王丹勵(lì)+管竹筍

2015年12月21日，香港交易及結(jié)算所有限公司全資附屬公司香港聯(lián)合交易所有限公司（以下簡(jiǎn)稱聯(lián)交所）發(fā)布新版《環(huán)境、社會(huì)及管治報(bào)告指引》（簡(jiǎn)稱ESG指引）。ESG指引中的社會(huì)范疇指標(biāo)分為員工、營(yíng)運(yùn)慣例、社區(qū)三個(gè)類別下的八個(gè)層面，披露內(nèi)容包括每個(gè)層面下的一般披露項(xiàng)，和20個(gè)關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)。

一、披露社會(huì)范疇信息的價(jià)值

ESG的監(jiān)管、表現(xiàn)及信息披露可以幫助公司規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、提升價(jià)值，其中社會(huì)范疇內(nèi)給公司帶來(lái)的價(jià)值主要包括以下幾點(diǎn)。一是幫助企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。在員工方面，ESG信息披露可以幫助企業(yè)吸引并保留高素質(zhì)人才，降低企業(yè)人才流失的風(fēng)險(xiǎn)；在供應(yīng)鏈方面，許多廣泛報(bào)道的事件證明供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)如果不得到妥善處理會(huì)損害企業(yè)聲譽(yù)及利益，ESG的監(jiān)管可以幫助企業(yè)降低供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)；在產(chǎn)品責(zé)任方面，ESG信息的監(jiān)管幫助企業(yè)建立產(chǎn)品鑒定制度，規(guī)避產(chǎn)品安全或產(chǎn)品質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。二是幫助企業(yè)提升品牌形象與社會(huì)聲譽(yù)。許多廣泛報(bào)道的事件表明因缺乏監(jiān)管帶來(lái)的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)某些公司的名譽(yù)及業(yè)務(wù)帶來(lái)重大負(fù)面影響，影響公司盈利。ESG信息的監(jiān)管、行動(dòng)和披露可以幫助企業(yè)維持并提升透明度，并及時(shí)采取措施減少負(fù)面影響，提升品牌形象。

二、ESG指引社會(huì)范疇指標(biāo)概況

在ESG指引中，社會(huì)范疇的8個(gè)一般披露項(xiàng)被要求為“不遵守就解釋”， 此外建議披露20個(gè)關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)。

在20個(gè)關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)中，有9個(gè)為定量指標(biāo)，有8個(gè)為定性指標(biāo)，有3個(gè)既包括定量又包括定性指標(biāo)（分別是B5.2、B6.2、B7.1），披露指標(biāo)相關(guān)數(shù)目及相應(yīng)政策、措施及成果。

ESG指引沒(méi)有為各個(gè)關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)做出定義，發(fā)行人可自行闡釋計(jì)算關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)的方法，并載列詮釋關(guān)鍵績(jī)效指針?biāo)璧臄?shù)據(jù)，沒(méi)有對(duì)每一個(gè)指標(biāo)的適用范圍做特別說(shuō)明。但是在不同行業(yè)、不同規(guī)模的企業(yè)，影響其指標(biāo)的因素有差異，社會(huì)范疇下的部分指標(biāo)體現(xiàn)出一定的行業(yè)特色，屬于特定行業(yè)需要重點(diǎn)披露的指標(biāo)。

三、ESG指引之社會(huì)范疇指標(biāo)與相關(guān)社會(huì)責(zé)任指南、標(biāo)準(zhǔn)對(duì)標(biāo)分析

1. ESG指引與G4

社會(huì)范疇下的ESG指引與全球報(bào)告倡議組織（GRI）《可持續(xù)報(bào)告編寫指南》的第四次更新（以下簡(jiǎn)稱G4）對(duì)標(biāo)分析如下：

經(jīng)過(guò)比較發(fā)現(xiàn)，二者披露議題類別均包含員工、產(chǎn)品、社區(qū)。

二者披露范圍大小及側(cè)重點(diǎn)不同。就整體內(nèi)容而言，G4相對(duì)更寬泛，但就關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)而言，ESG指引相較于與G4更明確。ESG社會(huì)范疇的20個(gè)指標(biāo)中有4個(gè)指標(biāo)是G4中沒(méi)有而ESG指引中特有的，分別是B3.1，B5.1，B6.1，B6.4。此外，ESG指引提供的是ESG披露的基本框架；G4是從管理角度提供了企業(yè)可持續(xù)發(fā)展信息披露的指南，還提供了企業(yè)披露重點(diǎn)信息的工具和方法。

2. ESG指引與ISO 26000

ISO 26000將社會(huì)責(zé)任劃分為七大主題，其中屬于社會(huì)范疇的有人權(quán)、勞工實(shí)踐、公平運(yùn)營(yíng)實(shí)踐、消費(fèi)者問(wèn)題、社區(qū)參與和發(fā)展五大主題。ISO 26000指標(biāo)范圍比ESG指引更寬泛，為描述性指標(biāo)。ESG指引中的全部關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)在ISO 26000中均有涵蓋。

社會(huì)范疇下的ESG指標(biāo)與ISO 26000對(duì)標(biāo)如下：

經(jīng)過(guò)比較發(fā)現(xiàn)，二者涵蓋的主題均包含員工、運(yùn)營(yíng)（包括產(chǎn)品）、社區(qū)大類，ESG指引中的每一層面在ISO 26000有對(duì)應(yīng)的實(shí)踐問(wèn)題。

二者披露范圍和目的不同。ISO 26000社會(huì)范疇下有19個(gè)問(wèn)題在ESG指引中沒(méi)有提及，且在每一個(gè)層面或議題下ESG指引的披露范圍都比ISO 26000小。此外，ESG指引是為ESG的披露提供基本框架，而ISO 26000是為社會(huì)責(zé)任提供國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，社會(huì)范疇下的議題參考了多項(xiàng)國(guó)際性準(zhǔn)則。

3. ESG指引社會(huì)范疇指標(biāo)的特點(diǎn)

經(jīng)過(guò)以上分析，ESG指引社會(huì)范疇指標(biāo)的特點(diǎn)表現(xiàn)為：一是范圍更狹窄，ESG指引僅提供一個(gè)框架，沒(méi)有涵蓋所有數(shù)據(jù)，鼓勵(lì)發(fā)行人在準(zhǔn)備ESG報(bào)告時(shí)參考G4等國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)；二是指向明確，ESG指引的披露領(lǐng)域更為集中，與企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展關(guān)系更密切、更顯著；三是容易進(jìn)行信息收集和披露，相對(duì)于G4、ISO 26000而言簡(jiǎn)單易實(shí)施。

4. 對(duì)標(biāo)分析結(jié)果與信息披露

基于ESG指引社會(huì)范疇指標(biāo)的特點(diǎn)，ESG指引可以作為企業(yè)披露ESG信息的框架，有明確定義的指標(biāo)可以按指標(biāo)定義披露，無(wú)明確定義或難以理解的指標(biāo)可以參考對(duì)應(yīng)的G4指標(biāo)幫助理解及披露。當(dāng)企業(yè)需要披露措施、方法、成效時(shí)，可以參考ISO 26000對(duì)應(yīng)議題下的“相關(guān)行動(dòng)及期望”。企業(yè)基于實(shí)際情況需要披露更多事項(xiàng)時(shí)，也可以參考G4其他指標(biāo)及ISO 26000相關(guān)議題下的其他“相關(guān)行動(dòng)及期望”。

四、ESG指引之社會(huì)范疇指標(biāo)披露示例

ESG指引社會(huì)范疇下的20個(gè)關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)中，有一些指標(biāo)因?yàn)榕c企業(yè)管理、自身發(fā)展高度相關(guān)需要引起注意，另外有一些指標(biāo)在披露時(shí)應(yīng)當(dāng)從特定的切入點(diǎn)展開。

1. B2.1因公死亡人數(shù)

該指標(biāo)需要企業(yè)披露因工作關(guān)系而死亡的人數(shù)及比率，這是一個(gè)關(guān)鍵而敏感的指標(biāo)，當(dāng)該指標(biāo)不為0時(shí)，企業(yè)需要作出解釋。

2. B3.1培訓(xùn)覆蓋率

該指標(biāo)需要企業(yè)披露按性別及雇員類別（如高級(jí)管理層，中級(jí)管理層等）劃分的受訓(xùn)雇員百分比。這一指標(biāo)體現(xiàn)企業(yè)在員工發(fā)展與培訓(xùn)方面的投入程度，也是實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。

3. B5.2供應(yīng)商管理辦法

該指標(biāo)需要企業(yè)描述有關(guān)聘用供應(yīng)商的慣例，向其執(zhí)行有關(guān)慣例的供應(yīng)商數(shù)目，以及有關(guān)慣例的執(zhí)行及監(jiān)察方法。在該指標(biāo)下企業(yè)需要圍繞責(zé)任采購(gòu)展開，著重回應(yīng)如何預(yù)防和改進(jìn)供應(yīng)商可能發(fā)生的社會(huì)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)與問(wèn)題。

4. B6.3知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)

該指標(biāo)需要企業(yè)描述與維護(hù)及保障知識(shí)產(chǎn)權(quán)有關(guān)的慣例。這一指標(biāo)是G4中沒(méi)有而ESG指引中特有的，當(dāng)企業(yè)在講 “創(chuàng)新”時(shí)需要特別關(guān)注。