原永灝
摘要:現(xiàn)在社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展,居民財富也在不斷的增長。越來越多的人把目光投向財富管理這一方面,私人銀行家族財富管理在大陸的發(fā)展也是非常的迅速,本文就針對私人銀行家族財富管理這一方面進行研究與論述。
關(guān)鍵詞:私人銀行 家族財富管理 發(fā)展
一、前言
我們所認為的私人銀行家族財富管理僅僅只是一些皮毛,真正開始這一方面的還是西方國家。目前大陸對私人銀行家族財富管理已經(jīng)開始有所發(fā)展,并根據(jù)現(xiàn)在大陸經(jīng)濟的發(fā)展不斷持續(xù)增長,接下來本文就針對私人銀行家族財富管理在大陸的發(fā)展歷程進行論述。
二、概述
隨著中國經(jīng)濟體制的改革的深入,金融領(lǐng)域的日益開放,以及國內(nèi)各個行業(yè)對資本投資不同程度地放開,國際資本市場波動對國內(nèi)資本市場的聯(lián)動效應(yīng),使得大家對財富的安全性與持續(xù)性有了更高的要求。私人銀行業(yè)務(wù)是最高端的金融機構(gòu)如銀行金融服務(wù)的業(yè)務(wù),是為那些財富金字塔頂端的客戶提供特殊服務(wù),通常只有國際銀行或金融集團會提供此類服務(wù)。這些機構(gòu)在歐洲和美國的私人銀行有一百年的歷史。海外學(xué)者LynBicker對私人銀行定義為:“私人銀行為高凈財富的客戶提供財富管理服務(wù),并通過提供投資服務(wù)和產(chǎn)品以滿足個人的需求?!蓖ǔcy行的服務(wù)對象或貴賓,大多數(shù)是中產(chǎn)階級的人。在瑞士銀行、花旗銀行和匯豐銀行,客戶必須在私人銀行部開戶并至少有100萬美元的銀行資產(chǎn);最大的私人銀行即摩根大通,開戶的資格是500萬美元。斯坦利摩根私人銀行部門,除了500萬美元的最低存款限額外,也要求私人銀行客戶提供至少2500萬美元的凈資產(chǎn),同時必須同時擁有1000萬美元的現(xiàn)金資產(chǎn)。而一些第三方的私人銀行大多服務(wù)“真正的超級富豪”。在國外,私人銀行的存款限額通常是100萬美元,通常每一筆交易金額都要數(shù)百萬元。據(jù)稱,一些早在十七世紀由倫敦的金匠建立了私人銀行,最初是由私人獨資或合伙投資經(jīng)營的非銀行股份形式公司。
三、私人銀行家族財富管理發(fā)展歷程
(一)財富管理的基礎(chǔ)
在過去的10年中,中國的家庭財富增長速度非???,住宅投資的財富在世界上是第三,可以投資超過1000萬元,超過600萬元以上的客戶在300萬多個國家,100萬的投資資產(chǎn)的高凈值人群,此外,三十年前的改革開發(fā)帶來了第一批財富人群,它帶來了財富管理的巨大的想象空間。
(二)經(jīng)濟變更
我國尤其是近兩年來,市場的改革,促進金融速度非常快;從2012開始,保險業(yè)投資受到非常嚴格的監(jiān)管,監(jiān)管部門對保險資金投資市場的推進速度很快,所以可以在過去2013年與2014年,保險資金在一級市場活躍明顯增加,論壇副主席,中國保險監(jiān)督管理委員會主席陳投資的負責人也表示,2014年以來保險資金市場化改革使得保險資金的投資收益,市場活躍度有了很大的提高,這只是一個例子。
(三)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級
當下世界正處于新一輪的技術(shù)革命,互聯(lián)網(wǎng)的誕生,新能源、3D打印等第三次產(chǎn)業(yè)革命的代表開始初具規(guī)模,歐洲和美國可能再次領(lǐng)先。數(shù)字化制造、個性化生產(chǎn)將成為第三次工業(yè)革命,深刻影響了全球的制造業(yè)和服務(wù)業(yè)布局,加強自主創(chuàng)新和核心技術(shù)的突破,仍停留在靠制造業(yè)發(fā)展經(jīng)濟的中國可能會將西方發(fā)達國家遠遠拋在后面
(四)私人銀行定位
我們可能還是要從戰(zhàn)略的總體思路出發(fā),緊緊圍繞著客戶的需求,結(jié)合自己的資源,定位自己在做什么呢?你想做什么?考慮一下怎么辦?
我們先來看看客戶的需求:
1、山西煤老板集團
山西煤老板,更愿意把錢放在看得見的東西,如:房子,黃金。從煤礦出的錢,需要幫助他們找到銀行投資項目。
2、第一代企業(yè)家
目前,國內(nèi)的富豪平均年齡在47歲左右,大部分的企業(yè)老板或高管對資產(chǎn)管理都有業(yè)務(wù)需求。他們加入私人銀行,以獲得銀行的融資貸款業(yè)務(wù)帶來的利潤,因為這些人有更大的業(yè)務(wù)要求。一些客戶需要幫助企業(yè)的市場需求,聯(lián)系的贊助商,推薦的經(jīng)紀人,計劃上市流程。一些客戶希望找到更多賺錢的機會。一些需要專業(yè)的顧問提供商務(wù)咨詢服務(wù)等。
3、專業(yè)投資
當市場是好的,專業(yè)的投資者可能不需要私人銀行幫助使資產(chǎn)配置,他們可以用來投資于上市公司的股票,通過交易獲得更多的收入。當市場不好的時候,他們需要提供一些私人銀行投資顧問的資產(chǎn)配置建議。
中國的富人基本上都在35歲到55歲,國外的富人基本過了60歲,所以他們的行為也會有很大的不同。中國的私人銀行客戶的需求顯然不同于國外,外資私人銀行服務(wù)已經(jīng)通過數(shù)代的家庭,他們的家庭照顧的業(yè)務(wù)成為首要任務(wù)。國外高端客戶會把他們的資產(chǎn)交給銀行,他們?nèi)プ鼋逃?,考古學(xué)和其他感興趣的事業(yè)。
根據(jù)客戶的需求,我們可以正確定位國內(nèi)私人銀行的價值。
四、私人銀行家族財富管理目的
許多國內(nèi)私人銀行的目標客戶是民營企業(yè)家、投資者,他們都會有相當大的智慧和勇氣,抓住機會在改革開放的浪潮中成長起來,成就自己的事業(yè)目標。成長過程中積累了豐富的企業(yè)經(jīng)驗,但也對風(fēng)險控制領(lǐng)域基本上是空白。他們在面對企業(yè)風(fēng)險、政策風(fēng)險、家庭風(fēng)險方面需要私人銀行的幫助。私人銀行要擴大財富保護功能,就要充分發(fā)揮風(fēng)險管理控制的作用。針對富裕家庭的風(fēng)險、健康風(fēng)險、定期評估和監(jiān)測、顧問,通過保險產(chǎn)品、家族信托等風(fēng)險隔離措施和法律操作的建議,提出資產(chǎn)組合、組合優(yōu)化的措施。私人銀行應(yīng)當提供資產(chǎn)配置建議,推薦的產(chǎn)品應(yīng)該是為了規(guī)避風(fēng)險,戰(zhàn)勝通貨膨脹為目標,收益穩(wěn)定的產(chǎn)品,或以為客戶追求絕對回報的公募基金,私募股權(quán)和黃金產(chǎn)品的選擇。
規(guī)避單一市場風(fēng)險,私人銀行應(yīng)幫助客戶進行全球資產(chǎn)配置,目前可以考慮通過QDII產(chǎn)品,如貨幣配置投資QDII產(chǎn)品的地區(qū)。在外匯政策管制比較嚴格的情況下,私人銀行可以在合規(guī)的前提下,幫助客戶想辦法規(guī)避匯率風(fēng)險。
私人銀行家族財富管理對于那些知識結(jié)構(gòu)并不系統(tǒng)的富翁來說就很有意義,他們自己的事業(yè)和家庭很難區(qū)別,他們習(xí)慣了自己經(jīng)營。如果不是一個高回報項目,他們不會投資。私人銀行財富增值產(chǎn)品,客戶不一定能看到。因此財富增值并不是銀行的優(yōu)勢。所以私人銀行要不斷堅持獲取經(jīng)驗,加強金融產(chǎn)品創(chuàng)新,不斷提高私人銀行財富的能力。
私人銀行不可忽視的信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新優(yōu)化,為家族企業(yè)和富裕的個人探索,對信貸資金的需求,對信用產(chǎn)品的發(fā)展,提供高消費,靈活的提取設(shè)備,不僅滿足了客戶個性化的消費,也滿足客戶的業(yè)務(wù)需求。
財富傳承業(yè)務(wù)涉及法律、信托安排、資產(chǎn)管理等諸多問題,需要一系列的法律協(xié)議、完整的信托計劃及資產(chǎn)管理計劃來落實委托人的意愿,順利實現(xiàn)繼承和轉(zhuǎn)讓。目前,相關(guān)配套政策法規(guī)仍不完善,私人銀行可以繼續(xù)開展新業(yè)務(wù),隨著政策的不斷完善。例如,一個慈善基金,以“通知”對企業(yè)捐贈股權(quán)相關(guān)的金融問題,《基金會管理條例》下發(fā)將被修訂,慈善基金在政策層面更具有可操作性。
五、結(jié)束語
根據(jù)本文的描述可以清晰的看出,私人銀行家族財富管理在大陸不斷發(fā)展也是經(jīng)濟轉(zhuǎn)變下的必然產(chǎn)物。所以我們對私人銀行家族財富管理客戶投資條件也在不斷地發(fā)展,這也是本文分析的重點。
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