金一平

無(wú)人商店題材風(fēng)頭正勁

金一平

7月份首周，滬指突破了3200點(diǎn)，并回補(bǔ)了第一個(gè)缺口，第二個(gè)缺口拿下也指日可待。當(dāng)前唯一美中不足的就是成交額尚未有效放大，起碼滬指在2000億以上是比較理想狀態(tài)；再就是形態(tài)上，滬指或者中小創(chuàng)的60日均線已經(jīng)站上，拐頭向上才能確立強(qiáng)勢(shì)趨勢(shì)的確立?；仡櫛P(pán)面，投資者可以發(fā)現(xiàn)，煤飛色舞行情令人有牛市初期的感覺(jué)；以石墨烯、稀土、鎢礦、鈦白粉等為代表的資源類個(gè)股大面積上漲，似有資源股王者歸來(lái)的跡象。結(jié)合盤(pán)面熱點(diǎn)，后期具體建議關(guān)注以下幾個(gè)方面：

一、稀土+小金屬板塊：稀土部分品種上漲幅度在20%-40%，而稀土板塊個(gè)股的股價(jià)仍在底部位置趴著，背離后市場(chǎng)有所挖掘。不同于以往的突擊式抓典型，當(dāng)前的打黑和收儲(chǔ)呈現(xiàn)常態(tài)化，供給端有效收縮；而需求端呈現(xiàn)了10%-20%的增長(zhǎng)，其中日本5月份進(jìn)口稀土猛增7成。稀土板塊應(yīng)該說(shuō)是比較好的性價(jià)比。具體個(gè)股龍頭股，被納入MSCI成分股的行業(yè)龍頭股無(wú)疑是北方稀土；其他的如廣晟有色、盛和資源、五礦稀土等也值得關(guān)注。小金屬方面建議關(guān)注近期有漲價(jià)15%左右的鎢礦，相關(guān)個(gè)股如章源鎢業(yè)、中鎢高新等，其他的如龍蟒佰利、方大炭素等也值得跟蹤。

二、鋼鐵煤炭：如果說(shuō)整體板塊的業(yè)績(jī)預(yù)增，無(wú)疑確定性最強(qiáng)的就是鋼鐵板塊和煤炭板塊。自從去年下半年以來(lái)的供給側(cè)改革，鋼鐵板塊的去產(chǎn)能，以及積極有效的取締地條鋼，并且在8月份再次派出督察組；另外鋼鐵當(dāng)前的庫(kù)存處于較低水平，補(bǔ)庫(kù)存造成了鋼鐵價(jià)格的上漲，可關(guān)注期貨。而煤炭，也是由于供給側(cè)改革，并且隨著夏季來(lái)臨，火力發(fā)電對(duì)煤炭的需求量大增。2板塊都是中報(bào)業(yè)績(jī)確定性最強(qiáng)的板塊。未來(lái)持續(xù)性則看中國(guó)下半年穩(wěn)增長(zhǎng)預(yù)期，以及美國(guó)基建開(kāi)工預(yù)期。結(jié)合產(chǎn)業(yè)龍頭以及業(yè)績(jī)建議關(guān)注：寶鋼股份、八一鋼鐵、方大特鋼、南鋼股份、馬鋼股份、陜西煤業(yè)、西山煤電、神火股份等。

三、智能駕駛+新能源汽車。近期百度的無(wú)人駕駛視頻廣泛流傳，姑且不論當(dāng)前的政策是否有配套；但代表的是未來(lái)的發(fā)展方向。智能駕駛在當(dāng)前的現(xiàn)實(shí)情況中，可能還需要很長(zhǎng)的路要走；但輔助駕駛是符合現(xiàn)實(shí)需求，如大部分新能源汽車標(biāo)配汽車導(dǎo)航，結(jié)合特斯拉效應(yīng)，新能源汽車板塊無(wú)疑持續(xù)關(guān)注。相關(guān)個(gè)股如：中國(guó)汽研、四維圖新、保千里、千方科技、贛鋒鋰業(yè)、方正電機(jī)等。

四、無(wú)人商店：類似有了物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，才有共享單車的模式；隨著機(jī)器視覺(jué)、人工智能等新興技術(shù)的逐漸成熟，加上國(guó)內(nèi)全球領(lǐng)先的支付寶和微信等移動(dòng)支付態(tài)勢(shì)，無(wú)人商店將成為全球特別是未來(lái)中國(guó)零售業(yè)的一種新趨勢(shì)。如2016年亞馬遜推出AmazonGo以后，國(guó)內(nèi)的歐尚、大潤(rùn)發(fā)等大型超市相繼開(kāi)始嘗試無(wú)人店模式。有機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，至2022年市場(chǎng)交易額將超1.8萬(wàn)億元，用戶規(guī)?？蛇_(dá)2.45億人。用戶規(guī)模和交易規(guī)模會(huì)呈現(xiàn)明顯噴發(fā)趨勢(shì)，有媒體稱2017年將是無(wú)人商店的元年。筆者參觀過(guò)類似無(wú)人店，認(rèn)為生物識(shí)別（包括人臉識(shí)別）、物聯(lián)網(wǎng)、視頻、電子標(biāo)簽等相關(guān)企業(yè)有望獲益：個(gè)股如：遠(yuǎn)望谷、佳都科技、神思電子、匯納科技、新大陸、邦訊科技等。根據(jù)O2O的發(fā)展趨勢(shì)，一些零售巨頭將大幅度受益于此，如蘇寧云商等。