摘 要：面臨競爭日益激烈的市場環(huán)境，企業(yè)集團要想提高競爭力，在日常的生產(chǎn)經(jīng)營活動中，或者是重大的資本運作過程中，都應當加強對資金的管理工作因為，資金貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的始末，相當于企業(yè)賴以生存的“血液”。當前，企業(yè)集團在積極實施走出去戰(zhàn)略，因此，在擴大企業(yè)規(guī)模的同時，風險更會不斷加大，嚴重影響企業(yè)集團的長遠發(fā)展。文章從經(jīng)濟效益與風險管理兩個角度，對當前企業(yè)集團資金管理中存在的問題進行分析，并提出具體的解決對策。

關鍵詞：資金；企業(yè)集團；經(jīng)濟效益；風險

引言

企業(yè)在經(jīng)營的過程中以盈利為主要目的，主要追求的是經(jīng)濟效益最大化，但是在擴大企業(yè)規(guī)模的同時，常常忽略可能存在的風險。因此，幾乎每年都有不少企業(yè)由于資金鏈斷裂等問題導致破產(chǎn)。在“走出去戰(zhàn)略”的影響下，我國的大部分企業(yè)集團正在積極地朝著跨行業(yè)、跨區(qū)域、跨國等方向發(fā)展。面對復雜多變的世界經(jīng)濟環(huán)境，企業(yè)集團在以實現(xiàn)經(jīng)濟效益最大化作為首要目標的同時，還應當兼顧對資金的風險管控，保證企業(yè)自身的穩(wěn)定性，實現(xiàn)企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)。與此同時，還應當結合自身的條件，建設科學合理的資金管理及控制模式，以適應企業(yè)集團發(fā)展的現(xiàn)實需要。

1 資金風險管控的重要性

首先，在企業(yè)集團生產(chǎn)經(jīng)營的過程中，企業(yè)的資金流貫穿于產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售全過程，加強對資金的風險管控是保證企業(yè)能夠生存與發(fā)展的重要前提條件。如果企業(yè)不注重對資金流的管理，對于資金的收支狀況、內(nèi)部資金調(diào)配等信息缺乏全面的掌控，企業(yè)內(nèi)部的資金就得不到合理的配置，無法實現(xiàn)動態(tài)平衡。因此，企業(yè)集團應提高對資金的風險管控能力，通過系統(tǒng)化管理，能夠有效提高企業(yè)內(nèi)部資金的利用率、加快周轉(zhuǎn)速度。另外，還能夠有效避免企業(yè)出現(xiàn)財務問題，并提高對外投資的能力。其次，企業(yè)集團提高對資金的風險管控能力，也是整合內(nèi)部資源的必然要求。企業(yè)集團發(fā)展到一定規(guī)模時，因規(guī)模增大會獲取更多的經(jīng)濟效益。然而，企業(yè)集團規(guī)模過大時，很容易產(chǎn)生信息的傳遞速度慢、有誤差等弊端，反而降低企業(yè)的經(jīng)濟效益。面對這些問題，企業(yè)集團應當充分發(fā)揮各種資源的協(xié)同效應，通過對資源的有效整合，將內(nèi)部有限的資金配置到合理的位置，能夠發(fā)揮整體的資源優(yōu)勢。

2 企業(yè)集團資金風險的主要表現(xiàn)形式

2.1 對外投資產(chǎn)生的資金風險

隨著經(jīng)濟全球化的到來，我國大部分企業(yè)集團在不斷的對外投資，實施“走出去戰(zhàn)略”。這些對外投資所涉及的資金需求量比較大，因此，企業(yè)集團在對外投資之前需要充分的調(diào)查與論證。但是在實際的對外投資中，仍然存在部分企業(yè)集團對法律、政策等外部環(huán)境因素缺乏深入的分析，導致對外投資戰(zhàn)略失敗，損失大量的資金。

2.2 經(jīng)營過程中存在的資金風險

在企業(yè)集團的日常經(jīng)營過程中，特別是資金回籠方面，也會存在資金風險。舉例來講，在發(fā)出貨物以后，如果因為貨物的品種、質(zhì)量、數(shù)量等問題導致雙方存在分歧，就會存在故意拖欠貨款現(xiàn)象，進而影響企業(yè)集團的資金周轉(zhuǎn)速度，增加了的資金風險。

3 資金管控過程中存在的主要問題

（1）在統(tǒng)收統(tǒng)支型資金管控模式中，集團財務部門通常具備很大的財務支配權。集團內(nèi)部以及各下屬子公司的任何開支，都需要集團財務部門統(tǒng)一支付。并且下屬子公司的所有生產(chǎn)經(jīng)營收入，同樣需要企業(yè)集團統(tǒng)一進行管理。這種模式體現(xiàn)了資金管理的安全與統(tǒng)一調(diào)配等優(yōu)勢。但仍然存在某些弊端，未能有效降低企業(yè)集團的資金風險。具體弊端主要表現(xiàn)為以下幾點。其一，統(tǒng)收統(tǒng)支的集中管控模式，會大量增加集團財務部門的工作任務。這樣容易讓集團財務部門的相關工作人員在實際工作中出現(xiàn)錯誤，影響資金管理的工作效率，另外，還可能增加“權利尋租”現(xiàn)象產(chǎn)生的可能性。其二，在企業(yè)集團中，每個下屬子公司的經(jīng)營情況是不完全一致的，部分子公司經(jīng)營狀況良好，資金回籠速度較快；另一部分子公司的經(jīng)營狀況可能存在問題。當企業(yè)集團在進行資金分配時，可能會將資金優(yōu)先撥付給經(jīng)營狀況不好的下屬子公司。如果企業(yè)集團沒有進項良好的溝通與協(xié)調(diào)，就會在一定程度上降低經(jīng)營狀況優(yōu)良的子公司繼續(xù)發(fā)展的積極性，進而影響企業(yè)集團的整體經(jīng)濟效益。其三，在企業(yè)集團中，擁有資金支付審批權的相關人員，受信息不對稱等方面因素的影響，沒有全面掌握各下屬子公司的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，對其付款申請?zhí)幚砜赡艽嬖谘舆t現(xiàn)象，嚴重時可能阻礙下屬企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)。（2）在分散型資金管控模式中，只有在涉及到重大的付款審批，或是對外投資項目時，才需要集團公司進行授權。相對來說，下屬子公司在日常的資金支付、費用支出等方面，具有較大的財務支配權，最大限度的調(diào)動了積極性。同樣的，分散型資金管控模式也存在某些弊端，增加了企業(yè)資金的風險。一方面，下屬子公司擁有較大的資金支配權時，會在企業(yè)集團中出現(xiàn)各自為政的現(xiàn)象，阻礙了企業(yè)集團對內(nèi)部資金的合理調(diào)配工作，往往讓某些下屬子公司由于資金短缺現(xiàn)象，錯過了最佳發(fā)展時機。另一方面，某些下屬子公司由于經(jīng)營狀況良好，占有大量的資金。但是在投資的過程中缺乏全面、深入地分析，容易出現(xiàn)盲目投資、亂擔保、亂借貸等現(xiàn)象，最終增加企業(yè)集團的資金風險。

4 完善企業(yè)集團資金管控模式的主要方式

4.1 加強同銀行的合作

要想有效降低企業(yè)集團的資金風險，完善資金管控模式，首先應當加強與銀行的合作。充分利用銀行的信息平臺，將資金風險降至最低，減少企業(yè)集團的經(jīng)濟損失，具體包括以下幾個方面。其一，及時與銀行對賬，并編制銀行存款余額調(diào)節(jié)表。其二，利用銀行的大額支付系統(tǒng)，實時跟蹤企業(yè)集團的資金流向，并通過及時的信息反饋，有效防范資金詐騙、挪用等行為。其三，統(tǒng)一辦理銀行授信業(yè)務，有效降低企業(yè)集團的資金成本。其四，開通在安全保障下的銀行重要客戶服務系統(tǒng)，對下屬子公司的銀行賬戶進行統(tǒng)一管理。

4.2 加強企業(yè)集團的內(nèi)部控制建設

企業(yè)集團的資產(chǎn)規(guī)模通常比較大，所經(jīng)營的業(yè)務具有多樣性、人員結構復雜等特點，在對資金進行管理的過程中容易出現(xiàn)問題，擴大資金風險。因此，集團公司應加強內(nèi)部控制建設，嚴格掌控資金支付流程，控制資金風險。通過設立強有力的企業(yè)集團內(nèi)部控制部門，對整個資金運轉(zhuǎn)流程進行監(jiān)督與控制，把資金管控風險消滅在萌芽中。

4.3 結合實際選擇合理的資金管控模式

（1）財務公司資金管控模式。財務公司是經(jīng)人民銀行批準設立

的，為企業(yè)集團提供金融服務的非銀行金融機構。財務公司在金融業(yè)務方面的專業(yè)性比較強，能夠為企業(yè)集團在融資、投資等過程中發(fā)揮重要作用。然而，財務公司成立的要求很高，只有符合審批條件的企業(yè)集團才能使用。（2）結算中心資金管控模式。結算中心屬于集團公司總部設立的內(nèi)部機構。通過設立財務結算中心，有助于實現(xiàn)企業(yè)集團內(nèi)部資金的集中管理，嚴格控制多頭開戶和資金的帳外循環(huán)。結算中心在設立的過程中，要遵循企業(yè)集團內(nèi)部各職能部門的具體規(guī)定。

5 結束語

企業(yè)集團在追求經(jīng)濟效益的同時，也會面臨很大的風險。因此，企業(yè)集團要降低資金風險，提高自身的資金管理能力。文章通過分析當前企業(yè)集團進行資金管控的重要性，闡述了在資金管控過程中存在的主要問題。從加強同銀行的合作、加強企業(yè)集團的內(nèi)部控制建設、結合實際選擇合理的資金管控模式三個角度，提出完善企業(yè)集團資金管控模式的主要措施。

參考文獻

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