易蘇輝

據(jù)《華爾街日報》13日凌晨報道，富國銀行在當?shù)貢r間12日宣布，該行董事長兼首席執(zhí)行官約翰·斯坦普夫將退休，即時生效。Stumpf宣布退休之前，富國銀行雖然已解雇了5300名初級和中層員工，但沒有任何高層員工受罰。 此前，該行已由于一樁銷售丑聞而陷入困境。此丑聞涉及范圍巨大，令人震驚。

據(jù)深讀了解，富國銀行是股神巴菲特最喜歡的銀行，巴菲特從1989年起就開始投資這家銀行。這次丑聞曝光，令富國銀行失去了全球市值第一大銀行寶座，被摩根大通反超。

曾是世界市值最高的富國銀行

富國銀行集團（Wells Fargo）自1852年成立于美國紐約，共有9千多家分行，總資產(chǎn)為1.5萬億美元，以零售銀行業(yè)務為主，并從事批發(fā)銀行及個人金融業(yè)務，在美國市場占有率非常高。在2013年成為全球市值最大銀行，勝過中國工商銀行，以超越同行的盈利深得股神巴菲特的青睞。巴菲特旗下伯克希爾-哈撒韋公司是該行最大的股東。

富國銀行的發(fā)展歷程大致可以分為以下四個階段：

第一階段，1852年至上世紀80 年代：脫胎于快遞公司的社區(qū)銀行。

富國銀行的前身是1852 年成立的富國公司，主要在美國西部提供銀行業(yè)務和快遞服務。1905年，富國銀行正式從富國公司分離。1960年起，富國銀行逐步將網(wǎng)點由加利福尼亞北部向南部延伸，到上世紀80 年代已成為加州最大的社區(qū)銀行之一。

第二階段，上世紀80 年代至1994 年：跨州經(jīng)營的地區(qū)性銀行。

1982年，美國銀行業(yè)跨州兼并政策開始松動。為適應監(jiān)管政策變化，拓展業(yè)務收入來源，富國銀行開始在加利福尼亞及鄰近州并購經(jīng)營。在整個80 年代及90 年代初，富國銀行收購的金融機構超過了100家。

第三階段，1995年至2008年：全國性銀行。

自上世紀90年代，美國進一步放松了銀行業(yè)跨州經(jīng)營監(jiān)管政策。為抓住政策機遇，提升在美國市場的地位，富國銀行相繼并購了第一州際銀行、西北銀行、美聯(lián)銀行等中大型銀行，將經(jīng)營范圍擴展至全美。

第四階段，2009年至今：全國性銀行的整合提升。

2009年開始，富國銀行開始與美聯(lián)銀行進行整合，包括整合業(yè)務系統(tǒng)、撤并重疊網(wǎng)點、重新安排撤并網(wǎng)點員工等。2011年年末，富國銀行機構數(shù)量為9112個，較并購美聯(lián)銀行初期減少了近2000個，凈利潤也實現(xiàn)了連續(xù)攀升。

被曝偽造客戶帳戶

在富國銀行宣布這一消息以前，該行曝出了一樁丑聞，內容是其社區(qū)銀行部門的職員在未經(jīng)客戶授權的情況下開設了大約200萬個秘密賬戶，其操作方法是：銀行職員將客戶卡上的資金挪至以此客戶信息私自新開的賬戶中。由于現(xiàn)有賬戶中的資金被轉移，客戶會因賬戶余額不足繳納銀行管理費以及銀行透支費。

除此之外，富國銀行的雇員在不告知客戶的情況下，私自申請了約56.5萬個信用卡賬戶。而超過1.4萬個賬戶產(chǎn)生了40萬美金以上的費用，其中包括信用卡年費，利息以及透支保護費。

由于造假，富國銀行將拿出500萬美元償還客戶，并同意支付1.85億美元的罰金。其中1億將支付給消費者金融保護局，這是后者自2011年成立以來開出的最大一筆罰單。

《紐約時報》的報道稱，從金融危機爆發(fā)以來，作為美國少數(shù)幾家大銀行之一，富國銀行一直能夠保持連續(xù)的利潤增長，“現(xiàn)在我們終于知道其中的原因之一了。”

該丑聞第一次暴露于公眾視野是2013年12月來自洛杉磯時報的一篇報道。今年9月8日，富國銀行與美國消費者保護局、美國貨幣監(jiān)查署辦公室以及洛杉磯檢方以1.85億美元的金額，就200萬未經(jīng)客戶允許開通賬戶案達成和解。此后，時任首席執(zhí)行官John Stumpf在9月20日和次周分別向參議院和眾議院作證。聽證會上，參議員伊麗莎白·華倫直接表態(tài)，John Stumpf應該走人。

富國銀行以其獨特的“零售商”經(jīng)營模式成為了美國銀行業(yè)的翹楚并成為“股神”巴菲特的重倉股之一，而交叉銷售被認為是其商業(yè)模式的基石。交叉銷售幫助富國銀行增加了客戶黏性和單戶貢獻度。但正是交叉銷售業(yè)績高壓迫使富國銀行員工虛開了如此大規(guī)模的賬戶。中央財經(jīng)大學銀行研究中心主任郭田勇教授向澎湃新聞表示，交叉銷售本身沒有什么問題，問題還是在于銀行內部管理不善，風控不到位。富國銀行一度為了促使員工完成交叉銷售業(yè)績，不惜以解雇和終結員工職業(yè)生涯等為威脅。

新出任首席執(zhí)行官的Sloan是企業(yè)部出身，這次爆發(fā)丑聞的是社區(qū)銀行部門，他也因此沒有卷入到此次丑聞中。Sloan去年11月開始接手首席運營官的職位，同時保持原來企業(yè)部主管的職務。也由于其企業(yè)部出身的原因，有聲音指責他對零售業(yè)務重視程度不足。據(jù)路透社調查，200萬個假賬戶中有部分是他在首席運營官任職期間操作完成的。

訴訟和監(jiān)管纏身

如此眾多未經(jīng)授權的賬戶必將給富國銀行帶來源源不斷的訴訟，并不可避免地造成費用和損失。雖然富國銀行已與美國消費者保護局、美國貨幣監(jiān)查署辦公室以及洛杉磯檢方在9月8日以1.85億美元的金額，就200萬未經(jīng)客戶允許開通賬戶案達成和解，但富國銀行前景依舊不容樂觀。

其他監(jiān)管當局，如美國司法部和美國勞工部已經(jīng)展開調查，富國仍將面臨來自前員工、客戶和股東的訴訟。因其假賬戶丑聞帶來的監(jiān)管和法律問題，高盛在10月12日下調了對富國銀行的收益預期，成為過去一個月來第九家以同樣原因下調富國銀行收益預期的投行。芝加哥議會周三通過對富國銀行維持一年的禁令，未來一年富國將不得在芝加哥城開展業(yè)務。上周，加州財長John Chiang宣布全州將在未來12個月內全面暫停與富國銀行的業(yè)務往來。富國銀行首席財務官John Shrewsberry稱此次丑聞對第三季度營收影響不會太大，銀行目前只是面臨一些法律補償問題，只不過這些問題公開后也許會刺激更多的人提起訴訟，而置富國于比較艱難的境地。

零售業(yè)務有待全面重建

明尼阿波利斯聯(lián)邦儲備銀行行長Neel Kashkari指出，富國銀行丑聞的問題之首是管理不善和管理層的錯誤決策，重新建立整個企業(yè)的銷售文化勢在必行。路透社分析稱，高管們必須重建維持了20余年的銷售激勵和業(yè)績管理機制，這將在招聘、培訓和建立新的安全措施上花費很大的開銷。富國需要重新培訓的員工多達10萬余人，遍及6000多個網(wǎng)點，其他的費用還包括招聘和聘請高端人才。而如今富國銀行名譽嚴重受損，富國需要的人才是否愿意為富國工作也將是一個嚴峻的問題，據(jù)估計，重建銷售和管理機制需要好幾年的時間。

因炮制假賬戶被B處罰后，富國銀行市值蒸發(fā)約150億美元

這一丑聞與賠錢無關，但與聲譽息息相關。一開始，股市似未理會這一消息。1.85億美元的罰款？拜托！與一般大型銀行的法律支出相比，這只不過是毛毛雨而已。事實上，富國銀行的股價在相關和解協(xié)議對外宣布的當天還上漲了。

但這起丑聞的反響已經(jīng)遠遠超越了富國銀行因這些偽造賬戶付出的罰款和賺取的微不足道的利潤?；蛟S這是因為許多消費者生活在一個財務身份盜竊已經(jīng)（或者說理應）成為人們最大擔憂的時代。這與金融危機期間圍繞抵押貸款債券的所有不檢行為是不一樣的概念。畢竟對于普通民眾而言，與抵押貸款債券相關的重罪也好，輕罪也罷，也許都更為抽象。

過去幾天，美國股市極為動蕩，因此很難說清楚富國銀行究竟受到了多大的傷害，但顯然是有些打擊的。富國銀行的股價三天內下跌逾6%，市值蒸發(fā)約150億美元，其美國市值最大銀行的頭銜也讓給了摩根大通（JPMorgan Chase）。伯克希爾—哈撒韋公司持有的富國銀行10%股權貶值約15億美元，而伯克希爾—哈撒韋公司的股價同期下跌約2.5%。

在富國銀行股價下跌后，摩根大通成為市值最大的銀行

富國銀行此前的聲譽在一定程度上（如果說不是很大程度上）受益于它作為巴菲特所青睞銀行的身份。就在2016年7月，伯克希爾—哈撒韋公司向美國聯(lián)邦儲備委員會（簡稱：美聯(lián)儲）申請，提高該公司對富國銀行的持股比例。比例超過10%需要監(jiān)管審查。

伯克希爾—哈撒韋公司已持有富國銀行10%的股權，

前不久又向監(jiān)管部門申請收購更多該行股票。

然而，由于其他原因，與富國銀行的關系對于巴菲特而言是復雜的。正如記者杰斯?jié)h密爾頓（Jesse Hamilton）上個月所報道的，一家銀行向大型股東控制的企業(yè)提供貸款須遵循合法上限，而包括美聯(lián)儲在內的政府機構正在評估富國銀行是否違反了這一規(guī)定。

9月13日，富國銀行股價進一步下滑，該行取消了引發(fā)這場丑聞的零售銀行銷售目標。而有關這會對其業(yè)務產(chǎn)生多大潛在影響的疑問仍揮之不去。

富國銀行首席執(zhí)行官約翰施通普夫（John Stumpf）在一份公告中說：“我們希望確?？蛻粲惺愕男判模嘈疟拘辛闶坫y行家們始終專注于客戶的最佳利益。”

恢復這一信心將是個艱巨的任務，而這一信心到底遭到了多大打擊仍是未知數(shù)。