李躍利 ，許天城

(河北工業(yè)大學(xué)法學(xué)系，天津北辰 300401)

當(dāng)前我國民間融資的風(fēng)險成因及防范*

李躍利 ，許天城

(河北工業(yè)大學(xué)法學(xué)系，天津北辰 300401)

隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，民間融資在市場經(jīng)濟(jì)中的作用凸顯，成為社會融資的重要組成部分。隨著民間融資數(shù)量的增多和規(guī)模的擴(kuò)大，越來越多的風(fēng)險隱患暴露出來，但相關(guān)法律規(guī)定嚴(yán)重滯后，因此研究民間融資的風(fēng)險成因、提出防范風(fēng)險的對策建議對其規(guī)范發(fā)展具有重要意義。

民間融資；風(fēng)險；防范

民間融資作為我國社會經(jīng)濟(jì)生活中的一種融資方式具有悠久歷史。在21世紀(jì)的今天，民間融資更是激發(fā)了蓬勃的生命力。民間融資具有兩面性，若運(yùn)用得當(dāng)，將會充分發(fā)揮閑置資源的優(yōu)勢，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的繁榮；若不加以規(guī)制或規(guī)制不當(dāng)，一些不法分子將會利用民間融資的途徑進(jìn)行違法犯罪。近年來，民間融資的規(guī)模不斷擴(kuò)大，民間融資糾紛時有發(fā)生，甚至在一些地方造成動蕩，嚴(yán)重危害了金融秩序和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因此，研究民間融資風(fēng)險的成因，并采取有針對性的風(fēng)險防范對策，使其變害為利，對促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、穩(wěn)定社會秩序具有重要意義。

一、民間融資的特點(diǎn)

目前我國還沒有法律來明確民間融資的具體含義，學(xué)者對民間融資的含義也有不同理解。有學(xué)者認(rèn)為民間融資是存在于國家金融機(jī)構(gòu)之外的資金融通行為[1]。該定義以是否納入國家金融體制內(nèi)為標(biāo)準(zhǔn)來區(qū)分民間融資和金融機(jī)構(gòu)的行為。顯然這樣的定義具有局限性，我國的社會融資除了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的融資之外，還包括民間融資、政府和國有企業(yè)的融資。政府和企業(yè)的融資也位于金融機(jī)構(gòu)之外，所以說，以上定義具有片面性，不能夠準(zhǔn)確地概括民間融資的含義。還有學(xué)者認(rèn)為民間融資發(fā)生在出資人和籌資人之間，以取得資金的使用權(quán)并支付高額利息為目的，并且游離于金融機(jī)構(gòu)之外的資金流通行為。[2]該定義在一定程度上揭示了民間融資的基本特征，但還存在不足之處，原因在于并不是所有的民間融資都會產(chǎn)生高額的利息。有些發(fā)生于自然人之間的民間融資根本就沒有約定利息，僅僅是為了互幫互助，還有些民間融資的利息與銀行利息一致。

故筆者認(rèn)為：民間融資是發(fā)生在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之外的自然人、企業(yè)和其他組織之間，按照法律的規(guī)定，通過民間借貸、票據(jù)、有價證券等形式進(jìn)行的資金融通行為。與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)相比，我國民間融資具有以下特點(diǎn)：

(一)民間融資的主體具有廣泛性并且越來越多元化

民間融資的主體包括自然人、企業(yè)和其他組織。也就是說，除了政府和金融機(jī)構(gòu)以外，其他主體都可以參與到民間融資中來。由此可見我國民間融資主體的廣泛性和多元性。

我國民間融資的歷史悠久，最早發(fā)生在自然人之間，通常是親朋好友、街坊鄰居為了互助互濟(jì)而產(chǎn)生的民間借貸。這種形式的民間融資主體較為單一，并且主體之間相互熟悉。后來隨著我國民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，一些中小企業(yè)為了滿足資金需求，基于信用向親朋好友借用資金并向其支付相應(yīng)利息。隨著我國中小企業(yè)的壯大和數(shù)量的增多，自然人與企業(yè)之間的民間借貸行為越來越頻繁地發(fā)生。隨著民間借貸的興盛，產(chǎn)生了一些專門的中介機(jī)構(gòu)，如小額貸款公司、擔(dān)保公司、典當(dāng)行等，還有許多企業(yè)面向社會公眾公開進(jìn)行合法或非法的融資行為。

(二)民間融資的行為方法較為自由靈活

相對于金融機(jī)構(gòu)，民間融資的行為方式更為自由靈活。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的融資程序復(fù)雜、審核周期長、門檻高。而民間融資所受到的限制較少，只要不違反法律法規(guī)的禁止性規(guī)定，當(dāng)事人可以自行約定。并且民間融資的方法較為靈活。民間融資合同中有關(guān)融資用途、期限、數(shù)額、利息、還款方式等條款都是由雙方當(dāng)事人自行約定，而不是一方事先制定的格式條款。比如，大多的民間借貸手續(xù)較為簡便，只需要雙方意見一致，出具借條或者借據(jù)就可以了，有些借貸甚至不需要提供擔(dān)保，有些約定利息，還有些不約定利息等，并且還款方式也較為自由和靈活。與銀行借貸相比，民間借貸省去了很多繁瑣程序，更為便捷。這也是民間借貸雖然利息高，卻還受中小企業(yè)青睞的一個重要的原因。[3]

(三)民間融資規(guī)模越來越大

我國民間融資經(jīng)過近幾年的發(fā)展，特別是從2004年至今，其規(guī)模越來越大。根據(jù)中央銀行的一份統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2011年我國民間融資的總金額大約為3.38萬億元，占當(dāng)時銀行總貸款數(shù)額的6.7%。[4]經(jīng)過一年后，民間融資數(shù)額竟增長到5萬億元，同比增長了38%，相當(dāng)于2012年銀行總貸款數(shù)額的8%。越來越多的自然人、企業(yè)和組織參與到民間融資中。民間融資規(guī)模之所以發(fā)展如此快速，筆者認(rèn)為主要有三個方面的原因：一是隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們的收入也越多越多，手中閑置的資金越來越多。二是從需求層面上來說，企業(yè)對于民間融資的需求也越來越大。近些年，我國中小企業(yè)數(shù)量達(dá)到了前所未有的程度，而制約中小企業(yè)發(fā)展的最大一個因素是資本問題。融資難成為絕大多數(shù)中小企業(yè)所面臨的難題。我國金融機(jī)構(gòu)更愿意將資金借貸給信用較好的大企業(yè)，而對于中小企業(yè)的貸款存有較多限制。在此背景下，中小企業(yè)為了自身發(fā)展，不得不轉(zhuǎn)向民間借貸。三是我國金融機(jī)構(gòu)財(cái)政收緊也是造成民間融資規(guī)模擴(kuò)大的一個原因。為了避免我國經(jīng)濟(jì)過熱，我國金融機(jī)構(gòu)對于貸款做出了嚴(yán)格限制，加大了企業(yè)向銀行貸款的難度。因此，民間借貸快速地發(fā)展起來。

(四)民間融資目的多元化

以往的民間融資大多發(fā)生在親朋好友之間，借貸的目的主要是滿足生活資料消費(fèi)的急切需求。例如，個人因結(jié)婚、買房、買車等原因而向熟悉的親戚或者朋友借貸，緩解一時之需。該種借貸法律關(guān)系較為簡單，主要表現(xiàn)為親朋好友之間的互惠互助。而今天，民間借貸的目的不僅僅是為了滿足生活需要，更多的是為了滿足生產(chǎn)需求。我國正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對于借貸要求較多，門檻高，且正規(guī)金融機(jī)構(gòu)更愿意將資金借給信用較好的大企業(yè)，而中小企業(yè)融資較為困難。中小企業(yè)為了促進(jìn)生產(chǎn)、擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，不得不將訴諸指向民間借貸。除了這種滿足生產(chǎn)需要以外，民間融資還有其他的目的。在民間融資初期，大部分資金流向了實(shí)體經(jīng)濟(jì)，然而隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，民間融資流向也呈現(xiàn)出多元化。伴隨著我國房地產(chǎn)的發(fā)展，越來越多的民間融資流向該產(chǎn)業(yè)。在民間融資的用途中，投向房地產(chǎn)業(yè)占有很大比重。例如，一些房地產(chǎn)商為了滿足資金需求，不惜高額利息，向民間進(jìn)行借貸。此外，還有一部分的民間融資流向股票、期貨、生活消費(fèi)等市場。在現(xiàn)實(shí)生活中，利用民間借貸進(jìn)行炒股的現(xiàn)象并不少見。

二、民間融資的風(fēng)險及成因

(一)民間融資的風(fēng)險

我國民間融資的風(fēng)險大致可以分為三類：法律風(fēng)險、金融風(fēng)險和社會風(fēng)險。

1．民間融資的法律風(fēng)險。民間融資的法律風(fēng)險包括民事法律風(fēng)險和刑事法律風(fēng)險。

(1)具有民事法律風(fēng)險。民間融資是發(fā)生在平等主體之間的民事法律行為，因此受民事法律的規(guī)制。那么在融資過程中，產(chǎn)生的所有關(guān)于債務(wù)履行的問題，屬于民事法律風(fēng)險。民間融資的民事法律風(fēng)險有著各種表現(xiàn)，主要表現(xiàn)為合同風(fēng)險[5]，具體可以分為合同無效的風(fēng)險、合同瑕疵的風(fēng)險和合同履行不能的風(fēng)險。合同無效的風(fēng)險主要表現(xiàn)在融資雙方在簽訂合同時，超出法律規(guī)定的范圍以內(nèi)，因此不受法律保護(hù)。或者融資雙方訂立的合同違反法律的規(guī)定，當(dāng)然不受法律的保護(hù)。例如，利用合法的形式掩飾非法目的的融資是違反法律的，情形嚴(yán)重的可能會觸犯刑法。合同瑕疵的風(fēng)險是指合同的內(nèi)容存有異議，或者違背了當(dāng)事人的真實(shí)意思表示。例如，在民間借貸合同中，常常會發(fā)生這樣的情形，即當(dāng)事人因?yàn)檫€款的時間、約定的利息等約定不明而產(chǎn)生民間借貸糾紛。此外，合同履行不能的風(fēng)險，也可稱為債權(quán)不能實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險，是指債權(quán)人交付資金之后，債務(wù)人沒有按照約定履行對應(yīng)的義務(wù)。在現(xiàn)實(shí)生活中，很多的企業(yè)在進(jìn)行民間融資之后，因?yàn)榻?jīng)營不善或者其他原因，無法償還借款本息。

除了合同風(fēng)險之外，民間融資還存在時效風(fēng)險。該種風(fēng)險在民間借貸中表現(xiàn)在尤為明顯。通常民間借貸的訴訟時效為2年，時效非常短，極不利于出借人權(quán)利的保護(hù)。出借人將資金出借給借款人，由于不了解2年的訴訟時效或者忘記了主張權(quán)利等原因，最終可能會失去了勝訴的權(quán)利。

(2)具有刑事法律風(fēng)險。民間融資之所以受歡迎，一部分原因在于民間融資操作便捷、程序簡單，并且存在著高利息。相對于正規(guī)金融融資來說，我國對于民間融資的監(jiān)管力度不強(qiáng)，存在著很多的漏洞，因此，很多懷有不良之心的人在高利息的驅(qū)動下，鋌而走險，觸犯了刑法的規(guī)定。與民間融資密切相關(guān)的刑法罪名有集資詐騙罪、非法吸收公眾存款罪、擅自發(fā)行公司、企業(yè)債券罪、高利轉(zhuǎn)貸罪[6]等。

具體表現(xiàn)主要有以下幾種，第一，一些中小企業(yè)為了解決融資難問題，擅自通過發(fā)行債券獲得融資。該種行為涉及到民眾的切身利益，因此我國法律對債券發(fā)行主體做出了嚴(yán)格的限制，只有具有主體資格的公司或者企業(yè)才被允許按照法定的程序發(fā)行債權(quán)，否則將會觸犯行為，構(gòu)成擅自發(fā)行公司、企業(yè)債券罪。第二，通常情況下，民間借貸的利息要高于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)規(guī)定的利息，由于兩者之間的利息差顯著，使得一些不法分子受利益的驅(qū)使，從銀行獲得貸款之后，轉(zhuǎn)手再以高于銀行貸款幾倍的利息貸款給其他人。上述轉(zhuǎn)貸行為所造成的風(fēng)險極大，不僅會導(dǎo)致銀行貸款的風(fēng)險，還會破壞金融管理秩序。第三，近些年，在溫州發(fā)生了幾起非法吸收公眾存款犯罪，例如溫州吳英案。一些企業(yè)經(jīng)營不善或者盲目投資造成資金鏈斷裂，因無法獲得銀行貸款，將目光轉(zhuǎn)向了民間借貸，隱瞞公司真實(shí)經(jīng)營狀況，向親朋好友、左鄰右舍、企業(yè)員工借錢。第四，一些不法分子，以民間融資的名義進(jìn)行集資詐騙的現(xiàn)象也不少見。通常集資者會以高于銀行貸款的利息向親朋好友進(jìn)行借貸，在借款人嘗到甜頭并且信任該集資者時，這時集資者以更高的利息再進(jìn)行借貸，最后將大量的資金占為己有并逃之夭夭。

2．民間融資的金融風(fēng)險。由于民間融資缺少監(jiān)管，運(yùn)行中存在著很多不規(guī)范的地方，會擾亂我國金融秩序。大量資金在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)外流動，不僅會減少銀行的信貸資金，還影響了政府準(zhǔn)確地評估資金走向，從而影響重大決策的做出。民間融資由于缺少政府引導(dǎo)，受利益驅(qū)動，往往投資于高利息的行業(yè)，容易引起投資過剩，企業(yè)最終因?yàn)槌惺懿涣烁哳~利息而走向破產(chǎn)，當(dāng)這種情況不止在一個企業(yè)發(fā)生，而在多個企業(yè)發(fā)生時，會嚴(yán)重地影響區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，甚至?xí)斐蓞^(qū)域性金融危機(jī)。除此之外，非法的民間融資行為，例如集資詐騙罪、非法吸收公眾存款罪更是極大地危害了金融機(jī)構(gòu)的正常秩序。再如，民間的“地下錢莊”，不僅經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)，還吸收公眾存款，并且這些“地下錢莊”存款利息往往高于銀行利息，吸引了一批人進(jìn)行存款。然而這些“地下錢莊”沒有經(jīng)過相關(guān)部門批準(zhǔn)，一旦產(chǎn)生問題，將會造成一定的金融風(fēng)波。

3．民間融資的社會風(fēng)險。民間融資對社會的安定團(tuán)結(jié)和和諧社會建設(shè)具有重要影響。民間融資的資金大部分都來自民眾。普通民眾為了獲取高于銀行存款的利益，選擇了一種風(fēng)險較高的投資方式。普通民眾的資金都是靠一點(diǎn)一點(diǎn)地積攢起來的，來之不易，并且投入民間融資的金錢可能是一個家庭的生活依靠，對民眾來說極其重要。一旦民間融資發(fā)生了問題，最終受害和倒霉的往往是這些普通百姓。如果發(fā)生投入的錢收不回來的情形，普通百姓可能難以接受，情緒失控，嚴(yán)重的話，可能會引發(fā)群體性事件。當(dāng)年溫州民間融資頻發(fā)各種問題，對于當(dāng)?shù)氐陌傩丈钤斐蓯毫佑绊?，一些群眾因?yàn)閾p失嚴(yán)重而難以接受，影響了百姓的安居樂業(yè)，造成了該地的不穩(wěn)定。

(二)民間融資風(fēng)險產(chǎn)生的原因

1．法律不健全。法律環(huán)境對于民間融資非常重要，關(guān)系到當(dāng)事人的融資行為是否合法以及權(quán)利義務(wù)的規(guī)范問題。當(dāng)前我國民間融資法律環(huán)境欠缺，不利于當(dāng)事人利益的保護(hù)，也不利于金融秩序的穩(wěn)定。

目前我國沒有專門調(diào)整民間融資的法律，有關(guān)規(guī)范大多散落在《民法通則》、《合同法》以及中國人民銀行制定的相關(guān)規(guī)定和最高人民法院的司法解釋中。我國《民法通則》中規(guī)定“合法的借貸關(guān)系受法律保護(hù)”，《合同法》對民間借貸做出了幾條規(guī)定，但不能夠適應(yīng)現(xiàn)實(shí)中多種多樣的借貸關(guān)系。[7]從2004以來，我國民間融資發(fā)展迅猛，然而有關(guān)立法卻沒有跟上，對民間融資行為多是靠政策指引。一旦民間融資出現(xiàn)了問題，就立馬出臺相關(guān)政策對此類行為進(jìn)行規(guī)制，缺少先見性。同時政策具有不穩(wěn)定性，不宜作為民間融資長久的規(guī)范指引。

2．誠實(shí)信用缺失。誠實(shí)信用原則是我國民法的基本原則，并且該條款被稱為“帝王條款”。誠實(shí)信用原則指導(dǎo)著我國民事活動，同樣該原則在民間融資中也發(fā)揮著重要作用。誠實(shí)、善意、守信地履行借貸合同的義務(wù)將會有利于民間融資市場的穩(wěn)定、有序和繁榮。現(xiàn)實(shí)中民間融資中雙方誠實(shí)信用原則的喪失是造成糾紛頻發(fā)的重要原因。在市場經(jīng)濟(jì)的今天，很多人將金錢、利益放在至高無上的位置上，將誠實(shí)、信用、正直和善良拋在身后。這種傳統(tǒng)優(yōu)良品質(zhì)的缺失在現(xiàn)在社會中愈演愈烈，以至于出現(xiàn)了溫州商人跑路的現(xiàn)象。在民間借貸中，信用是借貸的基礎(chǔ)，失去了信用，意味著將會喪失借貸機(jī)會。即使誠信在民間借貸中占有如此重要地位，依然存在大量因不誠信而引起的糾紛。例如，有些民間借貸的產(chǎn)生是當(dāng)事人口頭約定，沒有書寫借條[8]?，F(xiàn)實(shí)中有些借款人喪失誠信，矢口否認(rèn)借款存在；有些借款人明明沒有還款能力，還編造各種謊言，騙取他人的資金，該種情形嚴(yán)重時可能觸犯刑法；還有些借款人有償還能力，卻編造各種借口，故意拖延或者不還他人的金錢。

3．民眾意識薄弱。近些年來，有關(guān)民間融資案件激增，無論是民間借貸糾紛還是其他形式的民間融資案件都在不斷增長。特別是這兩年爆發(fā)的影響范圍較大的民間融資犯罪，涉嫌金額巨大，多達(dá)若干億，受害群眾眾多。這也引發(fā)我們思考民間融資風(fēng)險的產(chǎn)生除了與法律不完善、監(jiān)管不到位和誠信喪失有關(guān)，是不是也與民眾自身有著密不可分的聯(lián)系呢？筆者認(rèn)為，民間融資風(fēng)險的發(fā)生，與融資主體自身也具有一定的關(guān)聯(lián)。我國民間融資由來已久，準(zhǔn)確地說，民間融資的其中一個表現(xiàn)形式即民間借貸在我國有著悠久的歷史[9]。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，近些年來民間融資發(fā)展出很多不同形式，如定向債券集資、企業(yè)內(nèi)部集資等。民眾對于這種新興的民間融資并不是很熟悉，有關(guān)該方面的投資知識欠缺。民眾在進(jìn)行投資時，往往沒有認(rèn)真調(diào)查融資公司或者企業(yè)經(jīng)營狀況，而是聽信他人一面之詞，盲目跟風(fēng)，忽視了投資風(fēng)險。尤其是信息的不對等，很容易造成投資者的錯誤判斷。

即便面對群眾較為熟悉的民間借貸，也經(jīng)常會發(fā)生因當(dāng)事人法律意識淡薄，不熟悉民間借貸相關(guān)法律而發(fā)生不必要的糾紛[10]。有些行為人將錢借給他人時，因礙于情面或者過度相信他人，選擇口頭方式確定借貸關(guān)系，而不與他人訂立書面協(xié)議。這種方式的借貸關(guān)系存在很大風(fēng)險，一旦對方不予承認(rèn)借款的事實(shí)，那么在法庭上，出借人因沒有證據(jù)而處于不利地位，甚至可能承擔(dān)敗訴風(fēng)險。有些行為人在訂立借貸合同時，雖然選擇了書面協(xié)議，但協(xié)議約定的內(nèi)容不完整。如借條中約定的利息不明，借款人的姓名出現(xiàn)錯別字,或者借條中出現(xiàn)借款人的小名，從而導(dǎo)致借條中的姓名與身份證不一樣，借款金額書寫不清或者金額的大小寫不一致。以上種種因行為人不熟悉法律的原因，不僅加大了行為人舉證難度，還加大了審理難度。

三、民間融資的風(fēng)險防范措施

(一)完善民間融資法律法規(guī)

目前我國有關(guān)民間融資的法律分散在多個部門法，且有些法律已經(jīng)滯后于社會發(fā)展。因此我國應(yīng)當(dāng)盡快地制定專門的《民間融資法》，使得民間融資行為有法可依，進(jìn)一步規(guī)范民間融資行為，逐步推進(jìn)民間融資的法治化進(jìn)程，促使我國民間融資健康發(fā)展。筆者認(rèn)為民間融資的法治化需要完成三件事情：一是從法律角度上明確民間融資的法律地位。[11]確立民間融資的合法地位是大勢所趨，通過立法形式規(guī)范民間融資行為，擺脫以往灰色的地帶，使其在陽光下健康運(yùn)行。承認(rèn)民間融資的合法性不僅可以打擊一些非法集資行為和謀取暴利的行為，還可以讓民間資金進(jìn)入市場，更好地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。二是制定民間融資的規(guī)則。在《民間融資法》中應(yīng)該明確規(guī)定融資行為規(guī)范，包括雙方的權(quán)利與義務(wù)、相關(guān)的手續(xù)、程序等。三是建立民間融資監(jiān)管體系，明確監(jiān)管主體和監(jiān)管職責(zé)。監(jiān)管主體應(yīng)當(dāng)正確引導(dǎo)民間融資健康發(fā)展，做好風(fēng)險防御措施，穩(wěn)定民間金融市場秩序。對民間融資的監(jiān)管方式可以參考金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管方式，但是需要注意的是，民間融資是調(diào)整平等主體之間的民事行為，要尊重當(dāng)事人的意思自治，適當(dāng)?shù)胤潘蓪γ耖g融資的監(jiān)管力度。

(二)建立民間融資信用體系

我國應(yīng)當(dāng)建立起完整的信用體系，該體系將民間借貸行為人的信用納入其中，還包括正規(guī)金融機(jī)構(gòu)所涉及的行為人信用。在這個信用體系中，個人的借貸情況、經(jīng)濟(jì)狀況、個人信用等都有明確的介紹。該信用體系可以通過互聯(lián)網(wǎng)的方式實(shí)現(xiàn)信息共享。假如一個人想要把資金借給另一人，若這個人對借款人不熟悉，可以通過征信管理系統(tǒng)查看借款人的信用程度和還款能力，并且通過查看借款人的信用可以確定是否將資金借給該人。如果借款人的信用度較好，并且擁有還款能力，那么可以放心地將資金借給此人。如果該借款人經(jīng)常拖欠他人的借款不還，或者已經(jīng)被拉入了信用體系的黑名單，那么就可以拒絕與他簽訂借貸合同，從而避免了欠債不還的風(fēng)險。同時企業(yè)的資產(chǎn)情況可以作為評判其信用高低的一個標(biāo)準(zhǔn)。一個企業(yè)的資產(chǎn)越多，對投資者利益的維護(hù)越有利，那么其信用也就越高，反之，亦然。投資者可以根據(jù)企業(yè)的資產(chǎn)狀況，從而判斷該企業(yè)的信用程度。此外法院在審理案件時，若發(fā)現(xiàn)反復(fù)涉訴的當(dāng)事人、經(jīng)常欠債不還的被告或者涉嫌犯罪的當(dāng)事人，應(yīng)予以注意，并且與銀行、征信管理機(jī)構(gòu)合作，將這些人納入重點(diǎn)關(guān)注的對象。征信系統(tǒng)的建立可以為借貸雙方提供必要的信息，減少民間融資風(fēng)險的發(fā)生，還可以使行為人更加珍惜個人信用，嚴(yán)格按照誠實(shí)信用的原則履行義務(wù)。

(三)加強(qiáng)民眾的法律意識

現(xiàn)在民間融資發(fā)生如此頻繁，熟悉民間融資的相關(guān)法律對于維護(hù)自身權(quán)益具有非常重要的作用。我國可以通過民間融資的法律講座或者普法活動，向民眾普及相關(guān)法律知識，提高民眾的法律意識，預(yù)防民眾陷入非法集資、詐騙、高利貸的陷阱中。并且通過這種法律教育，提高民眾防范風(fēng)險的意識，引導(dǎo)民眾合理投資，切記盲目跟風(fēng)。

民間融資是一把雙刃劍，既是天使又是惡魔。倘若能夠充分地運(yùn)用好民間閑散資金，將會優(yōu)化資源配置，并且最大程度的創(chuàng)造出更多的社會財(cái)富。我國民間融資還處于不斷發(fā)展時期，有關(guān)制度和法律還不夠完善。當(dāng)前處理好民間融資的首要任務(wù)是承認(rèn)其合法地位，并且通過法律形式規(guī)范融資行為，劃定合法行為與非法融資行為之間的界限。其次，制定民間融資的行為規(guī)范，方便進(jìn)行操作。再次，適當(dāng)?shù)貙γ耖g融資行為進(jìn)行監(jiān)督，既不可以完全放任不管，也不可以管的太嚴(yán)，應(yīng)給民間融資充分的自由空間。除了從制度層面采取措施預(yù)防民間融資風(fēng)險，投資者或者民眾自身也應(yīng)當(dāng)遵守誠信原則，不加害他人，也要提高自身的法律意識，保護(hù)自己的合法權(quán)益不受侵害。

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(責(zé)任編輯：王佩)

On Risk Causes and Prevention of Current Private Financing in China

LI Yue-li,XU Tian-cheng

(Department of Law, Hebei University of Technology,BeichenTianjin300401,China)

With the rapid development of China’s economy, the role of private financing in the market economy has become an important supplement to social finance. However, with the increase of amount and the expansion of scale, more and more risks have come out whilethe legal provisions are seriously lagging behind. Therefore, it is of great significancefor the normative development of private financing to study the risk causes and put forward preventive countermeasures.

private financing; risk; prevention

1673-2103(2017)04-0074-05

2017-04-25

河北省社會科學(xué)發(fā)展研究課題(Y030120160039)

李躍利(1964-)，女，河南鞏義人，教授、碩士生導(dǎo)師，研究方向：民商法。許天城(1995-)，男，山東日照人，研究方向：民商法。

F832.4

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