鄧 楊

淺析中小企業(yè)財務(wù)壓力及策略

鄧 楊

財務(wù)壓力是小企業(yè)不可避免的問題。日益加重的財務(wù)壓力，導(dǎo)致不少企業(yè)尤其是中小企業(yè)瀕臨倒閉。此文章的研究對象是中小企業(yè)，主要闡述財務(wù)壓力的概念及其來源及特點，財務(wù)壓力的影響及企業(yè)采取的應(yīng)對措施。

中小微企業(yè) 企業(yè)融資 財務(wù)壓力

一、財務(wù)壓力的含義

壓力（Pressure）分為物理學(xué)科上的壓力和心理學(xué)科上的壓力。財務(wù)壓力（Financial pressure）是在內(nèi)外環(huán)境共同作用的情況下產(chǎn)生的，是生產(chǎn)和銷售活動中不可避免的問題。

二、中小企業(yè)財務(wù)壓力的特征

（一）客觀性

財務(wù)壓力的客觀性指中小企業(yè)內(nèi)在的一種客觀事實。財務(wù)壓力是企業(yè)無法回避的問題，只有通過各種技術(shù)手段和會計措施來認識壓力、了解壓力，從而應(yīng)對壓力，幫助企業(yè)避免和減小損失和費用的發(fā)生，從而提高企業(yè)的盈利水平。

（二）全面性

財務(wù)壓力所具有的全面性指財務(wù)壓力存在于企業(yè)發(fā)展的整個過程。例如，中小企業(yè)的資金籌集、資金的運用和資金的積累等活動都會存在壓力。中小企業(yè)的融資渠道也較為單一和狹小。中小企業(yè)在公開籌集資金方面存在一定的困難。而內(nèi)部融資和銀行借款成為大部分中小企業(yè)的主要籌資方式。資本結(jié)構(gòu)不合理和融資成本較高也給中小企業(yè)帶來了不小的壓力。

（三）不確定性

財務(wù)壓力的不確定性是指其具有一定的可塑性，在不同的時間、地點、條件下壓力發(fā)生與否根據(jù)具體情況而定。因此，壓力的不確定性導(dǎo)致中小企業(yè)隨時都有可能遭受損失，也就是具有一定的潛在發(fā)生損失的可能性。

（四）收益性和損失性

中小企業(yè)的壓力和取得的收益的函數(shù)關(guān)系為正相關(guān)。在我國中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的連續(xù)性、效益的穩(wěn)定性、企業(yè)生存的安全性等都會受到財務(wù)壓力的影響。這些因素可能會影響企業(yè)的收益或者造成不必要的損失，這也就是俗稱的收益性或損失性的闡述。

三、中小企業(yè)財務(wù)壓力的源頭

（一）政府

政府在社會主義市場經(jīng)濟中發(fā)揮著總調(diào)控的作用，起到了有利于經(jīng)濟的平穩(wěn)，宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定，國際收支平衡，保障就業(yè)等積極作用。政府通過必要的經(jīng)濟措施、法律手段、行政手段發(fā)揮作用，都會給當(dāng)下的中小企業(yè)造成一定的財務(wù)壓力。如果政府加大稅收的稅率，那么中小企業(yè)的財務(wù)壓力會進一步加大。政府對所得稅相關(guān)法規(guī)的調(diào)整，會對企業(yè)本年度所得稅的稅費支出產(chǎn)生影響，如果所得稅的稅費支出比例增大，中小企業(yè)的財務(wù)活動和日常生產(chǎn)經(jīng)營必然受到影響。

（二）競爭對手

市場上的競爭對手在價值規(guī)律的作用下，會自然地出現(xiàn)優(yōu)勝劣汰。每個企業(yè)為了提高自身的勞動生產(chǎn)率都會進行各個方面的改進，包括提升企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)水平、提高一線勞動者素質(zhì)、優(yōu)化經(jīng)營管理等。競爭的出現(xiàn)也會導(dǎo)致不正當(dāng)?shù)膼盒愿偁幍某霈F(xiàn)。以低于成本的價格進行銷售，在產(chǎn)品中慘假，一些企業(yè)企圖以次充好，通過銷售不合格的低質(zhì)量產(chǎn)品盈利。

（三）供應(yīng)商

中小企業(yè)的上游價值鏈是供應(yīng)商。企業(yè)和供應(yīng)商都是以營利為目的一種組織。任何的商業(yè)活動都是利己行為，供應(yīng)商和中小企業(yè)之間必然也存在利益沖突。中小企業(yè)在與供應(yīng)商的業(yè)務(wù)往來活動中，一般中小企業(yè)的議價談判能力較弱，則供應(yīng)商就會為中小企業(yè)帶來較大的財務(wù)壓力，但也不排除中小微等企業(yè)也存在較大的議價能力，則可以相應(yīng)的減少其財務(wù)壓力。

（四）購買商

使用價值和價值作為商品的兩個基本屬性，一切從事生產(chǎn)商品的經(jīng)營者只有通過出讓產(chǎn)品的使用價值才能獲得價值，購買者必須付出價值方能獲得使用價值，貨幣與商品的轉(zhuǎn)換是這種交換的直接表現(xiàn)形式。消費者希望用較低的價值獲得物美價廉的勞動產(chǎn)品。作為下游的購買商會不斷提高自己的議價能力，從而使中小企業(yè)的財務(wù)壓力進一步加大。

（五）股東

中小微企業(yè)大多數(shù)都是剛剛起步，規(guī)模不大，在初期盈利能力達不到預(yù)期的高度，但是為了滿足企業(yè)股東對于預(yù)期報酬率的期望，就會進一步加大紅利比例。與此同時，企業(yè)自身的留存收益就會減少，導(dǎo)致后期的擴大再生產(chǎn)動力不足。因此，中小企業(yè)在后期的生產(chǎn)過程中會面臨財務(wù)壓力不斷加大的問題。

四、財務(wù)壓力對中小企業(yè)所產(chǎn)生的影響

（一）財務(wù)壓力對中小企業(yè)的積極影響

1.財務(wù)壓力具有一定的驅(qū)動性，管理者為了攫取更大的利潤空間會調(diào)整生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變生產(chǎn)方式，使企業(yè)更為主動地生產(chǎn)，使企業(yè)的生產(chǎn)走上更高層次的水平。改善企業(yè)的經(jīng)營管理方式和策略走向，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低不必要的成本。

2.面對財務(wù)壓力，會加強中小企業(yè)對財務(wù)壓力的管理和控制能力，增加他們應(yīng)對財務(wù)壓力的能力和危機意識。提前預(yù)想在將來的生產(chǎn)經(jīng)營過程中可能會遇到的財務(wù)壓力，提前預(yù)備好處理措施不至于壓力真的出現(xiàn)的時候束手無策。企業(yè)為了實現(xiàn)管理的根本目的也就是企業(yè)價值的最大化，常把負債經(jīng)營作為一種財務(wù)策略。

（二）財務(wù)壓力給中小企業(yè)的消極影響

1.財務(wù)壓力可能會給中小企業(yè)帶來財務(wù)危機。負債比例對企業(yè)的財務(wù)壓力影響比較大，負債比例較大不容易實現(xiàn)財務(wù)上的穩(wěn)定，中小企業(yè)的債務(wù)風(fēng)險陷入惡性循環(huán)的可能性會加大，財務(wù)壓力如不能得到緩解會影響企業(yè)資金鏈的流動，甚至企業(yè)有破產(chǎn)的可能。

2.財務(wù)壓力可能會使管理者操作企業(yè)的利潤。若管理者素質(zhì)品行較低就會為了個人利益而放棄集體利益，通過對資產(chǎn)負債表和利潤表的掩蓋修改，從而使企業(yè)的經(jīng)營情況得不到正確的反映。

五、中小企業(yè)應(yīng)對財務(wù)壓力的措施

（一）政府健全財務(wù)管理機制和監(jiān)督管理機制

政府在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)揮著重要的宏觀調(diào)控作用。像世界上其他國家一樣制定相應(yīng)的法律、法規(guī)和優(yōu)惠政策，在這方面我們應(yīng)該本著合法性原則，以憲法為依據(jù)制定內(nèi)部統(tǒng)一、和諧的規(guī)則，從客觀情況出發(fā)，把總結(jié)國內(nèi)經(jīng)驗和借鑒國外經(jīng)驗相結(jié)合，本著民主性原則，建立一個財務(wù)管理有序的外部環(huán)境。

（二）以市場為導(dǎo)向，采取科學(xué)的投資戰(zhàn)略

中小企業(yè)在發(fā)展過程中充滿壓力，要發(fā)展就要穩(wěn)健理財并且科學(xué)投資。面對壓力較大的項目、決策具有不確定性的方案要主動回避。在實際的經(jīng)營管理過程中，各企業(yè)應(yīng)該多采取中短期的投資策略，強化對所投資項目的考察和論證，不斷改進和優(yōu)化投資方案。積極參與科技創(chuàng)新，中小企業(yè)的產(chǎn)品市場占有率是有限的，企業(yè)的核心產(chǎn)品有一定的生命周期，是不斷發(fā)展的，新事物不斷產(chǎn)生，舊事物不斷滅亡。

（三）轉(zhuǎn)變發(fā)展理念，選定全方位、多層次的管理理念

財務(wù)管理理念是一個企業(yè)應(yīng)該踐行的核心價值觀，應(yīng)成為他們思想中最重要的部分。中小企業(yè)要想脫穎而出，必須轉(zhuǎn)變企業(yè)財務(wù)管理思路，適應(yīng)資本多元化的形勢，進行企業(yè)風(fēng)險管理，重視創(chuàng)新型人才的培養(yǎng)和引進，改善企業(yè)管理機制，激發(fā)每一個企業(yè)員工的活力，才能讓企業(yè)處于不敗之地。

（作者單位為西南財經(jīng)大學(xué)法學(xué)院）

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鄧楊（1993—），男，四川綿陽人，研究方向：環(huán)境會計。］