許亞嵐

創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展，科技惠及民生。發(fā)展普惠金融，支持共享經(jīng)濟已經(jīng)上升到國家戰(zhàn)略層面。而從政策層面、經(jīng)濟層面、社會層面和技術(shù)層面都可以看到我們國家的普惠金融有廣闊的發(fā)展空間，是商業(yè)銀行發(fā)展的藍海。但發(fā)展普惠金融仍然面臨不少的難題，而引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)來破解普惠金融難題是開拓商業(yè)銀行發(fā)展新藍海的初步設(shè)想。

科技創(chuàng)新是普惠金融的發(fā)展引擎

從普惠金融本身來看，它的需求很高，迅速增長，但有效供給不足。易觀金融分析師郭競告訴《經(jīng)濟》記者，一是普通城鎮(zhèn)居民收入的快速增長，個人金融和理財意識增強；二是小微企業(yè)快速發(fā)展，小微金融需求迫切；三是農(nóng)村金融需求旺盛。“供給方面，社區(qū)金融發(fā)展很薄弱，基礎(chǔ)設(shè)施不完善，小微企業(yè)融資難、融資貴很明顯，金融服務(wù)在鄉(xiāng)村地區(qū)也沒有很好地覆蓋，金融供給缺乏。在這種情況下，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融就是實現(xiàn)普惠金融最佳的路徑，它可以實現(xiàn)破壟斷、廣覆蓋、降成本、促創(chuàng)新、可協(xié)同等多個方面?！?/p>

區(qū)塊鏈技術(shù)的出現(xiàn)給普惠金融的創(chuàng)新和發(fā)展提供了活力。今年9月23日，以“新規(guī)范·新科技·新發(fā)展”為主題的“2016中國·北京互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新論壇暨《中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展報告（2016）》新書發(fā)布會”上，北京中科金財科技股份有限公司董事長朱燁東博士就表示，區(qū)塊鏈技術(shù)不僅能有效降低金融行業(yè)的運行成本，同時對創(chuàng)新驅(qū)動新型商業(yè)模式的誕生、降低信任風險和鼓勵開發(fā)性協(xié)作與創(chuàng)新有著一定的推動作用，它是實現(xiàn)共享金融的有力工具。“所以，區(qū)塊鏈首先影響的是金融的基礎(chǔ)設(shè)施，隨后擴展至一般的金融業(yè)務(wù)，最終改變整個金融生態(tài)鏈?！?/p>

科技創(chuàng)新是新常態(tài)下普惠金融的發(fā)展引擎。民生銀行信息科技部總經(jīng)理牛新莊對《經(jīng)濟》記者表示，當前各國政府、央行、金融機構(gòu)、科技巨頭們都紛紛在區(qū)塊鏈領(lǐng)域積極布局，世界經(jīng)濟論壇今年8月發(fā)布的“區(qū)塊鏈將如何重塑金融服務(wù)業(yè)”報告中指出，區(qū)塊鏈有巨大潛力能促使新的金融服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施更為簡單與高效。

“通俗來講，區(qū)塊鏈就是一個共享大賬本，大家遵循統(tǒng)一規(guī)則競爭記賬，同時確保全網(wǎng)在各節(jié)點互不信任、甚至有惡意節(jié)點的情況也能完成真實的記賬?！迸Ｐ虑f還表示，“首先是其基于信任、無法篡改的特性，這就能解決很多數(shù)據(jù)信任類問題；再就是其去中介化、交易點對點完成這個特性，能夠消除交易中介環(huán)節(jié)，降低交易成本，減少交易摩擦，同時交易結(jié)算幾乎是實時的，從而提高了交易效率，提升了資產(chǎn)利用率；而信息透明可追溯將直接促進提高社會公信力，推動普惠金融的發(fā)展”。

華夏銀行科技開發(fā)中心工作人員對《經(jīng)濟》記者稱，商業(yè)銀行可利用區(qū)塊鏈技術(shù)提升自己的科技運用水平，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)手段，助力大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新。區(qū)塊鏈技術(shù)特別適合于需要信任和公開透明的場景，例如大學生創(chuàng)業(yè)貸款、助農(nóng)貸款、公益捐款、眾籌融資等業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

區(qū)塊鏈技術(shù)并非靈丹妙藥

雖說區(qū)塊鏈技術(shù)能夠更好地推動普惠金融的發(fā)展，讓更多的人能享受到金融服務(wù)，但區(qū)塊鏈技術(shù)目前在中國互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的應(yīng)用還存在諸多難點。

目前區(qū)塊鏈技術(shù)要想真正落地應(yīng)用到普惠金融領(lǐng)域還有很多問題。郭競向記者講道，首先來說，區(qū)塊鏈技術(shù)本身還不夠完善和成熟，該技術(shù)本身處理大規(guī)模交易的抗壓能力差、交易時間延遲較長的弱點就制約了區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的發(fā)展?！皳?jù)我所知，目前多家區(qū)塊鏈企業(yè)和金融機構(gòu)也在對這些問題進行研究，并且也有了一些解決方案，希望通過區(qū)塊鏈以外的技術(shù)解決交易量瓶頸的問題。但是目前還是一些實驗性的東西，還有待時間證明?！?/p>

除技術(shù)本身的瓶頸之外，金融行業(yè)的特殊性也是問題?！敖鹑谛袠I(yè)是各個行業(yè)中最謹慎的行業(yè)，也是關(guān)系到民生的支柱行業(yè)，而對于金融行業(yè)來說每項技術(shù)的應(yīng)用都需要不斷的嘗試，并且是由小到大，由局部到全局的一個過程，而這個過程注定是漫長的?！?郭競?cè)缡钦f。

區(qū)塊鏈設(shè)計理念相當完美，但它并非靈丹妙藥，目前普惠金融引進區(qū)塊鏈技術(shù)主要存在三方面問題。

一是從技術(shù)角度看，其交易性能、存儲容量、計算資源消耗、安全性等方面都無法直接匹配目前各類業(yè)務(wù)需求。例如前期美國The DAO眾籌項目智能合約被攻擊事情，損失市值超過6000萬美元以太幣，雖然后續(xù)社區(qū)采取了以太坊硬分叉來保護投資者財產(chǎn)，但整個事件如果發(fā)生在傳統(tǒng)金融行業(yè)將是致命的打擊。為解決上述各類問題，衍生出了聯(lián)盟鏈、私有鏈、側(cè)鏈這些架構(gòu)，以及POW、POS、DPOS等一系列共識算法，這些都是新興技術(shù)發(fā)展初期的通病，體現(xiàn)為技術(shù)版本更新快，標準五花八門，其發(fā)展成熟至逐步統(tǒng)一需要相當長一段時間周期的市場檢驗。

二是業(yè)務(wù)場景落地還需時日。前面談到區(qū)塊鏈為何是顛覆性的變革，主要體現(xiàn)在它對業(yè)務(wù)系統(tǒng)的改造往往都是底層平臺級的，特別是和金融系統(tǒng)底層架構(gòu)的融合，這是一項巨大復(fù)雜的工程，相當于核心系統(tǒng)再開發(fā)，其耗費人力物力成本和項目風險都相當高。所以我們看到目前市場上除了比較穩(wěn)定的比特幣體系，其他區(qū)塊鏈項目絕大部分均屬于概念驗證階段，尚無大規(guī)模應(yīng)用。

三是監(jiān)管方同樣面臨巨大挑戰(zhàn)，需要盡早介入，同步制定相關(guān)法規(guī)，同時將技術(shù)規(guī)則納入監(jiān)管體系，以確保整體行業(yè)健康有序發(fā)展。

數(shù)字讓普惠金融可持續(xù)

目前，區(qū)塊鏈技術(shù)還處在初級階段，諸多方面有待優(yōu)化或在實踐中逐步統(tǒng)一認知并不斷改進。除了以上問題，華夏銀行科技開發(fā)中心的工作人員表示，區(qū)塊鏈技術(shù)尚未完全統(tǒng)一和標準化。此外，還存在網(wǎng)絡(luò)帶寬等性能問題，在技術(shù)上需要進一步證明其安全、可靠、可以大規(guī)模應(yīng)用，需要金融立法和金融制度的配套跟進?！皣鴥?nèi)商業(yè)銀行應(yīng)加大研究投入，從試驗性項目入手探索區(qū)塊鏈技術(shù)極其應(yīng)用，逐步將其納入實用場景，推動普惠金融發(fā)展。”

最后，朱燁東總結(jié)道，區(qū)塊鏈能否真正發(fā)揮作用，關(guān)鍵要看是否有適用的場景?！皬恼莆杖肟诘角罏橥?，再向場景金融升級，場景金融已成為未來互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要方向，移動支付、大數(shù)據(jù)、云計算、金融資產(chǎn)交易等也已逐步發(fā)展成為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的主要趨勢?！?

普惠金融的要義是全方位地為社會所有階層和群體提供服務(wù)，而普惠金融的廣泛包容性，在客觀上決定了普惠金融業(yè)務(wù)具有風險大、成本高、收益低三大特征，這使得商業(yè)銀行在推進普惠金融發(fā)展方面動力不足，而移動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、智能終端等數(shù)字技術(shù)的發(fā)展，消除了時間和空間的限制，為普惠金融服務(wù)提供了新的思路。

數(shù)字普惠金融被稱為是可持續(xù)的普惠金融。今年G20峰會上，我國提交了《G20數(shù)字普惠金融高級原則》，首提數(shù)字普惠金融概念，凸顯信息化技術(shù)的重要地位，成為世界范圍內(nèi)推動普惠金融新的里程碑。

目前國內(nèi)還缺乏哪些實現(xiàn)普惠金融可持續(xù)的技術(shù)或條件？

在郭競看來，普惠金融跟金融科技的邏輯是一脈相承的。金融科技本身是通過技術(shù)讓金融變得更加高效、更加便利、更加可觸及和更加美好?！捌鋵崝?shù)字普惠金融就是說我能夠通過數(shù)字化的技術(shù)，讓未被覆蓋的人群能夠更好地獲取金融服務(wù)。”所以，它本身也是金融科技這個大潮的詮釋。

牛新莊也表示，這和人們之前常提的互聯(lián)網(wǎng)金融、金融科技這些詞類似，都是金融與科技的結(jié)合，代表了金融服務(wù)的發(fā)展離不開數(shù)字化支持。傳統(tǒng)金融模式下是科技服務(wù)業(yè)務(wù)，現(xiàn)在談的是科技引領(lǐng)業(yè)務(wù)。“數(shù)字讓普惠金融消除了時間和空間限制，并能提供更高效、智能、安全、人性化服務(wù)，讓金融服務(wù)機構(gòu)真正做到了解你的客戶，讓用戶切實感受到以客戶為中心這一服務(wù)理念，同時也降低了服務(wù)成本，從而觸及更廣泛和細微的金融需求?！?/p>

與此同時，我們面臨的問題也不容忽視，首先是普惠金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，特別是偏遠農(nóng)村地區(qū)的交通和網(wǎng)絡(luò)覆蓋率不完善，目前仍有數(shù)億多成年人群體，無法享受到金融服務(wù)；普惠金融體系仍不健全，金融法律法規(guī)體系仍不完善；另外，信息不對稱、信用數(shù)據(jù)的缺失，給金融體系的風險防范帶來巨大挑戰(zhàn)，相當大比例的小微企業(yè)、農(nóng)村貧困群體、農(nóng)民工仍難以獲得貸款；再就是普惠金融知識普及不足，特別是信息化知識普及不足，我國城鄉(xiāng)之間還存在較大的數(shù)字鴻溝。

數(shù)字、區(qū)塊鏈引領(lǐng)普惠金融四大趨勢

為了實現(xiàn)普惠金融的可持續(xù)，引進區(qū)塊鏈技術(shù)的作用也尤為重要。

區(qū)塊鏈可以起到兩個方面的作用，一是風險控制可視化。普惠金融業(yè)務(wù)的高風險本質(zhì)上來源于信息不對稱，由于小微企業(yè)和低收入人群缺乏有效的抵押物、質(zhì)押物，商業(yè)銀行難以甄別還款來源，從而形成高風險。而運用區(qū)塊鏈技術(shù)，可以完整記錄企業(yè)日常交易數(shù)據(jù)等信息，商業(yè)銀行可以有效判斷客戶的信用等級與信用水平，顯著提高風險識別能力和授信審批效率，這使得向小微企業(yè)和低收入群體提供有效金融服務(wù)成為可能。二是交易成本低廉化。過去金融機構(gòu)在交易流程上往往需要大量的后天人員和復(fù)雜的手續(xù)，在運用區(qū)塊鏈技術(shù)以后，這些流程都可以在區(qū)塊鏈上完成，這樣無疑節(jié)省了很多人工成本。

對于普惠金融未來的發(fā)展趨勢的暢想，郭競認為有三大趨勢。一方面，普惠金融制度基礎(chǔ)將逐步健全完善。隨著國家對普惠金融的提倡以及對互聯(lián)網(wǎng)金融的重視，針對互聯(lián)網(wǎng)金融的法律支付和監(jiān)管政策將逐步完善，普惠金融監(jiān)測指標體系有望從局部到整體得到建立。其次，信用是金融交易的核心要素，互聯(lián)網(wǎng)及大數(shù)據(jù)技術(shù)也是科技金融的重要技術(shù)手段，這些都將作為普惠金融的基礎(chǔ)逐步健全。

另一方面，消費金融未來有很大發(fā)展空間。普惠金融面向的農(nóng)民、城市低收入群體等收入雖低，但是對于租房、結(jié)婚、家電、裝修等消費是剛性需求，大眾參與途徑與門檻獲得提升后，消費金融在這些市場將有很大的增長空間。

第三個方面，中小微企業(yè)及商戶將成為普惠金融重點領(lǐng)域。中小企業(yè)融資難一直是傳統(tǒng)金融的痛點。據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，我國中小企業(yè)數(shù)量達到7000多萬，占全國企業(yè)總數(shù)的99%以上，若把尚未注冊的小微商戶計算在內(nèi)，數(shù)量更多。但由于中小企業(yè)存續(xù)時間不確定，缺少可抵押資產(chǎn)，銀行獲取中小企業(yè)信息成本比較大，加之中小企業(yè)貸款具有少、頻、急、短等特點導(dǎo)致其市場交易成本比較大，使得中小企業(yè)很難獲得銀行的貸款，即使獲取銀行貸款，其成本要比大企業(yè)高很多。

《G20數(shù)字普惠金融高級原則》中提出了8項高級原則，鼓勵各國根據(jù)國情制定行動計劃，為全球普惠金融下一階段的發(fā)展指明了戰(zhàn)略方向。8項原則的核心內(nèi)容就是從基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、法律監(jiān)管框架、創(chuàng)新與風險平衡、重視消費者保護、重視基礎(chǔ)知識普及等全方位角度，構(gòu)建整套原則框架，打造可持續(xù)發(fā)展的生態(tài)圈。未來市場發(fā)展會呈現(xiàn)出標準化、多元化、移動化、智能化4個趨勢。

“標準化，主要指普惠金融法規(guī)框架完善，各類統(tǒng)計指標健全，大眾對其理解一致；多元化，包含金融服務(wù)機構(gòu)的多元化，金融市場的層次化，金融產(chǎn)品的個性化，金融服務(wù)逐步達到真正惠及普羅大眾”牛新莊講道，“移動化，從傳統(tǒng)網(wǎng)點金融轉(zhuǎn)向移動金融服務(wù)，客戶能夠隨時隨地享受服務(wù)；智能化，大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)不斷創(chuàng)新，使得金融機構(gòu)在提供更貼心服務(wù)的同時，也能有效防范風險，提高服務(wù)安全性”。

“可持續(xù)的普惠金融是一個偉大的理想，任重而道遠。金融機構(gòu)、政府相關(guān)部門和全社會都需要持續(xù)付出努力?！?牛新莊如是說。