李明劍

南開大學(xué)

以“京東白條”為例談互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融創(chuàng)新

李明劍

南開大學(xué)

隨著消費(fèi)金融行業(yè)市場準(zhǔn)入的放開，我國消費(fèi)金融行業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展時期。市場上機(jī)構(gòu)林立，包括商業(yè)銀行，消費(fèi)金融公司，汽車金融公司，電商消費(fèi)金融，互聯(lián)網(wǎng)分期平臺等。京東白條是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的一個重要創(chuàng)新，標(biāo)志著電商進(jìn)入了消費(fèi)金融領(lǐng)域。本文分析了互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的新趨勢，對京東白條進(jìn)行了簡介，并闡述了其發(fā)展?fàn)顩r，面臨的風(fēng)險以及所采取的風(fēng)險控制措施。

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融；金融創(chuàng)新；京東白條

狹義的消費(fèi)金融指消費(fèi)金融公司向消費(fèi)者提高提供以消費(fèi)為目的的貸款的金融服務(wù)方式。廣義的概念除狹義概念外，也包括商業(yè)銀行發(fā)放的消費(fèi)貸款，信用卡透支，消費(fèi)金融公司產(chǎn)品，汽車金融公司，和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品等。本文討論的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融屬于廣義的消費(fèi)金融范疇。

1.互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的新趨勢

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融將互聯(lián)網(wǎng)+的概率引入消費(fèi)金融領(lǐng)域，使互聯(lián)網(wǎng)與消費(fèi)金融緊密相連。資金供給方利用互聯(lián)網(wǎng)平臺，利用信息通信技術(shù)手段，將資金提高給消費(fèi)者。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，各種機(jī)構(gòu)都開始積極參與消費(fèi)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，很多新的消費(fèi)金融產(chǎn)品被推出，這也推動了實體部門的消費(fèi)金融模式的發(fā)展。在很多國家最早的消費(fèi)金融服務(wù)并不是來源于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，而是來源于實體企業(yè)。例如，早在1950日本就開展了分期付款銷售業(yè)務(wù)，在1967年，韓國的商場發(fā)行了百貨店內(nèi)信用卡。這些實體企業(yè)多進(jìn)行的探索，為未來消費(fèi)金融的發(fā)展奠定了實踐基礎(chǔ)，同時也促使相關(guān)法律法規(guī)得到了完善。我國可以借鑒國外的經(jīng)驗，鼓勵和促進(jìn)包括商業(yè)企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)以及第三方支付企業(yè)融入到消費(fèi)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新中，并創(chuàng)建法律法規(guī)為其提供的法律依據(jù)。

目前我國的的網(wǎng)民數(shù)量大規(guī)模增加，電子商務(wù)的發(fā)展也很迅速，互聯(lián)網(wǎng)市場還缺乏一定可靠的規(guī)則以及規(guī)范的指導(dǎo)，經(jīng)過一定發(fā)展，這些創(chuàng)新逐漸對銀行類金融企業(yè)產(chǎn)生沖擊。針對國內(nèi)消費(fèi)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新的引導(dǎo)，可以從兩個方面采取措施。第一，可以嘗試非金融機(jī)構(gòu)發(fā)行信用卡；另一方面是在交易中實施信用賒銷預(yù)付，讓消費(fèi)者提高消費(fèi)水平，這種消費(fèi)模式也將成為消費(fèi)金融體系重要部分。

互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展促進(jìn)了金融的智能化和金融化，消費(fèi)金融主體也要改變業(yè)務(wù)發(fā)展方式。對于大銀行來說要利用自身優(yōu)勢，提供更深度的服務(wù)，滿足客戶的不同種類的需求。對于中小型銀行來說，其發(fā)展重點(diǎn)要放在現(xiàn)有消費(fèi)金融的沒有覆蓋的部分，例如農(nóng)村消費(fèi)金融領(lǐng)域。還有就是把消費(fèi)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)合起來，積極結(jié)合移動支付等新技術(shù)平臺，拓寬發(fā)展途徑。把居民消費(fèi)與理財相結(jié)合也是實現(xiàn)金融功能深化的途徑。

2.京東白條產(chǎn)品簡介

京東白條是京東商城中使用的一種支付手段，實質(zhì)上來說一種信用支付產(chǎn)品，京東白條是京東金融推出的第一款信用支付產(chǎn)品，京東白條是京東在2014年2月推向市場的，也是電商市場上的第一款面向個人用戶的信用支付產(chǎn)品。其通俗來說就像我們常說的在向別人借錢時所需要打的借條，通過京東白條，用戶可以購買京東商城的產(chǎn)品，可以進(jìn)行分期付款。京東白條的信用額度最高可以達(dá)到1.5萬元，同時其產(chǎn)品服務(wù)費(fèi)用也地域同等條件的銀行服務(wù)費(fèi)用，只有銀行服務(wù)費(fèi)用的一半。另外，京東白條的申請和授信過程也很高效，在線操作一分鐘內(nèi)就可以完成。在2014年2月13日。京東白條開放了白條申請資格，提供了50萬個申請名額。京東白條在推出時，主要突出其六個優(yōu)勢：0元購物、30天免息、隨心分期、支付便捷、超低費(fèi)率、專屬優(yōu)惠。

3.京東白條的服務(wù)內(nèi)容

京東白條所面向的客戶主要是京東平臺的客戶，客戶需要完成網(wǎng)銀錢包快捷支付實名認(rèn)證，且資質(zhì)符合系統(tǒng)評估。京東白條的貸款額度最高為1.5萬元；京東白條的適用范圍時京東商城中的自營商品，不支持非自營商品以及黃金、白銀等硬通貨；還款期限：京東白條根據(jù)用戶自己的需求來設(shè)置分期時間，可以把付款期限設(shè)置為3、6、12、24期，4種類型。還款情況：白條還款在三十天內(nèi)可以免息還款，使用分期付款需要收取服務(wù)費(fèi)。具體的計算方式是，分期服務(wù)費(fèi)=消費(fèi)本金×分期費(fèi)率×分期期數(shù)。另外，對于不同的分期設(shè)置，其手續(xù)費(fèi)的高低也是不同的。分期服務(wù)費(fèi)需要在第分期付款中的首次還款中一次向收取。如果白條用戶出在規(guī)定時間內(nèi)沒有按要求還款，需要額外支付違約金，違約金的數(shù)額與違約天數(shù)和應(yīng)還金額有關(guān)，其具體的計算為當(dāng)期應(yīng)付金額乘違約金比例，再乘違約天數(shù)。京東白條的具體手續(xù)費(fèi)用如下表所示：

京東白條手續(xù)費(fèi)

京東白條的申請流程操作步驟比較簡便，使用也很簡單。具體申請流程：第一步領(lǐng)取白條，第二步是激活白條，即前往網(wǎng)銀錢包，綁定銀行進(jìn)行實名認(rèn)證，來完成激活。白條的使用時在訂單結(jié)算時選擇在線支付使用分期。用戶可以在線查詢白條的信用額度和應(yīng)付款日期，還款完成以后，白條信用額度恢復(fù)正常。

4.京東白條現(xiàn)狀

京東白條在推出以后比較受一些習(xí)慣信用支付客戶的歡迎，到目前為止，京東白條已經(jīng)有了一定數(shù)量的客戶，并且客戶數(shù)量還在增長當(dāng)中，從京東白條總體的使用上來說，處于良好的發(fā)展?fàn)顟B(tài)。在經(jīng)過一段時間的發(fā)展后，京東白條經(jīng)營模式進(jìn)行完善，對制度進(jìn)行了更新，使其更加滿足消費(fèi)者需求，給予消費(fèi)者更多的選擇，其中一項規(guī)定就是消費(fèi)者可以選擇在分期付款或者選擇在三十天后延期付款，在這三十天內(nèi)不會產(chǎn)生服務(wù)費(fèi)用，如果在還款日期客戶沒有按規(guī)定進(jìn)行還款，就會產(chǎn)生違約金。這些規(guī)定是專門為京東白條所制定的，與其他金融產(chǎn)品相比具有自身的特色，給客戶更大的選擇空間。在2015年9月份，京東金融公布了消費(fèi)金融戰(zhàn)略，公布了京東白條在推出以后的經(jīng)營狀況以及相關(guān)數(shù)據(jù)，并宣布即將推出第二款白條：校園白條，主要客戶是校園內(nèi)的學(xué)生。

5.京東白條的主要風(fēng)險

信用支付都是有較大風(fēng)險的，京東白條在客戶量逐漸擴(kuò)大的同時其面臨的風(fēng)險也在增多。從目前來看，京東白條的風(fēng)險主要存在于三個方面。

技術(shù)風(fēng)險。客戶通過自己的賬戶來使用京東白條業(yè)務(wù)，也就是說京東白條業(yè)務(wù)是建立在客戶賬戶的基礎(chǔ)之上的， 業(yè)務(wù)的交易細(xì)信息以及數(shù)據(jù)都是通過利用網(wǎng)絡(luò)和計算操作完成的。京東的機(jī)密技術(shù)是通過客戶端密碼和收集驗證碼進(jìn)行的，這樣如果賬號密碼被盜用，就會為客戶帶來很大的經(jīng)濟(jì)損失。

法律風(fēng)險。法律風(fēng)險是互聯(lián)網(wǎng)交易中的常見的風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)交易沒有遵循法律，或者是交易者沒有履行法律責(zé)任，而出現(xiàn)的風(fēng)險。有互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展以及互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的快速增長，我國在這些方面的法律制定還很欠缺。雖然京東白條已經(jīng)推出，法律的制定需要很長時間，我國目前的銀行法、保險法、證券法都無法與京東白條業(yè)務(wù)的發(fā)展完全相適應(yīng)。也就是說京東白條的業(yè)務(wù)在某些方面還沒有有效的法律作為依靠，很容易出現(xiàn)糾紛。

信用違約風(fēng)險。京東白條的信用額度的規(guī)定是根據(jù)客戶的的消費(fèi)金額、消費(fèi)種類、消費(fèi)次數(shù)而規(guī)定的，這些信息并不能真實的地反映出客戶的信用狀況。根據(jù)這些信息進(jìn)行信用額度的審批也缺乏客觀性，大量的客戶違約現(xiàn)象會出現(xiàn)，造成違約風(fēng)險。客戶拖欠貸款的現(xiàn)象會大規(guī)模出現(xiàn)，對于客戶拖欠貸款還沒有比較有效的控制手段，目前的催款、追款制度并不完善，貸款的回收有一定困難。對于客戶的違約記錄各個電商平臺之間也沒有進(jìn)行共享，為減小違約風(fēng)險，這些方面都需要進(jìn)一步完善。

6.京東白條的風(fēng)險防控

互聯(lián)網(wǎng)交易不可避免會面臨較多的風(fēng)險，京東白條也是一樣。面對風(fēng)險，京東金融需要對個匯總數(shù)據(jù)、信息進(jìn)行總結(jié)，并進(jìn)行仔細(xì)分析，然后根據(jù)信息構(gòu)建模型，實現(xiàn)分析的定量化。為完成這一過程，需要展開對京東平臺中客戶交易數(shù)據(jù)的收集、分類，并對信息按照一定標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分析，篩選出有價值的信息和數(shù)據(jù)，利用這些信息和數(shù)據(jù)來構(gòu)建模型，利用模型來對客戶信用進(jìn)行科學(xué)的評估。京東白條風(fēng)險防控方面，要做好是三個方面的工作。

首先是小額貸款方面，要對該客戶的相關(guān)信息進(jìn)行分析，主要包括交易記錄和行為習(xí)慣等，根據(jù)這些信息，給不同的客戶相應(yīng)的貸款額度，對于信息的分析上，要把重點(diǎn)放在客戶上面，因為賣方的信息不可靠，可以通過一些手段來提高銷量和好評，而買家的的交易信息則是真實的交易，京東白條的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)要比同行中其他產(chǎn)品的數(shù)據(jù)更加客觀。

然后是貸款方式方面，京東白條的最高信用額度是1.5萬，只要是符合要求的客戶都可以享受這信用一額度，通過這種小額、分散的方式降低了信用風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。

催款和追款方面，在免息期間，工作人員以打電話和發(fā)送電子郵件的方式催款。在對客戶的信息信息進(jìn)行分析的時候，對于多次違約記錄的客戶，并將其違約信息錄入信用系統(tǒng)中，這樣當(dāng)這一類客戶再次利用京東白條進(jìn)行交易時，就會很容易查出其違約信息。

7.京東白條消費(fèi)金融發(fā)展啟示

對電商企業(yè)來說，在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融給了用戶更好地消費(fèi)體驗，使支付更加方便，同時用戶的消費(fèi)水平隨著交易的日益簡便，得到提升，對于電商平臺來說，其交易額和交易數(shù)量也有大幅度的增加，有利于電商企業(yè)更加深入的發(fā)展。

對傳統(tǒng)消費(fèi)金融的啟示存在于兩個方面。第一，多維度的數(shù)據(jù)積累將激活傳統(tǒng)金融單一維度的數(shù)據(jù)價值，使數(shù)據(jù)風(fēng)險管理的可靠性提高。在未來商品的交易必然會逐漸越來越依賴互聯(lián)網(wǎng)。另一方面，通過與消費(fèi)流通企業(yè)的合作，將自身業(yè)務(wù)進(jìn)一步延伸，把控消費(fèi)者的行為進(jìn)行更加全面的把控，這對企業(yè)的發(fā)展和風(fēng)險的控制都有積極的意義。

8.結(jié)束語

京東白條是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的一個重要創(chuàng)新，標(biāo)志著電商進(jìn)入了消費(fèi)金融領(lǐng)域。隨著互聯(lián)網(wǎng)的進(jìn)一步發(fā)展機(jī)人們消費(fèi)意識的改變，在未來互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的創(chuàng)新會越來越多。京東白條這樣的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)不可避免會面臨很多風(fēng)險，需要企業(yè)采取有效措施，降低風(fēng)險，實現(xiàn)長久發(fā)展。

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