文/本刊記者 王莉

防范貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)的“洪荒之力”

文/本刊記者 王莉

目前，受?chē)?guó)際、國(guó)內(nèi)諸多因素的影響，無(wú)論是國(guó)際貿(mào)易還是國(guó)內(nèi)貿(mào)易，應(yīng)該說(shuō)均處于近年來(lái)比較困難的時(shí)期。在這一時(shí)期，需要注意哪些問(wèn)題？對(duì)于貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)已造成的不良，應(yīng)如何化解？就此，本刊記者采訪了業(yè)內(nèi)知名專家周紅軍。

=《中國(guó)外匯》 Z=周紅軍

Z：目前對(duì)貿(mào)易融資而言依然處于風(fēng)險(xiǎn)較大的時(shí)期。您認(rèn)為在這一時(shí)期，需要關(guān)注哪些問(wèn)題？

Z：我認(rèn)為當(dāng)前有兩個(gè)問(wèn)題應(yīng)引起高度關(guān)注：

一是貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)已高于貸款風(fēng)險(xiǎn)。不管是從理論還是實(shí)踐來(lái)看，貿(mào)易融資是一種基于對(duì)信息流、物流、資金流等交易行為進(jìn)行監(jiān)控而進(jìn)行的融資，所以風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該可控才對(duì)。但近幾年的銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)表明，貿(mào)易融資不良情況遠(yuǎn)高于貸款業(yè)務(wù)，致使部分銀行采取了限制貿(mào)易融資開(kāi)展的措施。分析其原因，一方面與過(guò)去幾年虛構(gòu)貿(mào)易背景、規(guī)避監(jiān)管擴(kuò)大規(guī)模、銀行內(nèi)部放松管控等將“貿(mào)易融資”演變?yōu)椤叭谫Y貿(mào)易”密不可分；另一方面，由于貿(mào)易融資期限較短，到期后銀行未能按期收回時(shí)，將立即體現(xiàn)為逾期轉(zhuǎn)不良，而貸款則可以采取“借新還舊”、“貸款展期”、“貸款重組”等技術(shù)手段予以暫時(shí)化解。

二是曾經(jīng)如火如荼的信保融資業(yè)務(wù)遭遇嚴(yán)冬。究其根源，一方面是由于銀行與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)人員對(duì)信用保險(xiǎn)的定位把握不準(zhǔn)確，未能正確理解信用保險(xiǎn)的性質(zhì)，未仔細(xì)研究保單責(zé)任條款和免賠條款；另一方面是由于銀行與保險(xiǎn)公司訂立的信用保險(xiǎn)合同條款措辭模糊，責(zé)任不明確，從而導(dǎo)致出險(xiǎn)后銀行向保險(xiǎn)公司索賠時(shí)才發(fā)現(xiàn)無(wú)法獲得賠付。這種“投保易、索賠難”的現(xiàn)象，嚴(yán)重?fù)p害了信用保險(xiǎn)產(chǎn)品功能和相關(guān)保險(xiǎn)公司聲譽(yù)，破壞了信用保險(xiǎn)促進(jìn)貿(mào)易及融資的生態(tài)，挫傷了銀保合作的積極性。

Z：業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，銀行出現(xiàn)貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)與其內(nèi)控制度存在薄弱環(huán)節(jié)相關(guān)。您如何看待這個(gè)問(wèn)題？

Z：目前，各家銀行貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)管理方面的制度建設(shè)還是較為健全的，但再好的制度也需要靠人去執(zhí)行。在制度執(zhí)行過(guò)程中，尤其是銀行基層工作人員，為完成年年加碼、層層加碼的考核任務(wù)，不得不想方設(shè)法采取各種手段“為了完成任務(wù)而完成任務(wù)”，以致出現(xiàn)各種為了融資而構(gòu)造各種貿(mào)易背景的情況，造成融資資金被挪用。在經(jīng)濟(jì)下行期，一旦出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)失靈，必將導(dǎo)致融資產(chǎn)生逾期或不良。要防范這方面風(fēng)險(xiǎn)，銀行應(yīng)加強(qiáng)貿(mào)易融資情景規(guī)劃方面的工作。這可能是目前各家銀行較為缺乏的，或者稱之為薄弱環(huán)節(jié)。

貿(mào)易融資情景規(guī)劃，是指結(jié)合不同時(shí)期的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)因素、地區(qū)差別、股東要求、監(jiān)管政策等因素，對(duì)銀行各經(jīng)營(yíng)單位的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)指導(dǎo)，并保有一定的容忍度。情景規(guī)劃在日常貿(mào)易融資業(yè)務(wù)工作中，理應(yīng)成為風(fēng)險(xiǎn)控制的第一道關(guān)口，已實(shí)現(xiàn)對(duì)國(guó)別、行業(yè)、客戶、地區(qū)和產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)控制前移，并通過(guò)設(shè)置例外條件、停辦條件、預(yù)警條件等，動(dòng)態(tài)管控業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等。

Z：有一種觀點(diǎn)認(rèn)為，貿(mào)易融資產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的原因，關(guān)鍵是“重貸輕管”，即不注重后期管理而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。您認(rèn)為是這樣嗎？

Z：貿(mào)易融資“重貸輕管”的現(xiàn)象確實(shí)普遍存在，甚至比較嚴(yán)重。因?yàn)槿绻J前手續(xù)不齊全、不合規(guī)，就無(wú)法發(fā)放相關(guān)融資，不發(fā)放融資則風(fēng)險(xiǎn)也就不存在了。因此，防范貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)加強(qiáng)貸前、貸中和貸后的全流程管理。關(guān)于如何加強(qiáng)后期管理和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警問(wèn)題，則需要轉(zhuǎn)變觀念、花真功夫、下大力氣，尤其是要做好過(guò)程管理、細(xì)節(jié)管理。否則，后期管理可能流于形式，永遠(yuǎn)停留在紙面上。

貿(mào)易融資后期管理，是指銀行對(duì)向客戶實(shí)際發(fā)放融資起至融資收回為止的各環(huán)節(jié)進(jìn)行管理的行為，包括客戶日常經(jīng)營(yíng)行為監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、相關(guān)資金監(jiān)控、款項(xiàng)回收、風(fēng)險(xiǎn)分類認(rèn)定、資產(chǎn)組合管理、檔案及押品管理等。貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，是指銀行各相關(guān)單位對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)涉及的各類內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控、采集、處理和分析，在客戶違約前主動(dòng)識(shí)別問(wèn)題客戶、問(wèn)題業(yè)務(wù)，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重程度采取相應(yīng)措施，充分利用現(xiàn)有的數(shù)據(jù)信息、業(yè)務(wù)系統(tǒng)和管理手段，對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行預(yù)警提示和處置化解。

加強(qiáng)貿(mào)易融資后期管理，關(guān)鍵是要以主動(dòng)預(yù)防為核心，以對(duì)業(yè)務(wù)涉及到的信息流、物流、資金流監(jiān)控為基礎(chǔ)，以風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和資產(chǎn)組合管理為主要手段，以提前回收、額度調(diào)整和清收為解決措施，以風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)分類認(rèn)定為監(jiān)測(cè)指標(biāo)。具體開(kāi)展過(guò)程中，可實(shí)行差別管理、動(dòng)態(tài)管理、現(xiàn)場(chǎng)管理和專崗管理，監(jiān)控資金流向，設(shè)置預(yù)警指標(biāo)及預(yù)警警戒線，實(shí)時(shí)開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)分類并采取應(yīng)對(duì)措施。

周紅軍

Z：請(qǐng)您從實(shí)踐角度談?wù)剳?yīng)如何化解貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)所造成的不良？

Z：近年來(lái)貿(mào)易融資不斷暴露出的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，給全社會(huì)敲響了警鐘。我們必須清醒地認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)隱患的積聚絕非一朝一夕，宏觀形勢(shì)、行業(yè)走勢(shì)及個(gè)別地區(qū)信用環(huán)境不佳等，只是風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的誘因，銀行自身經(jīng)營(yíng)管理方面存在的薄弱環(huán)節(jié)才可能是風(fēng)險(xiǎn)形成的根本原因。

一旦風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)后，我們必須重視、正視風(fēng)險(xiǎn)，采取多渠道、多手段去化解。在風(fēng)險(xiǎn)化解過(guò)程中，既要做好對(duì)授信主體、業(yè)務(wù)項(xiàng)下貨物、資金及擔(dān)保等的監(jiān)控，也要因地制宜、實(shí)事求是地根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)個(gè)案情況，有針對(duì)性地去采取相應(yīng)措施來(lái)實(shí)現(xiàn)化解風(fēng)險(xiǎn)的目的。以下幾方面做法供參考借鑒：

一要快速反應(yīng)。發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)后，應(yīng)在第一時(shí)間派員赴企業(yè)實(shí)地了解情況，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況、償債能力等進(jìn)行綜合評(píng)估。尤其要了解當(dāng)初融資項(xiàng)下貨物的流轉(zhuǎn)情況，為采取化解風(fēng)險(xiǎn)決策提供依據(jù)。

二要做好溝通。發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)后，應(yīng)與客戶及客戶所在地政府、上級(jí)單位、行業(yè)監(jiān)管部門(mén)等相關(guān)單位進(jìn)行溝通，了解各方態(tài)度和事態(tài)進(jìn)展，研判下一步風(fēng)險(xiǎn)走向，以便盡早采取必要的手段措施來(lái)保全資產(chǎn)。

三是追加擔(dān)保。發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)后，應(yīng)在第一時(shí)間爭(zhēng)取追加貨物擔(dān)保、客戶控股股東及法定代表人連帶責(zé)任保證擔(dān)保和客戶擁有的房產(chǎn)土地抵押擔(dān)保等，為后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)化解爭(zhēng)取主動(dòng)。

Z：要做好貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)防范工作是個(gè)系統(tǒng)工程，對(duì)此您能否加以詳細(xì)介紹？

Z：防范貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)是個(gè)系統(tǒng)工程。一家銀行除需牢固樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)操作意識(shí)外，還需落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)防控責(zé)任制，相關(guān)部門(mén)、崗位，也要協(xié)調(diào)配合共同做好相關(guān)工作。

第一，要做好貿(mào)易融資業(yè)務(wù)全流程風(fēng)險(xiǎn)管理，針對(duì)各環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，采取針對(duì)性措施，從而提高各環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的防控水平。如在授信準(zhǔn)入階段，要嚴(yán)格執(zhí)行客戶準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，謹(jǐn)慎介入受經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型影響較嚴(yán)重的產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)，要選擇從業(yè)時(shí)間長(zhǎng)、信用良好、有真實(shí)貿(mào)易背景的客戶，全面搜集企業(yè)在海關(guān)、外匯局、工商稅務(wù)等的記錄，充分了解客戶及其交易對(duì)手以往的貿(mào)易情況，綜合考量企業(yè)經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)狀況、償債能力、擔(dān)保方式和銀行對(duì)交易債項(xiàng)物流、資金流的掌控情況，并在此基礎(chǔ)上核定授信額度。在授信發(fā)放階段，要進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)貿(mào)易背景真實(shí)性的審核，對(duì)與業(yè)務(wù)相關(guān)的物流、資金流、信息流進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)控，通過(guò)有選擇地強(qiáng)化與倉(cāng)儲(chǔ)物流機(jī)構(gòu)的合作，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)對(duì)貨物的控制；在設(shè)計(jì)融資方案時(shí)，應(yīng)盡可能做到物流與資金流的匹配和資金收付銜接，條件允許的應(yīng)要求企業(yè)在銀行開(kāi)立資金專戶，做好對(duì)貿(mào)易項(xiàng)下資金流向的監(jiān)控，保證“?？顚Ｓ谩？顚＿€”。在授信后管理階段，要實(shí)行符合貿(mào)易融資業(yè)務(wù)短、頻、快特點(diǎn)的授信后檢查方式，按客戶、業(yè)務(wù)進(jìn)行檢查，提高授信后檢查頻度；有條件的要赴企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。要加強(qiáng)對(duì)貿(mào)易交易進(jìn)程的監(jiān)控，及時(shí)掌握企業(yè)貿(mào)易合同執(zhí)行進(jìn)度，加強(qiáng)對(duì)客戶原料采購(gòu)、加工、運(yùn)輸、報(bào)關(guān)、質(zhì)檢等各貿(mào)易環(huán)節(jié)的監(jiān)控，關(guān)注可能出現(xiàn)的貿(mào)易糾紛，提前做好風(fēng)險(xiǎn)防范；要強(qiáng)化貿(mào)易項(xiàng)下的物流控制，可通過(guò)指定倉(cāng)儲(chǔ)物流機(jī)構(gòu)、通過(guò)銀行寄單、辦理貨物質(zhì)押等多種方式，監(jiān)控物流渠道，必要時(shí)及時(shí)處置貨物，降低風(fēng)險(xiǎn)。

第二，要把握好對(duì)貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)分類的準(zhǔn)確性，按風(fēng)險(xiǎn)分類的不同情況，實(shí)行差別化管理。如對(duì)正常類業(yè)務(wù)，要按授信“誰(shuí)發(fā)起、誰(shuí)負(fù)責(zé)”的原則，落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)排查責(zé)任人，加大排查力度和頻度，做到風(fēng)險(xiǎn)的早發(fā)現(xiàn)、早處置。對(duì)關(guān)注類業(yè)務(wù)，要由有關(guān)負(fù)責(zé)人牽頭負(fù)責(zé)處置，加大現(xiàn)場(chǎng)催收力度，督促客戶及時(shí)落實(shí)還款資金來(lái)源，認(rèn)真核查企業(yè)進(jìn)出口貨物的銷(xiāo)售情況，掌握貨物、貨款的流轉(zhuǎn)去向，及早采取措施防止業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步惡化。對(duì)不良類（含次級(jí)、可疑和損失）業(yè)務(wù)，要由相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)牽頭負(fù)責(zé)處置，逐筆分析風(fēng)險(xiǎn)成因，制定“一戶一策”的清收處置方案；同時(shí)，要綜合運(yùn)用經(jīng)濟(jì)、行政、法律等手段，找準(zhǔn)發(fā)力點(diǎn)，做好清收處置工作。

第三，要做好貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理各項(xiàng)機(jī)制建設(shè)工作。一是建立貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息的溝通和共享機(jī)制，定期分析通報(bào)有關(guān)情況；二是建立貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與監(jiān)控機(jī)制，如以業(yè)務(wù)涉及的物流、資金流、信息流監(jiān)控為基礎(chǔ)，設(shè)立貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控預(yù)警信號(hào)，根據(jù)客戶、行業(yè)、產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)度、業(yè)務(wù)余額的不同，實(shí)施差異化管理，同時(shí)明確各業(yè)務(wù)相關(guān)單位的監(jiān)控工作職責(zé)；三是建立風(fēng)險(xiǎn)防控與處置的協(xié)同機(jī)制，建立以客戶為中心統(tǒng)籌開(kāi)展信貸與貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分類、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控及處置工作；四是對(duì)貿(mào)易融資經(jīng)營(yíng)實(shí)行條線化、專業(yè)化管理，前臺(tái)經(jīng)營(yíng)單位按照確定的風(fēng)險(xiǎn)偏好營(yíng)銷(xiāo)業(yè)務(wù)，中臺(tái)審批中心提供高效的集中審批服務(wù)，后臺(tái)操作中心實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)化操作。通過(guò)建立專業(yè)化的隊(duì)伍對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前、事中和事后全程監(jiān)控，將風(fēng)險(xiǎn)控制職責(zé)內(nèi)嵌到事前盡職調(diào)查、事中專業(yè)審查和事后管理檢查之中。

Z：對(duì)于當(dāng)下正遭遇嚴(yán)冬的信保融資業(yè)務(wù)，有何應(yīng)對(duì)之策？

Z：國(guó)外的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)表明，國(guó)際上一些保險(xiǎn)集團(tuán)提供與貿(mào)易相關(guān)的全套風(fēng)險(xiǎn)控制解決方案，極大地便利了貿(mào)易開(kāi)展以及貿(mào)易融資的提供。如擁有百年歷史的裕利安怡集團(tuán)（Euler Hermes Group），業(yè)務(wù)覆蓋了世界范圍8900億歐元規(guī)模的商業(yè)交易，其經(jīng)營(yíng)宗旨就是幫助客戶拓展國(guó)內(nèi)或海外業(yè)務(wù)，不論客戶為何規(guī)模，所處何行業(yè)。為了實(shí)現(xiàn)這一宗旨，該集團(tuán)基于其核心業(yè)務(wù)即信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，發(fā)展了一系列全面的與貿(mào)易應(yīng)收款管理相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管控產(chǎn)品服務(wù)，包括信用保險(xiǎn)、國(guó)際債務(wù)收賬、履約保證保險(xiǎn)、反欺詐保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)等服務(wù)，以幫助客戶安全拓展業(yè)務(wù)，并通過(guò)增強(qiáng)信用、提高銀行融資的安全性。

相比國(guó)外信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展，我國(guó)信用保險(xiǎn)發(fā)展速度雖然較快，但在產(chǎn)品質(zhì)量與數(shù)量方面，仍需繼續(xù)努力。尤其是亟需在保險(xiǎn)行業(yè)充實(shí)熟悉貿(mào)易交易、貿(mào)易融資的專業(yè)人才，并應(yīng)貼近客戶、貼近市場(chǎng)開(kāi)展業(yè)務(wù)，為客戶及其貿(mào)易對(duì)手、融資銀行提供定制化且精準(zhǔn)的信用保險(xiǎn)產(chǎn)品。

為貿(mào)易及貿(mào)易融資提供風(fēng)險(xiǎn)管控的信用保險(xiǎn)的出路在哪里，信用保險(xiǎn)如何才能重新贏得客戶和銀行的信任，如何重塑銀保合作的良好生態(tài)？要解決這些問(wèn)題，需要從提高信用保險(xiǎn)保單品質(zhì)上著手，讓信用保險(xiǎn)真正起到風(fēng)險(xiǎn)保障作用。為此，保險(xiǎn)公司需苦練內(nèi)功，提高專業(yè)水準(zhǔn)，一方面通過(guò)建立密集的覆蓋本土和全球的信用分析和風(fēng)險(xiǎn)承銷(xiāo)專家團(tuán)隊(duì)，跟蹤世界各主要經(jīng)濟(jì)體公司的償債能力變化，為客戶提供監(jiān)控交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)；另一方面，要通過(guò)建立遍布全球的專家團(tuán)隊(duì)處理債務(wù)收賬，為客戶的未付應(yīng)收款提供國(guó)際商賬追收服務(wù)。再就是針對(duì)買(mǎi)方付款違約，要及時(shí)啟動(dòng)賠付程序，以最快的速度提供壞賬債務(wù)賠償服務(wù)，維護(hù)自身信譽(yù)和信用保險(xiǎn)產(chǎn)品市場(chǎng)形象。