史瑩

2013年才剛剛踏入歷史正軌的大陸征信行業(yè)，在互聯(lián)網(wǎng)金融的倒逼下，正在變成風(fēng)口行業(yè)，也因此成為各方奪利的草莽江湖。部分征信和數(shù)據(jù)公司，直接從黑市上購買數(shù)據(jù)，甚至雇駭客盜取數(shù)據(jù)，一家如此起家的公司，估值已達(dá)幾十億；一些急於變現(xiàn)的公司，各地招聘代理，推銷征信報告，年流水上億；而專門做這種備案交易的「中間人」已出現(xiàn)，並公開叫賣征信公司的備案。這個行業(yè)，正在經(jīng)歷它的野蠻時代。

龐大的數(shù)據(jù)黑市

目前這個領(lǐng)域的玩家，遠(yuǎn)不止8家個人征信、138家企業(yè)征信。易觀高級分析師李子川稱，很多所謂大數(shù)據(jù)公司，其實(shí)也在做征信公司的事，「征信和數(shù)據(jù)公司的界限並不清晰」。也就是說，這個賽道上，湧入了三股勢力：征信公司、大數(shù)據(jù)公司，以及各個金融公司的風(fēng)控部門。

對於他們來說，第一步，就是獲取數(shù)據(jù)?！傅脭?shù)據(jù)者得天下」，對數(shù)據(jù)的極度渴求，讓黑市無限繁華。目前，數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈分為兩個部分，第一部分是駭客，他們負(fù)責(zé)盜取數(shù)據(jù)，是前方的入侵者。駭客接一單生意，可以賺取幾萬（人民幣，下同）到幾十萬不等的報酬。在後端，還有一個數(shù)據(jù)商，他們作為中介，對接客戶和駭客。

一般有數(shù)據(jù)的政府部門和機(jī)構(gòu)，下面都會有一兩家代理商，可供需要數(shù)據(jù)的企業(yè)申請界面。一旦有人通過界面調(diào)取過數(shù)據(jù)，就會在界面本地緩存下來。而這部分緩存數(shù)據(jù)，就是駭客重點(diǎn)進(jìn)攻的目標(biāo)。目前黑市上交易的，大部分也是緩存資料庫。

「第一，是因?yàn)榇砩痰陌踩庾R不強(qiáng)，比較好盜?。坏诙?，如果直接攻陷政府部門數(shù)據(jù)，有違法風(fēng)險，沒有必要」，業(yè)內(nèi)人士稱。

目前，專門靠盜取數(shù)據(jù)為生的駭客並不多，大概幾千人。而另外一部分?jǐn)?shù)據(jù)的外流，來自內(nèi)鬼。但數(shù)據(jù)的中間商卻多達(dá)幾萬人，數(shù)據(jù)的每一次流轉(zhuǎn)，價值上萬到百萬不等，「地下黑市，早已形成萬億級別市場」。

如果按照正常途徑獲取數(shù)據(jù)，價格將極為高昂。比如，從車管所調(diào)取一個人的數(shù)據(jù)，價格是2到3元，而黑市只需要2毛；從銀聯(lián)調(diào)取數(shù)據(jù)，一個人是1到2元，黑市只需要1毛——價格差距10倍不止，也難怪大家趨之若鶩。

黑市為何如此繁華

「通常黑市數(shù)據(jù)真假難辨，大家都是摻雜賣」。業(yè)內(nèi)人士稱，一份黑市價值3萬的數(shù)據(jù)，經(jīng)過填充後，中間商可以賣20萬。購買者一般事前會要求抽樣檢測，但數(shù)據(jù)一次銷售，少則幾萬條，多則上億，不可能完全鑒別真?zhèn)?。在黑產(chǎn)網(wǎng)路中，每一個人都被扒了底褲，毫無隱私可言。最近，中國青年政治學(xué)院互聯(lián)網(wǎng)法治研究中心發(fā)佈了《中國個人資訊安全和隱私保護(hù)報告》，從100多萬的調(diào)查樣本中，讓人意識到，個人數(shù)據(jù)的外泄，已達(dá)到觸目驚心的地步。72%的人群認(rèn)為，個人資訊洩露問題嚴(yán)重。而81%的人，騷擾電話來電時，就知道姓名或單位等個人資訊。

征信模型亟待建立

數(shù)據(jù)的同質(zhì)化，也是征信行業(yè)發(fā)展緩慢的掣肘。目前，市面上有三個數(shù)據(jù)庫比較有意思：一個是支付寶的芝麻信用分，來源於用戶的淘寶交易紀(jì)錄和行為數(shù)據(jù)；一個是騰訊，來源社交數(shù)據(jù)；最後一個是前海征信，擁有平安集團(tuán)的數(shù)據(jù)。

除此之外，大部分的征信機(jī)構(gòu)手裏的數(shù)據(jù)大體雷同?！笖?shù)據(jù)存在大量的噪音，需要進(jìn)行數(shù)據(jù)清洗、挖掘才可以使用」，易觀高級分析師李子川稱，數(shù)據(jù)並非點(diǎn)石成金，而是在一堆沙子中淘金。「其實(shí)，現(xiàn)在大部分的征信公司，只是數(shù)據(jù)的集合地，並沒有所謂模型」，某互聯(lián)網(wǎng)金融公司負(fù)責(zé)人曾和很多征信公司合作，他覺得目前征信行業(yè)能提供的價值，極為有限。

「模型的驗(yàn)證需要很長時間」，春曉資本高級投資經(jīng)理張磊表示，「需要把它放到一個5到10年的產(chǎn)品週期中觀察?！贡热?，房貸的週期是30年，車貸5年，沒有跑完整個借貸週期，並不能判斷這個模型的準(zhǔn)確性。「驗(yàn)證只是第一步，還需要持續(xù)地對模型進(jìn)行迭代優(yōu)化?！?/p>

這是一個漫長過程，即使是週期比較短的消費(fèi)金融，也需要重複驗(yàn)證、修正的階段。

備案資質(zhì)被倒賣變現(xiàn)

因?yàn)檎餍殴咎峁┑膬r值有限，一些確實(shí)沒有核心競爭力的公司，開始採取一些「有意思」的方式來變現(xiàn)。專做企業(yè)征信的綠盾征信，其模式就備受詬病。他們在全大陸招代理人，幫他們推銷征信報告。綠盾征信員工小星透露，目前綠盾已在全大陸發(fā)展了800多位代理，分成方式是「二八」，代理商拿大頭，可獲得80%的傭金提成。

小星稱，目前要成為他們的市級代理，需要給綠盾一次性繳費(fèi)50萬，縣級代理20萬。而對縣市級別代理人的唯一要求：在當(dāng)?shù)赜悬c(diǎn)人脈。「企業(yè)資源、政府資源很重要，有企業(yè)資源，就可以直接銷售；而政府資源，可以指定要這家的征信報告。這才值得合作。」

一年就能回本，如果按照 800家代理，平均每個人繳納30萬代理費(fèi)，綠盾征信已獲利2億元以上。而平均每個代理商銷售20萬的話，每年的流水也上億元。他們所謂的征信報告，主要是6個維度：工商、行業(yè)、金融借貸、媒體、企業(yè)運(yùn)營、市場回饋。售價倒不貴，註冊資本小於等於500萬的，800元一次；大於500萬的，1800元一次?！傅@個報告只針對單次，比如某次的企業(yè)合作、政府招投標(biāo)等，一家企業(yè)一年可能需要幾十份?！谷欢@樣的報告，其實(shí)都可以從網(wǎng)上查詢到，無非是政府公開信息的匯總。

某征信行業(yè)的負(fù)責(zé)人稱，綠盾征信倒是做了一個「不錯」的生意，相當(dāng)於用政府授予的「備案」資質(zhì)套利。一家被處罰多年的制藥企業(yè)，一度成為綠盾征信示範(fàn)企業(yè)，不僅頒發(fā)優(yōu)秀企業(yè)榜樣牌匾，還成為綠盾官網(wǎng)的「信用楷?！埂＿@意味著，一些有「污點(diǎn)」的企業(yè)，將綠盾征信作為背書、洗白的途徑。

《北京地區(qū)企業(yè)征信機(jī)構(gòu)監(jiān)管存在的問題及建議》也指出，個別征信機(jī)構(gòu)誇大宣傳，大量在異地發(fā)展代理業(yè)務(wù)，實(shí)質(zhì)是「為了收取代理費(fèi)，不惜損害相關(guān)主體權(quán)益」。2016年初，大陸央行要求各家征信機(jī)構(gòu)如實(shí)上報自己線下代理情況，尤其是代理機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)風(fēng)險情況。而另一種隱秘的變現(xiàn)方式是——賣備案資質(zhì)。目前，專門做這種備案交易的「中間人」已經(jīng)出現(xiàn)，他們的服務(wù)範(fàn)圍包括，幫助企業(yè)申請備案，也能幫助購買已有備案資質(zhì)的公司。報價是，北京地區(qū)征信牌照在100萬以上，其他地區(qū)在80萬左右。

手續(xù)費(fèi)已到如此價位，備案的價格將何其高？目前，支付牌照市面的售價已高達(dá)6億，征信備案和牌照，是否會重複第三方支付牌照的激情與瘋狂？2016年，央行已放慢了企業(yè)征信備案的審批速度。這意味著，屬於征信行業(yè)的野蠻時代即將結(jié)束。endprint