2月5日，2017年中央一號文件——《中共中央、國務院關于深入推進農業(yè)供給側結構性改革加快培育農業(yè)農村發(fā)展新動能的若干意見》正式出臺，這已是連續(xù)14年聚焦“三農”。

今年的中央一號文件，鎖定“農業(yè)供給側結構性改革”，政策作為股市風向指南針，農業(yè)信息化、高端農機、土地流轉等有利于實現(xiàn)農業(yè)現(xiàn)代化、農產(chǎn)品消費升級的關鍵詞成為資本市場追捧的方向。雞年第一個政策紅包聚焦農業(yè)，這也將使農業(yè)板塊在新的一年煥發(fā)生機。

一號文件助力農業(yè)

2月6日，國新辦舉辦新聞發(fā)布會，解讀《中共中央、國務院關于深入推進農業(yè)供給側結構性改革加快培育農業(yè)農村發(fā)展新動能的若干意見》有關情況。

中央農村工作領導小組副組長、辦公室主任唐仁健表示，2016年農業(yè)農村發(fā)展呈現(xiàn)出穩(wěn)、進、新的良好態(tài)勢，表現(xiàn)為穩(wěn)中有進、穩(wěn)中有新。

2017年中央一號文件的主題是推進農業(yè)供給側結構性改革。唐仁健指出，推進農業(yè)供給側結構性改革，主要目標是增加農民收入、保障有效供給。農業(yè)供給側結構性改革成不成功，要看供給體系是否優(yōu)化、效率是否提高，更要看農民是否增收、是否得實惠。主攻方向是提高農業(yè)供給質量。要以市場為導向，優(yōu)化供給結構，跟上消費需求升級的節(jié)奏。要堅持質量興農，加快農業(yè)科技進步，提高農業(yè)綜合效益和競爭力。根本途徑是深化改革。要通過體制改革和機制創(chuàng)新激活資源要素潛力，培育農業(yè)農村發(fā)展新動能。

據(jù)了解，2017年中央一號文件提出了6個部分、33條政策措施，緊緊圍繞“農業(yè)供給側結構調整+改革”兩大板塊來謀篇布局。

第一大板塊是農業(yè)結構調整，主要有兩個方面：一是推進三大調整，包括調優(yōu)產(chǎn)品結構、調好生產(chǎn)方式、調順產(chǎn)業(yè)體系。

二是強化兩大支撐，包括科技支撐和基礎支撐。科技支撐，就是要適應農業(yè)由量到質轉變的大趨勢，創(chuàng)新農業(yè)技術體系和技術路線，為農業(yè)插上科技的翅膀?；A支撐，就是要補齊農業(yè)農村基礎設施和公共服務短板，增強農業(yè)農村發(fā)展后勁，實現(xiàn)發(fā)展成果共享。

第二大板塊是改革，核心是理順政府和市場的關系，實現(xiàn)三大激活：一是激活市場。文件提出了深化糧食等重要農產(chǎn)品價格形成機制和收儲制度改革、完善農業(yè)補貼制度等重要舉措。二是激活要素。文件提出了改革財政支農投入機制、加快農村金融創(chuàng)新、深化集體產(chǎn)權制度改革和探索建立農業(yè)農村發(fā)展用地保障機制等重大政策舉措。三是激活主體。文件提出了培育新型農業(yè)經(jīng)營主體和服務主體、開發(fā)農村人力資源和吸引各類人才返鄉(xiāng)回鄉(xiāng)下鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新等政策措施。

供給側改革是關鍵

事實上，農業(yè)供給側結構性改革是去年12月中央經(jīng)濟工作會議確定的2017年重點任務之一。

然而，今年中央一號文件進一步強調“農業(yè)供給側結構性改革”?；仡櫱皫啄?，2013年至2016年，中央一號文件重心均在“農業(yè)現(xiàn)代化”。重心得以轉變，這次中央一號文件強調：通過農業(yè)供給側結構性改革增加農民收入、保障有效供給，解決有效需求的問題。

媒體評論認為，如此轉變是為了解決目前農業(yè)結構現(xiàn)狀。一組數(shù)據(jù)對比是最好的例證：2016年全國糧食總產(chǎn)達12324億斤，進口糧食卻高達2500億斤，原因在于品種結構不適應市場需求和產(chǎn)品競爭力不足。結構性與體制性矛盾突出，正是推行供給側結構調整想要解決的。

“近幾年我國在農業(yè)轉方式、調結構、促改革等方面進行了積極探索。農業(yè)供給側結構性改革雖然開了頭、有進展，但需要在發(fā)展目標上再聚焦，在工作路數(shù)上再理清，在政策舉措上再加力。”唐仁健說，“只有牢牢把握住推進農業(yè)供給側結構性改革這條主線，為整個供給側結構性改革當好先鋒、提供支撐，才能開辟出農業(yè)農村發(fā)展的新境界?！?/p>

從關于政策任務和解決途徑的闡述中，我們可以歸納出六大投資機會：禽畜養(yǎng)殖、土地流轉（農墾）、現(xiàn)代種業(yè)、農田水利基建、化肥農藥、綠色環(huán)保農機。其一，畜禽養(yǎng)殖產(chǎn)品價格或因環(huán)保整治在2017年上半年走高；其二，土地流轉主題或受益地價重估，農墾改革釋放紅利；其三，現(xiàn)代種業(yè)發(fā)展是保障糧食安全的源頭，政策支持力度大；其四，農田水利等基建因節(jié)水、補短板、PPP等空間廣闊；其五，化肥農藥行業(yè)優(yōu)勢龍頭受益零增長政策、環(huán)保壓力去產(chǎn)能；其六，綠色環(huán)保農機受益土地流轉、化肥農藥零增長。

一方面，在通脹預期下，基本面有支撐的大宗商品有望繼續(xù)走強，近期油脂、白糖、橡膠上漲較多，相關個股可積極關注；另一方面，后周期趨勢確定的飼料板塊，近月飼料銷量持續(xù)回升，板塊調整后已經(jīng)出現(xiàn)較好買點。

農業(yè)部部長韓長賦在農業(yè)部召開的2017年機關司局、派出機構重點工作安排交流會上表示，今年是供給側結構性改革的深化之年，農業(yè)供給側結構性改革是整個供給側結構性改革的重要一環(huán)。農業(yè)部將落實中央要求，把推進農業(yè)供給側結構性改革作為今年工作主線。

農業(yè)個股需要精選

A股市場在政策發(fā)布前后往往存在一定程度的借題炒作和發(fā)揮，相關板塊公司市場表現(xiàn)因此在一定程度上受到政策紅利影響。不過總體而言，眾多機構觀點認為，由于農業(yè)屬于周期性行業(yè)，不確定性因素較多。從資本市場的角度來看，一號文件對相關板塊短期內或有支撐作用。中泰證券梳理2007年至2016年數(shù)據(jù)顯示，一號文件發(fā)布后1個月，農業(yè)板塊均實現(xiàn)增長。10年內，其中有7年漲幅領先大盤，有6年在文件發(fā)布后1個月的漲跌幅高于發(fā)布前1個月，其中5年轉跌為漲。由此可見，每年的一號文件，對于農業(yè)類強周期行業(yè)來說，短期市場效應與相應投資機遇仍舊存在。

不過，有券商研究員表示，農業(yè)本身是強周期行業(yè)，靠政策改變能力有限，一號文件每年發(fā)布，炒作時期空間有限，面對眾多農業(yè)題材股票，還需精挑細選。

政策雖好，重在落實，莫讓成為“紙上桃源”。中國人民大學農業(yè)與農村發(fā)展學院副院長鄭風田表示，應該在一號文件執(zhí)行中引入第三方的評估，提高政策的執(zhí)行力，有效避免“數(shù)字出官”“官出數(shù)字”的現(xiàn)象，推動“三農”新突破。