李華棟 （北京空間科技信息研究所）

商業(yè)航天的護身符—航天保險淺析

Space Insurance Protects Commercial Space

李華棟 （北京空間科技信息研究所）

開發(fā)低成本航天器、開放航天基礎設施、開展航天保險業(yè)務是商業(yè)航天不可或缺的三個必要條件。當前我國的低成本航天器全面開花，航天基礎設施也在逐步向商業(yè)領域傾斜，航天保險卻相對發(fā)展滯后。

航天和保險原本是并不相干的兩個領域，但基于航天器固有的高投資、高風險屬性，要想吸引社會資本開展商業(yè)化運作就必須建立起一套行之有效的風險損失管控機制。目前我國正處于航天大國向航天強國邁進的關鍵歷史時期，商業(yè)航天的發(fā)展如火如荼，因此急需一批兼具專業(yè)素質(zhì)、創(chuàng)新能力和責任擔當?shù)谋ｋU企業(yè)為商業(yè)航天保駕護航。

1 航天風險與保險

保險通常是與風險成對出現(xiàn)的概念?！帮L險”一般是指不確定性，而“保險”就是對這些不確定性的管控和保障。在市場經(jīng)濟環(huán)境中，保險也是一種常見的金融工具，基本運作模式是投保人事前向保險公司支付一定費用，并將損失風險轉移給保險公司，一旦損失實際發(fā)生則由保險公司負責相應賠償責任。

星、彈、箭、船等航天器在發(fā)射前一般都要經(jīng)歷研制、試驗、總裝、運輸?shù)榷鄠€環(huán)節(jié)，每個環(huán)節(jié)都有可能出現(xiàn)意外。例如，火箭點火后可能出現(xiàn)故障；衛(wèi)星、飛船進入預定軌道后，結構、熱控、姿控、電源、通信和測控等分系統(tǒng)都有可能出現(xiàn)問題；航天器及其部件再入大氣層時還存在造成財產(chǎn)損失和人身傷害的可能。航天保險顧名思義就是針對以上這些航天活動中的不確定性進行管理和保障的經(jīng)濟行為。

2 航天保險的起源、發(fā)展和分類

世界上首例航天保險發(fā)生在1965年，美國國家衛(wèi)星通信聯(lián)合體為其“晨鳥”(Early Bird)衛(wèi)星進行了投保。當時保險界對航天技術知之甚少，可供開展風險評估的數(shù)據(jù)也異常匱乏，因此保險公司僅愿為該次發(fā)射提供500萬美元的發(fā)射前保險和2500萬美元的第三者責任保險。之后，隨著航天發(fā)射次數(shù)的增長以及保險業(yè)對航天知識和保險經(jīng)驗的不斷積累，航天保險逐漸探索出了根據(jù)前一段時間的發(fā)射成功率動態(tài)調(diào)整保險費率的定價方式，并形成了通用的航天保險商業(yè)模式和行業(yè)慣例。

縱觀整個航天保險業(yè)務的發(fā)展歷程，完全可以用一波三折來形容。一開始，航天保險像所有新生事物一樣迅速成長并很快迎來了第一個高峰，繼1965年首例保險實踐后，1968年出現(xiàn)了第一份針對衛(wèi)星進入預定軌道的保險，1975年又出現(xiàn)了第一份軌道壽命保險。然而，經(jīng)過短暫的“蜜月期”后，1977年，歐洲和美國接連發(fā)生的發(fā)射事故使剛走上正軌的航天保險遭遇了沉重打擊，幾乎耗盡了此前的全部利潤，很多保險公司也因此退出了該領域。1987－1997年是航天保險歷史上最輝煌的10年，這期間，大部分承保人對不斷成熟的航天技術和可觀的發(fā)射數(shù)量充滿信心，單次發(fā)射的承保能力首次突破了10億美元。不幸的是，1998年對于航天保險來說又是災難性的一年，這一年保費收入共計10億美元，而賠款額卻達到14億美元。連續(xù)發(fā)生的賠償案使得保險費率居高不下，這一局面一直到2004年后世界各國航天發(fā)射成功的好消息頻傳，才逐漸得到改觀。

綜上所述，目前世界主流的航天保險包括財產(chǎn)險和責任險兩大類，具體又分為發(fā)射前保險、發(fā)射保險、在軌保險和第三者責任保險等類別。

1）發(fā)射前保險。是指對航天器在制造、試驗、運輸及發(fā)射前準備過程中因地震、火災等偶發(fā)性事故損失進行的保險。保險責任起點一般從元器件的生產(chǎn)和采購開始，終點為運載器一級發(fā)動機點火的剎那。

2）發(fā)射保險。是目前最主要的航天保險類型，一般以運載器一級發(fā)動機點火時刻為保險責任起點，以航天器進入預定軌道作為責任終點，對這期間的故障損失進行保險。根據(jù)交付方式的不同，制造商將風險轉移給用戶的時點也不完全一樣，在地面交付合同中制造商與用戶的風險劃分點是運載器一級發(fā)動機的點火時刻，而在軌道交付合同中制造商的風險將終止于在軌測試并正式交付用戶使用后的某個時點，雙方可約定為入軌后的第n天。

3）在軌保險。是指對航天器在軌工作不能滿足預期要求和壽命的保險。

4）第三者責任險。是指對航天發(fā)射準備期間或發(fā)射時造成的他人身體傷害和財產(chǎn)損失進行的保險。

3 中國航天保險的基本情況

中國航天保險以20世紀90年代“長征”系列運載火箭面向國際市場提供發(fā)射服務為開端，當時由中國人民保險公司和太平洋保險公司進行了聯(lián)合承保，并將絕大部分的保費在國外安排了再保險。

1996年，長征－3B火箭發(fā)射國際衛(wèi)星失利的事件給剛剛起步的中國航天保險事業(yè)帶來了沉重打擊，“長征”系列火箭的發(fā)射業(yè)務也遇到了困難。為了改善這種情況，1996年，在中國人民銀行和財政部的指導下，由中國人民保險公司牽頭，聯(lián)合太平洋、平安、華泰、新疆兵團等9家非壽險公司和一家再保險公司成立了中國航天保險聯(lián)合體，建立了航天發(fā)射保險專項基金，以支持“長征”系列運載火箭參與國際發(fā)射服務市場競爭。

2004年是中國航天保險的市場化元年。這一年，中國保監(jiān)會對航天保險市場化的發(fā)展需求做出了回應，同意投保人在自主選擇的基礎上，按照商業(yè)化原則安排衛(wèi)星發(fā)射的保險和再保險業(yè)務。自此，國內(nèi)航天保險領域進入了“半政策、半市場”時期，即投保人可以選擇向航天保險聯(lián)合體投保，進行政策性運作，同時也可以選擇一家國內(nèi)保險公司作為首席保險人，進行市場化運作。伴隨著2004年中國商業(yè)通信衛(wèi)星的出口，中國航天保險業(yè)也迎來了第一個發(fā)展高峰，不僅出現(xiàn)了從事航天保險的民營企業(yè)和專門從事該業(yè)務的保險經(jīng)紀人，相關理論研究成果（如發(fā)表論文數(shù)量）也達到了階段性的高點。

最近幾年，國內(nèi)航天保險乘著中國航天迅速崛起的東風又實現(xiàn)了新的跨越，市場規(guī)模初步形成，承保能力也幾乎可與主要航天國家比肩。成績固然可喜，但同時也應該看到，目前我國從事航天保險業(yè)務的市場主體與國際一流航天保險企業(yè)相比在專業(yè)能力上仍有較大差距，突出表現(xiàn)在缺乏復合型的專業(yè)人才，風險評估工具開發(fā)和使用能力差、定價話語權不足，國際承保經(jīng)驗欠缺等方面。展望未來，我國將面臨從航天大國向航天強國邁進的重要歷史關口，商業(yè)航天也將迎來更大的發(fā)展，這些都對航天保險提出了新的更高要求。

4 以航天保險促進商業(yè)航天發(fā)展的幾點建議

（1）航天保險與商業(yè)航天相伴而生，要想促進商業(yè)航天發(fā)展就必須大力創(chuàng)新航天保險業(yè)務

航天活動起源于美蘇爭霸，最開始主要由政府和軍方主導，出于保密等因素考慮這些項目通常都是自擔風險，因此，在航天發(fā)展的最初階段并沒有保險公司的身影。此后，隨著通信衛(wèi)星市場的出現(xiàn)，航天活動的商業(yè)價值逐漸得到認可，一些市場主體開始主動涉足航天器研制和發(fā)射領域。基于航天器系統(tǒng)高投資、高風險的固有屬性以及私營企業(yè)風險厭惡的基本假設，如何減輕失敗風險以及由此帶來的巨大經(jīng)濟損失就成為每一個航天企業(yè)都需要考慮的核心問題。航天保險就是在這樣的背景下應運而生的，在當今的商業(yè)航天發(fā)射實踐中幾乎所有的公司都將航天保險作為抵償事故損失的一種重要手段。

近兩年，受太空探索技術公司（SpaceX）巨大成功的激勵，世界商業(yè)航天又迎來了一個新的發(fā)展高峰，中國的商業(yè)火箭和衛(wèi)星公司也如雨后春筍般不斷涌現(xiàn)。這些企業(yè)規(guī)模小，抵抗風險能力差，如果想持續(xù)發(fā)展就必須在風險控制上狠下功夫。目前的航天保險費率仍然較高（10%以上），這些企業(yè)很難負擔得起。對于航天保險公司來說，非常有必要針對新興航天企業(yè)的特點加大業(yè)務模式創(chuàng)新力度，努力開發(fā)出滿足個性化需求的風險管理產(chǎn)品。比如，對一系列發(fā)射活動進行捆綁式組批保險，以降低單次發(fā)射的保費；發(fā)展聯(lián)合保險業(yè)，即由保險公司、航天器所有人、生產(chǎn)者、經(jīng)營者共同承擔風險，并以合同明確各自的風險管理邊界等。

（2）航天保險目前主要聚焦在發(fā)射和在軌階段，后續(xù)可積極探索面向研制階段的保險服務

航天風險大致可分為研制、發(fā)射和在軌三個階段，而目前的航天保險主要面向后面兩個部分。研制階段的保險通常只限于火災、地震等意外事故造成的財產(chǎn)損失，而對于研制過程中的進度、質(zhì)量、成本等風險尚不能提供有效支持。導致這一局面的主要原因是保險行業(yè)一般以承保信息完全透明公開為基本原則，而航天項目的研制和發(fā)射不僅流程復雜、牽扯責任主體多，而且通常涉及國家秘密，很難做到對承保人完全公開，保險公司由于無法深入了解投保項目的具體細節(jié)，因此相關合同條款也就無從談起。

短期來看這一狀態(tài)似乎難以有效改觀，但隨著商業(yè)化航天項目在主要航天國家比重的不斷增加，基于公用平臺的航天器集成技術將愈發(fā)成熟，定型產(chǎn)品乃至商用現(xiàn)貨產(chǎn)品（COTS）可靠性數(shù)據(jù)也會持續(xù)累計，航天企業(yè)科研生產(chǎn)環(huán)節(jié)最終也會更加透明，相信在不遠的未來，面向生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)的保險產(chǎn)品就能擁有自己的發(fā)展空間。

（3）航天保險的費率計算方式與一般保險業(yè)務不同，急需一批復合型的航天保險經(jīng)紀人才

保險業(yè)務的核心是估算風險值，因為它直接決定了保險合同的費率。保險公司的通常做法是通過抽樣調(diào)查獲得隨機事件的概率分布，然后運用大數(shù)法則（小概率事件在一次隨機實驗中不會出現(xiàn)）預估危險。但是，這種方法并不適用于航天保險，因為：第一，人類征服太空的時間還太短，發(fā)射航天器的數(shù)量及事故數(shù)量也太少，不足以形成可信的統(tǒng)計規(guī)律；第二，航天是一個綜合性的科學門類，任何相關技術的突破都會帶動航天技術的進步，因此，幾乎每個航天器都是一個全新的技術組合，相應風險也表現(xiàn)出較強的不可預知性。

在當前航天保險實例中，保險公司一般是以航天器可靠性為基礎評估其風險，可靠性通常用此前發(fā)射的成功率來代替。可靠性高則風險小，保險費率就低；反之亦然?？陀^的說，這種計費方式較為粗糙，未來如果想使航天保險費率計算更為精確，就必須充分發(fā)展保險中介業(yè)務，培養(yǎng)精通航天、保險兩方面專業(yè)知識的復合型保險經(jīng)紀人才，開發(fā)基于發(fā)射次數(shù)、失敗次數(shù)、故障類型、不同國別等多維度數(shù)據(jù)的定量分析方法和工具，從而獲得對航天器統(tǒng)計規(guī)律的進一步認識，制定更加科學合理的商業(yè)航天保險合同。