資訊

宏觀Macro

1-5月國企利潤總額同比降9.6%

近日，財政部公布1-5月全國國有及國有控股企業(yè)經(jīng)濟運行情況最新數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示：1—5月，全國國有及國有控股企業(yè)收入、利潤同比繼續(xù)下降。

主要經(jīng)濟效益指標(biāo)顯示，國有企業(yè)營業(yè)總收入171598.4億元，同比下降0.6%。國有企業(yè)利潤總額8373.9億元，同比下降9.6%。國有企業(yè)收入降幅比上月收窄1.1個百分點，利潤降幅比上月增大1.2個百分點。從主要行業(yè)盈利情況看，交通、施工房地產(chǎn)和醫(yī)藥等行業(yè)實現(xiàn)利潤同比增幅較大。石油、建材和化工等行業(yè)實現(xiàn)利潤同比降幅較大。煤炭、鋼鐵和有色等行業(yè)虧損。

工信部正式發(fā)布促進中小企業(yè)發(fā)展規(guī)劃

6月28日，工信部發(fā)布《促進中小企業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》，對促進中小企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展具有重要的指導(dǎo)意義。

規(guī)劃從推進創(chuàng)業(yè)興業(yè)、提升創(chuàng)新能力、轉(zhuǎn)型升級、拓展內(nèi)外市場、職能轉(zhuǎn)變等5個方面提出了促進發(fā)展的主要任務(wù)；并提出了“互聯(lián)網(wǎng)+”小微企業(yè)專項行動、“專精特新”中小企業(yè)培育工程、服務(wù)能力建設(shè)工程、產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展能力提升工程、中小企業(yè)管理能力提升工程、中小企業(yè)國際化促進專項行動6大關(guān)鍵工程與專項行動。

發(fā)改委將推出三措施降低企業(yè)電費負(fù)擔(dān)

發(fā)改委6月28日召開“深化價格機制改革 降低實體經(jīng)濟成本”專題新聞發(fā)布會。會議指出，未來將推出三方面措施降低企業(yè)電費負(fù)擔(dān)，明年1 月1日將繼續(xù)調(diào)整燃煤機組上網(wǎng)電價和銷售電價。

據(jù)悉，今年以來的電價兩次下調(diào)，合計可減輕工商企業(yè)電費支出負(fù)擔(dān)470億元左右。在前期降低費用、降低成本方面的工作基礎(chǔ)上，發(fā)改委準(zhǔn)備推出三個方面的措施。一是通過統(tǒng)籌用好取消化肥電價的優(yōu)惠等降價空間。二是通過輸配電價改革降低電網(wǎng)企業(yè)的輸配電費用。三是推動電力交易市場的直接交易。

企業(yè)國資交易監(jiān)管辦法出臺

7月1日，國務(wù)院國資委、財政部聯(lián)合公布《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》，旨在規(guī)范企業(yè)國有資產(chǎn)交易行為，加強企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理，防止國有資產(chǎn)流失，辦法自公布之日起施行。

該管理辦法對國家出資企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等國有資產(chǎn)交易行為作出詳細(xì)規(guī)定。國資監(jiān)管機構(gòu)負(fù)責(zé)審核國家出資企業(yè)的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓事項及增資行為；企業(yè)一定金額以上的資產(chǎn)對外轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)內(nèi)部管理制度履行相應(yīng)決策程序后，在產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)公開進行；涉及國家出資企業(yè)內(nèi)部或特定行業(yè)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，確需在國有及國有控股、國有實際控制企業(yè)之間非公開轉(zhuǎn)讓的，由轉(zhuǎn)讓方逐級報國家出資企業(yè)審核批準(zhǔn)。

金融Financial

證監(jiān)會持續(xù)嚴(yán)管并購重組項目

6月21日，有消息稱，證監(jiān)會將針對目前在會全部的并購重組項目進行復(fù)核，尤其是商譽較大的輕資產(chǎn)類公司。

此前，在注冊制推遲、戰(zhàn)略新興板擱淺之后，A股市場中的存量殼資源開始遭遇爆炒，瘋狂的行情引起證監(jiān)會高度注意。6月17日，證監(jiān)會就《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》公開征求意見。本次修訂旨在給炒殼降溫，將主要在加強信披、加強事中事后監(jiān)管、保護投資者權(quán)益等方面做出修改。此次行動覆蓋面較大，首批抽調(diào)的人已經(jīng)開始正式工作。

保監(jiān)會加強組合類保險產(chǎn)品監(jiān)管

6月22日消息，保監(jiān)會已于近日印發(fā)《關(guān)于加強組合類保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品業(yè)務(wù)監(jiān)管的通知》（下文簡稱《通知》），規(guī)范組合類保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品（以下簡稱產(chǎn)品）試點業(yè)務(wù)，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險。

本次保監(jiān)會發(fā)布的最新《通知》，進一步明確了保險資產(chǎn)管理公司開展產(chǎn)品業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)范?！锻ㄖ穼M合類保險資管產(chǎn)品設(shè)定八大禁區(qū)。其中包括：禁止發(fā)行具有“資金池”性質(zhì)的產(chǎn)品；禁止向非機構(gòu)投資者發(fā)行分級產(chǎn)品；禁止向機構(gòu)投資者發(fā)行分級產(chǎn)品等。

證監(jiān)會專項行動嚴(yán)查IPO欺詐發(fā)行

證監(jiān)會近日部署了IPO欺詐發(fā)行及信息披露違法違規(guī)專項執(zhí)法行動。該執(zhí)法行動全面覆蓋IPO的各個環(huán)節(jié)，全面覆蓋發(fā)行人、控股股東、實際控制人、中介機構(gòu)等各類市場主體，同時全面覆蓋不披露、不及時披露、虛假披露等各種違法行為。

證監(jiān)會將通過分類核查篩選、常規(guī)問核審查移送、熱點跟蹤發(fā)現(xiàn)線索，以及技術(shù)數(shù)據(jù)挖掘四種方式發(fā)現(xiàn)問題線索。目前，從金融監(jiān)管部門、證券交易所、有關(guān)券商及中介機構(gòu)、社會公眾及其他渠道發(fā)現(xiàn)的第一批違法違規(guī)線索，已經(jīng)進入執(zhí)法程序。

證監(jiān)會將允許外商獨資合資機構(gòu)從事境內(nèi)私募業(yè)務(wù)

近日，證監(jiān)會表示將允許符合條件的外商獨資和合資私募證券基金管理機構(gòu)從事境內(nèi)私募證券基金管理業(yè)務(wù)。歡迎符合條件的外商獨資和合資機構(gòu)申請登記成為私募證券基金管理機構(gòu)。

這一舉措將有利于豐富資本市場機構(gòu)投資者類型，營造良性行業(yè)競爭環(huán)境；有利于加深我國資本市場對外開放的廣度和深度，提升私募基金行業(yè)競爭力和國際影響力；有利于借鑒境外先進的資產(chǎn)管理模式、投資理念、投資策略和合規(guī)風(fēng)控做法，提升我國私募基金行業(yè)規(guī)范化程度和投資管理水平。

并購Merger

平安16億美元強行吞下汽車之家

6月25日，中國平安宣布，隨著平安與澳大利亞電信順利完成汽車之家的股份交割，平安正式成為汽車之家最大股東。

近幾年來，中國平安從金融服務(wù)切入互聯(lián)網(wǎng)+汽車領(lǐng)域，對于新車、二手車、后汽車市場電商等各領(lǐng)域基本都有所涉及。因此，分析認(rèn)為，中國平安此番出手，除去財務(wù)方面的考量，也意在與自身業(yè)務(wù)融合，布局汽車大市場。中國平安需要一個有著廣泛用戶基礎(chǔ)和強大流量的汽車網(wǎng)絡(luò)平臺，汽車之家自然成為一個標(biāo)的。平安強調(diào)，平安集團的長期資金是最大單一投資人，平安將把汽車之家作為長期戰(zhàn)略投資。

蘇寧環(huán)球2億跨界收購美容醫(yī)院

7月3日晚間蘇寧環(huán)球發(fā)布重組預(yù)案，擬收購醫(yī)療美容醫(yī)院伊爾美港華80%的股權(quán)。這是蘇寧環(huán)球自今年初與韓國ID健康集團展開合作后，在醫(yī)療美容產(chǎn)業(yè)的再次出擊。

蘇寧環(huán)球自2015年初確立大文體、大健康、大金融三大轉(zhuǎn)型方向后，在相關(guān)領(lǐng)域的投資不斷。今年1月，蘇寧環(huán)球開始落實健康產(chǎn)業(yè)方面的布局，與韓國最大的健康醫(yī)療集團ID健康產(chǎn)業(yè)集團簽訂框架協(xié)議，擬成立合資公司，布局包括ID醫(yī)美、醫(yī)院渠道化妝品、干細(xì)胞、健康檢測、培訓(xùn)等業(yè)務(wù)。

中集8億收購英國半掛車公司

近日，中集集團宣布，旗下中集車輛（集團）有限公司收購了一家英國半掛車生產(chǎn)公司Retlan集團。該收購為近十年半掛車行業(yè)最大的一筆收購。

在此次收購過程中，中集集團首先發(fā)現(xiàn)，Retlan集團業(yè)務(wù)與中集車輛高度吻合，而其在英國市場的優(yōu)勢地位又剛好彌補了中集半掛車在英國市場的短板。借助這次收購，中集將順利進入英國半掛車市場，并向歐洲市場進一步拓展，繼續(xù)保持在全球半掛車行業(yè)的龍頭地位。此外，這是6月份以來，中集集團針對英國資產(chǎn)進行的第二次收購。

美的半年鯨吞三國家電巨頭

今年以來，美的相繼對日本東芝白電業(yè)務(wù)、智能自動化解決方案供應(yīng)商德國庫卡、Clivet八成股權(quán)，發(fā)起了三次國際收購。短短半年內(nèi)，美的在海外市場一下吞掉三個國際巨頭的資產(chǎn)，明確指向智能制造等專業(yè)細(xì)分領(lǐng)域。

今年上半年，美的開始頻繁海外收購。3個多月發(fā)起3樁海外并購，成為海外并購最積極的本土家電企業(yè)。頻繁的海外并購，成為美的拓展海外市場的主要途徑，對美的營收的貢獻(xiàn)也日益增長。而從美的欲設(shè)立國際總部來看，美的對海外市場想要的還更多。

海外Overseas

中德簽署價值150億美元的96項合作項目

6月13日，在第八屆中德經(jīng)濟技術(shù)合作論壇上，兩國與會各方簽署了價值150億美元的合作項目。

此次論壇主題為“新技術(shù)、新經(jīng)濟、新愿景：未來五年中德兩國企業(yè)的發(fā)展機遇”。論壇促成中德兩國與會各方簽約96個重大合作項目，總金額達(dá)150億美元，規(guī)模為歷屆之最。未來，中德雙方還將充分發(fā)揮論壇的橋梁和紐帶作用，進一步加強交流，培育新動能，發(fā)展新經(jīng)濟，推進兩國經(jīng)濟技術(shù)合作不斷邁上新臺階。近年來，中德兩國在多個領(lǐng)域合作日益深入，德國已成為中國在歐洲最大和全球第六大貿(mào)易伙伴。

MSCI宣布延遲將中國A股納入MSCI新興市場指數(shù)

6月15日，MSCI Inc.發(fā)布公告稱，延遲將中國A股納入MSCI新興市場指數(shù)，因該公司此前指出的四個主要障礙中有三個仍然有待得到克服。

MSCI在公告中指出，國際機構(gòu)投資者需要更多的時間與相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)合作，在囊括提升資本流動性制度改良的QFII新政實施之后獲取相關(guān)操作經(jīng)驗。這些積級正面的操作經(jīng)驗是國際投資者支持中國A股納入MSCI新興市場指數(shù)的關(guān)鍵考量。MSCI還表示，若以上提及的問題在2017年6月之前出現(xiàn)顯著的積極進展，則不排除在年度市場分類評審的例行周期之外提前公布納入A股的可能性。

美國將對中國耐腐蝕鋼產(chǎn)品征收“雙反”關(guān)稅

6月24日，美國國際貿(mào)易委員會作出終裁，美國將對從中國、印度、意大利和韓國進口的耐腐蝕鋼產(chǎn)品征收反傾銷稅和反補貼稅（“雙反”關(guān)稅）。

由于美國商務(wù)部此前已終裁認(rèn)定中國向美國出口的該產(chǎn)品存在傾銷和補貼行為，國際貿(mào)易委員會的裁定意味著美國商務(wù)部將正式要求海關(guān)對此類產(chǎn)品征收“雙反”關(guān)稅。中國商務(wù)部貿(mào)易救濟調(diào)查局負(fù)責(zé)人表示，當(dāng)前全球鋼鐵產(chǎn)業(yè)面臨困難，根源在于國際金融危機造成的需求下降。美方愈演愈烈的貿(mào)易保護做法只能加劇摩擦和沖突。

英國脫歐 全球市場巨震

北京時間6月24日，英國脫歐公投結(jié)果出爐，“脫歐派”獲勝，英國將退出歐盟。有分析認(rèn)為，英國脫歐對歐盟產(chǎn)生的經(jīng)濟影響可能會波及中國的出口以及中歐雙邊貿(mào)易。

商務(wù)部表示，短期來看，英國“脫歐”等一些因素確實導(dǎo)致國際金融市場最近動蕩加劇，中國面臨的外部環(huán)境不確定性增大，給企業(yè)對外投資帶來一定影響，但這種直接沖擊是有限的。而且，從中長期看，這種影響短期內(nèi)不大可能持續(xù)很久，總的來說對我國企業(yè)對外投資合作還是機遇更多一些。