□段棪 潘鋼健 馬述忠

信用評(píng)估防范跨境電商企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

□段棪 潘鋼健 馬述忠

由于跨境電子商務(wù)具有網(wǎng)絡(luò)虛擬性和開放性，在信息不對(duì)稱問題越發(fā)嚴(yán)重的環(huán)境下，跨境電商企業(yè)面臨著更多的不確定性，尤為突出的信用問題制約了跨境電商的蓬勃發(fā)展。對(duì)于企業(yè)來說，信用評(píng)估是籌集資本的重要手段、重要的無形資產(chǎn)以及改進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的一個(gè)重要?jiǎng)恿Γ虼藰?gòu)建并逐步完善跨境電商信用評(píng)估體系有著重要的意義

隨著國(guó)家“一帶一路”建設(shè)的逐步推進(jìn)，我國(guó)跨境電子商務(wù)也隨之迅速崛起。2016年我國(guó)跨境電商進(jìn)出口貿(mào)易額達(dá)到6.3萬億元，占比26%。據(jù)阿里研究院預(yù)計(jì)，到2020年，我國(guó)跨境電商交易規(guī)模將達(dá)12萬億元，占我國(guó)進(jìn)出口總額的37.6%左右。

然而，在跨境電商持續(xù)發(fā)展的同時(shí)，企業(yè)的各種經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也逐漸凸顯，成為制約跨境電商蓬勃發(fā)展的重要因素。其中企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)便是發(fā)展瓶頸之一。相較于傳統(tǒng)交易模式，一筆跨境電商交易的買賣雙方屬于不同的國(guó)家，語(yǔ)言、時(shí)差、購(gòu)物習(xí)慣等方面都存在較大差異，跨境電商的虛擬性也使得信息不對(duì)稱問題更加突出。交易雙方的身份識(shí)別、責(zé)任追溯都有很大難度。信用的缺失不僅會(huì)引發(fā)交易前的逆向選擇與交易后的道德風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)增加交易成本，降低市場(chǎng)效率。根據(jù)中國(guó)電子商務(wù)中心和中國(guó)電子商務(wù)投訴與維權(quán)公共平臺(tái)的數(shù)據(jù)，僅2015年上海市消保委就受理跨境電商投訴1059件，同比上升了368.6%。2015年我國(guó)涉及電子商務(wù)的投訴事件較2014年增長(zhǎng)了3.27%，投訴增長(zhǎng)最快一類的即是跨境網(wǎng)購(gòu)（7.53%），投訴問題涉及網(wǎng)絡(luò)售假、網(wǎng)絡(luò)詐騙、虛假發(fā)貨、訂單取消、霸王條款、賬戶凍結(jié)、退換貨難、售后服務(wù)差等眾多方面。因此，如何科學(xué)有效地對(duì)跨境電商企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)估是跨境電商發(fā)展過程中亟待解決的問題。本文研究了對(duì)跨境電商企業(yè)信用進(jìn)行評(píng)估的幾種方法，并對(duì)信用評(píng)估方法在企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的防范中的作用進(jìn)行了探討。

改進(jìn)的信用評(píng)估方法

傳統(tǒng)的評(píng)估方法多用于衡量企業(yè)的償債能力及意愿，評(píng)價(jià)高的企業(yè)更容易獲得銀行和商業(yè)伙伴的資金支持。了解傳統(tǒng)的信用評(píng)估方法，可以對(duì)跨境電商企業(yè)的信用評(píng)估提供一些參考和借鑒。傳統(tǒng)的信用評(píng)估方法主要有信用評(píng)分法、要素分析法、Z-Score模型、Logit模型。

傳統(tǒng)的信用評(píng)估方法存在主觀性強(qiáng)、實(shí)際應(yīng)用困難以及過于依賴專家等問題，改進(jìn)后的信用評(píng)估方法更為科學(xué)、客觀，結(jié)果也更符合企業(yè)的真實(shí)情況。跨境電商具有虛擬化、網(wǎng)絡(luò)化、非實(shí)體化、非現(xiàn)金化等特點(diǎn)，對(duì)于跨境電商企業(yè)的信用評(píng)估應(yīng)在其評(píng)估原理基礎(chǔ)上結(jié)合跨境電商自身特點(diǎn)，在模型的選擇上也可以將多個(gè)模型有機(jī)地結(jié)合起來，實(shí)現(xiàn)多源數(shù)據(jù)融合，提升評(píng)估的科學(xué)性和相對(duì)準(zhǔn)確率，如加權(quán)評(píng)分法、層次分析法、模糊分析法。

信用評(píng)估方法發(fā)展趨勢(shì)

大數(shù)據(jù)挖掘。大數(shù)據(jù)評(píng)估與傳統(tǒng)信用評(píng)估相比，具有覆蓋面廣、信息維度豐富、數(shù)據(jù)獲取實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)的優(yōu)勢(shì)。由于數(shù)據(jù)主要來源于互聯(lián)網(wǎng)，互聯(lián)網(wǎng)覆蓋人群廣泛，通過互聯(lián)網(wǎng)獲取數(shù)據(jù)，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)評(píng)估方法的不足，能夠有效拓展業(yè)務(wù)。大數(shù)據(jù)評(píng)估還豐富了數(shù)據(jù)維度和種類，集合了社交網(wǎng)絡(luò)與電子商務(wù)行為中產(chǎn)生的海量數(shù)據(jù)，都能給評(píng)估結(jié)果提供側(cè)面支持，從而實(shí)現(xiàn)了多源數(shù)據(jù)融合；大數(shù)據(jù)挖掘獲得的數(shù)據(jù)具有實(shí)時(shí)性、動(dòng)態(tài)性，能夠?qū)崟r(shí)監(jiān)測(cè)到信用主體的信用變化，從而及時(shí)拿出解決方案，避免不必要的風(fēng)險(xiǎn)。另外，大數(shù)據(jù)評(píng)估方法利用了海量數(shù)據(jù)可以得到因素之間的強(qiáng)相關(guān)性，在某種程度上也可以具有弱因果性的邏輯關(guān)系，避免了偶然因素造成的影響，實(shí)現(xiàn)高效建模。

仿真模擬。仿真模擬即是通過計(jì)算機(jī)模擬企業(yè)在發(fā)展過程中可能存在的信用問題。這種技術(shù)是建立在對(duì)企業(yè)多項(xiàng)綜合指標(biāo)的收集以及對(duì)中觀和宏觀環(huán)境的重要指標(biāo)的大數(shù)據(jù)挖掘上，通過蒙特卡羅算法以及機(jī)器學(xué)習(xí)來實(shí)現(xiàn)對(duì)市場(chǎng)實(shí)際情況的盡可能準(zhǔn)確還原。對(duì)比傳統(tǒng)的方法，仿真模擬能夠在很大程度上反映相同企業(yè)指標(biāo)在不同外部環(huán)境下的不同違約情況，為企業(yè)提供了相機(jī)抉擇的參考，能夠大幅度降低違約概率，具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。

人工智能模型。人工智能旨在使機(jī)器能夠勝任一些通常需要人類智能才能完成的復(fù)雜工作。人工智能模型能通過模仿人腦信息加工過程，對(duì)信息進(jìn)行智能化處理。人工智能模型是一個(gè)具有很強(qiáng)的并行計(jì)算能力、泛化功能、自學(xué)能力和容錯(cuò)能力的高效模型，本質(zhì)上是實(shí)現(xiàn)大數(shù)據(jù)風(fēng)控。利用人工智能機(jī)器學(xué)習(xí)平臺(tái)，能夠通過數(shù)據(jù)分析、處理、挖掘，模型構(gòu)建，相比傳統(tǒng)風(fēng)控更為準(zhǔn)確評(píng)估企業(yè)違約的概率。構(gòu)建一個(gè)較好的人工智能模型費(fèi)時(shí)費(fèi)力，一般適合大型的金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)使用。

信用評(píng)估方法對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的作用

（一）信用評(píng)估方法對(duì)于傳統(tǒng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的作用

信用評(píng)級(jí)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，它是對(duì)各類市場(chǎng)參與主體履行相應(yīng)經(jīng)濟(jì)契約的能力及其企業(yè)整體的可信程度所進(jìn)行的一種綜合分析和測(cè)定，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中不可缺少的一種中介服務(wù)，具體而言，信用評(píng)級(jí)對(duì)企業(yè)有以下好處：

信用評(píng)估是企業(yè)降低籌資成本的重要手段。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家中，企業(yè)信用等級(jí)高低直接與籌資成本大小掛鉤。根據(jù)中國(guó)人民銀行規(guī)定，商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)的貸款可以在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上，根據(jù)企業(yè)信用狀況，按風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)稱原則來決定貸款利率的高低，因此信用等級(jí)的高低必將直接關(guān)系到企業(yè)籌資成本的大小。

信用評(píng)估是企業(yè)的一項(xiàng)重要無形資產(chǎn)。社會(huì)中介機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)評(píng)定的資信評(píng)估能客觀、公正地提供企業(yè)的真實(shí)信息，有利于企業(yè)之間相互促進(jìn)、相互合作。良好的信用等級(jí)是企業(yè)的一項(xiàng)重要無形資產(chǎn)，它能吸引有關(guān)方面大膽放心地與之合作，這為企業(yè)發(fā)展開拓了廣闊的道路。

信用評(píng)估是改進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的一個(gè)重要?jiǎng)恿ΑＴ讵?dú)立第三方對(duì)企業(yè)信用評(píng)估中，可以看到本企業(yè)優(yōu)勢(shì)與不足。對(duì)取得優(yōu)秀或較好信用等級(jí)的企業(yè)，等于對(duì)其經(jīng)營(yíng)狀況作了一個(gè)客觀的肯定和確切的評(píng)價(jià)，使企業(yè)進(jìn)一步優(yōu)化管理。評(píng)定等級(jí)偏低的企業(yè)也能從中看到不足，從而找出問題，改進(jìn)工作，提高管理水平。

（二）信用評(píng)估方法對(duì)于跨境電商企業(yè)經(jīng)營(yíng)的作用

跨境電商的虛擬性、網(wǎng)絡(luò)化和非實(shí)體化等特點(diǎn)，使得這種交易模式比傳統(tǒng)的交易模式更加需要信用的支持。從商業(yè)合作的角度來看，較為完善的信用評(píng)估體系可以在一定程度上降低信息不對(duì)稱的程度，進(jìn)而降低交易雙方的風(fēng)險(xiǎn)和交易成本，提高交易的意愿，提升市場(chǎng)效率；從跨境電商企業(yè)自我管理的角度來看，較為完善的信用評(píng)估體系可以讓企業(yè)對(duì)自身有一個(gè)較為客觀全面的了解，幫助其認(rèn)識(shí)到自身的問題和不足并進(jìn)行針對(duì)性的改善，從而改善跨境電商企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，提升經(jīng)濟(jì)效益，同時(shí)公開的信用評(píng)估結(jié)果也會(huì)促使跨境電商企業(yè)加強(qiáng)自身的誠(chéng)信建設(shè)，強(qiáng)化信用意識(shí)，減少或避免失信行為的發(fā)生，使得自己的信用維持在一個(gè)較為良好的水平；從行業(yè)規(guī)范的角度來看，較為完善的信用評(píng)估體系也有助于有關(guān)部門的監(jiān)管，有利于維持跨境電商行業(yè)規(guī)范和市場(chǎng)秩序，營(yíng)造良好的信用氛圍。

信用評(píng)估方法對(duì)跨境電商企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防范的作用

高效建立信用評(píng)估模型。跨境電商以虛擬的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為基礎(chǔ)，交易各方的信用是決定交易是否順利的重要決定因素之一。信用評(píng)估涉及多方面多指標(biāo)，如何篩選及處理這些指標(biāo)很大程度上決定了最終評(píng)估結(jié)果的科學(xué)性和有效性。采用合適的信用評(píng)估方法能夠較為精確科學(xué)地篩選處理所需指標(biāo)，實(shí)現(xiàn)高效建模，為更加有效的信用評(píng)估打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

準(zhǔn)確評(píng)估企業(yè)信用狀況。跨境電商的交易各方屬于文化、法律背景等不盡相同的國(guó)家，因而在風(fēng)險(xiǎn)防范的過程中，這種特點(diǎn)對(duì)信用評(píng)估的準(zhǔn)確性提出了更高的要求。以高效的模型為基礎(chǔ)，采用合適的信用評(píng)估方法能夠?qū)ζ髽I(yè)信用進(jìn)行精準(zhǔn)評(píng)估，更加準(zhǔn)確地還原企業(yè)的信用狀況，從而為跨境電商交易雙方提供更加全面可靠的參考，增加風(fēng)險(xiǎn)防范的有效性。

實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)企業(yè)信用狀況?？缇畴娚探灰椎母鞣皆诘赜蛏系牟罹嗫简?yàn)著交易各方對(duì)突發(fā)狀況的應(yīng)對(duì)能力，及時(shí)有效的解決方案能夠最大限度地降低風(fēng)險(xiǎn)，減少損失。采用合適的信用評(píng)估方法能夠?qū)π庞弥黧w進(jìn)行實(shí)時(shí)性、動(dòng)態(tài)性的監(jiān)測(cè)，及時(shí)反映信用主體的信用變化并提出解決方案，避免不必要的風(fēng)險(xiǎn)。

降低交易活動(dòng)違約概率。能否履約關(guān)系著跨境電商交易的順利進(jìn)行，違約概率的高低也成為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分。相對(duì)于傳統(tǒng)風(fēng)控，采用合適的信用評(píng)估方法能夠提高企業(yè)違約概率測(cè)度的準(zhǔn)確性，為企業(yè)合作伙伴的選擇提供參考，從而降低違約概率。

降低交易風(fēng)險(xiǎn)管理成本。企業(yè)為降低信用交易的風(fēng)險(xiǎn)需要支出相應(yīng)費(fèi)用，耗費(fèi)一定的時(shí)間和精力，采用合適的信用評(píng)估方法能夠降低跨境交易中交易各方參與企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的成本，提高跨境電商信用風(fēng)險(xiǎn)管理的時(shí)效性和準(zhǔn)確性，有效防范跨境電商中的信用風(fēng)險(xiǎn)。

本文系教育部哲學(xué)社會(huì)科學(xué)研究重大課題攻關(guān)項(xiàng)目“跨境電子商務(wù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與防范機(jī)制研究”（16JZD021）的階段性研究成果

作者單位：浙江大學(xué)中國(guó)跨境電子商務(wù)研究院