文/湖南商學院　夏楚才

功能視角下農(nóng)村金融監(jiān)管制度的創(chuàng)新優(yōu)勢分析

文/湖南商學院夏楚才

圖/攝圖網(wǎng)

我國農(nóng)村金融監(jiān)管的發(fā)展歷程和表現(xiàn)出來的制度缺陷是歷史總結(jié)和人為設(shè)計的結(jié)果。它產(chǎn)生的根本原因是基于機構(gòu)視角的金融監(jiān)管制度。這種機構(gòu)視角的農(nóng)村金融監(jiān)管制度不可能使農(nóng)村金融組織體系、金融市場和金融監(jiān)管制度之間形成一個互相調(diào)節(jié)的功能耦合體，以適應農(nóng)村金融發(fā)展的需要。只有創(chuàng)新功能視角的農(nóng)村金融監(jiān)管制度才能實現(xiàn)這個目標。1995年，巴塞爾委員會在為銀行設(shè)置全球性的證券資產(chǎn)組合的資本標準時采納了功能觀點。2001年，日本就已完全轉(zhuǎn)變到功能視角的金融監(jiān)管制度：日本金融廳按照監(jiān)管業(yè)務(wù)的性質(zhì)而非行業(yè)性質(zhì)對內(nèi)部監(jiān)管機構(gòu)進行了重組，成立了以不同監(jiān)管職能為主的專業(yè)監(jiān)管部門。同時為實現(xiàn)在功能監(jiān)管的基礎(chǔ)上保留分業(yè)監(jiān)管的優(yōu)勢，在專業(yè)監(jiān)管部門之下按行業(yè)細分設(shè)置課室，以發(fā)揮原有專業(yè)監(jiān)管人員的技術(shù)優(yōu)勢，達到分業(yè)監(jiān)管與功能監(jiān)管的統(tǒng)一。

在功能視角的監(jiān)管框架下，金融監(jiān)管關(guān)注的是農(nóng)村金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)活動及其所能發(fā)揮的基本功能，并以此為依據(jù)設(shè)計農(nóng)村金融的監(jiān)管結(jié)構(gòu)和監(jiān)管規(guī)則，實行跨產(chǎn)品、跨行業(yè)、跨市場的監(jiān)管，因而更能適應農(nóng)村金融組織體系發(fā)展的要求。與機構(gòu)視角的金融監(jiān)管相比，功能視角的農(nóng)村金融監(jiān)管制度的優(yōu)勢在于以下幾個方面。

一、有利于防范農(nóng)村金融系統(tǒng)性風險

功能視角的金融監(jiān)管著重預測在未來實現(xiàn)中介功能的組織結(jié)構(gòu)。有了這些預測，政府就能針對機構(gòu)的必然變化設(shè)計政策和監(jiān)管方案，而不是試圖保護現(xiàn)有的機構(gòu)形式。這樣，基于功能視角的農(nóng)村金融監(jiān)管把注意力集中在最有效率地實現(xiàn)金融體系基本功能的制度結(jié)構(gòu)上，目標是促進農(nóng)村金融機構(gòu)、金融市場的構(gòu)成，根據(jù)農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的要求進行必要變化，而不是試圖保護和維持現(xiàn)有的制度結(jié)構(gòu)，因而能有效地解決各種農(nóng)村金融創(chuàng)新產(chǎn)品的監(jiān)管問題，不必再通過限制金融創(chuàng)新來維護金融業(yè)的安全，更有利于農(nóng)村金融創(chuàng)新。

同時，由于金融混業(yè)的不斷發(fā)展，金融風險將不再局限于單個行業(yè)，農(nóng)村金融極易產(chǎn)生系統(tǒng)性風險。而功能視角的金融監(jiān)管強調(diào)的是跨產(chǎn)品、跨行業(yè)、跨市場的監(jiān)管，主張設(shè)立統(tǒng)一的監(jiān)管機構(gòu)對金融業(yè)實施整體監(jiān)管，以總體評價和監(jiān)管不同行業(yè)之間產(chǎn)生的系統(tǒng)風險，因此能有效地控制和防范農(nóng)村金融風險，更有利于維護金融業(yè)的整體安全。

二、有利于實現(xiàn)監(jiān)管功能模塊化

模塊化理論的先驅(qū)、哈佛大學商學院教授卡利斯·鮑德溫和吉姆·克拉克曾指出，模塊化使得企業(yè)能駕馭日趨復雜的技術(shù)。通過把產(chǎn)品分解為模塊這一子系統(tǒng)，設(shè)計者、制造者和用戶都獲得了很高的靈活性。

同樣，模塊化也可以運用在農(nóng)村金融監(jiān)管中，但只有在功能視角而不是在機構(gòu)視角下才能進行?；诠δ芤暯堑霓r(nóng)村金融監(jiān)管功能模塊化就是不再根據(jù)農(nóng)村金融機構(gòu)的特征進行監(jiān)管，而是著重于其金融業(yè)務(wù)的分類，劃分為不同的功能模塊，且不論涉及這些功能模塊業(yè)務(wù)是何種類型的金融機構(gòu)。通過這種金融監(jiān)管功能模塊化分解，如負責各種農(nóng)村金融市場準入的模塊、負責監(jiān)督農(nóng)村金融機構(gòu)財務(wù)比率的模塊等。這樣就把復雜的農(nóng)村金融分解為不同的子系統(tǒng)(各個功能模塊)，各子系統(tǒng)相對獨立地運作，體現(xiàn)較強的靈活性與適應性，順應了農(nóng)村金融的發(fā)展態(tài)勢。

三、有利于提高監(jiān)管效率

從功能金融的角度來理解，金融的發(fā)展過程實質(zhì)上就是更有效率地實現(xiàn)金融功能的過程。與之相對應的基于功能視角的金融監(jiān)管就應為更有效率地實現(xiàn)金融體系的基本功能營造效率優(yōu)先的監(jiān)管理念。有專家認為，金融監(jiān)管的效率就是達成金融監(jiān)管目標的成本和收益的比較。金融監(jiān)管的目標一般意義上說是維護一國金融體系的安全、穩(wěn)定，具體而言包括保護金融消費者，即投資人和存款人的利益；創(chuàng)造和維護金融業(yè)公平競爭的環(huán)境；保護貨幣政策的順利實施；提高金融資源的配置效率，促進經(jīng)濟發(fā)展。也就是說，農(nóng)村金融的監(jiān)管效率就是指以盡可能低的交易成本促進農(nóng)村金融資源進行最優(yōu)配置以實現(xiàn)其最佳效用。

有“金融鱷魚”之稱的雷蒙德·戈德史密斯把一國現(xiàn)存的金融工具與金融機構(gòu)之和理解為該國的金融結(jié)構(gòu)。功能視角的農(nóng)村金融監(jiān)管可以通過優(yōu)化農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性的金融安排，動員儲蓄資源，將其有效配置并直接作用于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟增長，提高農(nóng)業(yè)經(jīng)濟增長的效率。同時，功能視角的農(nóng)村金融監(jiān)管有利于平衡貨幣政策在農(nóng)業(yè)經(jīng)濟中的效果，促進農(nóng)業(yè)部門和非農(nóng)業(yè)部門之間的資本流動，以便及時調(diào)整農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)與農(nóng)業(yè)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，保障農(nóng)業(yè)經(jīng)濟均衡協(xié)調(diào)發(fā)展。

另外，由于金融交易技術(shù)的發(fā)展和交易成本的降低推動了農(nóng)村金融市場的發(fā)展，模糊了不同農(nóng)村金融機構(gòu)提供的產(chǎn)品和服務(wù)的界限，但從功能的角度看卻是同質(zhì)的，并且在長時間內(nèi)相對穩(wěn)定。因此，功能視角的農(nóng)村金融監(jiān)管制度有利于促進農(nóng)村金融機構(gòu)組織必要的變革，從而提高監(jiān)管效率。

四、有利于農(nóng)村金融創(chuàng)新

基于功能視角的農(nóng)村金融監(jiān)管制度需要按基本功能來重組監(jiān)管機構(gòu)，這樣不僅要讓傳遞同樣風險和收益信號的金融產(chǎn)品、金融服務(wù)以及金融市場受到基本相同的監(jiān)管，且要讓經(jīng)濟競爭而不是監(jiān)管差異成為金融產(chǎn)品和服務(wù)、金融機構(gòu)和金融市場取得成功的決定性因素。因此，基于功能視角的農(nóng)村金融監(jiān)管有利于金融創(chuàng)新。金融創(chuàng)新不斷提速，農(nóng)村金融機構(gòu)業(yè)務(wù)呈現(xiàn)日益交叉態(tài)勢，而基于機構(gòu)視角的監(jiān)管制度不僅使交叉性新業(yè)務(wù)的推出要經(jīng)過多個機構(gòu)長時間協(xié)調(diào)才能完成，而且對這些交叉性業(yè)務(wù)的監(jiān)管極易形成監(jiān)管越權(quán)或監(jiān)管真空等現(xiàn)象，而只有基于功能視角的農(nóng)村金融監(jiān)管注重監(jiān)管體制與監(jiān)管規(guī)則的連續(xù)性和一致性，因而能更好地促進農(nóng)村金融創(chuàng)新?！?/p>