葛雯斐

呂善鵲認(rèn)為，只有在問題來臨時，才能痛定思痛、督促變革，讓有能力的人沉淀下來，讓渾水摸魚的人淘汰出局。

“P2P平臺要跑路，你不得不知道的九大征兆”、“P2P平臺又現(xiàn)跑路公告”……百度搜索“互聯(lián)網(wǎng)金融平臺”，跳出來的多是與其有關(guān)的負(fù)面消息?；ヂ?lián)網(wǎng)金融，似乎已逐漸步入寒冬，不復(fù)之前的光鮮。近日，德鴻金融董事長呂善鵲表示，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，在短時間內(nèi)經(jīng)歷了從高峰到低谷的波折，目前需要通過建立規(guī)范的制度讓其能有序發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入低谷期的原因

任何事物都要經(jīng)歷波峰與波谷的階段，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)亦然。2006年，互聯(lián)網(wǎng)金融開始進(jìn)入中國市場，經(jīng)過幾年時間的發(fā)展，在2013年至2015年達(dá)到了頂部的瘋狂狀態(tài)，“而恰恰在這種狀態(tài)下，暴露、催生出了各種問題，使越來越多民眾對此產(chǎn)生了質(zhì)疑和恐慌，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)入了低谷期，曾經(jīng)被各界寄予極大希望的行業(yè)，似乎就要落空了?！本科湓?，難道是因為近年來互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)發(fā)生變化了嗎？呂善鵲表示，改變的只是背后的人心罷了。

呂善鵲認(rèn)為造成現(xiàn)狀的原因有兩點。第一，是創(chuàng)業(yè)者無法認(rèn)識到中、美金融業(yè)的基礎(chǔ)性差異，只是單純模仿表象，沒有學(xué)到其真正的內(nèi)涵，“中美之間最大的差異在于投資者，美國金融業(yè)多是機(jī)構(gòu)參與，而在中國更多的參與者是散戶，這兩者之間的差異性就決定了中美互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的巨大差異?！?/p>

第二，是沒有正確認(rèn)識到風(fēng)險和規(guī)模之間的關(guān)系。近幾年，國內(nèi)不少互聯(lián)網(wǎng)金融平臺在全國各地不斷開設(shè)分支機(jī)構(gòu)，并通過各種廣告吸收會員，各種手段提高收益，目的是使其會員數(shù)量不斷快速增加，認(rèn)為擁有更大的規(guī)模、更多的客戶群體就能實現(xiàn)更大的價值?！捌鋵?，從金融的角度看，這根本就是一個偽命題。”呂善鵲坦言，互聯(lián)網(wǎng)金融真正的價值，在于提高撮合交易的效率，并把握交易環(huán)節(jié)。而決定互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)成敗的，其實是用戶的黏度，“在于你的客戶跟隨平臺的時間有多久，忠誠度有多高?！?/p>

通過自律推動行業(yè)發(fā)展

呂善鵲認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)將會改善人們的生活，對社會有著積極的影響。正如互聯(lián)網(wǎng)滲透到媒體、零售業(yè)一樣，互聯(lián)網(wǎng)滲透到金融行業(yè)的趨勢是無法阻止的，那些搶占先機(jī)成為行業(yè)初期領(lǐng)袖的企業(yè)，將會痛并成長著。在目前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)尚未形成規(guī)范制度的前提下，可以通過業(yè)內(nèi)人士的自律來推動行業(yè)發(fā)展呢。他具體談了三點看法。

首先，要保持初心，重視用戶篩選。在目前移動化的世界里，產(chǎn)品決定用戶，而不是用戶決定產(chǎn)品，所以，要找到適合平臺本身的用戶群體，定好理念、設(shè)計好產(chǎn)品，然后做好用戶篩選。“現(xiàn)在很多平臺追求數(shù)量、資金量，但如果這些客戶不符合平臺理念，只是資本的推手，會讓相關(guān)創(chuàng)業(yè)者失去做平臺時的初心，所做的行為與原定的背道而馳?！眳紊迄o說。

其次，要充分理解短期與長期、效率和成本間的關(guān)系。呂善鵲重點解釋了短期和長期間的博弈關(guān)系。許多事情對于平臺短期來說是有利的，比如通過大量補(bǔ)貼的方式，可以在短期內(nèi)增加客戶的黏性，并讓更多的人了解、熟悉平臺。但是，任何一個平臺都不可能長期使用這種方式來增加客戶的黏性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)，其本質(zhì)是以金融為中心，通過互聯(lián)網(wǎng)的方式作為媒介來進(jìn)行傳播?！叭绻覀冎豢粗匮矍耙粌赡甑睦?，就容易出現(xiàn)平臺跑路之類的問題?！?/p>

最后，要聚焦金融科技，注重區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展。目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融涉及的領(lǐng)域不僅限于網(wǎng)貸，財富管理，互聯(lián)網(wǎng)保險、支付、銀行、眾籌、貨幣等內(nèi)容，還有大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、移動互聯(lián)等方面。呂善鵲稱，在美國并沒有“互聯(lián)網(wǎng)金融”的概念，只有“金融科技”的說法。我國發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融也要以科技的方向針對金融服務(wù)做出改善。他認(rèn)為，未來的金融科技會向區(qū)塊鏈、新型支付、互聯(lián)網(wǎng)交易等技術(shù)發(fā)展。特別是區(qū)塊鏈技術(shù)，其基本特征是去中介化的信任，這樣集體協(xié)作的互聯(lián)網(wǎng)體系具有巨大的社會價值。金融業(yè)可以對區(qū)塊鏈的底層信息進(jìn)行重構(gòu)，領(lǐng)頭企業(yè)組成聯(lián)盟，打造區(qū)塊鏈標(biāo)準(zhǔn)，加快技術(shù)的推廣，從而獲得更好的發(fā)展。

總的來說，呂善鵲認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入低潮期，對投資人、創(chuàng)業(yè)者來說其實是一件好事?！霸诟吒杳瓦M(jìn)的時候，大家每天沉浸在歡快的利益之中，沒辦法冷靜思考；只有在問題來臨的時候，才能激發(fā)思考、痛定思痛，才能督促變革，讓有能力的人沉淀下來，讓渾水摸魚的人淘汰出局。作為這個行業(yè)的一名從業(yè)者，我認(rèn)為冬天是磨礪創(chuàng)業(yè)者最好的武器，只有經(jīng)歷冬天、忍受煎熬，才能真正成為一名企業(yè)家，才能帶領(lǐng)公司走上更遠(yuǎn)大的征途?！彼诖块T能對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)有更多的支持，同時也希望出臺標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范的監(jiān)管措施，“如果我們能安全地度過寒冬，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)一定會變得更加規(guī)范，屆時將會有更強(qiáng)大的能力，更多的資本，使其有效的發(fā)展?！?/p>

（本文根據(jù)呂善鵲在中國互聯(lián)網(wǎng)大會上的演講整理）