隨著美元對(duì)其他非美貨幣走強(qiáng)，銀行美元理財(cái)產(chǎn)品也開始受到部分投資者的關(guān)注。那美元理財(cái)?shù)拇禾靵砹藛幔?/p>

事實(shí)上，雖然美元指數(shù)一飛沖天，但實(shí)際中美元理財(cái)產(chǎn)品表現(xiàn)卻不及預(yù)期，就目前市場(chǎng)上現(xiàn)有的美元理財(cái)產(chǎn)品來看，不僅發(fā)行數(shù)量小，而且收益并不見得比人民幣理財(cái)產(chǎn)品高。其實(shí)，美元指數(shù)的漲跌與普通美元類銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益關(guān)聯(lián)較為有限。產(chǎn)品最終收益與產(chǎn)品投資方向有關(guān)。

美元理財(cái)產(chǎn)品受關(guān)注

數(shù)據(jù)顯示，2016年10月10日至2017年1月10日，人民幣對(duì)美元匯率一路下行。特別是在美聯(lián)儲(chǔ)加息的影響下，人民幣對(duì)美元匯率又創(chuàng)新低。同時(shí)，有市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)2017年還將加息三次，這無疑又增加了人民幣的貶值壓力。

相對(duì)人民幣的貶值，美元?jiǎng)t表現(xiàn)得春風(fēng)得意。連續(xù)幾個(gè)月來，美元指數(shù)一路上漲，并漸入佳境，甚至在一眾外幣中，歐元、日元、英鎊都表現(xiàn)不佳，唯獨(dú)美元一枝獨(dú)秀。

在此背景下，不少人考慮利用美元來配置資產(chǎn)。其中，除了兌換美元成為部分人的首選外，銀行理財(cái)中的美元類理財(cái)產(chǎn)品也受到投資者青睞。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2016年11月以來，美元理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量和收益率均有所上升，同時(shí)人民幣理財(cái)產(chǎn)品收益率出現(xiàn)小幅下降。

東方財(cái)富網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示， 2016年最后一周，美元理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量23款，港元理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量1款，澳元理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量23款，英鎊理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量2款。截至2017年1月10日，各大金融機(jī)構(gòu)推出的各類外幣理財(cái)產(chǎn)品中，美元理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量再次提升，綜合推出美元理財(cái)產(chǎn)品近百款，收益率也較以往有所提高。

美元理財(cái)產(chǎn)品與美元漲跌關(guān)系有限

隨著美元上漲勢(shì)頭強(qiáng)勁，令美元理財(cái)產(chǎn)品升溫，那美元理財(cái)產(chǎn)品的春天真的要來了嗎？

有統(tǒng)計(jì)顯示，長期來看，人民幣理財(cái)收益率總體依然高過外匯理財(cái)收益率。一方面，市面上的外幣理財(cái)產(chǎn)品相對(duì)不多；另一方面，目前很多外幣理財(cái)產(chǎn)品無論流動(dòng)性還是收益率，都無法與人民幣理財(cái)產(chǎn)品比肩。

即使在美元指數(shù)不斷上漲的行情下，美元理財(cái)產(chǎn)品的收益率也不敵人民幣理財(cái)產(chǎn)品。歷史數(shù)據(jù)顯示，2014年，美元也曾出現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)上漲，但此時(shí)的美元理財(cái)產(chǎn)品收益率并不理想。當(dāng)時(shí)，美元理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率在1.8%至3%之間，而同期的人民幣理財(cái)產(chǎn)品平均收益率還在5%的水平。

而在近期的這波美元上漲行情下，美元理財(cái)產(chǎn)品的收益率同樣無法與人民幣理財(cái)產(chǎn)品相比。數(shù)據(jù)顯示，2016年最后一周，美元理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量23款，平均預(yù)期收益率為1.7%；港元理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為0.85%；澳元理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為1.9%；英鎊理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量2款，平均預(yù)期收益率為0.5%。同期，人民幣理財(cái)產(chǎn)品的平均收益率在3%以上。

興業(yè)銀行理財(cái)經(jīng)理高博德告訴《理財(cái)》雜志記者，大多數(shù)投資者都會(huì)認(rèn)為，美元漲，美元理財(cái)產(chǎn)品收益率也會(huì)水漲船高，其實(shí)美元指數(shù)的漲跌與普通美元類銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益關(guān)聯(lián)較為有限。美元理財(cái)產(chǎn)品的最終收益與產(chǎn)品的投資方向有關(guān)。

根據(jù)普益財(cái)富的統(tǒng)計(jì)，美元理財(cái)產(chǎn)品的投向主要分為債券、貨幣市場(chǎng)類，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品類和組合投資類，其中超過80%的產(chǎn)品投向債券與貨幣市場(chǎng)工具。

而投向債券和貨幣市場(chǎng)工具的這些美元理財(cái)產(chǎn)品主要是將理財(cái)資金以人民幣的形式投向國內(nèi)的債券和貨幣市場(chǎng)。在這個(gè)換匯過程中，不可避免地會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的損耗。這也是為什么同類標(biāo)的的美元理財(cái)產(chǎn)品收益率常低于人民幣理財(cái)產(chǎn)品的原因。

美元理財(cái)產(chǎn)品有需求者買之

盡管美元理財(cái)產(chǎn)品的收益率與美元的漲跌有限，但這并不代表此類投資產(chǎn)品沒有用武之地。對(duì)于有外幣需求的投資者，適當(dāng)配置一些美元類理財(cái)產(chǎn)品也未嘗不可。

有理財(cái)師建議，對(duì)于高凈值投資者來說，從資產(chǎn)配置的角度看，僅持有人民幣資產(chǎn)不利于對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，這部分投資者可以布局一些外幣，配合外幣理財(cái)產(chǎn)品以實(shí)現(xiàn)保值增值。這類人群往往使用外幣的機(jī)會(huì)和渠道較多，外幣資產(chǎn)的合理組合有助于減少財(cái)富縮水；相反，對(duì)于普通家庭，若使用外幣機(jī)會(huì)很少，不建議配置外幣類理財(cái)產(chǎn)品。

另外，對(duì)于未來有外幣使用需求的（如海外投資、子女海外留學(xué)），也可通過購買外幣理財(cái)產(chǎn)品的方式來鎖定外匯匯率，從而避免外匯匯率大幅波動(dòng)而帶來的匯兌風(fēng)險(xiǎn)。

Tips：美元理財(cái)產(chǎn)品投資有講究

購買美元理財(cái)產(chǎn)品，是有一定講究的。這就要求投資者出手時(shí)，一定要注意以下幾點(diǎn)：

1.確認(rèn)產(chǎn)品期限

一般外幣理財(cái)產(chǎn)品往往沒有提前贖回權(quán)，投資者就需要觀察提前終止條件。如產(chǎn)品的投資期限，若選擇投資期較長的產(chǎn)品，要考慮會(huì)不會(huì)影響家庭長期的現(xiàn)金需求，以及能否承受匯率波動(dòng)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)等。

2.明確產(chǎn)品投向

美元理財(cái)產(chǎn)品的投向不同，決定了它的收益率高低。因此，在購買時(shí)就要注意其產(chǎn)品投向。例如，一些美元理財(cái)產(chǎn)品選擇投向中國的金融市場(chǎng)，那么這中間就會(huì)產(chǎn)生換匯的損耗。

3.選擇用美元計(jì)息的產(chǎn)品

因?yàn)橘徺I美元理財(cái)產(chǎn)品要先換匯，所以購買的產(chǎn)品是否以美元計(jì)息就很重要。例如，當(dāng)天美元現(xiàn)匯買入價(jià)是667.26，賣出價(jià)是669.80，當(dāng)天購買3萬美元類一年期理財(cái)產(chǎn)品，要先以669.80的匯率價(jià)格買入美元，到期時(shí)銀行還要以667.26的價(jià)格兌換成人民幣利息，這來回地?fù)Q匯，就會(huì)產(chǎn)生匯率損失。