李前 黃帥

鼎和保險與德國萊茵T?V探索出了新的商業(yè)模式：由T?V萊茵、鼎和保險和電站投資方構(gòu)成“三得利”合作平臺，各司其職讓光伏電站后顧無憂。

5月北京，月季花開滿城。本刊記者專訪了遠(yuǎn)道而來的鼎和財產(chǎn)保險股份有限公司上海分公司渠道管理部總經(jīng)理尹勇先生。這位可在保險業(yè)專家和光伏業(yè)專家之間自由轉(zhuǎn)換角色的資深人士，開門見山地說：“目前國內(nèi)光伏行業(yè)有一個熱點，那就是更多投資開始切入電站建設(shè)。在此背后的原因是，電站是光伏行業(yè)下一個重要的爆發(fā)點?！倍仨毘姓J(rèn)的是，有一些難點一直困擾著電站項目，其中包括如何保障光伏電站的資產(chǎn)安全和投資收益，以及如何順利獲得項目融資。

從保險經(jīng)紀(jì)人、保險銷售、核保人到管理者，尹勇一路積累了厚重的一線經(jīng)驗。這些經(jīng)歷也使他做事情特別能沉得下去。2015年年底，鼎和保險與德國萊茵T?V合作推出的創(chuàng)新商業(yè)模式，歷經(jīng)近兩年的沉淀才橫空出世，市場反響強烈。這符合尹勇沉穩(wěn)的性格，也契合鼎和保險“打造專業(yè)‘電保險專家” 的理念。這種專業(yè)機構(gòu)的強強聯(lián)合，不僅打通了項目各參與方的合作通道，而且為光伏電站投資提供了重要保障。

電力保險是核心競爭力

：鼎和保險是一家什么樣的公司？針對光伏行業(yè)，鼎和保險推出了哪些保險產(chǎn)品？這些產(chǎn)品能為光伏企業(yè)提供什么保障？

尹勇：鼎和保險是一家專業(yè)的全國性財產(chǎn)保險公司，注冊資本30.18億元。鼎和保險由中國南方電網(wǎng)100%控股，是南方電網(wǎng)下屬的一級子公司。南方電網(wǎng)是中央直屬企業(yè)，2014年世界500強排名第115位；供電區(qū)域有5個省（自治區(qū)），分別是廣東、廣西、云南、貴州和海南；供電面積約100萬平方千米，供電人口約2.3億人，供電客戶7063萬戶。最開始，鼎和保險只做南方電網(wǎng)內(nèi)部的支撐業(yè)務(wù)，現(xiàn)在已經(jīng)開設(shè)了11家省級分公司，近幾年還會籌建多家分公司，從而布局全國市場。

鼎和保險主營業(yè)務(wù)涵蓋非壽險業(yè)務(wù)以外的各個領(lǐng)域，包括企業(yè)財產(chǎn)保險、機動車輛保險、工程險、責(zé)任險、信用保險、保證保險、家庭財產(chǎn)保險、貨物運輸保險、船舶險，以及短期健康保險和意外傷害保險等，核心產(chǎn)品是電力保險。這與鼎和保險的股東背景有關(guān)。

在光伏電力保險產(chǎn)品方面，鼎和保險根據(jù)項目不同階段推出了有針對性的產(chǎn)品，在項目前期提供建筑安裝工程期保障；在項目運營期提供運營期資產(chǎn)安全保障、運營期發(fā)電量保障，主要是保資產(chǎn)和保收益。同時，鼎和保險也在研討售電合同履約保證保障，未來將適時推出這一產(chǎn)品類型。這是因為傳統(tǒng)供電模式基本不用擔(dān)心履約風(fēng)險，但現(xiàn)在光伏集中式、分布式供電等可能會遭遇這一風(fēng)險。比如分布式電力直供給企業(yè)，企業(yè)可能會出現(xiàn)不付電費的情況。

總體來說，我們的保險產(chǎn)品主要分為四個層次。第一個層次是物質(zhì)損失及責(zé)任風(fēng)險保障，比如財產(chǎn)險、機損險、公共責(zé)任險及雇主責(zé)任險，通過這些產(chǎn)品保障資產(chǎn)安全及責(zé)任風(fēng)險；第二個層次是物質(zhì)損失觸發(fā)的利潤損失保障，比如營業(yè)中斷險；第三個層次是解決“看天吃飯”的問題，平滑自然、氣候變化等因素導(dǎo)致的營業(yè)波動，比如太陽能發(fā)電指數(shù)保險；第四個層次是為光伏行業(yè)投資者提供金融配套服務(wù)。

提供保障和金融杠桿是保險的兩個重要作用，第四個層次主要體現(xiàn)為金融杠桿的作用。通過為投資人提供風(fēng)險保障和增信，使它們獲得銀行貸款，并降低融資成本。這四個層次基本是從傳統(tǒng)保險產(chǎn)品向新型保險產(chǎn)品遞進(jìn)的過程。

創(chuàng)新商業(yè)模式，解憂光伏電站

：是什么契機讓鼎和保險與T?V萊茵攜手在光伏領(lǐng)域展開了合作？

尹勇：我們與T?V萊茵合作的背景是很鮮明的。從大的層面來說，環(huán)境污染問題刻不容緩，水能、風(fēng)能及太陽能等清潔能源發(fā)展時不可待。其中，風(fēng)電和水電對場地要求很高，并且單體投資巨大，因此民營投資介入比較少。而太陽能光伏規(guī)?？纱罂尚?，門檻轉(zhuǎn)低，因此參與主體更多，市場空間更大。從行業(yè)層面來說，我國光伏組件產(chǎn)能已經(jīng)位居世界第1位，同時光伏組件在歐洲的銷量受到“雙反”的制約。在這種情況下，拉動內(nèi)部需求成為消化光伏組件產(chǎn)能的一個渠道。這正好也契合了國內(nèi)能源結(jié)構(gòu)改革的要求。因此，我認(rèn)為電站是光伏行業(yè)下一個巨大的爆發(fā)點。

我們對光伏行業(yè)做了長期的調(diào)研，發(fā)現(xiàn)其中存在很多亟須解決的問題。從項目所有人來說，它們面臨的困擾有所購組件的質(zhì)量問題、施工方的建設(shè)質(zhì)量、資產(chǎn)的安全性、融資和資金風(fēng)險保障等。而投資方則需要判斷項目的投資價值、如何保證項目的自身安全，以及如何突破項目退出壁壘等。第三方檢測認(rèn)證機構(gòu)能夠提供專業(yè)的檢測認(rèn)證報告，但是不能提供風(fēng)險保障。對投資人來說，這其實是存在風(fēng)險缺口的，無法達(dá)成一個閉環(huán)。同時，光伏行業(yè)的技術(shù)性很強，保險公司很難獨立去判斷電站項目的真實風(fēng)險，導(dǎo)致難以控制承保風(fēng)險。

這些問題歸結(jié)到一點就是：目前行業(yè)中的各方無法有效地串聯(lián)在一起，項目真實風(fēng)險情況信息不對稱，導(dǎo)致保險人因無法全面、真實地掌握項目風(fēng)險而難以為項目提供有效的保障。因此，我們與T?V萊茵合作推出了新的商業(yè)模式。

：鼎和保險與T?V萊茵推出了光伏電站輻照發(fā)電指數(shù)保險、發(fā)電量保險等。請介紹一下雙方在這些合作項目方面扮演的角色，以及未來是否有進(jìn)一步的合作計劃。

尹勇：我們探索出的新商業(yè)模式，即由T?V萊茵、鼎和保險和電站投資方構(gòu)成“三得利”合作平臺，通過鼎和保險與第三方檢測認(rèn)證機構(gòu)的緊密合作，建立一個準(zhǔn)確評估投資風(fēng)險、運營風(fēng)險、融資風(fēng)險并提供相應(yīng)保障的平臺。在這個平臺上，T?V萊茵通過測試電站的發(fā)電量提供一份技術(shù)背書，然后鼎和保險基于該技術(shù)背書再提供一份金融背書，通過循環(huán)增信的模式提高電站的價值。有了這兩份背書之后，電站將更容易達(dá)成交易和獲得融資支持。

通過這種創(chuàng)新平臺，電站投資人可以獲得資產(chǎn)安全保障、平滑收益風(fēng)險，同時獲得項目增值，進(jìn)而更易從銀行獲得融資額度及改善融資條件。而T?V萊茵在其中扮演風(fēng)控專家的角色，將全面、客觀地檢測評定電站的真實效能、監(jiān)測電站日常運維、統(tǒng)計分析并預(yù)測氣候變化、預(yù)測發(fā)電量，從而為鼎和財險提供技術(shù)及數(shù)據(jù)支撐。作為風(fēng)險承保人，鼎和財險根據(jù)T?V萊茵提供的檢測結(jié)果為電站制定合理的承保方案，同時為電站提供日常防災(zāi)防損服務(wù)及售后服務(wù)。

此次我們與T?V萊茵推出的光伏電站輻照發(fā)電指數(shù)保險，花費了將近兩年的時間進(jìn)行研究，其中僅氣象數(shù)據(jù)的選取就討論了半年的時間，以求獲得歷史足夠長的氣象大數(shù)據(jù)及可靠的數(shù)據(jù)精度。這種創(chuàng)新保險是當(dāng)前世界上少有的保發(fā)電量的保險產(chǎn)品。該創(chuàng)新保險產(chǎn)品能保障所投保的太陽能光伏電站在保險期間內(nèi)因太陽輻照不足所導(dǎo)致發(fā)電量減少而造成的發(fā)電量收益損失，從而保障投資人的安全。

事實證明，我們推出的這種保險創(chuàng)新產(chǎn)品已經(jīng)獲得了市場的認(rèn)可。目前我們已經(jīng)與蘇美達(dá)新能源、陽光能源、忠天新能源等簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，正在洽談合作的還有GCL協(xié)鑫等行業(yè)領(lǐng)頭企業(yè)。

最終，我們希望通過合作與努力解決現(xiàn)有融資模式的弊端，通過新商業(yè)模式，從光伏電站融資1.0版本——“拼爹”模式，升級到光伏電站融資2.0版本——“拼兒子”模式，助力行業(yè)健康發(fā)展。

所謂“拼爹”模式，是以借款人母公司的資產(chǎn)做擔(dān)保獲得貸款授信額度，出資方基本不看所融資電站項目本身情況，僅看母公司的情況。這就存在一些弊端，比如母公司擔(dān)保額度有限，可能跟不上項目開發(fā)速度；中小光伏電站投資者哪怕持有好的項目也很難獲得貸款；一旦借款人母公司出現(xiàn)問題，出資方存在系統(tǒng)性風(fēng)險等。

而“拼兒子”模式，是以所融資項目做抵押，同時通過檢測認(rèn)證及保險保障增信獲得貸款授信額度。出資方主要看所融資電站項目本身資質(zhì)情況，優(yōu)質(zhì)項目可獲得更多貸款。這種模式能夠覆蓋掉“拼爹”模式的弊端。

依自身業(yè)務(wù)及需求投保

：就中國光伏企業(yè)來說，目前對相關(guān)保險產(chǎn)品的使用情況如何？在企業(yè)有效運用保險組合方面，鼎和保險能否給出一些建議？

尹勇：光伏行業(yè)是一個專業(yè)性、技術(shù)性非常高的行業(yè)，相對來說也是新興行業(yè)，傳統(tǒng)保險公司可能限于對該行業(yè)的風(fēng)險經(jīng)驗累積不夠，以及對光伏專業(yè)技術(shù)的掌握不夠，因而無法提供能夠滿足光伏行業(yè)需求的保險保障產(chǎn)品。受制于保險供給側(cè)的現(xiàn)實，大多數(shù)光伏企業(yè)目前使用較多的是傳統(tǒng)的組件質(zhì)量保險產(chǎn)品，以及近兩年隨著國內(nèi)電站業(yè)務(wù)的崛起而推出的電站資產(chǎn)保險保障產(chǎn)品。而隨著電站業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，我認(rèn)為，目前更大的需求是在光伏行業(yè)的融資配套服務(wù)中所產(chǎn)生的風(fēng)險閉環(huán)保險保障需求。

因此，我們建議企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身業(yè)務(wù)情況及需求購買保險產(chǎn)品，如生產(chǎn)型的光伏企業(yè)可關(guān)注企業(yè)資產(chǎn)安全、停產(chǎn)利潤損失風(fēng)險、雇主責(zé)任風(fēng)險，以及為了產(chǎn)品銷售而配套的產(chǎn)品質(zhì)量保險、責(zé)任保險等產(chǎn)品。而電站投資生產(chǎn)類企業(yè)可關(guān)注電站建筑安裝工程期風(fēng)險、施工及運維人員風(fēng)險、電站資產(chǎn)安全保障、第三者責(zé)任風(fēng)險及發(fā)電量收益保障等。很榮幸，目前我們能提供全流程、全方位的保險服務(wù)。

摒棄“大而全”，做“電保險專家”

：在光伏領(lǐng)域，當(dāng)前鼎和保險有何競爭優(yōu)勢？未來將如何進(jìn)行產(chǎn)品布局？

尹勇：鼎和保險是一家專業(yè)的中小型財產(chǎn)保險公司，相比市場上其他的傳統(tǒng)保險公司更關(guān)注于電力及能源行業(yè)。我們的目標(biāo)是打造“電力保險專家”，“不求全能冠軍，但力爭分項冠軍”。我們不去做“大而全”的傳統(tǒng)保險公司，而是走專業(yè)化的道路，以期在細(xì)分市場獲得影響力和口碑。

鼎和保險不是單純從保險人的角度去開發(fā)產(chǎn)品，而是以客戶及行業(yè)的需求為出發(fā)點，以光伏行業(yè)的技術(shù)為產(chǎn)品研發(fā)的根本，以產(chǎn)品被光伏行業(yè)專業(yè)客戶認(rèn)可為核心目標(biāo)。我們不會簡單地說保障發(fā)電量，任何保險產(chǎn)品都需要涉及保險事故的觸發(fā)點，保險事故觸發(fā)點不明確可能會導(dǎo)致理賠時的扯皮。我們不會為了追求吸引眼球而使產(chǎn)品存在任何可能受到爭議的風(fēng)險。我們會踏踏實實地將影響電站發(fā)電量的主要原因分辨出來，然后對其中的可保風(fēng)險進(jìn)行承保。不論是保險行業(yè)還是光伏行業(yè)，現(xiàn)在都存在太多浮躁的情緒。我們希望以負(fù)責(zé)任的態(tài)度真正為客戶提供保障服務(wù)，助力光伏行業(yè)健康發(fā)展。

關(guān)于產(chǎn)品的布局，我們將從兩個角度開發(fā)產(chǎn)品：一是產(chǎn)品保障的覆蓋面，二是產(chǎn)品保障的時間跨度。前者是指，我們會在諸多影響發(fā)電量的因素中通過專業(yè)技術(shù)手段剝離出一些主要的可保風(fēng)險，然后將這些可保風(fēng)險轉(zhuǎn)換成不同的保險保障產(chǎn)品，以便在承保范圍給予客戶更多的保障。比如我們正在研發(fā)的電站轉(zhuǎn)換效率PR保險、電站質(zhì)量保險及電站運維保險等。后者是指，我們會將產(chǎn)品的保障周期設(shè)定得更長，以匹配客戶的融資需求。我們也會適當(dāng)與一些投資方合作，為客戶提供相關(guān)金融配套服務(wù)，解決融資難問題。