2016 前三季度建材行業(yè)趨穩(wěn) 水泥產(chǎn)量保持增長

建材行業(yè)目前顯現(xiàn)出總體趨穩(wěn)態(tài)勢，其表現(xiàn)一是需求保持平穩(wěn)，特別是項目釋放效應對水泥等拉動明顯；二是去產(chǎn)能成為行業(yè)自覺、不自覺的主動行為，行業(yè)自律作用顯現(xiàn)；三是結(jié)構(gòu)調(diào)整工作有推進，兼并重組促進市場格局重構(gòu)，競爭環(huán)境有所改善。但是水泥等主要產(chǎn)品價格同比仍處低位，全行業(yè)經(jīng)濟效益尚未擺脫低迷狀態(tài)。

一、前三季度建材工業(yè)經(jīng)濟運行情況

一是行業(yè)保持平穩(wěn)增長態(tài)勢，但增幅縮小，下滑壓力仍顯突出。9月份受建材傳統(tǒng)市場“旺季”、行業(yè)自律發(fā)揮效力及近期國家投資項目審批有所加快等因素影響，9月份當月規(guī)模以上建材工業(yè)增加值同比增長 5.8%，比 8月份回升0.1 個百分點，這是今年以來建材增長速度持續(xù)下滑以后的首次回升。1～9月份規(guī)模以上建材工業(yè)增加值同比增長 6.7%，6月份以后建材工業(yè)累計同比增速下滑幅度進一步收窄。

二是水泥、平板玻璃產(chǎn)量保持增長。受需求及行業(yè)自律影響，今年下半年以來全國水泥產(chǎn)量增速放緩，但隨著市場旺季到來、水泥價格回升及 G20 會議后產(chǎn)能釋放，9月份當月產(chǎn)量同比增速回升至 2.9%，前三季度累計全國水泥產(chǎn)量達到 17.6 億噸，同比增長 2.6%。

三是建材行業(yè)投資持續(xù)下降。不但水泥、平板玻璃等傳統(tǒng)過剩產(chǎn)業(yè)，而且混凝土與水泥制品、墻材等加工制品業(yè)投資也出現(xiàn)下滑，將影響建材轉(zhuǎn)型升級和發(fā)展?jié)摿?，特別是建材行業(yè) 90% 投資來源于民間，非國有投資的下降，也表明建材民營資本信心仍顯不足。

四是經(jīng)濟效益呈回復性增長。水泥等產(chǎn)品價格的回升影響，規(guī)模以上建材利潤總額從年初的負增長轉(zhuǎn)為正增長，前三季度達到 2232 億元，增長 9.7%，8月份水泥利潤增長由負轉(zhuǎn)正，前三季度利潤總額 249 億元，同比增長 33.7%。雖然建材及水泥經(jīng)濟效益有所增長，但仍遠低于前年同期水平，仍處于在去年以來效益下滑后的回復性階段。

五是建材產(chǎn)品價格環(huán)比保持回升。9月份建材產(chǎn)品平均出廠價格環(huán)比回升 0.7%，同比下降幅度縮小到 0.1%，三季度平均下降幅度從年初的 4.5% 縮小到 2.6%。9月份全國水泥平均價格環(huán)比繼續(xù)上漲 2.9%，比 2月份最低值回升 20 元，漲幅 7.4%，但 1～9月平均價格仍比上年同期低 6.8%。

二、建材行業(yè)發(fā)展中的積極變化

1. 建材行業(yè)“去產(chǎn)能、調(diào)結(jié)構(gòu)”成為行業(yè)共識。政府、行業(yè)、企業(yè)形成合力，在市場需求沒有較大改變的情況下，建材行業(yè)實現(xiàn)了穩(wěn)增長的良好開端。2015 年，水泥產(chǎn)量出現(xiàn)了 25 年來的首次負增長，錯峰生產(chǎn)、主動停產(chǎn)等成為常態(tài)，企業(yè)從消極對待、惡性競爭逐漸開始了主動應對、積極參與。

2. 兼并重組，市場格局加速重構(gòu)。2016 年建材行業(yè)企業(yè)兼并重組運作頻頻，金隅、冀東 5月底通過資本市場實現(xiàn)聯(lián)合重組，拉法基中國、華新水泥完成整合，華潤、昆鋼嘉華戰(zhàn)略重組，中建材、中材兩家建材央企合并，以上使水泥行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度提高了 5 個百分點，全國水泥市場重新布局，市場環(huán)境有所改善。

3. 錯峰生產(chǎn)全面實施，效果明顯。2016 年北方 15 省市自治區(qū)占企業(yè)總數(shù)的 94% 的 487 家水泥企業(yè)開展冬季錯峰生產(chǎn)行動，688 條熟料生產(chǎn)線停窯，占熟料生產(chǎn)線總數(shù)的91%，共減少熟料產(chǎn)量 1.6 億噸，減少熟料庫存 1.2 億噸，減少資金占用約 180 億元，有效調(diào)節(jié)了市場供需關(guān)系，緩解了北方地區(qū)企業(yè)虧損局面。今年錯峰生產(chǎn)將進一步全面推開，由季節(jié)性錯峰生產(chǎn)向季節(jié)性、環(huán)保性錯峰生產(chǎn)全面推開。

4. 標準、政策等措施多管齊下，推進去產(chǎn)能落到實處。近期，全面取消 32.5 復合硅酸鹽水泥的標準修訂工作已經(jīng)完成報批稿，并上報國標委待批。此項標準正式實施后，將導致占據(jù) 50% 左右水泥總量的 32.5 復合硅酸鹽水泥退出市場，有望削減水泥產(chǎn)量 2 億噸左右。截至目前，全國大部分省市都從淘汰落后、供給側(cè)改革、調(diào)整結(jié)構(gòu)、投資審批等角度提出了水泥、玻璃等去產(chǎn)能的具體指標和措施，政策的執(zhí)行效率和效果將提升和顯現(xiàn)。

三、當前建材行業(yè)經(jīng)濟運行主要問題

1. 建材行業(yè)固定投資持續(xù)下降，投資信心不足，已經(jīng)波及加工制品業(yè)等行業(yè)轉(zhuǎn)型升級進度。

2. 水泥玻璃企業(yè)貸款授信額度減少，收緊明顯，抽貸現(xiàn)象十分普遍，嚴重干擾企業(yè)正常經(jīng)營。

3. 今年以來煤炭價格上漲迅速，已累計上漲 160 元每噸，漲幅達到 32%，由此導致全國水泥生產(chǎn)成本增加約 13 元每噸，占今年以來水泥出廠價格增幅的 80% 以上。

四、四季度及明年建材行業(yè)經(jīng)濟運行形勢預判

1. 宏觀市場環(huán)境基本平穩(wěn)，全國投資增速止跌趨平，投資項目加快釋放，直接拉動作用仍然存在，確保建材行業(yè)四季度市場傳統(tǒng)旺季仍旺提供了支撐，支撐著建材行業(yè)外部環(huán)境平穩(wěn)。

2. 供給側(cè)結(jié)構(gòu)性矛盾制約行業(yè)運行質(zhì)量回升。目前影響建材經(jīng)濟運行質(zhì)量的主要問題不是產(chǎn)量、銷量的增長速度，而是低迷的產(chǎn)品價格和持續(xù)下滑的經(jīng)濟效益。在需求不振和過剩產(chǎn)能的壓力下，今年建材規(guī)上利潤在去年低水平上恢復增長，但不可能恢復前年以前的正常水平。

3. 下半年價格回升難以充分影響全年效益。雖然下半年水泥等價格回升，但產(chǎn)銷量增速持續(xù)下滑，且煤耗成本上升吃掉了今年以來水泥出廠價格增幅的 80% 以上。

建材行業(yè)四季度及明年初期穩(wěn)增長目標將預期實現(xiàn)。今年全年建材工業(yè)增加值增長速度預計在 7% 左右，全年水泥產(chǎn)量恢復超過去年水平，但低于前年水平，年增長率在2.4%。受建材行業(yè)固定資產(chǎn)投資持續(xù)下滑等因素影響，明年建材增速將很可能低于工業(yè)平均增速，處于低速增長階段。來源：中國建材報

注：上述價格來源于各地混凝土協(xié)會、通訊員及企業(yè)綜合報價，價格可能與市場價格有一些誤差，此價格僅供參考，不作為預算計價部門使用。另該價格為不含混凝土的泵送費及特殊施工費用（包含部分運費，運費視情況而定）。