趙立策，李鐵友，王萬鵬，廖翠林

（中國水利水電科學研究院，北京 100038）

國外水電站EPC工程風險分析和應對機制淺析

趙立策，李鐵友，王萬鵬，廖翠林

（中國水利水電科學研究院，北京 100038）

國外水電站EPC工程機遇與風險并存。如果忽視風險，不能采取正確的應對措施，對于企業(yè)的經濟效益將產生重大影響。本文根據(jù)以往國際EPC項目管理的經驗和教訓，對于常見的風險進行了歸類分析，從風險評估和風險應對的角度進行了闡述，提出了風險防范的措施。

水電站；EPC工程；風險分析；風險應對

1 引言

近年來，隨著國內水電資源的大量開發(fā)，特別是在電力過剩的大背景下，國內水電市場逐漸萎縮，競爭日趨白熱化，越來越多的中國水電企業(yè)將發(fā)展目光轉移到海外市場，隨著國家“一帶一路”最新政策的穩(wěn)步推進，水電站總承包工程（即EPC工程）在世界各地蓬勃發(fā)展。

然而國外水電站EPC工程機遇和風險并存。一方面，伴隨著亞洲、非洲、拉丁美洲等發(fā)展中國家經濟的快速發(fā)展，他們的電力需求不斷增加，大量優(yōu)質的水電資源亟待開發(fā)；另一方面，國際水電站EPC工程也面臨種種風險，稍有不慎，不但預期的收益不能保證，對于企業(yè)的國際聲譽乃至正常運轉也會有很大的影響。因此，在國外EPC水電工程管理中，識別風險因素、正確評估風險大小、制定風險應對對策、提高企業(yè)的風險防范能力對于國內水電企業(yè)的“走出去”戰(zhàn)略至關重要。

本文以全面風險管理體系為理論依據(jù)，針對國外水電站EPC工程的特點，對水電企業(yè)所面臨的風險進行分析，并從風險識別、風險評估和風險應對機制3個方面進行詳細闡述。

2 風險識別和分類

按照風險的特點，可以將風險分為系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險[1]。

2.1 系統(tǒng)風險

系統(tǒng)性風險通常是指由企業(yè)外部不為企業(yè)所控制的因素造成的風險，一般包括政治風險、經濟風險、社會和法律風險、自然環(huán)境風險等等。

2.1.1 政治風險

（1）政治局勢風險

工程所在國的政局狀況對于項目的實施有很大的影響。政局是否穩(wěn)定，是否有戰(zhàn)亂，政治集團內部和派系利益爭奪，政權的更迭以及項目所在國對華政策是否具有延續(xù)性等都會給項目帶來很多不確定因素。一旦政局發(fā)生動蕩，不僅會打亂原有的工程計劃安排，而且會威脅到財產和人身安全。一些項目停止時間過長則可能導致已完成的施工部分前功盡棄，成為爛尾工程。比如2011年利比亞政局發(fā)生動蕩，在該國投資和從事工程承包項目的中資企業(yè)財產損失非常嚴重。

（2）政府體制狀況

一些國家的政府機構不健全，體制不合理，辦事效率低下，官員貪污腐敗嚴重，破壞了市場的公平競爭環(huán)境，增加了項目的建設周期和建設成本。

（3）恐怖活動

恐怖主義和所在國的武裝勢力、黑社會組織等都可能對于項目建設帶來不可預期的風險，甚至造成人員傷亡。例如，2015年11月21日，中國鐵建股份有限公司3名高管在非洲馬里進行合同洽談期間遭到當?shù)匚溲b人員襲擊不幸遇難?？植酪u擊在令國人震驚的同時，也折射出“走出去”的中資企業(yè)面臨的安全風險。

2.1.2 經濟風險

（1）匯率風險

水電站EPC合同支付貨幣多以國際上通用的美元、歐元、日元等幣種為主。由于水電站工程工期較長，在此期間人民幣的匯率波動對于通過外幣進行結算的對外總承包企業(yè)有著直接且巨大的影響。以人民幣與美元的匯率為例，2007年5月22日中國人民銀行公布的中間價為1美元兌人民幣7.6551元，2008年6月10日1美元兌人民幣6.9199元。短短一年多點的時間內，人民幣對美元升值幅度達9.6%。由此可見匯率波動給EPC總承包商帶來影響有多大。

（2）通貨膨脹風險

通貨膨脹會導致材料和人工成本增加。國內水電企業(yè)在同國外業(yè)主簽訂完EPC工程總包合同后，在同分包商或材料供應商簽訂供貨合同之前，如果遭遇到通貨膨脹情況，由于同業(yè)主簽訂的是往往是固定總價合同，總包企業(yè)將承擔由通貨膨脹而增加的費用。

2.1.3 社會和法律風險

（1）宗教信仰和風俗差異

項目所在國的風俗習慣、宗教信仰、當?shù)貏诠に刭|直接影響項目的施工進展。中資企業(yè)應該尊重當?shù)氐娘L俗習慣和宗教信仰，妥善處理兩國員工之間文化和習俗差異。這些問題如果處理不當，還可能引發(fā)政治事件。

（2）法律要求

中資企業(yè)要了解項目所在國的法律法規(guī)對于勞動時間和勞動強度的規(guī)定，了解法律對于環(huán)境保護的規(guī)定，避免在項目執(zhí)行過程中出現(xiàn)違反當?shù)貒曳煞ㄒ?guī)的不當行為[2]。

2.1.4 自然環(huán)境風險

自然環(huán)境風險是指工程所在地有可能發(fā)生的地震、泥石流等不可預測的自然災害，也包括惡劣的天氣和氣候條件等，這些對工程的工期和成本等都會產生影響。例如，雨季時間長、冬季溫度非常低等造成的戶外施工困難等等。

2.2 非系統(tǒng)風險

非系統(tǒng)性風險是指在項目全生命周期過程中，某個階段對企業(yè)的管理工作產生影響的風險。這種風險通過企業(yè)的努力是可以降低或者規(guī)避的。非系統(tǒng)風險可以分為合同風險、組織管理風險和技術風險等。

2.2.1 合同風險

（1）合同管理風險

在履行合同的過程當中，總承包商應該嚴格按照合同規(guī)定的商務條款、技術要求、工期計劃等執(zhí)行。不注意合同管理，忽視合同中的規(guī)定，將可能給總承包商帶來很大的風險，造成很大的經濟損失。

（2）合同變更

合同在執(zhí)行過程中，由于工程范圍、施工條件等情況的改變，有可能引起工程量的增加以及工期的拖延，從而影響項目的利潤。因此對于非自身原因導致的工程量增加，EPC總承包商應該及時同業(yè)主溝通，向業(yè)主進行索賠，盡可能減少由此造成的自身損失[3]。

2.2.2 組織管理風險

組織管理主要是從設計管理、生產質量管理、施工管理、工期進度管理、人員管理、分包商管理等幾個方面對項目進行把控。EPC總承包商應選擇設計經驗豐富、實力雄厚的設計單位，確保設計質量滿足合同要求；嚴格控制設備加工質量，避免當設備運抵國外進行安裝時，才發(fā)現(xiàn)設備的加工質量問題；EPC總承包商應該選調經驗豐富的管理人員組建項目管理部，選取合理的組織結構模式，科學地進行工作職能劃分，使得相關人員各司其職、各盡其能，保證項目的順利實施。同時，EPC總承包商還應該處理好同業(yè)主及監(jiān)理公司之間的關系。聯(lián)合體模式的總承包商還應該處理好內部各成員單位之間的關系。

2.2.3 技術風險

（1）標準適用性

通常情況下，國外水電站EPC工程多要求采用歐美標準，而我國設計、制造、施工大部分還是采用國內的設計規(guī)范和標準。標準的差異短時間不能改變。但實際上經過多年的研究和發(fā)展，我國已經建立和頒布了一系列關于水輪發(fā)電機組的標準，為相關的產品設計、加工、制造以及安裝調試提供了詳盡的依據(jù)。隨著三峽、溪洛渡、向家壩等一批大型水電站的成功投運，我國的水電設備的技術水平又邁上一個新臺階，國內相關標準的水平已經達到甚至超過歐美標準。因此在項目前期，EPC總承包商可以跟業(yè)主進行溝通，推薦使用等同或者高于國外標準的中國標準。這樣利用我們對于中國標準更為熟悉的便利，不僅可以確保設計及生產的質量和進度，而且為設計方案的優(yōu)化和調整創(chuàng)造了條件。

（2）技術壁壘

很多國家設置一些技術壁壘，保護本國的市場。例如，越南要求消防、電梯供貨和安裝等廠商都要有本國認可的專業(yè)資質，對于中國頒布的專業(yè)資質不予認可。EPC總承包商可以提前了解當?shù)厥袌鲂星?，將相關設備的供貨和安裝分包給當?shù)貜S家。

（3）項目前期規(guī)劃風險

通常情況下，業(yè)主對于前期提供的勘察數(shù)據(jù)的準確性不負責任，從而給總承包商帶來了巨大的風險。EPC總承包商應該在項目前期費用和時間允許的情況，結合業(yè)主提供的有關勘察資料和設計要求，對不確定的地理、水文、地質等資料進行必要的補堪，調查了解項目現(xiàn)場的氣候、交通、物價等信息。針對難以證實或確定的情況，應折算成風險費用計入投標報價中，避免或減少由于前期調查不詳帶來的項目風險。

3 風險評估

在對項目風險進行識別得到風險清單后，就要進行風險評估。風險評估是根據(jù)風險發(fā)生的可能性和造成的損失幅度，確定潛在風險事件對于工程目標實現(xiàn)的影響程度，為風險應對提供相應的依據(jù)，對于其中風險發(fā)生概率高、損失幅度大的的風險進行預警。

3.1 發(fā)生概率

通常來說，風險事件的概率應當依據(jù)歷史資料和過往經驗來確定。當沒有足夠的歷史資料來確定風險事件的概率時，可以利用理論分布進行估計，其中主觀概率也是一個有效的補充。在衡量發(fā)生概率時，可以從風險單位數(shù)、損失形態(tài)、損失事件和原因3個因素進行考慮。這3個因素的不同組合，會使風險損失概率也不同。

3.2 損失幅度

風險事件造成的損失大小、損失幅度要從4個方面來衡量：損失性質、損失范圍、損失時間和損失金額。損失性質指損失是政治性的、經濟性的還是技術性的。損失范圍包括嚴重程度、變化幅度和分布情況，單一風險引起損失單位越多，損失就越嚴重。損失時間指風險事件是突發(fā)的，還是隨著時間的推移逐漸致?lián)p，風險事件發(fā)生的時間越長，發(fā)生概率越多，損失程度越大。損失金額直接顯示損失程度的大小，損失金額越大，損失程度就越大。在一些特殊情況下，損失金額的大小使發(fā)生概率、損失時間的估計變得微不足道。

4 風險應對機制

風險應對策略主要有4種:風險規(guī)避、風險轉移、風險降低和風險承受。EPC總承包商可以依據(jù)自身的風險承受能力和風險偏好進行風險應對策略的選擇。

4.1 風險規(guī)避

風險規(guī)避是指EPC總承包商通過改變決策方案，變更工程項目計劃的處理方式。風險規(guī)避一方面可以在風險產生前將其化解，有效避免了可能遭受的損失；另一方面，風險規(guī)避也意味著放棄了收益的可能性，同時風險規(guī)避一般只適用于計劃階段的決策，對已經存在的風險，風險規(guī)避并不適用。

4.2 風險轉移

風險轉移是將風險帶來的部分后果連同對風險應對的權利和責任轉移給第三方。風險轉移有兩種基本方式。一種是通過購買工程保險，向保險公司繳納一定金額的保費，以投保的方式將風險轉移給保險公司；對于匯率風險，在人民幣持續(xù)升值的預期下，企業(yè)可以通過投保貨幣風險方法進行風險轉移。另一種是通過組建聯(lián)合體或者通過分包、轉包的形式將風險轉移，減少風險發(fā)生后自身的損失。

4.3 風險降低

風險降低是指通過采取一定的防范措施來降低風險發(fā)生的概率，減少風險發(fā)生造成的損失。作為一種積極的風險處理措施，風險降低也是提升項目管理水平和技術能力的重要手段。對于總承包商來說，要在日常的項目管理工作中加強風險意識，密切注意項目內外部環(huán)境的變化，及時發(fā)現(xiàn)風險因素，盡量在風險產生之前就采取措施，將風險的損失降到最低。

4.4 風險承受

風險承受是指企業(yè)接受經營管理中存在的風險，并對其進行管理與控制的策略，企業(yè)需要自行承擔風險發(fā)生后的損失。風險承受分為被動承受和主動承受，被動承受是指事先不曾預測到，未曾有意識的采取有效措施，只好自己承受；主動承受是指考慮到承受風險的成本低于采取其他方式的費用，主動的將一些自己能夠承受的風險或機會留給自己。無論主動承受還是被動承受，企業(yè)采取風險承受策略都必須要有大量的資金作為堅實后盾，企業(yè)可以通過損失準備金的形式每年從資金中提取一定的數(shù)額，積累較多的資金儲備。

5 案例分析

作者所在的公司作為總承包商于2008年中標了土耳其2×23MW軸流轉槳式水輪發(fā)電機組的機電設備EPC合同，負責電站內機電設備的設計、制造、安裝調試及設備質保等工作，項目周期為2年。

系統(tǒng)風險方面，近年來土耳其國內政局穩(wěn)定，該國同我國有著良好的外交關系。同時，土耳其法律法規(guī)較為健全，經濟保持著持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，通貨膨脹率維持在一個較低的水平，這都為項目的執(zhí)行提供了良好的條件。土耳其屬于宗教國家，大部分人信奉伊斯蘭教。我公司的項目執(zhí)行人員在尊重當?shù)厝俗诮绦叛黾帮L俗習慣的基礎上，同業(yè)主建立了良好的關系，有效避免由于社會和法律沖突帶來的風險。

此外，項目在執(zhí)行期間，遇到了人民幣升值帶來的匯率風險。2008年7月30日，項目簽約初期，1歐元兌換人民幣的中間價為10.6522元；但到2010年7月29日，1歐元兌換人民幣的中間價為8.8065元，短短兩年的時間，匯率波動達17.32%。針對匯率波動問題，我公司在合同簽訂初期便同銀行簽訂了遠期結售匯協(xié)議，在到期日按照該協(xié)議約定的匯率辦理結售匯業(yè)務。同即期結匯匯率相比，遠期結匯在鎖定匯率的情況下，很大程度上減少了人民幣單邊升值對于項目收益的影響，也一定程度上避免了匯率波動帶來的風險。

非系統(tǒng)風險方面，在項目設計階段，我公司針對當?shù)氐臍夂蛱攸c采取了相應的設計方案，以減少因氣候原因對項目帶來的不利影響。電站現(xiàn)場位于土耳其中北部，該地區(qū)冬季寒冷夏季炎熱。降雨多集中在春季，年平均濕度為62%。針對一些電氣設備，我公司增加了加熱除濕裝置。同時，在冬季施工焊接前對于焊接部件表面進行預熱，以保證焊接質量。

合同方面，EPC合同按照國際上通用的FIDIC條款簽訂，原合同條款中規(guī)定設備的生產制造采用歐美標準，但在項目執(zhí)行時，項目管理人員通過跟業(yè)主溝通，成功說服了業(yè)主采用等同或高于國際標準的中國標準，這使得國內制造廠家在加工過程中直接采用非常熟悉的中國標準進行生產加工，不但方便廠家內部人員進行生產和檢驗，而且不會降低對產品質量的要求。我公司按照國家相關標準嚴格把關，派遣設備監(jiān)造人員長期駐廠，實時把控質量問題，確保有問題的部件不能轉入下一個工序，不合格的產品不能出廠。經過業(yè)主方指派的第三方監(jiān)理檢驗，我方生產的設備均達到了標準要求，有效避免了合同規(guī)定和廠家執(zhí)行標準不一致帶來的風險。

6 結語

國外水電站EPC工程存在著很多風險，評估和應對機制也不盡相同。EPC總承包商應不斷總結以往項目的風險管控經驗，加強風險教育，培養(yǎng)和提高項目管理人員的風險控制意識，對各類風險進行客觀、準確的評估和量化，逐步完善風險響應機制和應對措施，從而有效防范、化解項目實施風險，有效避免國外水電站EPC工程在執(zhí)行過程中造成巨大損失，從而保證項目的順利實施。

[1]李壘壘.國際工程承包合同風險的分析與控制研究[D].濟南：山東建筑大學，2010.

[2]李舉紅，楊光亮，曹 鐵，等.水電設計企業(yè)涉外項目的法律管理探析[J].水力發(fā)電，2012，38（2）.

[3]方 俊.建設項目工程變更的風險分析與評價[J].重慶大學學報（自然科學版），2004（12）.

F416.61

A

1672-5387（2017）05-0084-04

10.13599/j.cnki.11-5130.2017.05.021

2016-07-05

趙立策（1984-），男，工程師，從事國外水電站EPC項目工程管理工作。