陳 展（浙江省國(guó)家稅務(wù)局 浙江 杭州 310006）王增光（天津市國(guó)家稅務(wù)局 天津 300010）

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法國(guó)對(duì)外投資的稅收服務(wù)和管理

陳 展（浙江省國(guó)家稅務(wù)局 浙江 杭州 310006）
王增光（天津市國(guó)家稅務(wù)局 天津 300010）

內(nèi)容提要：法國(guó)作為對(duì)外投資大國(guó)，長(zhǎng)期以來(lái)形成了完善的對(duì)外投資稅收體系，尤其是境外所得免稅、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度等稅收政策有效地促進(jìn)了法國(guó)對(duì)外投資的發(fā)展。同時(shí)，法國(guó)政府的理念，比如稅務(wù)服務(wù)與管理并重、重點(diǎn)扶持中小企業(yè)、培育并依托中介機(jī)構(gòu)提供專(zhuān)業(yè)服務(wù)等，對(duì)我國(guó)實(shí)施“一帶一路”戰(zhàn)略具有積極的借鑒意義。

關(guān)鍵詞：法國(guó) 境外投資 稅收政策 中介服務(wù)

一、法國(guó)境外投資概況

法國(guó)作為對(duì)外投資大國(guó)，其境外投資活動(dòng)歷史悠久，經(jīng)歷過(guò)不同的發(fā)展階段。早在第一次世界大戰(zhàn)之前，法國(guó)已是“高利貸帝國(guó)主義”。雖然第二次世界大戰(zhàn)使法國(guó)的對(duì)外投資大幅縮減，但隨著法國(guó)經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，尤其是1965年法國(guó)政府頒布法律規(guī)定境外投資所得免稅以后，法國(guó)的對(duì)外投資得到了較快的恢復(fù)和發(fā)展。1960年法國(guó)輸出資本總額約為100億美元，1970年達(dá)到200億美元，到1981年對(duì)外直接投資凈額又比1971年增長(zhǎng)了近五倍。這期間，法國(guó)除繼續(xù)對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家增加投資外，對(duì)第三世界國(guó)家的投資力度也在不斷加大。

隨著生產(chǎn)國(guó)際化和資本國(guó)際化的深入發(fā)展，法國(guó)政府越發(fā)意識(shí)到發(fā)展境外投資對(duì)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用。截至二十世紀(jì)九十年代中期，法國(guó)政府逐步取消了對(duì)本國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資的主要限制措施，諸如外匯管制和資本輸出管制，并且推出了一系列鼓勵(lì)和刺激本國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資的政策措施，對(duì)外投資取得跨越式發(fā)展。根據(jù)法蘭西銀行的歷年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，法國(guó)對(duì)外直接投資存量從1994年的1 486億歐元，增加到2005年的7 479億歐元，平均年增幅高達(dá)36.4%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)同期國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的增幅。根據(jù)聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)每年發(fā)布的世界投資報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，法國(guó)對(duì)外直接投資額一直保持較高的水平，在2005年曾一度超過(guò)美國(guó)成為世界對(duì)外直接投資流出量最大的國(guó)家。截至2013年，法國(guó)對(duì)外直接投資存量達(dá)1.2萬(wàn)億歐元，位列世界第五。

然而，在全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的沖擊下，法國(guó)各實(shí)體經(jīng)濟(jì)都受到不同程度的影響。法國(guó)政府對(duì)其經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略進(jìn)行了反思，提出了振興工業(yè)發(fā)展的目標(biāo)，實(shí)施“法國(guó)制造”為主體的“再工業(yè)化戰(zhàn)略”，投入10億歐元用于鼓勵(lì)環(huán)保企業(yè)改造、法國(guó)境內(nèi)投資及調(diào)整工業(yè)結(jié)構(gòu)，意圖通過(guò)工業(yè)創(chuàng)新和增長(zhǎng)促進(jìn)就業(yè)，推動(dòng)法國(guó)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力提升，使國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力躋身世界最前列。為此，法國(guó)政府提出了五大類(lèi)共二十三項(xiàng)配套政策措施，主旨是通過(guò)重振法國(guó)工業(yè)加快經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，側(cè)重于鼓勵(lì)新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。然而，也有評(píng)論認(rèn)為這些措施很可能導(dǎo)致在貿(mào)易方面“獎(jiǎng)出限入”，在投資方面“寬進(jìn)嚴(yán)出”，其中一些政策措施帶有明顯的貿(mào)易和投資保護(hù)主義傾向。

二、境外投資相關(guān)管理制度

法國(guó)政府以提高本國(guó)企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力為核心，致力于支持企業(yè)開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)，對(duì)于本國(guó)企業(yè)的境外投資活動(dòng)制定了一系列高效透明的法律法規(guī)。同時(shí)，法國(guó)與100多個(gè)國(guó)家簽署了稅收協(xié)定，以保護(hù)本國(guó)及外國(guó)投資者，避免國(guó)際雙重征稅。

（一）法國(guó)境外投資稅收政策

1.免稅法與抵免法相結(jié)合。

使用免稅法來(lái)消除國(guó)際雙重征稅是法國(guó)對(duì)外投資稅收政策的特色。根據(jù)法國(guó)政府于1965年頒布的一項(xiàng)法律規(guī)定，任何一家法國(guó)公司在外國(guó)公司持有10%以上的資本，即視為母公司，其持股的公司則被視為子公司，國(guó)外子公司分配給母公司的股息不計(jì)入母公司應(yīng)納稅所得范圍。此外，法國(guó)對(duì)居民公司通過(guò)其境外分支機(jī)構(gòu)從境外取得的收入也不予征稅。

在使用免稅法的同時(shí)，法國(guó)還對(duì)部分所得采取抵免法，即允許居民公司來(lái)源于境外的利息、特許權(quán)使用費(fèi)等所得已經(jīng)在境外繳納的企業(yè)所得稅稅款在匯總納稅時(shí)，從其應(yīng)納稅所得額中扣除。

2.總部?jī)?yōu)惠政策。

法國(guó)政府對(duì)于公司總部提供特殊的稅收優(yōu)惠待遇。為鼓勵(lì)跨國(guó)公司將歐洲地區(qū)總部設(shè)在法國(guó)，法國(guó)政府給予其稅收便利，即總部型企業(yè)可以與法國(guó)稅務(wù)當(dāng)局談判，共同擬訂應(yīng)稅基數(shù)，該應(yīng)稅基數(shù)一般為總部日常支出總額的8%。

3.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度。

法國(guó)國(guó)內(nèi)稅收法典第三十九條規(guī)定：進(jìn)行海外投資的企業(yè)每年（一般不超過(guò)五年）可在應(yīng)稅收入中免稅提取準(zhǔn)備金，金額原則上不超過(guò)企業(yè)在此期間對(duì)外投資的總額，期滿(mǎn)后將準(zhǔn)備金按比例計(jì)入每年的利潤(rùn)中納稅。

4.受控外國(guó)公司規(guī)則。

為了防止法國(guó)企業(yè)出于避稅目的而到境外投資或?qū)⒐I(yè)制造業(yè)務(wù)外遷到其他國(guó)家，法國(guó)政府采取財(cái)務(wù)合并制，規(guī)定對(duì)于境外子公司在國(guó)外的所得稅低于法國(guó)所得稅二分之一的情況，必須將其子公司的財(cái)務(wù)納入法國(guó)母公司之中，即受控外國(guó)公司（CFC）規(guī)則。

符合以下兩個(gè)條件在低稅地區(qū)的境外受控外國(guó)公司的利潤(rùn)需并入法國(guó)母公司應(yīng)稅所得繳納公司稅：一是法國(guó)母公司直接或間接持有子公司50%以上股份（如果按上述標(biāo)準(zhǔn)某公司已判定為法國(guó)公司的CFC，那么，其他直接或間接持有該CFC 5%以上比例的法國(guó)公司，也應(yīng)將該CFC的所得納入合并繳稅）；二是不能證明子公司主要從事工商業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，也不能證明子公司主要與非關(guān)聯(lián)方進(jìn)行交易。

為了便于執(zhí)行，CFC規(guī)則還有兩條安全港條款：一是設(shè)立在歐盟的子公司不適用，除非其組織架構(gòu)目的在于繞開(kāi)法國(guó)稅法；二是法國(guó)公司證明CFC的經(jīng)營(yíng)目的和結(jié)果均非出于稅收目的，CFC從事實(shí)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)即滿(mǎn)足此條安全港規(guī)定。

5.投資地黑名單制度。

從2010年開(kāi)始，法國(guó)政府根據(jù)雙邊稅收信息透明度，每年列出一份避稅港黑名單。被列為黑名單中不合作轄區(qū)的第一個(gè)后果是，與黑名單地區(qū)開(kāi)展業(yè)務(wù)的法國(guó)企業(yè)必須證明其交易是真實(shí)的交易，如果不能證明這一點(diǎn)，該法國(guó)企業(yè)就不能在稅前扣減任何利息、欠款、特許權(quán)使用費(fèi)、租金或其他付款。另一個(gè)后果是根據(jù)對(duì)該公司的付款，按照交易額的75%扣稅，稅務(wù)機(jī)關(guān)重點(diǎn)關(guān)注該企業(yè)，與不合作轄區(qū)開(kāi)展業(yè)務(wù)的企業(yè)必須向稅務(wù)機(jī)關(guān)提交資產(chǎn)負(fù)債表和損益表等文件資料。

（二）境外投資管理機(jī)構(gòu)

為促進(jìn)法國(guó)境外投資發(fā)展，法國(guó)政府明確財(cái)政部對(duì)外經(jīng)濟(jì)關(guān)系總司為政府中負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行對(duì)外經(jīng)濟(jì)關(guān)系和政策的主要職能部門(mén)。該部門(mén)主要依靠其駐外經(jīng)濟(jì)商務(wù)機(jī)構(gòu)以及各種官方和民間機(jī)構(gòu)，搜集并向法國(guó)企業(yè)提供來(lái)自世界各地的經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易信息；促進(jìn)法國(guó)企業(yè)對(duì)外投資，吸引外國(guó)企業(yè)投資；通過(guò)設(shè)立專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)和向企業(yè)提供保證金等方式，為法國(guó)的海外企業(yè)提供政治風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保；向海外派遣在法國(guó)企業(yè)工作的技術(shù)人員等；利用各種統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)分析，提出分析報(bào)告和制定政策。此外，法國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)關(guān)系總司還負(fù)責(zé)部際聯(lián)席會(huì)議，協(xié)調(diào)外交部、法蘭西銀行、國(guó)庫(kù)司和稅收總署等部門(mén)的工作。

（三）境外投資統(tǒng)計(jì)分析制度

法國(guó)還建立起一套較為完備的、以國(guó)際收支為基礎(chǔ)的境外投資統(tǒng)計(jì)制度，企業(yè)在對(duì)外投資中取得 10%以上股東投票權(quán)或占有企業(yè)10%以上股份，就被認(rèn)定為直接投資，包括股本或資本金投資、未分配利潤(rùn)再投資以及母子公司之間的借貸、墊款等。法蘭西銀行負(fù)責(zé)境外投資的流量統(tǒng)計(jì)和存量統(tǒng)計(jì)。流量統(tǒng)計(jì)來(lái)源于企業(yè)的支付與決算申報(bào)，所有企業(yè)都要申報(bào)任何影響國(guó)際收支平衡的交易和行為，每年對(duì)外操作總金額超過(guò) 1.5 億歐元的法國(guó)企業(yè)，必須直接向法蘭西銀行申報(bào)每一筆投資和貿(mào)易（即直接普遍申報(bào)制度）；其他企業(yè)可歸類(lèi)集中申報(bào)。存量統(tǒng)計(jì)的信息來(lái)源與流量統(tǒng)計(jì)不同，主要通過(guò)央行在各地的分支機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)進(jìn)行調(diào)查來(lái)收集信息。投資流向以法國(guó)企業(yè)對(duì)外投資到達(dá)的第一個(gè)國(guó)家為準(zhǔn)，投資的行業(yè)則按法國(guó)母公司所屬的行業(yè)進(jìn)行歸類(lèi)。

法國(guó)境外投資統(tǒng)計(jì)分析制度是其實(shí)施科學(xué)決策的根本保證。通過(guò)深入的統(tǒng)計(jì)分析，主管部門(mén)能全面掌握法國(guó)企業(yè)境外投資的發(fā)展?fàn)顩r，及時(shí)調(diào)整政策，正確引導(dǎo)投資方向。

三、立體服務(wù)網(wǎng)絡(luò)支持企業(yè)“走出去”

法國(guó)政府通過(guò)預(yù)算撥款、人員安排等手段，建立了涵蓋法國(guó)企業(yè)國(guó)際發(fā)展署、各類(lèi)工商會(huì)、各類(lèi)咨詢(xún)服務(wù)中介在內(nèi)的多層次立體服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，并以中介服務(wù)網(wǎng)絡(luò)為依托，與相關(guān)政府部門(mén)相互補(bǔ)充、相互促進(jìn)，為企業(yè)提供全面信息和技術(shù)援助，向境外投資提供便利。

（一）投資目的國(guó)（地）信息服務(wù)

首先，為了便于有意向從事境外投資活動(dòng)的法國(guó)企業(yè)了解投資目的國(guó)（地）的經(jīng)濟(jì)、稅收、投資法律法規(guī)等，降低這些企業(yè)的前期成本，法國(guó)財(cái)政部對(duì)外經(jīng)濟(jì)關(guān)系總司利用其派駐國(guó)外的常設(shè)機(jī)構(gòu)，即遍布世界120多個(gè)國(guó)家的駐外大使館和領(lǐng)事館的172個(gè)經(jīng)商參贊處以及各個(gè)大區(qū)政府外貿(mào)局，向法國(guó)企業(yè)提供來(lái)自世界各地的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易信息。

其次，由行政上隸屬于法國(guó)財(cái)政部對(duì)外經(jīng)濟(jì)關(guān)系總司的法國(guó)企業(yè)國(guó)際發(fā)展署（UbiFrance）提供國(guó)外市場(chǎng)動(dòng)態(tài)、產(chǎn)業(yè)信息、法律規(guī)定、稅收規(guī)定、融資條件、國(guó)外企業(yè)需求以及出口擔(dān)保等方面的信息服務(wù)，這些服務(wù)通常是有償服務(wù)。

最后，由各類(lèi)工商會(huì)（目前法國(guó)國(guó)內(nèi)共有21個(gè)大區(qū)工商會(huì)、153個(gè)省市級(jí)工商會(huì)、6個(gè)海外省工商會(huì)、2個(gè)領(lǐng)地工商會(huì)，其中巴黎工商會(huì)是全國(guó)最大工商會(huì)），通過(guò)遍布全球的海外代表機(jī)構(gòu)， 建立各大區(qū)國(guó)際經(jīng)貿(mào)資料中心， 幫助企業(yè)掌握各種境外市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)政策信息。

（二）項(xiàng)目配對(duì)服務(wù)

除上述政府部門(mén)和組織外，各種類(lèi)型的中介機(jī)構(gòu)服務(wù)機(jī)構(gòu)（投資咨詢(xún)公司、投資擔(dān)保公司、律師事務(wù)所、審計(jì)和會(huì)計(jì)事務(wù)所、獵頭公司、專(zhuān)業(yè)投資銀行）也是境外投資企業(yè)的求助對(duì)象。這些中介機(jī)構(gòu)的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)與政府的政策措施相互補(bǔ)充、相互促進(jìn)，為企業(yè)境外投資的項(xiàng)目配對(duì)提供便利。此外，法國(guó)政府還通過(guò)官方機(jī)構(gòu)的出版物、組織研討會(huì)和投資洽談會(huì)等方式為計(jì)劃對(duì)外投資的企業(yè)提供服務(wù)，或組建赴海外投資考察團(tuán)，為投資行為牽線(xiàn)搭橋，直接幫助跨國(guó)公司尋找投資機(jī)會(huì)。

（三）幫助落實(shí)融資、保險(xiǎn)等支持服務(wù)

法國(guó)政府為企業(yè)提供了多種融資優(yōu)惠措施、投資保險(xiǎn)服務(wù)和財(cái)稅優(yōu)惠。各類(lèi)中介咨詢(xún)機(jī)構(gòu)的一個(gè)重要職責(zé)就是宣傳這些服務(wù)，并幫助企業(yè)及時(shí)獲得融資、保險(xiǎn)優(yōu)惠。

另外，法國(guó)政府還將大量的財(cái)政資金，以委托中介機(jī)構(gòu)代管、補(bǔ)貼中介為企業(yè)提供咨詢(xún)服務(wù)等方式，為企業(yè)進(jìn)行市場(chǎng)開(kāi)拓調(diào)研、可行性研究報(bào)告擬定，資助企業(yè)參與國(guó)際性商務(wù)活動(dòng)（展博覽會(huì)、洽談會(huì)）。這種間接為企業(yè)“輸血”的做法充分體現(xiàn)了法國(guó)政府利用國(guó)際經(jīng)貿(mào)規(guī)則的靈活度，不僅符合經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織等國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織的規(guī)定，同時(shí)也提高了財(cái)政扶持資金的效率，使有限的財(cái)政資金在保證長(zhǎng)期收益的同時(shí)擴(kuò)大了對(duì)企業(yè)的促進(jìn)效應(yīng)，促使企業(yè)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，從而更加謹(jǐn)慎高效地使用扶持資金。

四、境外投資稅收政策評(píng)析

（一）實(shí)行境外所得免稅，消除雙重征稅

對(duì)對(duì)外投資企業(yè)的境外所得實(shí)行免稅法，不僅體現(xiàn)了對(duì)所得來(lái)源國(guó)稅收主權(quán)的尊重，而且能使本國(guó)居民企業(yè)在其境外所得來(lái)源國(guó)與當(dāng)?shù)仄渌髽I(yè)承擔(dān)同等稅負(fù)，從而有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)間的平等競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)境外投資企業(yè)的發(fā)展。免稅法的采用有效減輕了法國(guó)跨國(guó)企業(yè)的稅負(fù)，使得雷諾、雪鐵龍等知名跨國(guó)公司更具國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。另外，許多世界著名跨國(guó)公司將研發(fā)中心設(shè)置在法國(guó)，這與法國(guó)在對(duì)外投資所得稅制上采取以免稅法為基礎(chǔ)的資本輸出中性模式有著不可忽視的關(guān)系。

（二）促進(jìn)投資與反避稅并重，有效維護(hù)稅收權(quán)益

鼓勵(lì)對(duì)外投資并不是無(wú)原則的，法國(guó)在鼓勵(lì)對(duì)外投資的同時(shí)，也對(duì)利用國(guó)家稅收優(yōu)惠政策進(jìn)行國(guó)際避稅的現(xiàn)象及時(shí)加以防范，以維護(hù)國(guó)家稅收權(quán)益。法國(guó)的受控外國(guó)公司規(guī)則、投資地黑名單制度等均對(duì)跨境避稅行為作了限制。

（三）稅收優(yōu)惠間接為主直接為輔，全過(guò)程覆蓋

法國(guó)的稅收優(yōu)惠主要體現(xiàn)在所得稅上，以間接優(yōu)惠為主，直接優(yōu)惠為輔，互相補(bǔ)充，共同發(fā)揮稅收調(diào)控作用。直接優(yōu)惠方式以減免稅為主，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的優(yōu)惠，側(cè)重于事后優(yōu)惠；間接優(yōu)惠方式主要采用減少稅基、延遲納稅等方式，側(cè)重于事前優(yōu)惠。法國(guó)更傾向于靈活運(yùn)用各種間接優(yōu)惠，包括研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除、研發(fā)項(xiàng)目融資直接稅前扣除、加速折舊和提取準(zhǔn)備金等，結(jié)合初創(chuàng)中小企業(yè)定期減免、技術(shù)收入再投資免稅等直接優(yōu)惠政策，覆蓋對(duì)外投資、技術(shù)創(chuàng)新各階段，以減少稅基、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的方式直接刺激企業(yè)對(duì)外投資和技術(shù)創(chuàng)新。

（四）重視扶持中小企業(yè)，實(shí)施特殊稅收優(yōu)惠

法國(guó)中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)舉足輕重的地位。據(jù)統(tǒng)計(jì)，法國(guó)中小企業(yè)數(shù)量已達(dá)法國(guó)企業(yè)總數(shù)的99.8%，中小企業(yè)雇用了法國(guó) 80%的雇員，擁有法國(guó)55%的企業(yè)營(yíng)業(yè)額、57%的產(chǎn)品附加值和 66%的投資，法國(guó)中小企業(yè)出口、對(duì)外投資遍及世界各地。法國(guó)中小企業(yè)之所以能在國(guó)際經(jīng)濟(jì)中具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，離不開(kāi)政府為中小企業(yè)國(guó)際化發(fā)展提供的政策支持。法國(guó)政府通過(guò)制定特殊的稅收優(yōu)惠政策、為中小企業(yè)提供信息服務(wù)、實(shí)施企業(yè)國(guó)際志愿者計(jì)劃、頒發(fā)出口獎(jiǎng)勵(lì)等措施，鼓勵(lì)了中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，促進(jìn)了中小企業(yè)的國(guó)際化發(fā)展，使法國(guó)中小企業(yè)在國(guó)際經(jīng)濟(jì)中保持著較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

責(zé)任編輯：趙薇薇

Tax Service and Administration on Foreign Investment in France

Zhan Chen & Zengguang Wang

Abstract：As a famous country with a large amount of outbound investment， France forms a perfect tax regime of outbound investment. Those tax policies， especially foreign branch income exemption and risk reserve credit， greatly promote the French companies to invest abroad. Meanwhile， the experience from French government including paying equal attention to tax service and administration， supporting the small and medium-sized enterprises， utilizing the intermediary to provide professional service，will help China to better implement "the Belt and Road Initiative" strategy.

Key words：France Outbound investment Tax policy Professional service

中圖分類(lèi)號(hào)：F810.42

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：2095-6126（2016）03-0017-04