侯道健
陸軍勤務(wù)學(xué)院
中國(guó)金融體系效率與金融規(guī)模
侯道健
陸軍勤務(wù)學(xué)院
縱觀中國(guó)金融30多年的發(fā)展和演進(jìn)歷程,我們可以發(fā)現(xiàn),中國(guó)漸進(jìn)性經(jīng)濟(jì)體制改革以滯后性的金融改革與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)出現(xiàn)從動(dòng)員到擴(kuò)張已經(jīng)逐步向市場(chǎng)配置轉(zhuǎn)變;中國(guó)的金融行業(yè)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步積極的發(fā)展,但暴露出量性增長(zhǎng)有余,質(zhì)性發(fā)展不足的問(wèn)題。而這一問(wèn)題的發(fā)生,金融效率相對(duì)低下可以說(shuō)是對(duì)其最好的解釋。所以,在此時(shí)代背景下,就中國(guó)金融體系效率與金融規(guī)模這一問(wèn)題做進(jìn)一步的分析和研究就顯得尤為重要和必要。在此之前,已經(jīng)有相關(guān)的專(zhuān)家和學(xué)者對(duì)此進(jìn)行了一定的分析,本文在借鑒了既有研究成果的基礎(chǔ)上,結(jié)合自身的體驗(yàn)和知識(shí)對(duì)中國(guó)金融體系效率與金融規(guī)模這一問(wèn)題進(jìn)行了進(jìn)一步的分析。
中國(guó)金融體系效率;金融規(guī)模;政策建議
金融體系效率是金融發(fā)展的核心命題,但卻被傳統(tǒng)理論所回避與忽視。近幾年中國(guó)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的種種跡象表明,依靠數(shù)量增長(zhǎng)的發(fā)展模式在中國(guó)巳經(jīng)到達(dá)極限,效率型經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展勢(shì)在必行。2011年,楊子暉提到,中國(guó)金融規(guī)模的擴(kuò)展已接近“天花板”,相比之下,中國(guó)政府規(guī)模與政府性支出的規(guī)模仍有較大的回旋余地:2008年中國(guó)政府規(guī)模為13.27%,與警戒水平的20.54%仍有相當(dāng)大的差距。
通過(guò)上述的分析和研究可以發(fā)現(xiàn),現(xiàn)階段,國(guó)際國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)金融形式是比較嚴(yán)峻的,基于此,本文提出了以下幾點(diǎn)相關(guān)的政策建議:
第一,能夠從戰(zhàn)略的高度去審視和處理中國(guó)金融體系效率總體偏低這一問(wèn)題。也就是說(shuō),以中國(guó)金融進(jìn)一步改革開(kāi)放的背景為前提,能夠改變和優(yōu)化完善既有的理念、方針和政策,重新審視,重新思考。充分的考慮到中國(guó)金融體系長(zhǎng)期發(fā)展以來(lái)比較注重金融量性增長(zhǎng),忽視金融質(zhì)性發(fā)展這一既有的發(fā)展觀念,而是能夠結(jié)合我國(guó)的國(guó)情和實(shí)際發(fā)展情況,努力的尋求金融發(fā)展產(chǎn)業(yè)與金融服務(wù)經(jīng)濟(jì)之間的平衡點(diǎn),并能夠在此過(guò)程中,加強(qiáng)金融制度性的建設(shè)程度,完善既有的制度規(guī)范,細(xì)化相關(guān)的內(nèi)容和準(zhǔn)則,提高其時(shí)效性和適應(yīng)性,并努力的將其落到實(shí)處;其次,還要做好金融基礎(chǔ)性設(shè)施的建設(shè)和完善工作,為整個(gè)金融業(yè)相關(guān)工作的展開(kāi)奠定見(jiàn)識(shí)的基礎(chǔ);此外,要注重銀行、證券、保險(xiǎn)等行業(yè)間的協(xié)調(diào)發(fā)展,將自主、公平、平等、均衡與可持續(xù)發(fā)展作為根本的金融開(kāi)放戰(zhàn)略,并積極的參與到國(guó)際金融體系的改革工作中區(qū),加強(qiáng)與世界其他地區(qū)的合作程度,實(shí)現(xiàn)共同進(jìn)步和協(xié)同發(fā)展。
第二,采取合理的金融規(guī)模。由上述分析克制,金融過(guò)盛存在較大的危險(xiǎn)性,所以,為了有效的避免和緩解這些危險(xiǎn),促進(jìn)中國(guó)金融體系效率實(shí)現(xiàn)更好的發(fā)展,就需要選擇合理的或者是最有的金融規(guī)模。這也是金融發(fā)展戰(zhàn)略需要優(yōu)先考慮的重點(diǎn)問(wèn)題?,F(xiàn)階段,中國(guó)金融從業(yè)人員占比離倒“U”形拐點(diǎn)很近,中國(guó)的M2與金融總資產(chǎn)均已達(dá)GDP的兩倍左右,已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)的超過(guò)了大多數(shù)國(guó)家的水平。所以,需要努力的提高貨幣政策的有效性和穩(wěn)健性,確保金融業(yè)在適合的規(guī)模中實(shí)現(xiàn)有效的發(fā)展,使得其盈利水平得到有效的提高,與此同時(shí),還需要努力的改善與優(yōu)化金融資產(chǎn)的結(jié)構(gòu),在實(shí)際發(fā)展的過(guò)程中能夠確保貨幣政策與適度經(jīng)濟(jì)財(cái)政政策實(shí)現(xiàn)有效的搭配,從而共同推動(dòng)中國(guó)的金融事業(yè)實(shí)現(xiàn)更好的發(fā)展,贏得更多的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。
第三,確保金融資源的市場(chǎng)配置功能實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化。也就是說(shuō),在實(shí)際發(fā)展的過(guò)程中,要加快發(fā)揮金融資源的市場(chǎng)配置功能,促進(jìn)中國(guó)投融資體制的改革,提高儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)化率,以推動(dòng)金融資源向好的行業(yè)和企業(yè)進(jìn)行廣泛的流通。具體來(lái)說(shuō),需要從以下幾個(gè)基本點(diǎn)著手:一是適當(dāng)?shù)募訌?qiáng)對(duì)新興的產(chǎn)業(yè)的支持的力度;二是建立健全,完善優(yōu)化中小型企業(yè)的金融服務(wù)體系,努力的緩解和解決中小企業(yè)難經(jīng)營(yíng)的問(wèn)題;三是充分發(fā)揮資本市場(chǎng)在金融資源配置中的積極作用,通過(guò)建立多層次的資本市場(chǎng),來(lái)提高資本市場(chǎng)的效率;四是政府要加強(qiáng)對(duì)資本市場(chǎng)的監(jiān)督管理力度和程度,并能夠主動(dòng)的讓位于資本市場(chǎng),金融資源能夠多形成市場(chǎng)機(jī)制配置的效果;五是要加強(qiáng)對(duì)金融人才的培養(yǎng)程度,一方面,金融人才自身要意識(shí)到自身的責(zé)任感和使命感,能夠樹(shù)立終身學(xué)習(xí)的理念,并不斷的提高自身的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和專(zhuān)業(yè)技能,以順利的應(yīng)對(duì)現(xiàn)代社會(huì)給自己提出的各種挑戰(zhàn);另一方面,企業(yè)能夠?yàn)榻鹑谌瞬盘峁└嗟呐嘤?xùn)的機(jī)會(huì),督促其學(xué)習(xí)更多的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和技能,并能夠及時(shí)的考核和評(píng)價(jià),并通過(guò)制定相關(guān)的政策規(guī)范,行為規(guī)范,獎(jiǎng)懲機(jī)制來(lái)有效的提高金融人才工作的熱情和積極性,確保更多的金融人才實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化。
第四,做好金融規(guī)模的保持和效率的提高工作??梢哉f(shuō),在當(dāng)前的金融大背景下,保持適度的規(guī)模,提高中國(guó)金融體系的效率是意向十分關(guān)鍵和基礎(chǔ)的工作。能夠有效的緩解金融危機(jī)給金融行業(yè)帶來(lái)的各種風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn),能夠化被動(dòng)為主動(dòng),將危機(jī)轉(zhuǎn)化為動(dòng)力和機(jī)遇。而如何做好適度的金融規(guī)模的保持工作和金融體系效率的提高工作是政界、業(yè)界與學(xué)界都比較關(guān)注和重點(diǎn)研究的問(wèn)題之一,同時(shí),也是需要行業(yè)工作人員和學(xué)者專(zhuān)家共同努力的問(wèn)題。需要以宜持審慎的態(tài)度為根本的出發(fā)點(diǎn),加強(qiáng)對(duì)其的研究程度,努力的貢獻(xiàn)自己的力量。
總的來(lái)說(shuō),金融體系效率的預(yù)測(cè)研究還不夠完善,對(duì)于中國(guó)金融體系效率與金融規(guī)模這一問(wèn)題的研究還需要不斷的深入,本文所進(jìn)行的相關(guān)研究還是比較粗略,不夠具體。而對(duì)于金融體系效率的國(guó)別差異以及其影響是需要相關(guān)工作人員一直努力的方向和目標(biāo),還需要進(jìn)行更多的實(shí)證研究來(lái)進(jìn)行有效的佐證,提供更多的依據(jù)和證據(jù),而本人認(rèn)為融合金融功能觀和金融產(chǎn)業(yè)視角是完善這一研究的可循之徑,當(dāng)然,也離不開(kāi)更多人員的共同研究和努力。
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[2]冉光和:《金融產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展理論研究》[M],商務(wù)印書(shū)館,2004。
[3]沈軍:《金融效率論—二元視角下的理論分析與中國(guó)實(shí)證研究》[J],經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社,2006。
[4]蘇基溶、廖進(jìn)中:《金融發(fā)展的倒U型增長(zhǎng)與最優(yōu)金融規(guī)?!穂J],《當(dāng)代經(jīng)濟(jì)科學(xué)》2010年第1期。