［李慶艷 張文安］

“網聯”平臺的意義及影響淺析

［李慶艷 張文安］

對央行提出的線上支付統一清算平臺（簡稱“網聯平臺”）的來龍去脈進行了簡要介紹，并對其建設的意義進行剖析，最后就其對第三方支付產業(yè)鏈各方可能帶來的影響及未來所可能面對的挑戰(zhàn)加以展望。

網聯 網上銀聯 第三方支付

李慶艷

中國電信股份有限公司廣州研究院終端研發(fā)中心。

張文安

中國電信股份有限公司廣州研究院終端研發(fā)中心。

1 概述

近日，媒體報道，由中國支付清算協會牽頭設計，并由央行參與的線上支付統一清算平臺的方案已經成形，計劃于2016年底建成。建成后，所有第三方在線支付都要通過這個平臺進行。這個線上支付清算平臺，也就是業(yè)內俗稱的“網聯”——“網絡版銀聯”。簡而言之，“網聯平面”，一端連著持有牌照的互聯網支付機構，另一端對接銀行系統，相當于在銀行和支付機構中間多了一個中介樞紐。

圖1清晰地展現了有無“網聯平臺”前后第三方支付結構與銀行的連接方式的差異。從圖1中不難看出，由于“網聯平臺”的出現，第三方支付的架構由兩層架構變成三層架構，而“網聯平臺”將承擔第三方支付機構的集中清算職能，有利于于監(jiān)管機構看清楚第三方支付的資金流向。

下文我們將從網聯平臺建設的由來、意義、對第三方支付產業(yè)鏈影響及未來所面對的可能的挑戰(zhàn)進行剖析，看看這個中國獨有的新鮮平臺會對未來支付產生怎樣的影響。

圖1 第三方支付機構與銀行的連接方式對比

2 網聯平臺的由來

在現有的第三方支付模式中，支付機構除了在備付金存管銀行開立賬戶之外，還可以在多家備付金合作銀行開立賬戶。在同一家支付機構內部的資金流轉，其信息隱藏在支付機構內部，支付機構內部軋差之后調整在不同銀行賬戶的金額，監(jiān)管機構只能看到銀行賬戶金額的變動，看不到資金流轉的詳細信息，存在違法違規(guī)的隱患。

以支付寶為例，從銀行卡到銀行卡轉賬，它是分別跟工行、中行聯接。支付寶自身在中間做清算，實際上是從事了支付清算業(yè)務，而第三方支付機構既做支付也做清算業(yè)務，并不符合監(jiān)管要求。

“網聯平臺”是網上銀聯平臺的簡稱，實際上是一個線上支付清算平臺，主要定位于處理由非銀行支付機構發(fā)起的網絡支付業(yè)務以及為支付機構服務的業(yè)務，制訂網上支付與清算的定價機制。

網聯公司與所有第三方支付機構對接，改變現在銀行要與幾十家甚至上百家支付機構去對接網關的現象，滿足基于支付賬戶與銀行賬戶（含電子賬戶）的網絡支付跨行資金清算處理；改變信息不安全、信息不透明、重復投入的現狀，實現跨行的網絡業(yè)務。

3 網聯平臺的意義

“網聯平臺”的建設將意味著目前大量第三方支付機構直連銀行的模式將被切斷，回歸支付和清算相獨立的業(yè)務監(jiān)管規(guī)則。這也有助于解決第三方支付機構多個備付金賬戶、資金賬戶的關聯關系復雜且透明度低等痼疾，將成為備付金集中存管的技術抓手，消除互聯網支付在快速無序發(fā)展中積累的風險。主要意義在于：

（1）降低支付網關的使用成本，激勵第三方支付進行產品和服務創(chuàng)新。

“網聯”平臺的建設，將支付機構的支付服務提供主體身份與轉接清算職能分離，確保各第三方支付機構站在同一起跑線上。這樣眾多的第三方支付機構無論是在業(yè)務處理還是在業(yè)務價格等方面都可享受無差別，可以充分發(fā)揮面向最終終端用戶的業(yè)務創(chuàng)新優(yōu)勢，從而形成價格和服務的差異化競爭。

前文提過，目前國內第三方支付機構大多采用直連銀行的模式。這種模式讓很多大型支付機構在銀行接入數量、費率方面，擁有很高的競爭壁壘；而很多小型支付機構則因為通道不全，難以對用戶形成有效的吸引力。

而“網聯”平臺的成立，將讓這些后來者以及小型支付機構，在接入銀行數量方面，獲得與支付寶、財付通等平等的地位。因為不用受制于通道，降低了要對接多個銀行支付網關的成本，第三方支付機構就可以用更多的資源，在產品和服務方面進行創(chuàng)新。

（2）備付金“隱性收益”將減少，加劇企業(yè)盈利難度

“網聯”平臺將會統一技術標準和業(yè)務規(guī)則，并為客戶備付金的集中存管提供支持。

所謂備付金，又稱為沉淀資金或準備金。第三方支付備付金是指存在第三方支付平臺，為即將產生的支付交易，在銀行儲備的準備金。以支付寶、財付通等第三方支付平臺為例，買家在拍下商品后，錢會首先劃轉到第三方支付平臺的賬戶內，等收到貨確認無誤后，第三方平臺再向賣家付款。這種方式通過暫時保管交易資金對買賣雙方起到約束和監(jiān)管作用。

但在整個過程中，因為發(fā)貨、快遞等原因，會導致買方的資金在第三方支付機構的賬戶中產生滯留，這部分金額巨大的沉淀資金存放在第三方支付平臺會產生一筆較為可觀的利息，這也被視為重要的“隱性收益”。曾有媒體報道支付寶僅通過消費者在淘寶網上的消費，每年獲得的沉淀資金的年度收益估計近10億元。

而“網聯”平臺的方案中，對于涉及到商業(yè)銀行備付金部分，將不向非銀行支付機構備付金賬戶計付利息，這樣將防止支付機構形成以“吃利差”為主要盈利模式；但從另外一方面可能也將使得第三方支付機構開始對用戶轉賬、提現全面收費，比如微信就已經于今年3月開始對提現收取手續(xù)費。

（3）防范系統風險，有利于明確責任歸屬

“網聯”有助于消除互聯網支付在快速無序發(fā)展中積累的風險。目前，部分支付機構系統安全性及風控管理水平參差不齊，且缺乏配套的風險保障措施，已經有支付機構經營不善發(fā)生系統性風險或破產倒閉，累及銀行，對金融穩(wěn)定產生了不利影響。

首先，目前的交易過程被第三方支付機構分割成互不相連的兩塊，這樣在防范洗錢、信用卡套現等方面，銀行也無法掌握其中的因果關系，從而為資金非法轉移提供隱蔽通道?！熬W聯”的出現則打通了第三方支付機構和各大銀行間的聯系，讓資金進出變得透明，再加上支付賬戶實名制新規(guī)的實施，將進一步堵住洗錢、套現的漏洞。

其次，“網聯”可以讓參與支付的各方，權責逐漸變得更加明確、清晰和獨立。比如前段時間支付寶發(fā)生故障無法支付時，能夠核查到底是支付網關、電信運營商還是支付機構本身的問題，而不至于出現推諉了事。

4 對產業(yè)鏈的影響

從前文的分析不難看出，網聯的成立直接影響著支付產業(yè)鏈各方的利益與發(fā)展。網聯平臺方案之前，中國的線上支付已經形成了由第三方支付機構直連銀行的“三方模式”，存在諸多監(jiān)管上的漏洞和風險問題。圖2展現了現在第三方支付機與銀行及銀聯可能的聯接架構：

圖2 支付產業(yè)中涉及的主要利益方

（1）對于中小型第三方支付機構來說：網聯平臺的出現減少了對接不同銀行的費用支出；網聯的統一平臺，也提升了第三方支付機構的風險防范能力；第三方支付機構可以直接入股，無疑也增加了進軍金融的砝碼。但從另一方面來看，網聯統一托管備付金，也減少了第三方支付的隱性收入，這就激勵著第三方支付機構進行產品和服務方面的創(chuàng)新；而類似支付寶和財付通等交易量較大的第三方支付機構，網關優(yōu)勢會因為網聯的存在而消失。

（2）對于銀行而言：如果網聯能確保中立、資源共享，銀行就有機會拿回因現有第三方支付模式造成的用戶遺失數據；同時網聯的成立，也減少了銀行對眾多第三方支付機構的直連麻煩，特別是一些中小型銀行；網聯可以讓參與支付的各方，權責逐漸變得更加明確、清晰和獨立。

（3）而對于銀聯來說：網聯的出現可以說是直接宣告了銀聯線上清算的失敗，也直接沖擊銀聯在線支付業(yè)務，與銀聯形成了直接的競爭關系。

（4）對于監(jiān)管機構央行而言：意圖只有一個——利于監(jiān)管。

表1簡單總結了網聯平臺對于產業(yè)鏈各方帶來的利和弊。

近幾年，第三方支付的快速崛起，給支付和金融市場造成了不小的混亂。而網聯的成立，恰恰可通過可信服務和風險偵測，防范和處理詐騙、洗錢、釣魚以及違規(guī)等風險。

表1 網聯平臺給產業(yè)鏈中各方帶來的利弊對比表

5 面臨的挑戰(zhàn)與展望

網聯將是獨立于現有銀行間支付清算機構的新平臺，它并非網上的發(fā)卡機構，也不做支付，只是一個清算平臺，類似于銀行間的大小額清算系統。而網聯平臺的方案也是國外并無先例的一種方案，國外的轉接清算并不區(qū)分線上和線下，都是由諸如VISA，MASTER等卡組織來負責。

網聯平臺的入股方只有第三方支付機構，銀行不入股，銀聯亦不參與。如何保證其中立性，如何統一管理備付金，到底管哪些方面？這些都是網銀平臺面臨的巨大挑戰(zhàn)。

（1）首先，網聯必須保持中立，實現資源共享

第三方支付機構，是網聯定義的股東方。但目前第三方支付的巨頭現象非常嚴重，支付寶和財付通目前占據了第三方支付市場主要份額。若巨頭掌控了絕大多數網聯股份，中立性就可能喪失。如果中立性難以確保，網聯也不會存在。

（2）其次，備付金的統一管理問題至關重要

備付金如果存管在某個銀行，對網聯的系統運營能力是個考驗。尤其是如果碰到春節(jié)等高峰期，若多家第三方支付機構進行紅包營銷，這對網聯的系統考驗證是非常巨大的，甚至可能會導致系統癱瘓，這使得網聯系統對備付金的管理及系統運營能力都要事先進行充分設計。

（3）最后，網聯的具體管理范圍要清楚界定

盡管網聯已經明確定義成一個線上支付統一清算平臺，但在目前移動支付快速發(fā)展的大環(huán)境中，現在是一個線上線下開始變的無界限或者難以劃分的時代。若把基于實體卡的支付形式算是線下支付；那么卡賬戶延伸的線上支付，比如通過綁定移動支付APP實現的線下支付是否又該連接網聯呢？未來網聯的應用范圍會是一個問題。

2016年4月，國務院曾出臺《互聯網金融風險專項整治工作實施方案》，第三方支付成為其中的整治對象，特別提到非銀行支付機構不得連接多家銀行系統，變相開展跨行清算業(yè)務。無論從網聯平臺成立的初衷乃至最終方案，都不難看出來央行成立網聯加強監(jiān)管的意圖很明顯，但是卻扔給了市場一些巨大的難題。網聯平臺的設立，并沒有直接觸動第三方支付的利益格局，但卻迫使舉步維艱的第三方支付機構更多把精力投入到創(chuàng)新產品和服務的思考中，并面臨信息透明化和經營規(guī)范化的挑戰(zhàn)。銀行業(yè)也在發(fā)力線上支付市場，隨著網聯平臺的成立，未來第三方支付的行業(yè)格局是否會出現變化，都有待時間來檢驗。

1 搜狐財經“支清會擬發(fā)起成立網聯平臺 爭取線上支付入口”http://business.sohu.com/20160414/n444126224.shtml

2 網聯平臺方案或通過http://news.ifeng.com/a/20160801/49699450_0.shtml

10.3969/j.issn.1006-6403.2016.08.003

2016-08-05）