邢昉

農(nóng)村金融新常態(tài)與創(chuàng)新思考

邢昉

農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)（主要是農(nóng)信社系統(tǒng)機(jī)構(gòu)）的發(fā)展面臨農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和社會形態(tài)的新常態(tài)，既有著廣大的市場空間同時也必須應(yīng)對新的挑戰(zhàn)。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)只有結(jié)合自身優(yōu)劣勢的特點，整合、發(fā)揮自身的平臺資源，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和工具，不斷發(fā)揚(yáng)和鞏固自身的本土化優(yōu)勢，才能在新常態(tài)和新挑戰(zhàn)中找到自身的發(fā)展路徑。

一、農(nóng)村金融的新常態(tài)——銀行的弱勢化

（一）競爭日益激烈

第一，中國銀行業(yè)同質(zhì)化競爭嚴(yán)重，在差異化競爭未實現(xiàn)的情況下，富余的城市金融不可避免地外溢到農(nóng)村，造成農(nóng)村金融市場競爭的加劇。第二，以互聯(lián)網(wǎng)金融和民營金融為代表的新金融業(yè)態(tài)也將廣大農(nóng)村市場作為自身業(yè)務(wù)的主戰(zhàn)場，如阿里巴巴的千村萬戶計劃和京東移植的尤努斯模式等等，一方面源于新金融對于農(nóng)村金融服務(wù)缺失的基本判斷；另一方面源于新金融業(yè)態(tài)期望從農(nóng)村金融市場中獲得自身存在的合法性基礎(chǔ)。第三，金融脫媒化現(xiàn)象將更加明顯，主板市場改為注冊制；新三板市場的繁榮、金融眾籌的興起、政府債市的開放等等都將進(jìn)一步加劇金融脫媒的快速發(fā)展，銀行對于企業(yè)的吸引力將逐步降低。

（二）利差收窄

中國銀行業(yè)改革的目的實質(zhì)就是打破銀行業(yè)對于整個金融乃至國家經(jīng)濟(jì)的壟斷地位，減少甚至剝奪傳統(tǒng)銀行業(yè)因壟斷地位獲得的超額利潤，理清國家與商業(yè)銀行之間的關(guān)系，因此現(xiàn)階段的改革必然以銀行的真正市場化和國家信用的逐步退出為主要任務(wù)，利率市場化和存款保險制度都基于上述理念的制度設(shè)計。隨著壟斷地位的逐步喪失和金融脫媒化的趨勢，銀行的高額利潤將難以維系，利差的收窄不可避免，銀行將逐步弱勢化。從國家的角度，通過改革倒逼銀行自身的改革；從銀行而言，找到未來的利潤支撐和內(nèi)部改革之路將是銀行涅槃的關(guān)鍵。

（三）金融工具多樣化

從國際金融發(fā)展來分析，創(chuàng)新金融工具是應(yīng)對市場包括公權(quán)挑戰(zhàn)的必由之路，次貸危機(jī)中反映的正是銀行經(jīng)營模式的改變，即從過去的存貸模式和“發(fā)起-持有”模式轉(zhuǎn)變?yōu)椤凹?分散”模式，銀行更多是搭建和利用自身豐富的平臺資源，進(jìn)行資源組織與整合，更多的是成為組織者而非自營者。在這樣的背景下，新的金融工具不斷涌現(xiàn)，如資產(chǎn)證券化、對沖基金、貨幣遠(yuǎn)掉期、混業(yè)經(jīng)營、企業(yè)直融業(yè)務(wù)、新型金融票據(jù)等新工具以及銀行與其他金融業(yè)的合作，如信托、保險、租賃等，將徹底改變銀行以存貸為主的營銷模式。以中國工商銀行為例，2014年其資產(chǎn)管理收入達(dá)140億元，增長14%；投資銀行業(yè)務(wù)收入，包括債券認(rèn)購、機(jī)構(gòu)融資、并購咨詢和私募股權(quán)，增長3%，達(dá)到300億元，銀行的多元化趨勢已不可逆轉(zhuǎn)。

（四）傳統(tǒng)農(nóng)村社會形態(tài)發(fā)生變化

傳統(tǒng)農(nóng)村曾是典型的熟人社會，即“鄉(xiāng)土社會在地方性的限制下，成了生于斯死于斯的社會……這是一個熟悉的社會，沒有陌生人的社會”，熟人社會最重要的特性是講究血親情誼和人情面子，最后是追求“做人”與“相處”的關(guān)系法則。在這樣的熟人社會中，因為考慮到他人的評價，誠信的制度建設(shè)是較為容易的，也容易成為個人的習(xí)慣。但隨著工業(yè)化的破壞，特別是貧富差距的加大和城鎮(zhèn)化的推進(jìn)，將導(dǎo)致農(nóng)村社會形態(tài)發(fā)生深遠(yuǎn)的變化。以花溪高坡鄉(xiāng)甲定村為例，全村有近46%的青壯年外出打工，由于農(nóng)村“主體”缺失導(dǎo)致的空心化，傳統(tǒng)的熟人社會很多特性被打破，轉(zhuǎn)變?yōu)椤鞍胧烊松鐣被蛘摺盁o主體熟人社會”，農(nóng)村和農(nóng)民的金融需求與城市的區(qū)別逐步縮小，農(nóng)村金融資源開始與城市金融趨同，金融需求日益多樣化，農(nóng)村地區(qū)誠信的制度化建設(shè)較之前更加復(fù)雜和艱難。

二、農(nóng)村金融的特點與優(yōu)勢——生存的空間

（一）仍有熟人社會特征

雖然受到?jīng)_擊，但仍然保留有熟人社會的特征，比如外出務(wù)工者會在重要節(jié)日中回到鄉(xiāng)村，重續(xù)熟人社會的運轉(zhuǎn)，村莊原有的結(jié)構(gòu)又開始運轉(zhuǎn)，熟人之間的輿論又開始影響個人道德行為，這也就是往往在春節(jié)期間是壓降農(nóng)村不良貸款的最佳時機(jī)。同時，出于對故土的依戀，外出者更重視鄉(xiāng)村的親屬關(guān)系，也更重視“家”的建設(shè)，外出務(wù)工人員回鄉(xiāng)建房是直接例證。因此利用熟人社會中道德及輿論的力量，建立良好的金融誠信體系將是關(guān)系農(nóng)村發(fā)展的重要因素，要正視中國二元社會形態(tài)向一元社會形態(tài)轉(zhuǎn)變帶來的利與弊，更要參與到中國農(nóng)村道德體系的重建之中。

（二）金融資源缺乏

雖然農(nóng)村經(jīng)濟(jì)有了很大改變，但仍舊是經(jīng)濟(jì)體系中的薄弱環(huán)節(jié)，仍舊默默承擔(dān)著一輪又一輪的成本，現(xiàn)代金融業(yè)賴以生存的市場資源仍舊缺乏，這種缺乏不僅是少還包括散，資源集中的成本很高，因此銀行仍將關(guān)注重點放到資源多而集中的城市，傳統(tǒng)銀行業(yè)回歸農(nóng)村只能說是局部性和預(yù)期性的，仍然需要有力的機(jī)構(gòu)組織網(wǎng)絡(luò)定向提供農(nóng)村金融服務(wù)。

（三）第一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品仍不可或缺

農(nóng)業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)中的第一產(chǎn)業(yè)，在筆者看來主要因為農(nóng)業(yè)提供的產(chǎn)品是人類生存的必需之品，糧、蛋、肉、油直接關(guān)系到每個人的基本生活消費，不可或缺。古老的猶太諺語說：猶太人只做兩種生意，一種是嘴的生意，也就是吃；一種是女人的生意，如衣服、首飾、化妝等，這兩種生意不會因為社會的變遷而過時。農(nóng)村產(chǎn)業(yè)的不可或缺性給農(nóng)村金融的發(fā)展提供了商業(yè)可行性和巨大的想象空間。

（四）農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)本土化優(yōu)勢

一直以來，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的主要優(yōu)勢就是其本土化，貴州信合系統(tǒng)的存款總額全省排名第一，縣域農(nóng)合法人機(jī)構(gòu)的存貸款總量在當(dāng)?shù)厣踔列纬闪艘欢ǖ膲艛嗟匚唬揽康恼潜就粱瘍?yōu)勢。本土化優(yōu)勢的取得有兩個主要原因，一是商業(yè)原因，長期以來農(nóng)信社機(jī)構(gòu)是農(nóng)村地區(qū)主要的甚至是唯一的金融機(jī)構(gòu)，農(nóng)民對于其服務(wù)卻不能選擇，特別在20世紀(jì)末和21世紀(jì)初，大型銀行經(jīng)歷過一次大范圍的縣域機(jī)構(gòu)收縮，大量網(wǎng)點被撤并，使農(nóng)信社機(jī)構(gòu)成為唯一的服務(wù)提供者，使農(nóng)合機(jī)構(gòu)與農(nóng)民之間形成了穩(wěn)定的商業(yè)關(guān)系，農(nóng)民也形成了接受農(nóng)合機(jī)構(gòu)服務(wù)的習(xí)慣，短期內(nèi)難以改變。二是農(nóng)村公共治理的原因，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)從高管到普通員工很多都生于本地，有著天然的情感聯(lián)系和信任關(guān)系，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)員工對于當(dāng)?shù)厥聞?wù)的參與性很高，同時由于掌握當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)和家庭的第一手?jǐn)?shù)據(jù)和主要的貨幣資源，使政府利用農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)參與農(nóng)村公共治理的要求迫切，在出現(xiàn)治理難題時往往希望通過金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行居中解決，使大多數(shù)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)較深地嵌入到農(nóng)村公共治理網(wǎng)絡(luò)之中，使金融服務(wù)與政府管理結(jié)伴而行。

三、創(chuàng)新路徑的思考——有效平臺和欲罷不能的產(chǎn)品

全球自媒體營銷泰斗邁克爾·哈耶特在其《平臺：自媒體時代用影響力贏取驚人財富》一書中說：在當(dāng)今市場要想獲得成功，必須擁有兩個戰(zhàn)略資產(chǎn)：讓人欲罷不能的產(chǎn)品和有效平臺。直面農(nóng)村金融的新常態(tài)和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)面臨的新形勢，目的是要找到未來的發(fā)展路徑，結(jié)合自身優(yōu)劣勢的特點，整合、發(fā)揮農(nóng)合機(jī)構(gòu)的平臺資源，鞏固本土化優(yōu)勢，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和工具，實現(xiàn)三個轉(zhuǎn)變，成為真正意義上的零售銀行。

（一）金融中介向服務(wù)中介轉(zhuǎn)變

分析互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的成功之處就在于其平臺資源的成功開發(fā)與利用，互聯(lián)網(wǎng)公司的金融化可以歸納為服務(wù)中介平臺向金融中介平臺的發(fā)展過程。對于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)而言，在農(nóng)村地區(qū)多年掌握的信用信息、客戶資源和情感資源使其天生具有搭建平臺的能力，需要拓寬平臺建設(shè)的思路，從單純的金融中介平臺轉(zhuǎn)變?yōu)榫C合服務(wù)平臺，充分整合和利用自身積累的各類客戶資源服務(wù)于農(nóng)民的非金融需求并使之轉(zhuǎn)換為金融需求，如農(nóng)民有購車、購房、建房、裝修等消費需求，采取創(chuàng)新性的做法將農(nóng)民的需求與銀行自身商戶資源對接，打通買方與賣方之間信息阻隔，打造服務(wù)的中介平臺，讓農(nóng)民享受到銀行的增值服務(wù)，同時通過推出買方和賣方的雙向信貸產(chǎn)品，進(jìn)而把農(nóng)民、居民的其他需求轉(zhuǎn)化為金融需求并滿足，讓農(nóng)民享受到更便利的服務(wù)，提高客戶忠誠度。與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式形成反向的發(fā)展路徑，即通過金融中介平臺向綜合服務(wù)平臺轉(zhuǎn)變，將金融信息轉(zhuǎn)化為商業(yè)信息，銀行的職能隨之拓展，并實現(xiàn)自身的平臺化建設(shè)。

（二）傳統(tǒng)存貸機(jī)構(gòu)向農(nóng)村產(chǎn)業(yè)孵化器和農(nóng)村財富管理者轉(zhuǎn)變

農(nóng)產(chǎn)品直接關(guān)系到千家萬戶，長期以來食品安全問題挑動著我們的神經(jīng)，國人到外國去高價買米、油、奶粉等等，既讓我們痛心，也提示我們農(nóng)村市場有巨大的想象空間。轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的以存貸款業(yè)務(wù)為主的經(jīng)營方式，借鑒天使投資理念，利用資本市場的開放，投資農(nóng)村產(chǎn)業(yè)化發(fā)展是實現(xiàn)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)代轉(zhuǎn)型的可操作性選項。

一是成為農(nóng)村產(chǎn)業(yè)孵化器。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的本土化優(yōu)勢使其無論定點扶貧還是投資龍頭企業(yè)都具有信息和情感優(yōu)勢，可以以“農(nóng)村信用工程”為抓手和平臺，探索建立農(nóng)業(yè)投行部，以米、蛋、肉、油等生活必需品為核心，充分利用自身、客戶和大市場的“三級市場+三化”模式，孵化農(nóng)村產(chǎn)業(yè)。具體做法可以采取“訂單＋農(nóng)戶”、“客戶（資源客戶）＋農(nóng)戶”的方式，對信用評級高、誠信水平高、具有發(fā)展動力和前景的村、組、戶，采取天使投資（信貸）的方式，明確農(nóng)戶的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，支持其規(guī)范生產(chǎn)（具體規(guī)范可按最優(yōu)院長由銀行與農(nóng)戶事先約定），在保證產(chǎn)品質(zhì)量的前提下，農(nóng)戶生產(chǎn)出的產(chǎn)品先由銀行自身員工（包括其親朋）隊伍自然形成的“小市場”（一級市場）進(jìn)行定向銷售實現(xiàn)農(nóng)戶生產(chǎn)的商業(yè)化，銀行對職工消費可以適度補(bǔ)貼，這樣既實現(xiàn)了農(nóng)戶初期發(fā)展的銷路問題也可以改善職工福利。當(dāng)農(nóng)戶的生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品質(zhì)量控制達(dá)到一定高度時，銀行幫助農(nóng)戶進(jìn)行生產(chǎn)升級和品牌建設(shè)，通過銀行的牽線搭橋，將農(nóng)戶推薦到自身的客戶群中，幫助農(nóng)戶能夠共享銀行的客戶資源，對接銀行客戶資源形成的“客戶市場”（二級市場），幫助農(nóng)戶實現(xiàn)生產(chǎn)的工業(yè)化，并在建立了較好的品牌信譽(yù)后，幫助企業(yè)化的農(nóng)戶真正走向大市場（三級市場），鼓勵企業(yè)適時與資本市場對接，在創(chuàng)業(yè)板、中小板或新三板中實現(xiàn)上市，實現(xiàn)企業(yè)的金融化，銀行最終通過戰(zhàn)略合作方式實現(xiàn)業(yè)務(wù)和客戶資源升級。

二是成為農(nóng)村財富管理者。城市化、工業(yè)化的推進(jìn)使農(nóng)民有了快速積累財富的機(jī)會，鑒于農(nóng)民財富狀況的脆弱性（如單一的生產(chǎn)技能、主要生產(chǎn)資料的喪失、金融知識的缺乏等），對財富的管理變得尤為重要，這實際也是金融平等的一種體現(xiàn)。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)成為農(nóng)村財富的管理者，從單一的存貸款機(jī)構(gòu)過渡到綜合金融服務(wù)提供商，使農(nóng)民與其他市場主體一樣享受到平等的投資渠道，實現(xiàn)自身財產(chǎn)的保值增值，防止農(nóng)民返貧。基于此，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)必須按照農(nóng)民可承擔(dān)的風(fēng)險水平開發(fā)適合農(nóng)民特點的理財產(chǎn)品和理財工具，產(chǎn)品和工具的設(shè)計需要強(qiáng)調(diào)其方便性、體驗性，如按月付息的定期存款產(chǎn)品；有較高償債保證的委托信貸產(chǎn)品；較低風(fēng)險的銀行間市場投資產(chǎn)品，等等。同時農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)實現(xiàn)從傳統(tǒng)的重資產(chǎn)經(jīng)營模式向現(xiàn)代的輕資產(chǎn)經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)變，即從“發(fā)起-持有”向“發(fā)起-分散”的轉(zhuǎn)變，將有限的資產(chǎn)更多配置到小微、農(nóng)戶貸款等零售業(yè)務(wù)。

（三）從單一金融服務(wù)者向社會治理參與者轉(zhuǎn)變

當(dāng)今的公共治理已經(jīng)發(fā)展成為通過合作、協(xié)商、伙伴關(guān)系，確定共同的目標(biāo)等途徑，實現(xiàn)對公共事務(wù)的網(wǎng)絡(luò)式共同管理。在前文分析農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)本土化，已論述過銀行參與農(nóng)村公共治理的信息優(yōu)勢和情感優(yōu)勢，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)從長遠(yuǎn)發(fā)展的高度，通過與政府、村自治組織的治理合作，采取對農(nóng)村、農(nóng)戶、農(nóng)民的關(guān)懷行動和金融的鄉(xiāng)村教育，促進(jìn)農(nóng)村誠信體系的建設(shè)，實現(xiàn)農(nóng)村的自我管理，如通過金融公共教育，提高農(nóng)民金融知識和意識；又如對留守老人和留守兒童的生活關(guān)懷；再如發(fā)動企業(yè)客戶舉行返鄉(xiāng)農(nóng)民工本土就業(yè)專場招聘，實施農(nóng)民工就業(yè)關(guān)懷，等等，將自身嵌入到公共治理網(wǎng)絡(luò)中，與網(wǎng)絡(luò)中的其他成員實現(xiàn)信息和資源共享，在合作中體現(xiàn)自身的治理價值，從而取得較高的品牌認(rèn)可度和情感依存度，與農(nóng)戶真正形成利益共同體和情感共同體。

（作者單位：修文縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社）

責(zé)任編輯：謝義飛