微型金融中介的業(yè)務(wù)窗口去支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)和個(gè)人發(fā)展的金融需求。這樣整個(gè)社會(huì)資金得到充分的調(diào)動(dòng)與調(diào)劑，發(fā)揮了金融資金調(diào)配功能。

（四）引入政策性融資機(jī)制，有助于防范和化解微型金融經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

微型金融中介受經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和組織形態(tài)的影響，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力比較差，自身經(jīng)營(yíng)缺乏規(guī)范化管理。對(duì)此，歐盟在引入政策性融資支持微型金融發(fā)展時(shí)明確要求，微型金融信貸規(guī)模要嚴(yán)格控制在25 000歐元以內(nèi)，引導(dǎo)微型金融中介發(fā)揮自身的社會(huì)職責(zé)規(guī)范經(jīng)營(yíng)。從而較好地為貧困人口和弱勢(shì)企業(yè)提供優(yōu)惠政策和資金支持。

五、甘肅省政策性融資扶持微型金融發(fā)展的思考

政策性融資是以國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策為導(dǎo)向，政府提供政策性扶持的融資機(jī)制。政策性融資機(jī)制是資源配置和資金融通的重要手段，也是一國(guó)金融業(yè)發(fā)展的重要補(bǔ)充。當(dāng)一國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)，融資渠道暢通時(shí)，政策性融資機(jī)制在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中作用不凸顯，金融發(fā)揮了重要的資金調(diào)劑功能；而一國(guó)金融市場(chǎng)不夠發(fā)達(dá)時(shí)，政策性融資對(duì)經(jīng)濟(jì)的支持作用更加明顯。特別是各國(guó)在扶持貧困地區(qū)發(fā)展、新型技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展過(guò)程當(dāng)中，政策性融資帶有政府政策的鼓勵(lì)和引導(dǎo)功能，發(fā)展政策性融資具有非常重要的意義。

（一）充分發(fā)揮政策性融資功能，推動(dòng)貧困地區(qū)微型金融發(fā)展

甘肅省大約有552萬(wàn)貧困人口，全省58個(gè)片區(qū)特困縣、17個(gè)插花型貧困縣、6 220個(gè)貧困村的129萬(wàn)貧困戶[4]，扶貧任務(wù)較艱巨。在扶貧攻堅(jiān)過(guò)程中，甘肅省微型機(jī)構(gòu)發(fā)展速度較快，成立了一批以村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金合作社為典型的微金融機(jī)構(gòu)，為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了積極作用，伴隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的發(fā)展，微型金融機(jī)構(gòu)也發(fā)生了一些調(diào)整，機(jī)構(gòu)數(shù)量、機(jī)構(gòu)類型、貸款項(xiàng)目都比過(guò)去明顯增加，存貸比也基本達(dá)到了《甘肅省普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2014—2018）》中關(guān)于縣以下金融機(jī)構(gòu)存貸比達(dá)到70%的目標(biāo)。但是在發(fā)展中也暴露出一些問(wèn)題，如：微型金融層次單一、對(duì)貧困戶扶持的普惠性不強(qiáng)，這些金融機(jī)構(gòu)的專業(yè)化水平不高，需要逐步降低貸款不良率，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

表1 甘肅省主要涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款余額相關(guān)情況（2013年）

在微型金融發(fā)展過(guò)程中可借鑒歐盟經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)引入政策性融資機(jī)制，扶持微型金融發(fā)展，發(fā)揮其在扶貧開發(fā)中的主要作用。政策性融資來(lái)自兩個(gè)主要渠道，一是政策性金融，在農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮主要作用的就是農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和國(guó)家開發(fā)銀行，另一渠道是政府各類財(cái)政補(bǔ)貼，但對(duì)申請(qǐng)者來(lái)講需要滿足相應(yīng)的條件，所以政策性融資的供給不足，功能還有待發(fā)掘。政策性融資通過(guò)鼓勵(lì)支持微型金融建立更多機(jī)構(gòu)，發(fā)揮其在縣域經(jīng)濟(jì)中廣覆蓋的特色，間接地扶持貧困地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（二）構(gòu)建多層次政策性融資體系

政策性融資體系在較長(zhǎng)一段時(shí)期被人們等同于政策性金融，甚至提到政策性融資就會(huì)聯(lián)系到政策性銀行，政策性融資體系還包括政策性的擔(dān)保機(jī)構(gòu)、政府專項(xiàng)資金補(bǔ)貼、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)融資（BOT）方式和地方政府融資平臺(tái)[5]。從我國(guó)政策性融資體系發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，政策性融資的需求旺盛、供給不足，甘肅省作為西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)，政策性融資體系不健全。另外，政策性融資開展的條件和標(biāo)準(zhǔn)較高，致使一部分融資對(duì)象容易被排斥在外，要真正發(fā)揮政策性融資的功能，還需構(gòu)建多層次的政策性融資體系，滿足不同層面的融資需求。

第一，結(jié)合歐盟政策性融資發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步完善政策性銀行職能，加大業(yè)務(wù)改革力度。第二，大力發(fā)展政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，深化與微型金融擔(dān)保業(yè)務(wù)合作，提高融資對(duì)象的信用額度。第三，建立新型投資基金，由政策性融資機(jī)構(gòu)牽頭組建投資基金，鼓勵(lì)地方中小企業(yè)和特色農(nóng)業(yè)的發(fā)展，這類融資業(yè)務(wù)可借鑒歐洲投資基金的模式，政府和機(jī)構(gòu)可參股基金，形成產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)，由基金組織開展融資業(yè)務(wù)又可提高融資效率、控制風(fēng)險(xiǎn)。例如：2016年7月，武威市政府出臺(tái)了相關(guān)政策，建立小微企業(yè)互助貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，設(shè)立“小微企業(yè)互助貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償擔(dān)?；鸪亍?，并首批注入了2 500萬(wàn)元的“政府風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金”，由甘肅銀行涼州區(qū)支行、郵儲(chǔ)銀行武威市分行共同為幾家小微企業(yè)互助貸款提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，支持小微企業(yè)做大做強(qiáng)①中國(guó)人民銀行蘭州中心支行網(wǎng)站。。

（三）為微型金融引入新型金融產(chǎn)品

微型金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品創(chuàng)新能力較為有限，為融資者提供的服務(wù)形式比較單調(diào)，主要是小額的貸款等，政策性融資體系可為微型金融提供金融技術(shù)支持，通過(guò)協(xié)調(diào)其他金融機(jī)構(gòu)與微型金融機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)合作，影響微型金融的經(jīng)營(yíng)觀念、產(chǎn)品的創(chuàng)新能力、風(fēng)險(xiǎn)防范與控制能力，進(jìn)而提升微型金融自我發(fā)展能力和服務(wù)水平。

（四）政策性融資機(jī)制應(yīng)規(guī)范、引導(dǎo)微型金融業(yè)務(wù)健康發(fā)展

微型金融機(jī)構(gòu)總體上缺乏制度規(guī)范化管理，管控風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，嚴(yán)重制約了微型金融的發(fā)展[6]。政策性融資在扶持微型金融發(fā)展的同時(shí)更應(yīng)注重自身的示范效應(yīng)，通過(guò)政策引導(dǎo)和鼓勵(lì)微型金融朝著健康、規(guī)范的方向發(fā)展，逐步提高業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的標(biāo)準(zhǔn)。這也有助于政府優(yōu)惠政策順利受惠于受助對(duì)象。

[1]劉金興，斐巧彬，2016.微型金融發(fā)展的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)借鑒與啟示[J].福建金融（6）：46-50.

[2][3]孟艷.政策性融資：國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與中國(guó)實(shí)踐[M].北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2013：59-76.

[4]張曉亮.甘肅省微型金融發(fā)展問(wèn)題研究[D].蘭州商學(xué)院，2013.

[5]徐忠平，周麗娟，2014.中外微型金融機(jī)構(gòu)發(fā)展模式的比較分析[J].牡丹江師范學(xué)院（哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版）（4）：22-24.

[6]潘功勝.微型金融監(jiān)管的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)[M].北京：中國(guó)金融出版社，2015：3-17.

[7]中國(guó)人民銀行赤峰市中心支行，2015.普惠金融視角下微型金融

發(fā)展路徑研究——以赤峰市為例[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)（5）：66-69.

（責(zé)任編輯：D校對(duì)：T）

F832.742

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1004-2768（2017）03-0022-04

2016-12-21

2015年甘肅省高等學(xué)校科研項(xiàng)目“反貧困視角下甘肅微型金融發(fā)展與創(chuàng)新機(jī)制研究”（2015A-171）

杜黎霞（1979-），女，甘肅臨澤人，蘭州文理學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院副教授，研究方向：金融學(xué)。