潘亦純

與往年的保險開門紅產(chǎn)品相比，今年大部分險企不管是在返還力度上，還是在返本時間上，均較去年有所提高

每年年底的最后兩個月，保險公司的銷售員開始忙碌了起來。2017年各家保險公司的開門紅產(chǎn)品大戰(zhàn)已經(jīng)打響。

值得關(guān)注的是，今年的開門紅保險產(chǎn)品依然以理財類保險為主，“高收益”成為各家險企開門紅產(chǎn)品宣傳的重點，特別是年金型保險產(chǎn)品，以年金高返還、萬能險賬戶高保底利率等吸引客戶。所謂的年金型保險，是壽險的一種，但通過采取按照年度周期的方式，將生存保險金逐年給付。

在目前“資產(chǎn)荒”、利率走低、人民幣貶值的情況下，不少消費者將保險產(chǎn)品作為理財配置的重要渠道之一。

對于銷售人員來說，保險公司內(nèi)部對營銷員的激勵力度也比較大，據(jù)了解，一些營銷員甚至能靠賣開門紅的理財產(chǎn)品賺到一個二線城市的首付錢，此外保險公司還予以旅游等獎勵?？磥砀鞣蕉际倾T足了勁。

首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險系教授庹國柱對《投資者報》記者表示，開門紅自保險公司成立以來就一直存在，本質(zhì)上是一種營銷行為。

從幾個大型保險公司的開門紅產(chǎn)品來看，2017年的大型保險公司的開門紅產(chǎn)品較往年優(yōu)惠力度更大，返本時間也有所提前，皆在吸引消費者，希望開門紅，鼓舞士氣。

返點優(yōu)惠明顯加大

據(jù)了解，每年開年的第一季度的規(guī)模保費大約占據(jù)全年四成左右，新單也頻現(xiàn)開門紅，保監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)顯示，2014年、2015年第一季度規(guī)模保費占全年規(guī)模保費的比例分別為：35%、39%。所以各家保險公司都積極備戰(zhàn)。國壽、平安、人保、太保、太平等幾家大型保險公司目前均推出了打響新年第一戰(zhàn)的2017年開門紅產(chǎn)品。

與往年的保險開門紅產(chǎn)品相比，今年大部分險企不管是在返還力度上，還是在返本時間上，均較去年有所提高。

如國壽2017年主打的是鑫福贏家保險組合計劃，主險是年金保險，搭附了兩個萬能險賬戶，投保首年即返還總保費的20%，也就是說，用戶僅需繳納總保費的80%。此外，在回本上，國壽優(yōu)勢明顯，最早可選擇10年內(nèi)返還全部本金。

與去年推出的開門紅產(chǎn)品“鑫福年年”相比，今年國壽的開門紅產(chǎn)品返還20%的保費力度比去年返還12%的力度大。此外，平安的開門紅產(chǎn)品“贏越人生”則在首年末返還第一年保費的30%，而去年的“尊宏人生”則沒有這一項。

返本加速明顯

同樣，返本速度明顯加快的還有太保，據(jù)太保方面提供的資料顯示，今年太保的開門紅產(chǎn)品“東方紅”60歲即可領(lǐng)取已支付保費，而去年則是80歲。

據(jù)了解，“東方紅”產(chǎn)品細分為針對少兒的“東方紅.狀元紅年金保險（分紅型）”和針對成人的“東方紅？滿堂紅年金保險（分紅型）”，兩者以18歲為分界點。如果以狀元紅年金保險為例，那么保戶的獲利主要來源于每年領(lǐng)取的定額祝福金、定額少兒教育金、大學(xué)教育金及分紅、萬能險賬戶利息等5個方面。此外，還將獲得保費豁免等權(quán)益。

在公開的投保案例中可以看到，如果給一個出生滿30天的男孩投5份保險，總共交10年，年交保費大約為50520元（第10年為50000元），如果以80歲作為身故日期，那么該男孩在80歲的時候，確切收益大約有48萬元，如果加上分紅及萬能險的收益，總收益也比較可觀。

與其他公司的保險產(chǎn)品不同，太保今年的成人開門紅保險以0.1份起售，每份保費1萬元，這樣對一些有理財需求的低收入者來說也比較有吸引力。

太保方面近年來開門紅的業(yè)績表現(xiàn)一直不錯，過去兩年開門紅期間的新單保費增速一直保持較高水平，2015年1月和2016年1月，太保的個險渠道新單保費收入分別為49億元、113億元，同比分別增長66%、132%。

人保方面2017年開門紅產(chǎn)品“鑫享至尊”的保證返本金也是在60歲時候領(lǐng)取，但其每年領(lǐng)取的生存金相對較高，60歲之前領(lǐng)取保額的30%，60歲之后，可領(lǐng)取保額的20%。此外，人保的萬能險賬戶保底利率較高，達3.5%，國壽的鑫福贏家、太保的東方紅.狀元紅/滿堂紅及平安的贏越人生的最低結(jié)算利率為3%、2%及1.75%。

保障功能弱

值得關(guān)注的是，上述2017年開門紅產(chǎn)品都是延續(xù)幾十年的長期理財型產(chǎn)品，人保旗下一位保險行業(yè)資深從業(yè)人員對《投資者報》記者表示，這些理財類保險產(chǎn)品不僅僅是保險那么簡單，更是一個投資者關(guān)于財產(chǎn)的中長期規(guī)劃，也是資產(chǎn)配置的一種方式，這些規(guī)劃將在未來給投資者帶來收益及保障。

當然，作為理財險，其保障功能主要集中體現(xiàn)在身故保障上，支付的價值，大多按照已支付的保費總額與現(xiàn)金價值較大者給付，所謂的現(xiàn)金價值，指的是保險產(chǎn)品在特定時刻的變現(xiàn)能力。不過各家在身故賠償上也有微小差距，如太保的東方紅產(chǎn)品，60周歲之前身故或全殘，那么則按照已支付的保費總額與現(xiàn)金價值較大者給付，所謂的現(xiàn)金價值，指的是保險退保時的變現(xiàn)能力。60周歲后，則按照主險的現(xiàn)金價值給付。

國壽方面則以是否返還本金為分界點，如未返還本金即身故，則給付所交保費與現(xiàn)金價值較大者，如再返還本金之后因意外身故，則再次給付所交保費，如因疾病身故，則給付保單現(xiàn)金價值。

選購著重看投資能力

那么消費者是否應(yīng)該選購保險公司的開門紅產(chǎn)品呢？如何選購呢？實際上每個人的情況都不可一概而論。毫無疑問，這些開門紅產(chǎn)品在利率方面還是十分具備吸引力的，一些產(chǎn)品還可以在特定時間返還所交保費，即投資本金，如果消費者購買這類的產(chǎn)品，并能保障長期續(xù)保不退保的話，保本是沒有問題的，至少比基金、股票投資更為穩(wěn)健。

其次，既然購買的是理財險，那么資產(chǎn)要有所增值，并且增值速度需要超過貨幣貶值的速度。那么保險公司的投資能力就顯得非常重要，可以從四大指標考慮，即該保險公司投資能力如何？投資風(fēng)格是激進還是保守？是否持有能夠長期增長的優(yōu)質(zhì)投資標的？產(chǎn)品是否能得到穩(wěn)定盈利，還是忽高忽低？這些問題關(guān)乎理財保險的收益，也是我們購買理財險的真正目的。

此外，這些開門紅產(chǎn)品都是長期的，最短也要十年才可以領(lǐng)回本金，這有可能會導(dǎo)致資金流動性較弱的情況。不過一些保險公司已經(jīng)看到了這個局限性，設(shè)置了保單貸款等功能，投資者在購買時如果注重流動性，可以考慮購買有上述功能的保單。endprint