在消費(fèi)金融市場份額的爭奪戰(zhàn)中，銀行系消費(fèi)金融公司雖然擁有客戶源、風(fēng)控、資金成本等多個優(yōu)勢，但在場景化服務(wù)方面卻不及電商平臺類消費(fèi)金融公司。

近日，央行及銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于加大對新消費(fèi)領(lǐng)域金融支持的指導(dǎo)意見》，要求培育發(fā)展消費(fèi)金融組織體系、加快推進(jìn)消費(fèi)信貸管理模式和產(chǎn)品創(chuàng)新、加大對新消費(fèi)重點(diǎn)領(lǐng)域金融支持、改善優(yōu)化消費(fèi)金融發(fā)展環(huán)境。值得注意的是，《意見》提出推進(jìn)消費(fèi)金融公司設(shè)立常態(tài)化，鼓勵消費(fèi)金融公司針對細(xì)分市場提供特色服務(wù)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這或許將加速新一輪消費(fèi)金融牌照的發(fā)放速度。

新公司如雨后春筍

國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，去年全年，消費(fèi)對國內(nèi)生產(chǎn)總值增長的貢獻(xiàn)率達(dá)到66.4%，比前年大幅提高15.4個百分點(diǎn)。這其中，消費(fèi)信貸的快速發(fā)展起到了巨大作用。本次發(fā)布的《意見》第一條就提出，推進(jìn)消費(fèi)金融公司設(shè)立常態(tài)化，意味著我國消費(fèi)金融公司的隊伍將迅速擴(kuò)容，同時競爭也將越來越激烈。

我國消費(fèi)金融公司試點(diǎn)自2009年開始在北京、天津、上海和成都四地進(jìn)行，分別成立了中銀、北銀、捷信和錦程等4家消費(fèi)金融公司。去年6月10日，國務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，部署發(fā)展消費(fèi)金融。會議決定，放開市場準(zhǔn)入，將原在16個城市開展的消費(fèi)金融公司試點(diǎn)擴(kuò)大至全國。審批權(quán)下放到省級部門，鼓勵符合條件的民間資本、國內(nèi)外銀行業(yè)機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)起設(shè)立消費(fèi)金融公司，成熟一家、批準(zhǔn)一家。自此，新成立的消費(fèi)金融公司如雨后春筍。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至目前，全國已有逾20家消費(fèi)金融公司宣布成立。

消費(fèi)金融公司各具特色

隨著消費(fèi)者對產(chǎn)品和服務(wù)訴求的日趨精細(xì)化，消費(fèi)金融公司也在尋求為客戶提供多樣化的產(chǎn)品?！跋M(fèi)金融公司將來也會推出越來越多樣化、個性化的服務(wù)，我們對此也非常期待?！苯菪胖袊紫瘓?zhí)行官伊戈爾·普柴洛夫斯基表示，“首先是要做好產(chǎn)品定位，推出簡單并且易于客戶理解的產(chǎn)品。此外，要著力為客戶提供一系列簡單、便利的服務(wù)流程，而不是花太多時間專注于復(fù)雜的應(yīng)用，這是我們現(xiàn)在正在努力的方向?！?/p>

從已經(jīng)開業(yè)的消費(fèi)金融公司來看，各家公司因股東背景不同，其業(yè)務(wù)定位也有差異。對于像中銀消費(fèi)、捷信金融等“老牌”的消費(fèi)金融公司，產(chǎn)品的場景化定位非常清晰。如中銀消費(fèi)的商戶專享貸產(chǎn)品就細(xì)分為語言培訓(xùn)類貸款、職業(yè)技能類貸款、裝修專享貸、租房專享貸等。捷信金融在成立之初就首創(chuàng)駐店模式，即不設(shè)立固定物理網(wǎng)點(diǎn)，通過在合作的消費(fèi)點(diǎn)派駐辦公人員或者設(shè)立柜臺，圍繞POS終端，為目標(biāo)客戶提供消費(fèi)貸款服務(wù)。

盡管消費(fèi)金融公司利用互聯(lián)網(wǎng)手段可以面對全國客戶開展業(yè)務(wù)，但是部分新成立的消費(fèi)金融公司在所難免地會有地域性特征或場景的局限性。如去年6月份成立的馬上消費(fèi)金融，其官網(wǎng)介紹的產(chǎn)品只有三個，一個是“馬上金融”APP，是個移動端消費(fèi)金融工具；一個是“馬上分期”，這是基于用戶在特定消費(fèi)場景使用的一款信貸分期產(chǎn)品，還有一個是“麻辣貸”，產(chǎn)品定位為“重慶人的消費(fèi)神器”，地域特征明顯。

此外，湖北消費(fèi)金融、晉商消費(fèi)金融、杭銀消費(fèi)金融等都具有明顯的地域特征。而海爾消費(fèi)金融和蘇寧消費(fèi)金融則是具有明顯的特定消費(fèi)場景特征。值得一提的是，海爾消費(fèi)金融目前已經(jīng)不再局限于海爾自身的消費(fèi)場景，而是推出車位貸、健康貸、旅行貸、教育貸等品種豐富的貸款產(chǎn)品。

銀行系消費(fèi)金融公司有優(yōu)勢

“去年8月份，光大銀行董事會審議通過了設(shè)立消費(fèi)金融公司的議案，目前申請文件已經(jīng)上報到監(jiān)管部門，正處于監(jiān)管審批階段?！?月31日，光大銀行董事會秘書蔡允革在該行業(yè)績發(fā)布會上透露了該行設(shè)立消費(fèi)金融公司的最新進(jìn)展。

事實(shí)上，商業(yè)銀行—直是消費(fèi)金融領(lǐng)域的主要參與者。自2009年7月銀監(jiān)會公布《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》后，目前全國已成立的20家多消費(fèi)金融公司中，有銀行背景的是主流。如中銀、北銀、錦程、招聯(lián)、興業(yè)、中郵、湖北等消費(fèi)金融公司大股東均為銀行。

業(yè)內(nèi)人士表示，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)潛力巨大，是我國發(fā)展零售信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)口，但同時，如何與既有銀行業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)差異化發(fā)展也是一個亟待解決的問題。

資金實(shí)力強(qiáng)，持續(xù)的資本補(bǔ)充是消費(fèi)金融公司業(yè)務(wù)做大做強(qiáng)的前提。長江證券的一份最新研究報告看好銀行系消費(fèi)金融公司。報告認(rèn)為，銀行股東是消費(fèi)金融公司負(fù)債端資金的主要來源，比如成都銀行2013年、2014年提供給錦程的資金分別占到負(fù)債余額的67%、30%。此外，風(fēng)險識別以及定價能力是消費(fèi)金融公司的核心競爭力，這也正是銀行的強(qiáng)項。

不過，某業(yè)內(nèi)人士對記者表示，在消費(fèi)金融市場份額的爭奪戰(zhàn)中，銀行系消費(fèi)金融公司雖然擁有客戶源、風(fēng)控、資金成本等多個優(yōu)勢，但在場景化服務(wù)方面卻不及電商平臺類消費(fèi)金融公司。這也是銀行系消費(fèi)金融公司需要盡快不上的短板。

業(yè)內(nèi)期待降低準(zhǔn)入門檻

“《意見》主要是針對銀行機(jī)構(gòu)，銀行在消費(fèi)金融領(lǐng)域發(fā)力不夠，主要的金融產(chǎn)品—直都是‘老三樣：房貸、車貸、信用卡，而對于老百姓小規(guī)模的新消費(fèi)需求卻沒有跟上?！?月5日，廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長方頌對記者直言。

方頌認(rèn)為，實(shí)際上，擁有多家分行的大型銀行機(jī)構(gòu)幾十年積累的數(shù)據(jù)一點(diǎn)也不比這些電商公司少，由于缺乏大數(shù)據(jù)觀念，沒有對這些數(shù)據(jù)進(jìn)行充分挖掘和使用，大大浪費(fèi)了這些沉淀的資源。

統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，截至目前，我國消費(fèi)金融公司試點(diǎn)城市從2009年的4個至今已擴(kuò)展到16個。然而作為新生力量代表的阿里、京東等公司卻并不是消費(fèi)金融領(lǐng)域的“正規(guī)軍”。

方頌直言，目前，消費(fèi)金融牌照高門檻主要體現(xiàn)在以下兩個方面，一是要求主發(fā)起人必須是金融機(jī)構(gòu)，且股份不少于30%，這對于阿里、京東這些電商出身的平臺來說非常不公平。

“實(shí)際上，目前消費(fèi)金融領(lǐng)域沒有誰能比大型電商企業(yè)更具資格和優(yōu)勢，限制它們對行業(yè)來說也是損失，我覺得這個規(guī)定沒有必要?！?

其次是限制牌照的數(shù)量，目前每個城市只能先申請一家企業(yè)進(jìn)行試點(diǎn)?！皞€人認(rèn)為，監(jiān)管部門只放開數(shù)量限制，行業(yè)才能快速發(fā)展。”方頌認(rèn)為。

馬上金融品牌總監(jiān)宋錚對記者表示，“個人預(yù)估肯定會有新的牌照誕生，但批籌到正式開業(yè)一般至少也有半年時間。當(dāng)然不排除以后會加快腳步，但門檻還是比較高的?！?/p>

捷信母公司PPF集團(tuán)中國區(qū)總裁盧米爾·馬龍也稱，目前中國的消費(fèi)金融尚處于初級階段，發(fā)展空間大，速度快，很多企業(yè)進(jìn)入到這個行業(yè)中，對客戶來講是一件非常好的事情。一方面，產(chǎn)品的創(chuàng)新會比以前更多，另一方面，消費(fèi)者也可以從中得到更多的好處。

“我們的客戶往往沒有信用記錄或是信用記錄比較少。能夠看到的是這些新加入消費(fèi)金融行業(yè)的企業(yè)，他們有可能對風(fēng)控風(fēng)險的理解或準(zhǔn)備不足，而風(fēng)控對行業(yè)的健康發(fā)展是至關(guān)重要的?！北R米爾·馬龍強(qiáng)調(diào)。

消費(fèi)金融三大模式

美利金融CEO劉雁南認(rèn)為，目前，國內(nèi)消費(fèi)金融模式大概可以分為以下三類，一類是以小額現(xiàn)金貸款為主，授信額度低，但不限制借款客戶的消費(fèi)行為；第二類是結(jié)合消費(fèi)場景，以實(shí)際購買商品產(chǎn)生借款行為；第三類是與消費(fèi)金融資產(chǎn)合作，也就是說資產(chǎn)由第三方主導(dǎo)。

“就現(xiàn)有情況來看，國內(nèi)的消費(fèi)金融市場仍在起步發(fā)展階段，類似這樣的產(chǎn)品并不會給市場帶來明顯沖擊?！眲⒀隳戏Q，‘但是，當(dāng)前還處于野蠻圈地的狀態(tài)，真正的市場覆蓋還遠(yuǎn)沒有達(dá)到市場需求的狀態(tài)，所以未來的發(fā)展空間還很大?！?/p>

記者在采訪中獲悉，截至目前，消費(fèi)金融市場已經(jīng)初步形成銀行類、電商類、P2P類以及線上線下結(jié)合的持牌類四大力量并駕齊驅(qū)的局面。

其中，銀行系是最早涉足消費(fèi)金融的力量之一。2009年政策閘門初開，中國銀行、北京銀行最早成立消費(fèi)金融公司。隨后興業(yè)、郵儲、招行也紛紛入局。

而以天貓、京東、蘇寧三大電商平臺為代表的電商系是消費(fèi)金融市場另一股強(qiáng)大的力量。與此同時，以馬上金融為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融為特征的消費(fèi)金融公司亦陸續(xù)出現(xiàn)。

劉雁南表示，互聯(lián)網(wǎng)巨頭公司經(jīng)過這幾年的布局，已經(jīng)加深了他們在互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)架構(gòu)層（支付、大數(shù)據(jù)、云計算）、中間層（征信、增信）、應(yīng)用層（理財、眾籌、保險等）各個方面的觸及。

“在中間層，有了大數(shù)據(jù)、云計算這些良好的基礎(chǔ)設(shè)施支持，所擁有的數(shù)據(jù)可能比傳統(tǒng)金融的征信數(shù)據(jù)更有效?！眲⒀隳先缡钦f，“應(yīng)用層則不同。盡管已經(jīng)非常擁擠，但是，應(yīng)用層的外延最為廣泛，各類產(chǎn)品的呈現(xiàn)形式更多樣化?！?/p>

劉雁南認(rèn)為，隨著政策的鼓勵與支持，消費(fèi)金融產(chǎn)品與服務(wù)的創(chuàng)新會更為明顯，尤其是在之前消費(fèi)金融難以觸及到的二三線甚至四線以及農(nóng)村地區(qū)。