吳杰

摘要：當(dāng)前國(guó)有企業(yè)股權(quán)投資項(xiàng)目隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和進(jìn)步逐漸呈現(xiàn)出非常顯著的具有時(shí)代特色的特殊性。開展股權(quán)的投資是當(dāng)前國(guó)有企業(yè)發(fā)展中的一項(xiàng)重要的任務(wù)，能夠?yàn)槠髽I(yè)的后續(xù)發(fā)展提供充足的動(dòng)力。但是開展股權(quán)的投資后國(guó)有企業(yè)對(duì)于審計(jì)分析的評(píng)價(jià)也有至關(guān)重要的作用和意義。本文從國(guó)有企業(yè)開展股權(quán)的投資后對(duì)審計(jì)的評(píng)價(jià)分析的涵義、特點(diǎn)和作用、方法和內(nèi)容入手對(duì)其進(jìn)行著重分析和敘述，旨在為開展股權(quán)的投資后國(guó)有企業(yè)的審計(jì)評(píng)價(jià)分析提供參考。

關(guān)鍵詞：國(guó)有企業(yè) 股權(quán)投資 評(píng)價(jià)審計(jì) 分析

一、前言

投資后審計(jì)評(píng)價(jià)又稱為投資后審計(jì)評(píng)估，是國(guó)有企業(yè)開展股權(quán)投資后的一項(xiàng)重要的任務(wù)和內(nèi)容。對(duì)于項(xiàng)目決策、為完成項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程、結(jié)果以及可能對(duì)企業(yè)各方面造成的影響進(jìn)行全面的調(diào)查和分析，以便在項(xiàng)目決策時(shí)制定更為科學(xué)合理并且符合實(shí)際的戰(zhàn)略目標(biāo)，獲取更高的社會(huì)、環(huán)境和經(jīng)濟(jì)效益。此外，將開展股權(quán)的投資國(guó)有企業(yè)審計(jì)工作進(jìn)行評(píng)價(jià)分析還能夠?qū)Ρ乳_展前后產(chǎn)生的差別和變化，從中分析細(xì)致的原因從中獲取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，以便企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并從中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，在以后的工作中加以改進(jìn)，最終能夠有效改善企業(yè)的投資決策效率和管理水平，同時(shí)為項(xiàng)目實(shí)施效果考核提供依據(jù)。

二、國(guó)有企業(yè)開展股權(quán)的投資后對(duì)審計(jì)的評(píng)價(jià)的涵義

投資后審計(jì)評(píng)價(jià)是國(guó)有企業(yè)項(xiàng)目評(píng)估和資產(chǎn)管理中的重要內(nèi)容，與投資管理的其它活動(dòng)緊密相關(guān)從而形成一個(gè)具有重要作用和意義的完整的閉環(huán)。對(duì)國(guó)有企業(yè)開展股權(quán)投資后的審計(jì)進(jìn)行評(píng)價(jià)具有多方面的涵義，以下針對(duì)其涵義開展深入的分析。

在國(guó)有企業(yè)開展股權(quán)的投資后對(duì)開展評(píng)價(jià)工作的實(shí)施者一般是其項(xiàng)目的投資部門或者企業(yè)對(duì)于資產(chǎn)管理專門設(shè)置的部門，此種情況屬于企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)管理和評(píng)價(jià)的范疇。然而在投資后對(duì)審計(jì)進(jìn)行重點(diǎn)評(píng)估和分析則是由國(guó)有企業(yè)內(nèi)部專職的審計(jì)人員完成在受到相關(guān)部門和人員的配合后完成的。從專業(yè)的角度來(lái)說(shuō)，通過(guò)利用審計(jì)評(píng)價(jià)相關(guān)技術(shù)和方法對(duì)國(guó)有企業(yè)股權(quán)的投資后進(jìn)行開展的經(jīng)濟(jì)學(xué)行為則成為審計(jì)評(píng)價(jià)。從狹義方面來(lái)說(shuō)，此項(xiàng)工作內(nèi)容主要包括對(duì)于投資后評(píng)價(jià)機(jī)制的再評(píng)價(jià)，能夠改善國(guó)有企業(yè)股權(quán)投資的合理性、規(guī)范性和有效性。另一方面，從廣義的角度來(lái)說(shuō)，股權(quán)的投資后國(guó)有企業(yè)的審計(jì)評(píng)價(jià)工作能夠覆蓋大部分評(píng)價(jià)內(nèi)容，由企業(yè)內(nèi)部的專職審計(jì)人員對(duì)股權(quán)投資后的項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)學(xué)行為進(jìn)行評(píng)價(jià)。對(duì)指導(dǎo)企業(yè)股權(quán)投資、促進(jìn)企業(yè)的穩(wěn)定和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展具有重要的支持作用。

三、國(guó)有企業(yè)開展股權(quán)的投資后對(duì)審計(jì)的評(píng)價(jià)的特點(diǎn)和作用

國(guó)有企業(yè)在股權(quán)的投資開展后的審計(jì)評(píng)價(jià)工作具有明確的特點(diǎn)和重要的作用。其特點(diǎn)主要包括內(nèi)部的權(quán)威性、專業(yè)性和獨(dú)立性，資源整合的有效性、對(duì)企業(yè)審計(jì)工作的補(bǔ)充性等，也在多方面均發(fā)揮著重要的積極的作用。

（一）國(guó)有企業(yè)開展股權(quán)的投資后對(duì)審計(jì)的評(píng)價(jià)的特點(diǎn)

在國(guó)有企業(yè)開展股權(quán)的投資后對(duì)審計(jì)進(jìn)行評(píng)價(jià)的特點(diǎn)主要包括以下3個(gè)方面。其一是充分利用國(guó)有企業(yè)內(nèi)部審計(jì)人員和部門的專業(yè)性、權(quán)威性和獨(dú)立性特征，進(jìn)而保證審計(jì)評(píng)價(jià)結(jié)果的客觀性，確保審計(jì)結(jié)果的結(jié)論和建議具有針對(duì)性和準(zhǔn)確性，對(duì)國(guó)有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層的決策、以及企業(yè)資產(chǎn)管理和投資部門實(shí)際工作均有重要的指導(dǎo)意義，同時(shí)也保證被審計(jì)單位的接受、配合和重視。其二是投資后審計(jì)評(píng)價(jià)主要講市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)作為導(dǎo)向，對(duì)投資項(xiàng)目以及實(shí)施過(guò)程的合法性、全部信息資源整合的有效性更為重視，同時(shí)也是國(guó)有企業(yè)項(xiàng)目投資和管理制度邁向科學(xué)化、健全國(guó)有企業(yè)內(nèi)部投資體系的重要途徑。最后投資后評(píng)價(jià)審計(jì)能夠?qū)?guó)有企業(yè)投資管理系統(tǒng)進(jìn)行重要的補(bǔ)充。在多數(shù)國(guó)有企業(yè)中利用專門設(shè)置的資產(chǎn)管理和項(xiàng)目評(píng)價(jià)部門對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行全面的評(píng)估對(duì)企業(yè)投資管理系統(tǒng)是一種重要的補(bǔ)充，能夠增加企業(yè)投資管理系統(tǒng)的效能。由此可知，國(guó)有企業(yè)股權(quán)的投資后評(píng)價(jià)審計(jì)具有多方面特點(diǎn)，符合企業(yè)發(fā)展和規(guī)范管理的必然要求。

（二）國(guó)有企業(yè)開展股權(quán)的投資后對(duì)審計(jì)的評(píng)價(jià)的作用

國(guó)有企業(yè)開展股權(quán)的投資后對(duì)審計(jì)的評(píng)價(jià)具有3方面作用，且作用均顯著、積極。其一通過(guò)對(duì)審計(jì)結(jié)果進(jìn)行評(píng)估，能夠明確項(xiàng)目決策、審批過(guò)程以及執(zhí)行方案等階段操作的科學(xué)性和合理性，以便根據(jù)評(píng)價(jià)結(jié)果對(duì)投資流程進(jìn)行規(guī)范化管理，提高項(xiàng)目建議書的質(zhì)量和內(nèi)涵。其二，審計(jì)評(píng)價(jià)能夠保證項(xiàng)目管理對(duì)接、市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)以及資產(chǎn)整合階段評(píng)價(jià)的有效性，對(duì)國(guó)有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)、管理制度規(guī)范化、整合產(chǎn)銷研、以及對(duì)接業(yè)務(wù)流程等均有顯著效果，最終達(dá)到提升內(nèi)部控制水平的目的。最后對(duì)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)結(jié)果進(jìn)行分析、檢查、考核后評(píng)價(jià)，通過(guò)投資運(yùn)營(yíng)效率、實(shí)施項(xiàng)目建議書指標(biāo)考核并針對(duì)考核結(jié)果進(jìn)行問(wèn)責(zé)、對(duì)投資效益效果進(jìn)行檢驗(yàn)等，能夠顯著增強(qiáng)國(guó)有企業(yè)對(duì)于股權(quán)投資后的審計(jì)評(píng)價(jià)效果，改善審計(jì)監(jiān)控力度。

四、國(guó)有企業(yè)開展股權(quán)的投資后對(duì)審計(jì)的評(píng)價(jià)的方法和內(nèi)容

國(guó)有企業(yè)在股權(quán)的投資開展后的審計(jì)評(píng)價(jià)工作的方法主要有前后對(duì)比法、有無(wú)對(duì)比法和橫向?qū)Ρ确ǎu(píng)價(jià)內(nèi)容主要有對(duì)企業(yè)投資管理部門的評(píng)價(jià)、對(duì)企業(yè)投資程序合規(guī)性的評(píng)價(jià)、對(duì)企業(yè)投資履約結(jié)果的評(píng)價(jià)、以及對(duì)企業(yè)投資管理有效性的評(píng)價(jià)等。通過(guò)對(duì)國(guó)有企業(yè)開展股權(quán)的投資后審計(jì)評(píng)價(jià)結(jié)果進(jìn)行分析，能夠明確股權(quán)投資操作過(guò)程中的不足，改善戰(zhàn)略目標(biāo)計(jì)劃。

（一）國(guó)有企業(yè)開展股權(quán)的投資后對(duì)審計(jì)的評(píng)價(jià)的方法

前后對(duì)比法是股權(quán)投資后審計(jì)評(píng)價(jià)的最為常用也最為基礎(chǔ)的方法之一。通過(guò)采用前后對(duì)比法能夠?qū)嶋H效果和項(xiàng)目完成前的預(yù)期效果進(jìn)行對(duì)比，并利用投入和產(chǎn)出效益指標(biāo)的對(duì)比明確股權(quán)投資的有效性。此外，通過(guò)采用前后對(duì)比法進(jìn)行審計(jì)評(píng)價(jià)還可以明確股權(quán)投資和項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中存在的問(wèn)題，找出偏差和變化的原因，以此制定解決措施和建議。有無(wú)對(duì)比法是另外一種比較常用的審計(jì)評(píng)價(jià)方法，將已經(jīng)發(fā)生的實(shí)際情況和沒有開展投資后可能會(huì)發(fā)生的假設(shè)情況進(jìn)行對(duì)比，能夠?qū)φ鎸?shí)效益、作用和項(xiàng)目投資造成的具體影響了然于心，在已經(jīng)實(shí)施股權(quán)投資額的追加投資審計(jì)評(píng)價(jià)情況中更為常用。橫向?qū)Ρ仁菍?guó)有企業(yè)所有投資的項(xiàng)目和國(guó)內(nèi)外其它相關(guān)的或者同類的先進(jìn)的行業(yè)或者企業(yè)進(jìn)行評(píng)價(jià)，在國(guó)有企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、盈利以及可持續(xù)發(fā)展能力的提升方面具有顯著積極的作用。

（二）國(guó)有企業(yè)開展股權(quán)的投資后對(duì)審計(jì)的評(píng)價(jià)的內(nèi)容

當(dāng)前國(guó)有企業(yè)開展股權(quán)的投資后審計(jì)評(píng)價(jià)的內(nèi)容較多，主要有對(duì)企業(yè)投資管理部門的評(píng)價(jià)、對(duì)企業(yè)投資程序合規(guī)性的評(píng)價(jià)、對(duì)企業(yè)投資履約結(jié)果的評(píng)價(jià)、以及對(duì)企業(yè)投資管理有效性的評(píng)價(jià)等。其中對(duì)企業(yè)投資管理部門審計(jì)評(píng)價(jià)能夠?qū)⑸霞?jí)公司和國(guó)資管理部門的規(guī)定與要求進(jìn)行對(duì)照，以明確國(guó)有企業(yè)審計(jì)評(píng)價(jià)工作中存在的不足，為進(jìn)一步提出針對(duì)性的改進(jìn)策略提供依據(jù)。對(duì)企業(yè)投資程序合規(guī)性的評(píng)價(jià)主要包括對(duì)項(xiàng)目立項(xiàng)、流程、項(xiàng)目資料等方面的審查和評(píng)價(jià)，在外部程序方面主要包括向相關(guān)機(jī)關(guān)報(bào)送方案與審批、投資方向和國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的符合與相關(guān)性、對(duì)國(guó)家產(chǎn)業(yè)的影響等方面的審查評(píng)價(jià)，對(duì)未來(lái)投資決策的成敗和效率起到重要的指導(dǎo)作用。對(duì)企業(yè)投資履約結(jié)果進(jìn)行評(píng)價(jià)的內(nèi)容主要有交易協(xié)議時(shí)間節(jié)點(diǎn)、資產(chǎn)移交、重組董事會(huì)、公司章程修改等法定程序的審查和評(píng)價(jià)。對(duì)投資管理的有效性評(píng)價(jià)能夠保證對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行有效審批，確保項(xiàng)目投資實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)。由此可知，對(duì)國(guó)有企業(yè)開展股權(quán)的投資后審計(jì)評(píng)價(jià)內(nèi)容較多，工作繁復(fù)，但是對(duì)多方面均有良好積極的作用。

五、結(jié)束語(yǔ)

國(guó)有企業(yè)股權(quán)投資后審計(jì)評(píng)價(jià)是當(dāng)前眾多企業(yè)和經(jīng)濟(jì)學(xué)家普遍關(guān)注和研究的重點(diǎn)及熱點(diǎn)，對(duì)于提升項(xiàng)目決策效率、評(píng)估項(xiàng)目收益、指導(dǎo)未來(lái)項(xiàng)目投資等均產(chǎn)生不可小覷的作用，同時(shí)對(duì)推動(dòng)企業(yè)發(fā)展和進(jìn)步也有至關(guān)重要的作用。相信隨著對(duì)國(guó)有企業(yè)股權(quán)投資后審計(jì)評(píng)價(jià)的研究不斷深入，將會(huì)引入更為科學(xué)合理、系統(tǒng)化的方法充分發(fā)揮審計(jì)評(píng)價(jià)的積極作用。

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