■ 郭永峰

煉化世界

隨風(fēng)潛入夜 潤(rùn)物細(xì)無聲——低油價(jià)下國(guó)際煉油能力未來5年基本走勢(shì)

■ 郭永峰

面對(duì)國(guó)際油價(jià)持續(xù)走低的形勢(shì)，很容易讓人聯(lián)想到石油行業(yè)“下游”的煉化企業(yè)，會(huì)像“上游”一樣，遭遇“低油價(jià)寒冬”，被迫控制生產(chǎn)規(guī)模，減少新項(xiàng)目投資，壓縮生產(chǎn)能力。實(shí)則不然。世界煉油行業(yè)，在低油價(jià)環(huán)境下，正繼續(xù)保持著201 0年以來高速增長(zhǎng)的勢(shì)頭，迅速增加煉油產(chǎn)能。這一趨勢(shì)與整個(gè)國(guó)際石油行業(yè)調(diào)整收縮的業(yè)態(tài)，形成鮮明對(duì)照。

唐代著名詩(shī)人杜甫的絕句《春夜喜雨》中的名句“隨風(fēng)潛入夜，潤(rùn)物細(xì)無聲”，以“潛”與“潤(rùn)”的擬人修辭法，使得“春夜細(xì)雨悄然而至，滋潤(rùn)大地”的情形躍然紙上?，F(xiàn)在看來，用“詩(shī)圣”的這句詩(shī)來形容在當(dāng)前低油價(jià)形勢(shì)下，國(guó)際煉油行業(yè)“悄聲潛入”、異軍突起、蓬勃發(fā)展、產(chǎn)能迅速增長(zhǎng)的情形是再合適不過了。

未來5年世界煉油業(yè)發(fā)展的3大趨勢(shì)

（1）煉油能力年增長(zhǎng)率創(chuàng)新高

近期美國(guó)麥肯錫（McKinsey & Company）咨詢公司，發(fā)布了世界2020年的國(guó)際煉油能力預(yù)測(cè)報(bào)告，其中對(duì)2016—2020年國(guó)際煉油能力高速增長(zhǎng)的預(yù)測(cè)，引起了業(yè)界的關(guān)注。

麥肯錫公司的預(yù)測(cè)報(bào)告指出，從201 6年開始，在低原油價(jià)格下世界煉油凈能力的增長(zhǎng)，將會(huì)創(chuàng)下了煉油業(yè)歷史上的新高。根據(jù)麥肯錫公司的預(yù)測(cè)，到2020年，世界煉油業(yè)的生產(chǎn)能力，將達(dá)到940萬桶/天；相比于煉油業(yè)歷史上最高的1.2%年增長(zhǎng)率，從201 5—2020年，煉油業(yè)的年生產(chǎn)能力增長(zhǎng)率，將達(dá)到1.6%，創(chuàng)全球煉油業(yè)有史以來的新高。

（2）煉油能力增長(zhǎng)以催化裂化工藝為主

從新建煉油廠的原油加工工藝構(gòu)成看，主要部分為催化裂化裝置。從產(chǎn)品趨勢(shì)看，新建煉油廠日益集中在重油煉制，逐漸減少燃料油產(chǎn)品。世界煉油業(yè)的蒸餾煉制能力，從2014年8月到2020年，其凈處理量預(yù)計(jì)會(huì)降低4%。

（3）煉油設(shè)施停建與新建此起彼伏

世界煉油產(chǎn)能（包括蒸餾、催化裂化工藝）凈增加量（2016—2020年）

世界煉油產(chǎn)能（蒸餾工藝）凈增加量（2014-2020年）

世界煉油產(chǎn)能（蒸餾與催化裂化工藝）增加量（2016-2020年,2014及2015年預(yù)測(cè)）

2016年以后的5年間，世界上一些大型的煉油項(xiàng)目會(huì)宣布停工，有的項(xiàng)目陷于延遲投產(chǎn)狀態(tài)；然而，由于世界上還有一些煉油項(xiàng)目宣布開工，有些項(xiàng)目在建期間宣布提高預(yù)計(jì)產(chǎn)量，故世界煉油總量在近5年間還是有所增加。

首先是宣布取消的新建煉油項(xiàng)目。涉及煉油產(chǎn)能總計(jì)達(dá)100萬桶/天，主要集中在南美洲，其中巴西有2個(gè)項(xiàng)目，哥倫比亞1個(gè)擴(kuò)建煉油項(xiàng)目于2015年5月宣布暫停施工，但至今沒有正式宣布取消。

其次是將關(guān)閉的煉油企業(yè)，集中在歐洲與日本。包括意大利的Gela煉油廠，法國(guó)的La Mede煉油廠，以及將于2016年底將關(guān)閉英國(guó)的Killingholme煉油廠。日本也將關(guān)閉Chiba（千葉）縣煉油廠蒸餾裝置，以及Yokkaichi（四日市）煉油廠。

再次是推遲建設(shè)的煉油企業(yè)。主要集中在中國(guó)與俄羅斯。中國(guó)由于力圖降低增長(zhǎng)率的要求，不可避免地延期一些在建的煉油廠。中國(guó)的海南煉油廠項(xiàng)目，以及中石化相關(guān)煉油項(xiàng)目延遲到2020年以后啟動(dòng)。俄羅斯則宣布延遲相關(guān)的“加氫裂化”項(xiàng)目，也引起業(yè)界的關(guān)注。

最后是新建的煉油企業(yè)。煉油業(yè)高速增長(zhǎng)的主力軍，當(dāng)屬亞洲、非洲與中東地區(qū)，尤其是非洲，包括埃及、烏干達(dá)等。尼日利亞有一個(gè)新建的蒸餾裝置，隸屬于Lekki煉油廠，其投產(chǎn)后增加產(chǎn)量25萬桶/天。在2016-2020年建成的最大單個(gè)煉油項(xiàng)目，為馬來西亞的RAPID煉油廠，此廠簽訂的EPC（工程總承包商）合同于2014年8月生效。

低油價(jià)下煉油企業(yè)的產(chǎn)能高增長(zhǎng)的緣由

美國(guó)麥肯錫公司的預(yù)測(cè)報(bào)告對(duì)當(dāng)前低油價(jià)形勢(shì)下，2016-2020年煉油行業(yè)生產(chǎn)能力的高速增長(zhǎng)原因進(jìn)行分析，主要為以下3點(diǎn)。

（1）“下游”企業(yè)的低油價(jià)影響“滯后”。煉油行業(yè)處于石油產(chǎn)業(yè)的“下游”，其受到低油價(jià)形勢(shì)的影響，較“上游”產(chǎn)業(yè)，如油氣勘探開發(fā)等，較為遲緩；大量統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，煉油行業(yè)產(chǎn)能的高速增長(zhǎng)將延遲到2020年，并在這一年達(dá)到頂峰；之后的行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，目前還很不太明確。

（2）地區(qū)貿(mào)易與船舶運(yùn)輸需求。煉油產(chǎn)品貿(mào)易物流變化，主要由地區(qū)發(fā)展引起。例如：南美洲由于煉油能力薄弱，造成輕質(zhì)油品短缺，需要進(jìn)口大量油品，也同時(shí)維持美國(guó)墨西哥灣的煉油產(chǎn)品出口中轉(zhuǎn)站地位。歐洲煉油廠則面臨雙重影響：一方面2015年俄羅斯宣布推遲催化裂化煉油項(xiàng)目，減輕了歐洲煉油廠油品銷售的壓力，使其對(duì)俄羅斯的出口維持原有水平；另一方面，持續(xù)增長(zhǎng)的中東煉油能力，以及美國(guó)油品出口量持續(xù)增長(zhǎng)，也給歐洲煉油業(yè)以負(fù)面壓力。

（3）煉油行業(yè)供應(yīng)商及項(xiàng)目總承包商的“逐利”動(dòng)機(jī)。在低油價(jià)形勢(shì)下，目前這種煉油產(chǎn)能快速增長(zhǎng)趨勢(shì)，應(yīng)該是一個(gè)短期“逐利”行為。然而，世界各地相當(dāng)部分煉油項(xiàng)目進(jìn)度延遲，終歸會(huì)對(duì)供應(yīng)商或承包商形成一種贏利的不確定性或資金沉淀風(fēng)險(xiǎn)。僅從市場(chǎng)需求看，預(yù)計(jì)全球煉油產(chǎn)能增長(zhǎng)期會(huì)持續(xù)到2020年，然后煉油產(chǎn)能極有可能處于下降趨勢(shì)；除非2020年以后，由于某種原因國(guó)際上對(duì)煉油產(chǎn)品需求仍保持高提高，促使煉油能力繼續(xù)增長(zhǎng)；但這種可能性不大。