【摘要】作為全國經(jīng)濟規(guī)模第二大省的江蘇，其P2P行業(yè)排名只有第六，兩者存在一定的差距。江蘇省P2P平臺數(shù)量不多，大平臺較少，問題平臺數(shù)率較高同時平臺業(yè)務(wù)規(guī)模不大。在運用“鉆石模型”對江蘇省P2P企業(yè)競爭力從生產(chǎn)要素、需求要素、相關(guān)和支持產(chǎn)業(yè)、企業(yè)的戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)和競爭條件四個方面進行分析后，對如何加強江蘇P2P平臺核心競爭力提出了生產(chǎn)要素資源上加大投入、需求要素上拓展資產(chǎn)端、與相關(guān)企業(yè)合作、進行風(fēng)險控制轉(zhuǎn)型為合規(guī)企業(yè)、制定切實的企業(yè)戰(zhàn)略這五條建議。

【關(guān)鍵詞】鉆石模型P2P平臺核心競爭力

【中圖分類號】F724.6

自從全球首家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺Zopa于2005年誕生于英國后，全世界的P2P網(wǎng)絡(luò)平臺迅速發(fā)展。我國自2007年由“拍拍貸”引入P2P網(wǎng)貸后，經(jīng)過2012年的快速發(fā)展時期，截止2016年10月共有2 154家平臺。作為全國經(jīng)濟規(guī)模第二大省的江蘇，2015年GDP突破7萬億元，但是P2P行業(yè)排名只有第六，兩者存在一定的差距。互聯(lián)網(wǎng)金融是江蘇實施“互聯(lián)網(wǎng)+”計劃、發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)平臺經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分。加強江蘇省P2P網(wǎng)貸平臺的核心競爭力，可以吸引社會閑散資金滿足企業(yè)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的資金需求，從而更好地支持江蘇省實體經(jīng)濟發(fā)展，更快地建設(shè)“強富美高”新江蘇。

一、江蘇省P2P平臺運營的情況

（一）平臺數(shù)不多，大平臺較少

截止2016年10月，江蘇正常運營平臺數(shù)量為97家，占總平臺數(shù)的4.5%，排名第六。排在前五位的是廣東、北京、浙江、山東和上海。江蘇省的大平臺數(shù)也少。在網(wǎng)貸之家10月份的百強平臺排名中，進入前10的只有“開鑫貸”；進入百強的三家平臺分別是“開鑫貸”、“蘇寧金融”、“付融寶”。在創(chuàng)業(yè)、風(fēng)投、國資、上市系前十名平臺排名中只有“開鑫貸”在國資系中排名第一。江蘇省的大平臺數(shù)遠落后于上海、廣東和北京。

（二）問題平臺比率較高

2014年江蘇問題平臺數(shù)有17家，但是到2015年江蘇發(fā)生停業(yè)經(jīng)營、提現(xiàn)困難、失聯(lián)跑路等情況的問題P2P網(wǎng)貸平臺達到了55家。據(jù)第一網(wǎng)貸發(fā)布的《2015年江蘇省P2P網(wǎng)貸大數(shù)據(jù)報告》顯示2013年以來江蘇省已經(jīng)發(fā)生各種問題平臺83家，占全國5.47%，全國排名第六。截至2015年12月底，江蘇省問題平臺率36.56%，占比超1/3。

（三）平臺業(yè)務(wù)規(guī)模不大

在2014一季度至2016一季度期間，江蘇地區(qū)網(wǎng)貸平臺累計平均融資額為4.12億，而北京、廣東均超過10億，浙江也達7.13億，江蘇地區(qū)網(wǎng)貸平臺業(yè)務(wù)能力遠落后于北京、上海、浙江和廣東，網(wǎng)貸平臺規(guī)模與江蘇經(jīng)濟大省地位嚴重不對稱。

從上面的數(shù)據(jù)可以看到，江蘇省整體P2P平臺競爭力還有待提升。

二、江蘇省P2P企業(yè)競爭力影響因素分析

鉆石模型是由美國戰(zhàn)略管理學(xué)家邁克爾·波特于1990年提出，用于分析一個國家或區(qū)域的特定產(chǎn)業(yè)如何形成整體優(yōu)勢。根據(jù)鉆石模型，企業(yè)的競爭力主要來自于四個因素。

（一）生產(chǎn)要素

生產(chǎn)要素包括人力資源、自然資源、成本投入、技術(shù)投入、知識資源、基礎(chǔ)設(shè)施等各種要素投入。

從人力資源上看，P2P行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了極大的用人需求。中高層人才需要兼具互聯(lián)網(wǎng)和銀行、證券行業(yè)的背景經(jīng)驗；基層人才則不但需要了解基本的金融知識，還需要有強烈的服務(wù)意識，能在做市場推廣時將用戶需求和體驗放在重要位置。但是目前江蘇省P2P平臺里高層人才具有深厚金融經(jīng)驗的還不多；而基層人才又流動性很大，素質(zhì)也不夠。平臺招不到合適人才，使得一些不懂金融缺乏專業(yè)技能的人進入到了P2P平臺運營隊伍，使得平臺面臨風(fēng)險。

從技術(shù)資源上看，風(fēng)控模型的建立以及智能投顧系統(tǒng)的開發(fā)等都需要大量的技術(shù)投入。但是目前，整個P2P行業(yè)存在技術(shù)研發(fā)類人員的大量缺口。

從成本投入上看，江蘇的前三位P2P平臺或是國資系、或為風(fēng)投系、上市系?！伴_鑫貸”是由國家開發(fā)銀行全資子公司——國開金融有限責(zé)任公司和江蘇省內(nèi)大型國有企業(yè)共同投資組建的，是國內(nèi)第一家具有國有企業(yè)和銀行資金背景的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺?！疤K寧金融”是上市公司蘇寧云商的互聯(lián)網(wǎng)金融品牌；“付融寶”則得到上海中技投資控股股份有限公司、軟銀中國和浙商基金戰(zhàn)略入股。但是除了這三家以外，江蘇總體平臺資本實力并不強。2015年底對納入中國P2P網(wǎng)貸指數(shù)統(tǒng)計的161家江蘇P2P平臺統(tǒng)計后發(fā)現(xiàn)這161家平臺注冊資本合計42.27億元，平均每家注冊資本僅為2625.25萬元。

（二）需求要素

據(jù)第一網(wǎng)貸報告顯示，2014年江蘇省P2P網(wǎng)貸成交額359.84億元，2015年增加199.36億元達到359.84億元，增長124.23%。2016年政府第三次將“互聯(lián)網(wǎng)金融”書寫在政府工作報告中，并提出“規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，大力發(fā)展普惠金融和綠色金融”，互聯(lián)網(wǎng)金融正式踏入規(guī)范時代。隨后國家對互聯(lián)網(wǎng)金融進行專項整治，地區(qū)差異開始明顯。上海、廣東、北京全國前三的地區(qū)成交量方面出現(xiàn)了較大的增長，投資者開始傾向于大平臺。而江蘇省成交量出現(xiàn)了下滑，在2016年10月份達到51億，排名第六。據(jù)“開鑫貸”發(fā)布數(shù)據(jù)顯示2016年3月，江蘇省網(wǎng)貸行業(yè)投資人數(shù)和借款人數(shù)分別為4.28萬人和0.45萬人。同期全國投資人數(shù)和借款人數(shù)分別為286.09萬人和76.98萬人，江蘇只分別占1.5%和0.6%。

（三）相關(guān)和支持產(chǎn)業(yè)

P2P企業(yè)的直接相關(guān)產(chǎn)業(yè)有保險公司、小額貸款公司、第三方信用評估及信用管理機構(gòu)、擔(dān)保公司、銀行等。江蘇省這些產(chǎn)業(yè)發(fā)展良好，且主體日趨多元，出現(xiàn)了新型的金融機構(gòu)、金融業(yè)態(tài)。截至2015年底，全省共開業(yè)農(nóng)業(yè)或科技小貸公司499家，互聯(lián)網(wǎng)支付機構(gòu)25家，并先后成立江蘇股權(quán)交易中心、蘇州股權(quán)交易中心。另外，P2P細分領(lǐng)域也催生了相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈，比如圍繞車貸就會一定程度上繁榮二手車交易市場等。

（四）企業(yè)的戰(zhàn)略、結(jié)構(gòu)和競爭條件

江蘇省政府辦公廳于2016年10月下發(fā)《江蘇省互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作實施方案》，其專項整治工作的重點之一就是P2P網(wǎng)貸平臺，因此江蘇省的各大P2P平臺都要進行戰(zhàn)略調(diào)整，在合規(guī)經(jīng)營基礎(chǔ)上進行轉(zhuǎn)型升級。隨著專項整改工作的深入，一些經(jīng)營困難的平臺會主動選擇停業(yè)，江蘇省P2P平臺將更加合規(guī)，整體競爭環(huán)境也會有所改善。

三、加強江蘇P2P平臺核心競爭力的建議

（一）生產(chǎn)要素資源上加大投入

江蘇P2P平臺需要在人力資源和資金成本上加大投入。人力資源上，需要盡可能多的引入具有傳統(tǒng)金融背景的高層次人才。在基層員工上也需要加大投入。江蘇高校林立，招募基層員工時可以直接進入高校進行宣傳；對招聘來的新員工進行培訓(xùn)，提供有競爭力的待遇條件留住人才。就資金成本來說，平臺需要引入上市公司、國有企業(yè)或者是風(fēng)投，這些資金的進駐，不但能加大平臺的注冊資本，同時也為平臺進行背書。另外，注冊資本和實繳資本也在某種程度上反映出一個平臺的實力。

（二）需求要素上拓展資產(chǎn)端

江蘇省P2P平臺在資產(chǎn)端上存在著嚴重的同質(zhì)化。傳統(tǒng)的資產(chǎn)端比如車貸和房貸，目前市場已經(jīng)呈現(xiàn)出紅海。大型車貸平臺通過線下開店的方式進行業(yè)務(wù)拓展，比如大型車貸平臺“微貸網(wǎng)”就在全國27個省市開設(shè)330多家營業(yè)部。在房貸市場上，首付貸被叫停，國家關(guān)于最高借款額的限制，都使得以房產(chǎn)作為資產(chǎn)端標的平臺出現(xiàn)風(fēng)險。因此立足江蘇省內(nèi)資源拓展資產(chǎn)端就顯得非常重要。比如“開鑫貸”，主要是面向“三農(nóng)”、科技企業(yè)等小微實體提供融資服務(wù)，但也提供“鑫財富”產(chǎn)品，其資產(chǎn)端為金融機構(gòu)及金融服務(wù)機構(gòu)合作推出的資產(chǎn)交易類投融資產(chǎn)品。

（三）與相關(guān)企業(yè)合作

P2P平臺可以和多種企業(yè)開展合作。其一和具有銀行、電商平臺的企業(yè)合作，共享征信數(shù)據(jù)。江蘇本土網(wǎng)貸平臺“蘇寧金融”有著蘇寧易購電商平臺的征信數(shù)據(jù)和消費場景，從2014年成立以來就發(fā)展迅速，目前已是全國排名前三十位的平臺。其二和一些消費場景企業(yè)或公司合作。有研究顯示對企業(yè)客戶的獲取方式58%來自線下，而消費金融目前已成為資產(chǎn)端發(fā)展的重點，因此和一些消費場所合作就顯得非常重要。目前主流的新型消費場景包括有家裝、醫(yī)美、婚慶、旅游、教育等。其三和上下游關(guān)聯(lián)企業(yè)合作。車貸平臺，提供的金融產(chǎn)品可以圍繞融資租賃、建店融資等。供應(yīng)鏈金融，可圍繞核心企業(yè)，為整條供應(yīng)鏈提供金融支持。其四和催收公司合作。P2P平臺在運營中會產(chǎn)生不良貸款，對這些不良款項的催收可以外包給第三方催債公司。平臺借款人分布于全國各地，第三方催收公司一般也會在二三線城市建立呼叫中心，這對立足于線上業(yè)務(wù)的P2P平臺來說在一定程度上緩解了催收壓力。

（四）進行風(fēng)險控制，轉(zhuǎn)型為合規(guī)企業(yè)

2016年10月中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會正式發(fā)布了《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露個體網(wǎng)絡(luò)借貸》標準，定義并規(guī)范了96項信息披露指標，其中強制性披露指標共65項、鼓勵性披露指標共31項。這些指標是平臺合規(guī)運營的標準，而有研究顯示目前即使是大平臺，完全達到標準的也很少。江蘇省P2P網(wǎng)貸企業(yè)若能對照該標準進行自查自糾，盡快提升透明度，進行相應(yīng)的轉(zhuǎn)型，就能避免政策風(fēng)險。在風(fēng)控過程中，網(wǎng)貸企業(yè)還需嚴格控制杠桿的運用，防止因為杠桿過高會帶來的金融風(fēng)險。

（五）制定切實的企業(yè)戰(zhàn)略

江蘇省內(nèi)P2P網(wǎng)貸平臺需要根據(jù)自身情況制定企業(yè)戰(zhàn)略。對于大平臺和實力雄厚的平臺可以采取選擇一體化戰(zhàn)略、加強型戰(zhàn)略；中小平臺可以采取多元化戰(zhàn)略或者是防御性戰(zhàn)略。平臺可以進行組織創(chuàng)新，發(fā)展眾籌融資模式或者基于大數(shù)據(jù)的金融服務(wù)平臺模式等，對于確實整改有困難的企業(yè)平臺，還可以選擇停業(yè)轉(zhuǎn)型。

江蘇金融發(fā)展速度較快，企業(yè)數(shù)量眾多，具有其他省市不具備的獨特優(yōu)勢。省內(nèi)P2P平臺發(fā)展，需要在合規(guī)經(jīng)營的基礎(chǔ)上，著力于省內(nèi)資產(chǎn)端的開發(fā)，堅持服務(wù)實力經(jīng)濟的宗旨和原則，以創(chuàng)新的思維開發(fā)市場和產(chǎn)品，一定會推動江蘇省企業(yè)的發(fā)展，為建設(shè)“強富美高”新江蘇做出更大的貢獻。

主要參考文獻：

[1]網(wǎng)貸之家.盈燦咨詢王方：江蘇P2P行業(yè)在全國處于優(yōu)勢地位[EB/OL].http：//www.wdzj.com/news/hangye/42968. html.

[2]中國電子商務(wù)研究中心.2015年江蘇省P2P網(wǎng)貸大數(shù)據(jù)報告[EB/OL].http：//b2b.toocle.com/detail6306909.html.

[3]丁敬雯，劉遠.江蘇互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的策略和路徑[[J].南京社會科學(xué).2015（12）.

[4]顏詠.打造互聯(lián)網(wǎng)金融“江蘇模式”[J].唯實.2016（02）.[5]張燕.基于鉆石模型的P2P平臺核心競爭力構(gòu)建分析[J].現(xiàn)代企業(yè).2015（12）.

[6]高愛武，戴國海，張輝.金融助力江蘇經(jīng)濟轉(zhuǎn)型突圍[J].中國金融.2016（7）.