夏靜豪

【摘要】截止到目前為止，針對按揭貸款的風險控制體系已經(jīng)基本完成。按揭貸款的風險控制體系是由外部監(jiān)管與內部風控來組成的。而基礎業(yè)務制度、表外業(yè)務制度以及系統(tǒng)性風控制度是其三個層面，兩者之間通過信息不對稱性來聯(lián)系，最終的目的是為了確保政府與企業(yè)在各自的領域充分發(fā)揮其職能。

【關鍵詞】按揭貸款 外部監(jiān)管 內部風控

21世紀以來，金融監(jiān)管在金融創(chuàng)新下不斷受到?jīng)_擊。各種金融事件都表明金融服務在金融商品中有很多負面事件的發(fā)生，而且是屢禁不止。而金融消費需求的客觀存在以及金融消費者受損的現(xiàn)象不斷發(fā)生，這是不容忽視的。以此同時，相關法律的漏洞也顯現(xiàn)出來。比如，金融服務人員信息披露義務中的義務，是對金融服務人員是否做信息披露、信息真實性強調，然而，相關的說明卻為基石跟上，消費者對此也就無法了解其發(fā)展過程。就以上幾點，本文希望借助對金融服務這說明義務站來研究，對所提出的問題基于明確答復。

一、風控制度體系的核心

有關按揭貸款風控制度的體系建設十重視，而核心則是信不對稱性。對按揭貸款制度的理解，狹義上所指的是銀行為居民提供所需購買商品房作為抵押的款項的一種銀行的零售業(yè)務，在廣義上的理解則是隨著現(xiàn)代按揭貸款市場的不斷擴展，業(yè)務形式的多樣性以及風險的不斷提高，所形成的控制按揭貸款信息部隊稱風險為目的的各種制度的總稱，所以還可以稱作是按揭貸款風險控制。按揭貸款風控制度分為三個層次，第一，基礎按揭貸款業(yè)務信息不對稱性的風險控制制度；第二，按揭貸款資產(chǎn)管理活動信息不對稱風險控制；第三，按揭貸款市場的系統(tǒng)性風險信息不對稱控制。

二、外部監(jiān)管制度的信息不對稱性

追溯按揭貸款的根源，其來源于香港，我國的按揭制度也是借鑒香港地區(qū)的相關制度而來。其中，法律與具體的規(guī)范構成了我國的按揭貸款基礎規(guī)則，法律主要確定的是按揭貸款合同以及抵押等相對基礎的內容，這讓相關的規(guī)范有了可以依據(jù)的制度，按揭貸款的基礎交易形式則是由規(guī)范建立起來的，這讓銀行按揭貸款業(yè)務可以正常運轉。房產(chǎn)交易法律關系、資金借貸法律關系以及擔保法律關系組成了按揭貸款的基本法律，這三者是缺一不可的，擔保法作為其中的核心，其形式除了抵押以外，還有質押與保證兩種。按揭貸款的主要形式則是期房，

其根本目的在于有效的解決銀行與購房人員之間信息不對稱現(xiàn)象；我國的外部監(jiān)管制度還比較簡單，其內容主要是針對相關的指標作出相應的控制已經(jīng)對央行的業(yè)務的檢查措施，這也是為了能夠確保借款人的信息得以完全的審核自信狀況，然而，按揭貸款不僅僅會涉及到銀行，還會涉及到地產(chǎn)行業(yè)，此外，還有公積金的管理，所以，各種行政機構都對按揭貸款有行使管理職能的權利，相應的其架構也會復雜一些，在這樣的情況下，很容易造成監(jiān)管者自身信息出現(xiàn)不對稱的情況。

三、內部風控制度對于信息不對稱問題的解決

處理按揭貸款內部風控基礎制度對信息不對稱性。我國對于按揭貸款內部風控制度的重視程度并不高，銀行股份改革開展以來，銀行風險控制才得以逐步完善，其核心是《巴塞爾協(xié)議》，其版本共有三個，并逐漸細化，其中《巴塞爾協(xié)議II》中涉及的按揭貸款內容是最為詳細的版本，而這也是我國按揭貸款風險控制的依據(jù)。按揭貸款基礎業(yè)務的分先內控主要有三種方式，第一，貸款審核。于2004年銀監(jiān)會出臺了相關規(guī)定，但是內容過于籠統(tǒng)；第二，資本計量；第三風險緩釋。

針對按揭貸款的債券管理分先內控制度信息不對稱性的解決方案。按揭貸款表外業(yè)務的形式要比其他的形式復雜很多，也正是因為這樣，經(jīng)濟實質原則性風險控制就顯得十分必要，而債券的歸屬問題以及風險責任的承擔問題就成了其關鍵性的問題，那么，以此為基礎的資本計量與風險緩釋兩種風險類型就是其主要的組成內容。表外業(yè)務資本計量的核心問題是風險評估，借助銀行的能力，進行信用評估，非外部評級法、外部評級法、推測評級法、評級基礎法、監(jiān)管公式法、內部評估法，這幾種等級是由弱到強的，銀行的數(shù)據(jù)收集統(tǒng)計能力與計量能力的認定，是銀行信用評估的主要方式，另外，對于債券資產(chǎn)池的評價，隸屬于風險緩釋這一類型，不僅在抵押、質押與保證的風險緩釋上有區(qū)別，相同評級的按揭貸款資產(chǎn)池與不同級別的按揭貸款資產(chǎn)池的風險緩釋所產(chǎn)生的效果也有很大的區(qū)別。

解決按揭貸款系統(tǒng)性風險內控機制對信息不對稱性。2008年次貸危機之后出臺了《巴塞爾協(xié)議III》，這是按揭貸款系統(tǒng)性分先內控制度改革的起源，其中主要有對原有計量體系的改革、內部風險控制的系統(tǒng)化與周期化、流動性風險計量。而對按揭貸款資本計量體系的改革內容源自有效營地按揭貸款信用風險以及信用評估調整、減少按揭貸款的資產(chǎn)價值相關性乘數(shù)、修改折扣系數(shù)；表外業(yè)務涉及到銀行資本的認定問題，按揭貸款風險控制的資本計量體系的重建、超額資本留存機制與逆周期超額資本計量體系的建立，是內部風險控制的重要構建內容，而這是系統(tǒng)化與周期化的構建基礎，銀行穩(wěn)定的流動性來源是按揭貸款償付的分期性在流動性風險強調壓力的狀況下，銀行需要做好充足的準備，以防因為流行性帶來的違約，而為了實現(xiàn)這以目標，短期的流動性覆蓋率以及長期的凈穩(wěn)定資金比例在這個時候引進，將按揭貸款之后管理信息不對稱性做了細化。

四、按揭貸款內部監(jiān)管與外部風控制度之間的聯(lián)系

通過上文中分析了貸款體系中外部監(jiān)管與內部風險控制缺乏聯(lián)系的這一不斷，并形成了一個以信息不對稱性為關聯(lián)的按揭貸款體系。目前，按揭貸款的外部監(jiān)管與內部風控以各自獨立發(fā)展表現(xiàn)出來，外部監(jiān)控以擴張的趨勢發(fā)展，但是這一趨勢卻在逐漸的降低，集約化的立法趨勢是內部風險控制發(fā)展方向，但是其關鍵作用卻發(fā)揮的并不明顯。追溯其根源在于外部監(jiān)管與內部控制之間的聯(lián)系并不密切，外部監(jiān)管的重點為信息披露，內部風控則是信用評級，這兩種制度從內到外促進信息逐漸對稱，基礎市場制度中，外部監(jiān)管主要對市場的架構其決定性作用，而內部風控則是圍繞外部監(jiān)管，展開避免內控精力分散的作用，其目的在于建立更加細化的貸款審核機制；系統(tǒng)風險控制之地上，內控比外部監(jiān)管的效率更快，因此，這就說明了，系統(tǒng)性風險的外部監(jiān)管工作需要圍繞內部風控來開展，以此成立評級機構以及銀行內部的評估監(jiān)管。

按揭貸款風控體系的運行是一個完成的過程。通過以上的分析，得知這一發(fā)展趨勢需要分布進行，挖補監(jiān)管間接化過快很容易引起較大的風險，而風控自主化過快則會導致與外部監(jiān)管發(fā)生沖突，導致效率低下，但是整體趨勢是內控自主化適當領先于監(jiān)管的間接化。借助制度推動發(fā)展是內控領域整體發(fā)展的重要方式，而這一發(fā)展就像上文中所描述一樣，是按照一定順序的，相應的，銀行與政府的角色也是各不相同的。

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