Yu段Qin玉g 青Duan

新疆烏魯木齊職業(yè)大學

Urumqi Vocational University

經(jīng)濟視野

淺議應(yīng)用“杜邦體系”對商業(yè)銀行經(jīng)營診斷模型的思考
Subject：The thinking ofD muapnoangte mAnenalty mtico Mdeel tohfo cdommercial bank by using——以中國建設(shè)銀行某分行為例

Yu段Qin玉g 青Duan

新疆烏魯木齊職業(yè)大學

Urumqi Vocational University

進一步加強商業(yè)銀行各經(jīng)營單位的經(jīng)營診斷，以更好的服務(wù)致力于商業(yè)銀行經(jīng)營工作的改進和經(jīng)營目標的實現(xiàn)，筆者以著名的美國杜邦財務(wù)分析體系為理論基礎(chǔ)，結(jié)合商業(yè)銀行經(jīng)營特點，以“經(jīng)濟增加值（EVA）”為核心指標，依價值主線深入挖掘，尋找影響其變動的深層原因，從系統(tǒng)、區(qū)域同業(yè)、區(qū)域經(jīng)濟等三個維度通過標桿分組對各項指標進行全方位比較，層層跟蹤并定位價值鏈中的問題環(huán)節(jié)。將分析和服務(wù)有機結(jié)合，最終實現(xiàn)助推增值增效的目標。

杜邦分析體系；商業(yè)銀行；模型

一、研究背景

隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，給商業(yè)銀行的發(fā)展帶來了巨大的機遇和挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行必須要從“打基礎(chǔ)、調(diào)結(jié)構(gòu)”著手，著力培育新的盈利增長點，通過關(guān)注客戶、產(chǎn)品、渠道等關(guān)系核心競爭力基礎(chǔ)要素，加強風險和內(nèi)控管理，強化資本的指導約束機制，達到“促發(fā)展”目標，全力打造 “效率領(lǐng)先、份額遞增、客戶滿意”的一流銀行品牌。

為實現(xiàn)這一戰(zhàn)略愿景，以更好的服務(wù)致力于全行經(jīng)營工作的開展和經(jīng)營目標的實現(xiàn)，筆者對商業(yè)銀行各經(jīng)營單位業(yè)務(wù)進行診斷工作，在幫助經(jīng)營單位揚長避短地發(fā)展業(yè)務(wù)、支持各級領(lǐng)導經(jīng)營決策等方面發(fā)揮了一定的作用。但目前的分析方法尚存在分析維度單一、分析評價標準不統(tǒng)一、分析結(jié)果使用面較窄的問題，有進一步改進和優(yōu)化的必要。在實踐中，探索出一款基于杜邦分析體系、以“經(jīng)濟增加值（EVA）”為核心的經(jīng)營診斷模型。新診斷模型通過整合紛繁的數(shù)據(jù)、提煉信息要點，使財務(wù)分析與服務(wù)支撐得到有機結(jié)合，使診斷工作的體系和流程得到有效優(yōu)化，為支持業(yè)務(wù)條線完成各項任務(wù)打好基礎(chǔ)。

概括來說，新診斷模型具有以下五方面的特點：快速定位，明晰優(yōu)劣；整合信息，統(tǒng)一評價；多維診斷，剖析業(yè)務(wù)；提出措施，決策支持；價值核心，關(guān)注長效。

二、模型的理論基礎(chǔ)——美國杜邦分析體系

傳統(tǒng)杜邦分析體系來自美國杜邦公司，設(shè)計者是皮埃爾·杜邦和唐納森·布朗，通過對核心財務(wù)指標凈資產(chǎn)收益率進行分解，形成一個綜合反映企業(yè)盈利能力、資產(chǎn)運營能力和股東回報能力的模型，是一款被全世界廣泛應(yīng)用的成熟財務(wù)分析工具。

杜邦分析體系之所以經(jīng)久不衰，源自其簡單易懂、脈絡(luò)清晰的分析思路本質(zhì)，其核心思想可以概括成十六個字：高度凝聚、自上而下、層層分解、漸深漸細。所有分析工作從一個具有高度綜合性的指標起始，該指標從頂端綜合反映了被分析單位經(jīng)營情況，分析工作自頂層開始沿縱向路徑向下挖掘，將頂層指標逐級拆分成簡單要素，從而發(fā)現(xiàn)影響頂層指標變動的深層原因。

鑒于商業(yè)銀行經(jīng)營分析的特點，本模型借鑒杜邦分析體系的十六字精神，選用“經(jīng)濟增加值（EVA）”為模型核心指標，縱向挖掘拆分成簡單要素，層層跟蹤，結(jié)合因素評分法，發(fā)現(xiàn)影響其變動的深層原因。

三、模型設(shè)計

（一）設(shè)計原則

1.價值導向原則。以價值最大化為目標，將“經(jīng)濟增加值（EVA）”置為模型核心，高屋建瓴，指引整個模型的構(gòu)建與使用。

2.客觀公正原則。按照統(tǒng)一的指標體系、評分規(guī)則和評價方法進行綜合評價。評價指標體系設(shè)計遵循絕對指標與相對指標、存量指標與流量指標、過程指標與結(jié)果指標、同業(yè)比較指標與系統(tǒng)比較指標相結(jié)合的總體原則。為體現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟特點，模型還采用區(qū)域偏離度指標分析。數(shù)據(jù)主要取自某商業(yè)銀行的管理信息系統(tǒng)。

3.定量為主、定性為輔的分析評價原則。以業(yè)務(wù)類、財務(wù)類等定量指標評價為主，對于分析結(jié)果則輔以因素評分卡和專家打分法的評價形式。

4.層級與條線相結(jié)合原則。模型的整體構(gòu)造中，層級與條線縱橫交織，緊密結(jié)合。模型的適用性不僅體現(xiàn)在經(jīng)營單位的層級上，還可以通過產(chǎn)品歸集到業(yè)務(wù)經(jīng)營條線，體現(xiàn)矩陣式管理的特點。

（二）決定資源配置導向的核心指標“經(jīng)濟增加值（EVA）”

EVA是指扣除了所有資本成本后的剩余利潤，被管理學之父彼得·德魯克稱為度量全要素生產(chǎn)率的關(guān)鍵指標，已成為全球廣泛認可的績效衡量標準。對銀行而言，其更重要的意義在于反映了扣除用于抵御非預(yù)期風險所需資本（股本）回報后的真正盈余水平，體現(xiàn)了風險與收益平衡的原則，是銀行穩(wěn)健經(jīng)營、持續(xù)發(fā)展的重要源泉。

商業(yè)銀行對EVA指標應(yīng)用開創(chuàng)了國內(nèi)行業(yè)之先，目前已將其廣泛應(yīng)用于內(nèi)部經(jīng)營績效衡量、等級行考評、員工績效薪酬掛鉤等與資源配置相關(guān)的考核項目。換言之，EVA與商業(yè)銀行員工都是休戚相關(guān)、緊密聯(lián)系的，具有杜邦體系描述的高度凝聚性特征。由于EVA的特殊性和重要性，本模型以其為財務(wù)診斷模型的核心指標，將其置于模型頂層，采用杜邦分析方法逐層向下分解，分析各項基本影響要素。

（三）基于EVA與價值鏈的分析模型

圖1

如上圖1所示，本模型共設(shè)縱向橫向兩個維度。

從縱向看，EVA指標在最上層，通過利潤、經(jīng)濟資本成本兩條線，可一直往下挖掘，逐層解析到客戶、產(chǎn)品、渠道等基礎(chǔ)要素。

橫向結(jié)構(gòu)是一條價值鏈，EVA是整條鏈條的終點，即EVA是價值鏈的下游，向上游可一路追溯到產(chǎn)品和客戶，其間通過銷售渠道連接，渠道分成實體網(wǎng)點（網(wǎng)點布局、人員配置）和電子銀行，這樣就到達了價值創(chuàng)造全過程的前端。將縱向與橫向聯(lián)系起來看，價值鏈上游為渠道（圖中青色框線部分）和產(chǎn)品、客戶（圖中紅色框線部分）；往上一層是議價能力（圖中綠色框線部分）；再上一層是風險控制（圖中藍色框線部分），包括客戶評級、擔保、撥備計提等；最上層是價值。每組框線中的內(nèi)容各代表商業(yè)銀行價值鏈上的一個環(huán)節(jié)，用橫向坐標圖表示如圖2。

圖2

診斷基層行經(jīng)營情況時，我們從模型頂端EVA出發(fā)，沿模型所示路徑分解指標，找出造成該支行創(chuàng)造價值多少的變動原因，尋找問題出在哪一個環(huán)節(jié)。

1. EVA等于稅后利潤扣減經(jīng)濟資本成本后的盈余。其公式為：EVA=稅前利潤×（1－所得稅率）－經(jīng)濟資本×經(jīng)濟資本成本率

公式中，稅前利潤=營業(yè)收入-經(jīng)營費用-風險撥備。其中，經(jīng)營費用實行預(yù)算管理，資源配置是從上至下的，營業(yè)收入和撥備則需進一步細化。經(jīng)濟資本成本主要考慮操作風險經(jīng)濟資本成本和信用風險經(jīng)濟資本成本兩項因素，其中操作風險經(jīng)濟資本成本根據(jù)營業(yè)收入乘以系數(shù)測算，對操作風險計量仍采用巴塞爾的初級法，按此測得某商業(yè)銀行的操作風險系數(shù)為18%，因此在分析中可視為常數(shù)。將與利潤支線中的營業(yè)收入項合并后，EVA的影響因子分解為“營業(yè)收入×系數(shù)”、“撥備”和“信用風險經(jīng)濟資本成本”。

2.營業(yè)收入可進一步分解為非利息收入與凈利息收入。其中，非利息收入主要由中間業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入構(gòu)成，對中間業(yè)務(wù)收入應(yīng)按明細產(chǎn)品繼續(xù)向下分解收入項目；凈利息收入主要由存款和貸款的利差收入構(gòu)成。

存款支線可以進一步細分成同業(yè)存款、企業(yè)存款、個人存款三大核心負債產(chǎn)品，貸款支線可以進一步分成公司類貸款、個人類貸款兩大核心資產(chǎn)產(chǎn)品。每一類存款和每一類貸款又都可以再細分成不同產(chǎn)品類別，其中，即可采用按期限結(jié)構(gòu)分解的方式，也可采用按會計科目（明細產(chǎn)品）分解的方式，或者采取按客戶類群分解的方式。如按期限結(jié)構(gòu)分，存款可分成活期、3個月、6個月、一年、三年、五年期存款等細類；按科目分貸款可分成基本建設(shè)貸款、流動資金貸款、個人住房貸款、個人消費貸款等細類；按客戶分，貸款可分成小企業(yè)貸款、大中型客戶貸款、個人貸款等細類。

對各類存款貸款利差收入的分析都涉及“量”和“價”兩方面。“量”可以考慮日均余額，日均余額跟余額之間又存在以增長斜率為自變量的函數(shù)關(guān)系?！皟r”觀察的是利差，對存款來說是內(nèi)轉(zhuǎn)價格與存款付息率的差，對貸款來說是貸款收益率與內(nèi)轉(zhuǎn)價格的差。內(nèi)轉(zhuǎn)價格由總行制定，其變化取決于市場資金走勢和利率風險管理的要求，對分行而言，內(nèi)轉(zhuǎn)價格是外生變量，在分析支行經(jīng)營情況時可主要考察貸款收益率與存款付息率，即支行與客戶的議價水平，以及支行根據(jù)產(chǎn)品收益性差異主動組合產(chǎn)品的能力。

3.撥備的變化通過信貸成本率指標體系，但其實質(zhì)與不良率、不良額的變化相關(guān)，這些過程性的質(zhì)量指標又可繼續(xù)向下分解出信貸類產(chǎn)品處置率、非信貸產(chǎn)品處置率、不良資產(chǎn)現(xiàn)金回收率等體現(xiàn)資產(chǎn)保全情況的細化指標。

4.信用風險經(jīng)濟資本成本與行業(yè)及客戶維度相關(guān)系數(shù)ρ、違約風險暴露（EAD）、違約損失率（LGD）以及客戶違約概率（PD）成函數(shù)關(guān)系，即。其中，風險暴露反映了信貸產(chǎn)品的風險程度；違約損失率體現(xiàn)了貸款擔保方式對風險的覆蓋程度；客戶違約概率反映了客戶未來一年內(nèi)發(fā)生違約的機率，與客戶信用評級相聯(lián)系。信用風險經(jīng)濟資本綜合反映了一個單位的客戶信用結(jié)構(gòu)和信貸擔保結(jié)構(gòu)情況，其結(jié)果體現(xiàn)了該單位信貸資產(chǎn)質(zhì)量的波動水平。

5.在對模型中的各個指標進行層層跟蹤分析時，要結(jié)合因素分析法，具體如表1所示：

表1

6.在對各個業(yè)務(wù)指標進行比較分析時，可以進行三維立體比較，分別是：系統(tǒng)內(nèi)比較、區(qū)域內(nèi)同業(yè)比較、區(qū)域經(jīng)濟相似組內(nèi)比較。

（1）系統(tǒng)內(nèi)比較、區(qū)域內(nèi)同業(yè)比較。對某一項業(yè)務(wù)指標，如：中間業(yè)務(wù)收入，看其余額和新增額在系統(tǒng)內(nèi)所有經(jīng)營單位當中的位次，以及排名上升或下降情況。再看其在所在區(qū)域的同業(yè)四行中排名升降情況，以及區(qū)域市場份額增減情況。

（2）區(qū)域經(jīng)濟相似組內(nèi)比較。考慮到區(qū)域之間經(jīng)濟發(fā)展不均衡的客觀情況會使各經(jīng)營單位所面對的發(fā)展機會和資源數(shù)量有所差異。我們把經(jīng)營單位業(yè)務(wù)指標占當?shù)厣虡I(yè)銀行水平的比例，跟它所在區(qū)域的經(jīng)濟指標GDP占當?shù)谿DP水平的比例做一個比較，看它們之間的偏離度。如果是正偏離，即優(yōu)于區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展水平的，說明經(jīng)營單位充分把握了區(qū)域內(nèi)的發(fā)展機會；如果存在明顯負偏離，則說明該經(jīng)營單位尚有待努力。借鑒標桿管理思路，按區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展水平進行分組，把區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展水平相似的經(jīng)營單位歸為一組，對某一項業(yè)務(wù)指標進行分析時，還可以將其與區(qū)域經(jīng)濟相似組內(nèi)成員進行比較。

7.診斷模型通過因素分解層層分析，之后通過制定并發(fā)揮業(yè)務(wù)部門的聯(lián)動作用來共同解決問題。比如聯(lián)合產(chǎn)品管理部門對某支行在某些產(chǎn)品推進中出現(xiàn)的問題作專題調(diào)研，結(jié)合該支行實際情況幫助其調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、豐富產(chǎn)品營銷手段；再比如聯(lián)合風險管理部門對某支行信貸資產(chǎn)及客戶結(jié)構(gòu)出現(xiàn)的問題進行專題調(diào)研并根據(jù)其實際情況幫助支行提高風險控制能力。

四、運用與展望

通過使用這一經(jīng)營診斷模型，可以業(yè)務(wù)部門盈利性分析，經(jīng)營診斷結(jié)果可用于為商業(yè)銀行各經(jīng)營單位的實際經(jīng)營工作提供有價值的參謀，助其在業(yè)務(wù)發(fā)展中揚長避短、有的放矢，并將通過試運行繼續(xù)調(diào)整優(yōu)化，更好地為各級領(lǐng)導經(jīng)營決策提供有益信息。經(jīng)營診斷工作水平將作為各基層行財務(wù)會計管理工作的評價內(nèi)容之一。

（一）部門主營業(yè)務(wù)收入

主營業(yè)務(wù)收入包括凈利息收入、中間業(yè)務(wù)凈收入和其它非利息收入三大部分，下面以某商業(yè)銀行為例。（見表2）

表2 2012年業(yè)務(wù)部門主營業(yè)務(wù)收入明細情況表 單位：億元，%

●凈利息收入 凈利息收入包括貸款凈利息收入、存款凈利息收入、其它資產(chǎn)及負債凈利息收入。其中，貸款凈利息收入為收取客戶的貸款利息收入減去貸款內(nèi)部轉(zhuǎn)移支出后的凈利息收入；存款凈利息收入為存款內(nèi)部轉(zhuǎn)移收入減去支付給客戶的存款利息后的凈利息收入。其它資產(chǎn)及負債凈利息收入為其它資產(chǎn)及負債外部凈利息收入加上內(nèi)轉(zhuǎn)凈利息收入。2012年，這三部分收入在凈利息收入中的占比分別為42.42%、60.05%、 -2.47%。（見表3、表4）

表3 2012年業(yè)務(wù)部門利息凈收入明細情況表 單位：億元，%

表4 2012年業(yè)務(wù)部門存貸款日均、收益/付息率明細情況表 單位：億元，%

1.貸款凈利息收入。2012年，該行實現(xiàn)貸款凈利息收入50.01億元，同比增幅26.81%。與去年同期相比，貸款實現(xiàn)“量”、“率”齊增，其中，貸款日均余額同比增長316.51億元，貸款收益率（含內(nèi)轉(zhuǎn)）同比提高了0.19個百分點。分部門看，公司業(yè)務(wù)部、住房金融與個人信貸部、中小企業(yè)部貸款凈利息收入貢獻度較高，依次為63.47%、18.13%、15.25%；與去年同期相比，國際業(yè)務(wù)部、住房金融與個人信貸部、中小企業(yè)部貸款凈利息收入增幅較大，依次為126.89%、70.07%、49.93%。國際業(yè)務(wù)部同比增幅較大主要是由于貸款收益率同比提高了0.9個百分點（貸款日均余額同比下降1.22%）；住房金融與個人信貸部“量” “率”齊增，其中，貸款日均余額同比增長136.88億元，增幅24.36%，貸款收益率同比提高0.35個百分點；中小企業(yè)部“量”的同比增長較多，增幅達34.95%，貸款收益率同比增幅0.36%。

2.存款凈利息收入。2012年，該行實現(xiàn)存款凈利息收入70.79億元，同比增幅28.2%。其中存款日均余額同比增長505.53億元，存款收益率（含內(nèi)轉(zhuǎn)）同比提高了0.19個百分點。分部門看，個人金融部、機構(gòu)業(yè)務(wù)部、公司業(yè)務(wù)部存款凈利息收入貢獻度最高，依次是50.64%、18.19%、16.44%；與去年同期相比，機構(gòu)業(yè)務(wù)部、個人金融部、公司業(yè)務(wù)部存款凈利息收入增幅較大，依次為42.2%、31.2%、20.8%，其中存款日均余額同比增幅分別為19.16%、11.61%、3.29%，存款收益率分別提高了0.19%、0.21%、0.23%。

3.其它資產(chǎn)及負債凈利息收入。其它資產(chǎn)及負債凈利息收入是指除了存款和貸款之外的資產(chǎn)和負債產(chǎn)生的利息收入（含內(nèi)轉(zhuǎn)），如買入返售票據(jù)、經(jīng)營性債券投資（本幣）、系統(tǒng)內(nèi)往來等產(chǎn)生的凈利息收入。2012年，該行這部分收入為-2.91億元。

（二）成本

成本主要包括經(jīng)營費用、減值準備支出、內(nèi)部管理費和資本成本四部分。2012年，該行發(fā)生經(jīng)營費用60.29億元，減值損失支出10.7億元，內(nèi)部管理費用2.96億元，資本成本22.5億元。（見表5）

表5 2012年業(yè)務(wù)部門成本明細情況表 單位：億元，%

●經(jīng)營費用 經(jīng)營費用具體包括員工費用、業(yè)務(wù)管理費、折舊、攤銷、監(jiān)管費、其他營業(yè)支出、營業(yè)稅金及附加和營業(yè)外支出。其中，員工費用、業(yè)務(wù)管理費、折舊及攤銷采用新成本分攤及多維度成本計量方法在客戶、條線、產(chǎn)品等不同維度進行分攤計量；營業(yè)稅金及附加根據(jù)需繳營業(yè)稅金及附加的收入范圍，分攤到下轄賬戶，再匯集到客戶、條線、產(chǎn)品等不同維度，然后以應(yīng)納稅收入乘以稅率計量；其它營業(yè)支出非我行主營業(yè)務(wù)支出，營業(yè)外支出和業(yè)務(wù)部門當期經(jīng)營無緊密關(guān)系，以上兩項均在“其它”項列示。

2012年，該行共發(fā)生經(jīng)營費用60.29億元，其中員工費用、業(yè)務(wù)管理費、折舊及攤銷共計48.85億元，占比81.02%；營業(yè)稅金及附加11.08億元， 占比18.39%，以上幾項費用在經(jīng)營費用中的占比合計達99.41%。其它營業(yè)支出、營業(yè)外支出三項合計0.36億元，占比0.59%。（見表6）

關(guān)于員工費用、業(yè)務(wù)管理費、折舊和攤銷的分攤計量 。根據(jù)責任中心職能，對責任中心及其發(fā)生的成本進行重分類并建立了網(wǎng)點類、經(jīng)營類、服務(wù)類、管理類四個成本池，對于不同的成本池采用不同的方法、流程和動因，分攤計量到賬戶、客戶、條線和產(chǎn)品等不同維度。

表6 2012年業(yè)務(wù)部門經(jīng)營費用明細情況表 單位：億元，%

表7 2012年業(yè)務(wù)條線（總行口徑）費用分類情況表 單位：億元

2012年，該行發(fā)生網(wǎng)點類成本（含指定和交易成本）26.12億元，約占總成本的53.46%；經(jīng)營類、服務(wù)類成本11.75億元，約占總成本的24.06%；管理類成本10.98億元，約占總成本的22.48%。從表中可以看出，個人金融（財富管理與私人銀行）條線分攤的成本最高，占全部成本的一半，約是公司業(yè)務(wù)條線的2倍。主要原因是個人金融（財富管理與私人銀行）條線人員、網(wǎng)點面積、計算機等相關(guān)費用占用較多，其中，人力費用是公司條線的2倍；房屋相關(guān)費用是公司條線的2.5倍；計算等相關(guān)費用是公司條線的6倍。（見表7）

●減值損失支出 減值損失支出包括貸款準備金和非信貸準備金兩部分。計算公式：期初保有額-期末保有額=本年計提額。（見表8）

表8 2012年業(yè)務(wù)部門減值損失支出明細情況表 單位：億元，%

●內(nèi)部管理費 內(nèi)部管理費是指系統(tǒng)內(nèi)管理費支出，具體計量方法是按科目進行匯總，然后按收入在賬戶間分攤。2012年，該行發(fā)生內(nèi)部管理費2.96億元，比去年略有增長。

●資本成本 經(jīng)濟資本包括信用風險經(jīng)濟資本、市場風險經(jīng)濟資本和操作風險資本三部分。其中對公債項信用風險考慮違約概率、違約損失率、違約風險暴露等個別計量，零售資產(chǎn)采用組合計量；操作風險經(jīng)濟資本采用巴塞爾新資本協(xié)議中的基本指標法計量。（見表9）

表9 2012年業(yè)務(wù)部門資本成本明細情況表 單位：億元，%

（三）部門盈利性分析

●撥備前利潤=主營業(yè)務(wù)收入-經(jīng)營費用-業(yè)務(wù)管理費

其中，主營業(yè)務(wù)收入=凈利息收支+中間業(yè)務(wù)凈收入+其他非利息收入

●凈利潤=撥備前利潤-減值損失支出-所得稅

●經(jīng)濟增加值=凈利潤-資本成本

●經(jīng)濟資本回報率=凈利潤/經(jīng)濟資本

從部門贏利性指標計算公式看，各業(yè)務(wù)部門要想實現(xiàn)較好的效益，除了要重視收入外，還要關(guān)注經(jīng)營費用、減值損失以及資本成本。（見表10）

表10 2012年業(yè)務(wù)部門盈利性分析明細情況表 單位：億元，%

從部門盈利性分析來看，撥備前利潤和凈利潤指標排在前三名的依次是公司業(yè)務(wù)部、個人金融部、住房金融與個人信貸部；經(jīng)濟增加值EVA排在前3名的依次是個人金融部、住房金融與個人信貸部和機構(gòu)業(yè)務(wù)部；經(jīng)濟資本回報率排在前3名的依次是信用卡中心、個人金融部、電子銀行部。

未來運用中，還將根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、各基層行的實際情況，對經(jīng)營診斷模型的具體指標、方法流程等進行適當調(diào)整。在經(jīng)過反復(fù)應(yīng)用、逐步成熟的情況下，可以考慮模型的固化開發(fā)。前期可以以EXCEL作為開發(fā)工具，定期下發(fā)經(jīng)營單位診斷分析表；后期可以考慮技術(shù)開發(fā)，利用數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)資源，提供在線的個性化診斷結(jié)果。還可考慮實現(xiàn)診斷模型與其它科學管理工具的接口。比如分析到產(chǎn)品端時，可引入BCG矩陣模型、GE矩陣模型、產(chǎn)品生命周期理論等工具；分析到客戶端時，可引入市場細分理論、市場滲透理論、AHP層次分析法等工具。將這些管理工具作為新模型的擴充手段，提升分析水平。

［1］ 林祥友、宋浩.基于EVA的杜邦財務(wù)分析體系重構(gòu)［J］.財會月刊.2007.34

［2］ 劉曉英.EVA的計算及其會計調(diào)整［J］.財會通訊.2009.28

［3］ 李山.EVA理論研究的進展探析［J］.商業(yè)研究.2005.08.

［4］ 羅常龍.曾高峰.杜邦財務(wù)分析體系的缺陷及其改進［J］.商業(yè)研究.2006.05

［5］ 中國注冊會計師協(xié)會 .財務(wù)成本管理 .中國財政經(jīng)濟出版社 .2012

［6］ 本文涉及所有分析數(shù)據(jù)均來源于筆者調(diào)研銀行實際發(fā)生數(shù)，故隱去具體銀行名稱。

段玉青 1969年3月出生，女，籍貫：河南南陽，湖北大學在讀博士；新疆烏魯木齊職業(yè)大學工商管理學院副院長，新疆農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院碩士生導師，副教授、高級會計師，研究方向：財務(wù)管理、會計核算。

To strengthen the diagnosis of commercial bank，it is good for improvement of management and fulfillment the target of t commercial bank. The author put forward the basis of Dow Jones analytic system in American，and earnings value added（EVA） as core index in order to find deep reasons of value variations.Through comparisons of the index from system、territorial banks、territorial economy， the author discovered the problems of commercial bank values. To combine analysis and service， it helps to achieve the target of earnings value added.

commercial bank，management model，Dupont Analytic Method